Оборотный капитал предприятия, анализ состояния и использования в ООО фирме Тайд-Фойле.

ВВЕДЕНИЕ

Оборотный капитал представляет собой капитал, который инвестируется фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Иными словами, это средства субъекта экономики, которые вложены в текущие активы (оборотные средства).
Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определённые производственные отношения, которые складываются с развитием предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики.
Оборотный капитал непосредственным образом принимает участие в создании новой стоимости, при этом функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При всем этом соотношение основного и оборотного капитала воздействует на сумму получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. В связи с этим с повышением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала уменьшается, а следовательно, возрастает возможность повышения новой стоимости, то есть прибыли.
Оборотный капитал может характеризоваться не только объёмом и структурой, но и ликвидностью текущих активов. Степень ликвидности определяется способностью текущих активов превращаться в процессе кругооборота в денежные средства. При этом учитывается, что, например, производственные запасы менее ликвидны, чем готовая продукция, а абсолютно ликвидны денежные средства.
Особенности управления оборотным капиталом определяются структурной принадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у субъектов торговли высок удельный вес товаров, у промышленных компаний - сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежные средства и их эквиваленты. Согласно теории финансового менеджмента, оборотный капитал состоит из постоянного и переменного капитала. Та часть текущих активов, которая постоянно находится в распоряжении предприятия и в размере необходимого минимума обеспечивает хозяйственную деятельность, составляет основу постоянного оборотного капитала.
При возникновении дополнительной потребности в средствах, обусловленной, например, сезонным характером производства и реализации или другими объективными причинами, образуется переменный оборотный капитал.
Таким образом, эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объёмом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заёмных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.
Оптимальное использование оборотного капитала играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотного капитала, его состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственно-экономического характера. Наличие у субъекта хозяйствования собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов.
При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.
Условия рыночной экономики, многообразие форм собственности и хозяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев субъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта.
Объект исследования – ООО Фирма «Тайд-Фойл».
Предмет исследования – процессы формирования и использования оборотного капитала субъекта хозяйствования.
Цель работы – анализ формирования и использования оборотного капитала и определение направлений его оптимизации.
Основные задачи исследования состоят в следующем:
- раскрыть понятие и структуру оборотного капитала;
- представить методические вопросы управления и анализа оборотного капитала;
- провести оценку эффективности использования оборотного капитала субъекта хозяйствования;
- представить краткую характеристику объекта исследования;
- провести анализ формирования и эффективности использования оборотного капитала, факторов, влияющих на его динамику;
- раскрыть направления совершенствования политики управления оборотным капиталом субъекта хозяйствования;
- рассчитать эффект от внедрения предложенных мероприятий.
Методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления ресурсами предприятий, таких, как: Е.В. Бережная, А.З. Бобылева, А.Н. Жилкина, В.М. Попов, О.Б. Репкина, Е.Е. Румянцева и др. Также использовались различные источники: законодательная, научная, учебная, учебно-методическая литература. Информационную базу исследования составили данные финансовой и статистической отчетности субъекта хозяйствования.

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретико-методические вопросы анализа оборотного капитала организации 6
1.1. Оборотный капитал предприятия: его состав,
структура и сущность 6
1.2. Методические подходы к управлению оборотным
капиталом организации и источники его формирования 9
1.3. Методика анализа эффективности использования
оборотного капитала организации 22
Глава 2. Анализ оборотного капитала ООО Фирма «Тайд-Фойл» 28
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ состава и структуры оборотного капитала
ООО Фирма «Тайд-Фойл» 32
2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала
ООО Фирма «Тайд-Фойл» 36
Глава 3. Основные направления совершенствования управления оборотным капиталом ООО Фирма «Тайд-Фойл» 44
3.1. Совершенствование управления запасами
ООО Фирма «Тайд-Фойл» 44
3.2. Управление дебиторской задолженностью
ООО Фирма «Тайд-Фойл» 48
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий 55
Заключение 61
Список литературы 65
Приложения 70

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность темы проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.
При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне.
Оценить использование оборотных средств можно при помощи показателей эффективности их использования: коэффициента оборачиваемости, продолжительности оборота и т.д. Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Потребность в оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении его финансового плана. Размер норматива собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения предприятия сырьем и материалами и продолжительности производственного процесса.
Управление оборотными средствами предприятия гораздо эффективнее, если производится по отдельным их видам: по денежным средствам, по запасам и дебиторской задолженности.
Целью выпускной квалификационной работы явилось анализ формирования и использования оборотного капитала и определение направлений его оптимизации.
В процессе выполнения исследования были решены следующие задачи:
- раскрыты понятие и структура оборотного капитала;
- представлены теоретические основы методики управления отдельными видами оборотного капитала;
- дана краткая характеристика ООО Фирма «Тайд-Фойл»;
- проанализирована эффективность использования запасов, дебиторской задолженности и денежных средств ООО Фирма «Тайд-Фойл»;
- определены направления оптимизации величины оборотного капитала ООО Фирма «Тайд-Фойл»;
- рассчитан эффект от внедрения предложенных мероприятий.
Объектом исследования явилось предприятие торговли ООО Фирма «Тайд-Фойл», основной вид деятельности которого – торговля удобрениями и прочей продукцией. Проведенное исследование позволило сделать выводы. Выручка от продажи ООО Фирма «Тайд-Фойл» возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 1382 тыс.руб., или на 19,1%. В % к обороту уровень издержек снизился на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств.
Прибыль от продаж была равной в 2012 году 825,3 тыс.руб., что выше показателя 2011 года на 21,2 тыс.руб., или на 34,6%. Повышение прибыли также опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2012 году 9,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать больше выручки, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности и конкурентоспособности ООО Фирма «Тайд-Фойл».
Доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы в отчетном периоде и положительно характеризует структуру баланса.
На ООО Фирма «Тайд-Фойл» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что доля дебиторской задолженности повысилась на 0,76%, что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2012 года на 13,79%.
Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.
Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов.
Сумма запасов на начало 2013 года составила 2207,3 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО Фирма «Тайд-Фойл» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Однако большая сумма запасов говорит о необходимости оптимизации процесса управления ими. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп.
Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 1518,2 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО Фирма «Тайд-Фойл» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 82 руб.
Совершенствование системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1287 тыс.руб., чистой прибыли – на 310,4 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.
 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.
2. Налоговый кодекс РФ с комментариями / под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2012. – 928с.
3. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
4. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях // Международный бухгалтерский учет. – 2011. - №20. – С.42-44.
7. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Роль системы внутреннего аудита расчетов в управлении дебиторской задолженностью // Международный бухгалтерский учет. – 2010. - №9. – С.63-65.
8. Батурина Н.А. Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторами // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №9. – С.54-60.
9. Башарина А.В. развитие методологии определения длительности операционного цикла // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2012. - №40. – С.30-35.
10. Валинуров Т.Р., Трофимова Т.В. Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2014. - №2. – С.20-30.
11. Воронченко Т.В. Управление дебиторской задолженностью предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №7. – С.23-29.
12. Гаджиев А.А., Сулейманова А.М., Агаметова Э.С. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики // Финансы и кредит. – 2009. №30. – С.29-36.
13. Глазунов М.И. Концепция собственных оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №11. – С.61-63.
14. Грасс Е.Ю. Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности 2011 года. – 2012. - №27. – С.54-59.
15. Давидюк Т.В., Сливка Я.В. Процесс продаж как стадия кругооборота капитала и его отображение в бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №5. – С.50-57.
16. Демина И.Д. Применение МСФО 2 «Запасы» в отечественной практике бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. – 2013. - №17. – С.40-44.
17. Демина И.Д., Лейпи А.Р. Моделирование зависимости образования дебиторской задолженности от источников финансирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №41. – С.18-23.
18. Дружиловская Э.С. Методика оценки запасов в бухгалтерском учете // Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №7. – С.16-25.
19. Зарова К.Г. Оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – С.8-12.
20. Зимакова Л.А. Совершенствование организации контроля за остатками производственных ресурсов на предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №9. – С.41-46.
21. Зубкова О.В., Калмакова Н.А. Комплексный анализ финансовых потоков и элементов оборотного капитала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №32. – С.11-18.
22. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011. – 288с.
23. Климова Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - №3. – С. 34-39.
24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: Конспект лекций с задачами и тестами. – М.: Проспект, 2013. – 504с.
25. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.
26. Кулакова Ю.Н., Кулаков А.Б. Методика расчета среднего периода оборота входящих производственных запасов предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. - №46. – С.8-15.
27. Кулакова Ю.Н., Кулаков А.Б. Разработка методики расчета среднего периода оборота запасов готовой продукции предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2013. - №37. – С.13-20.
28. Липчиу Н.В., Юрченко А.А. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №3. – С.28-33.
29. Лисица М.И. Концепция и инструментарий оптимизации производственных запасов и денежных средств: ошибки и поправки // Финансы и кредит. – 2013. - №29. – С.2-13.
30. Лумпов Н.А. Управление эффективностью вложений в запасы // Финансовый менеджмент. – 2013. - №1. – С.15-18.
31. Малафеева М.В., Стулова О.Е. Оценка влияния дебиторской задолженности на цикл денежного обращения // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №9. – С.47-52.
32. Мартиросян М.Р. Движение денежных средств в потребительских обществах // Финансы и кредит. – 2014. - №2. – С.59-61.
33. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №5. – С.39-45.
34. Мелехина Т.И. Инвентаризация дебиторской задолженности // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. – 2012. – №24. – С.25-27.
35. Оборотный капитал // http://www.finansi24.ru/oborotkapital.htm.
36. Оборотный капитал предприятия. Идеи бизнеса // http://tvoydohod.ru/fin_15.html.
37. Оборотный капитал: Учебный курс АССА // http://consulting.ru/econs_art_394367423.
38. Орлова Т.М. Анализ активного и пассивного капитала субъектов малого предпринимательства // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №3. – С.25-33.
39. Оценка и формирование товарной политики производственных предприятий при помощи оборачиваемости товарных запасов для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – С.9-11.
40. Репкина О.Б. Управленческие решения: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства, 2008. – 115с.
41. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
42. Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. - М.: Дашков и К, 2010. – 244с.
43. Сафонова М.Ф., Макаренко С.А. Техника и технология аудита дебиторской задолженности в организациях оптовой торговли // Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №7. – С.26-38.
44. Семенихин В.В. Дебиторская задолженность в бухгалтерском учете // Все для бухгалтера. – 2010. - №3. – С.14-16.
45. Тулякова З.С. Проблемы оценки дебиторской задолженности в российском и международном учете // Все для бухгалтера. – 2008. - №3. – С.9-10.
46. Уварова Г.В. Компаниям необходим устойчивый оборотный капитал // Ваш партнер-консультант. – 2013. - №40. - С.10-12.
47. Уварова Г.В. Управление оборотным капиталом – инструмент внутреннего финансирования // Ваш партнер-консультант. – 2013. - №04. - С.8.
48. Уваров В.И. Как найти внутренние резервы финансирования текущей деятельности // Ваш партнер-консультант. – 2013. - №37. – С.7-9.
49. Управление дебиторской задолженностью. Ключевые моменты. – Режим доступа: http://www.marketch.ru/notes_on_marketing/accounts_
receivable/management_receivables/.
50. Филобокова Л.Ю. Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий: функциональная роль, методика расчета и анализа // http://1fin.ru/?id=630.
51. Ходжич Е.В. Анализ оборотных активов в организациях потребительской кооперации // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №3. – С.21-26.
52. Чалдаева Л.А. Управление оборотным капиталом в условиях транзитивной экономики // Финансы и кредит. – 2009. - №17. – С.49-52.
53. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.