Анализ краткосрочной финансовой политики предприятия (организации)

Финансовая политика представляет собой генеральную линию по обеспечению устойчивого финансового состояния предприятия постоянно.
Финансовая политика охватывает теоретические и практические вопросы формирования финансов, определяет направления по обеспечению финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка и конкуренции.
Теоретические вопросы финансовой политики исследуют объективные причины и следствия осуществления деятельности в условиях рынка, исследуют и выявляют основные способы финансового выживания в условиях ведения конкурентной борьбы и проведения необходимых финансовых операций в соответствии с направлением выбранной долгосрочной финансовой политики.
Важность разработки финансовой политики предприятия определяется многими условиями. Самым важным из таких условий является интенсивность факторов внешней финансовой среды, которые постоянно изменяются. Высокая интенсивность основных экономических показателей в макроэкономике, которые связаны с финансовой деятельностью организаций и предприятий, темпы технологического прогресса, достаточно частые колебания конъюнктуры финансового рынка, изменяемость государственной экономической политики и разных форм регулирования финансовой деятельности недостаточны для эффективного управления финансами лишь на основе знаний и опыта, а также традиционных методов финансового менеджмента.
В рыночных условиях хозяйствования отсутствие разработанной финансовой политики, которая адаптирована к условиям конкуренции может привести к той ситуации, когда финансовые направления и решения структурных подразделений предприятия будут иметь разную направленность и приводить к снижению конкурентоспособности эффективности финансовой деятельности предприятия в целом.
Долгосрочная финансовая политика предприятия является основой долгосрочного планирования. С учетом направлений финансовой политики разрабатываются долгосрочные стратегические планы предприятия.
Краткосрочная финансовая политика – это система краткосрочных целевых установок и способов развития финансов организации. Она направлена на решение наиболее острых текущих финансовых проблем, позволяющее улучшить финансовое состояние организации и повысить ее финансовую устойчивость в короткие сроки.
Взаимосвязь долгосрочной и краткосрочной политики предприятия проявляется в том, что последняя конкретизирует инструменты и способы достижения долгосрочных целей компании по отдельным аспектам его деятельности для повышения финансовой устойчивости компании.
Вопрос разработки финансовой политики важен и для крупных и для малых предприятий, для коммерческих и государственных структур и фирм, для общественных организаций.
В вопросы разработки финансовой политики входит финансовое планирование. Как составная часть общей политики развития предприятия, финансовая политика согласовывается с целями и направлениями общей политики.
Разработка и направление, а также реализация финансовой политики в деятельности предприятия является актуальной в условиях рынка, так как именно там нужно принимать различные решения экономического и финансового развития предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы– исследовать состояние финансового менеджмента предприятия и выявить направления его краткосрочной финансовой политики.
Объект исследования – предприятие ООО «Металлопрокат»
Предмет исследования – финансово-экономическая деятельность предприятия.
Для достижения цели данной работы необходимо решить задачи:
-привести определение финансовой политики, ее значение в условиях рыночной экономики, цели и методы, а также финансовые инструменты и рычаги;
-рассмотреть взаимосвязь краткосрочной и долгосрочной финансовой политики политики,
-провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия и оценить его.
-разработать направления краткосрочной финансовой политики предприятия, и оценить их экономическую эффективность..
Методической основой выпускной квалификационной работы явились труды отечественных авторов: Савицкой Г.В., Дыбаль С.В., Кунина В.А.,Донцовой Л.В., а также данные бухгалтерской отчетности ООО «Металлопрокат» за 2012-2014 годы.

Введение 5
1.Теоретические аспекты разработки финансовой политики предприятия 8
1.1.Основные положения и цели разработки финансовой политики предприятия 8
1.2.Принципы организации и виды финансовой политики предприятия 9
1.3.Основные элементы финансовой политики 17
2.Исследование финансовой политики предприятия ООО «Металлопрокат» 24
2.1.Общая характеристика предприятия 24
2.2.Финансовый анализ аспектов деятельности предприятия за 2012-2014 годы 30
2.3.Разработка краткосрочной финансовой политики 44
Заключение 62
Список литературы 68
Приложение А 71
Приложение Б 7

Успешная работа любого предприятия зависит от ряда условий, одним из важнейших среди которых является организация финансовой деятельности на предприятии. Финансовая деятельность любого предприятия является элементом финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйственного субъекта и оптимизации оборота его денежных средств. Основной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственника капитала предприятия. Таким образом, актуальным вопросом является разработка краткосрочной финансовой политики организации, которая направлена на решение проблем управления финансами предприятия и повышение эффективности использования ресурсов и капитала. Реализация краткосрочной финансовой политики предприятия, направленной на укрепление его финансового положения во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий.
Объектом исследования в работе является предприятие ООО «Металлопрокат». ООО «Металлопрокат» является дилером крупнейших поставщиков трубной продукции, специализируясь на продаже стальных труб производства ОАО «Первоуральский Новотрубный завод», ОАО «Челябинский трубопрокатный завод», ОАО «Северский трубный завод», ОАО «Уралтрубпром». Предприятие имеет в собственности складское и офисное оборудование, складскую погрузочно-разгрузочную технику, а также производственно-хозяйственный инвентарь. В штате предприятия 24 человека.
Во 2 главе выпускной работы проведен анализ финансового состояния предприятия за 2012-2014 годы, который позволил сформировать следующие выводы и выявить направления краткосрочной финансовой политики предприятия.
1)Проведенный анализ динамики объема производства и реализации товара показывает спрос на продукцию предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2013 году.
2)Анализ оплаты труда и использования трудового потенциала позволил выявить эффективное использование трудовых ресурсов, среднюю оплату труда, которая соответствует среднему уровню по отрасли и опережающий темп производительности труда в сравнении с оплатой труда, что оценивается положительно.
3)Анализ структуры источников финансирования ООО «Металлопрокат» выявил, что у предприятия в 2012-2014 годах имеется собственный капитал, но его доля ниже размера привлеченных средств. Имеется динамика снижения размера собственного капитала к 2014 году.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил, что по абсолютным показателям финансовое положение предприятия в 2012-2014 годах можно назвать кризисным, так как предприятие не располагает достаточными средствами для покрытия запасов и затрат, а по относительным показателям предприятие имеет высокую степень зависимости от привлеченных средств.
5)Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что у предприятия на протяжении 2012-2014 годов баланс предприятия неликвиден, вместе с тем, наблюдается нормальный уровень платежеспособности.
6)Динамика выручки и прибыли за период показывает увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли от деятельности, что оценивается положительно. Вместе с тем, ежегодный прирост прибыли невысок.
7)Анализ рентабельности показывает в 2013 году в сравнении с 2012 годом снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж, снижение рентабельности продаж по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала, остальные виды рентабельности имеют тенденцию роста. В 2014 году в сравнении с 2013 годом наблюдается снижение всех видов рентабельности (исключая рентабельность затрат), что показывает снижение конечной эффективности деятельности предприятия.
8) Анализ использования оборотных активов выявил рост эффективности к 2013 году и снижение ее к 2014 году, что произошло по причине отсутствия оптимального соотношения темпов роста выручки и размера оборотных средств.
Проведенный анализ деятельности ООО «Металлопрокат» выявил проблемы предприятия: низкий уровень финансовой устойчивости, низкий уровень собственных средств в источниках финансирования к 2014 году, снижение рентабельности, причиной чего явились высокий уровень дебиторской задолженности и запасов в оборотных активах предприятия.
Актуальным вопросом является разработка краткосрочной финансовой политики, направленной на укрепление финансовой независимости предприятия и рост эффективности использования ресурсов и капитала.
Для этого в выпускной работе предложены направления разрабатываемой краткосрочной финансовой политики, которые условно можно разделить на мероприятия оперативного характера, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть улучшения финансового состояния организации и мероприятия длительного характера, реализация которых направлена на и увеличение прибыли от деятельности, за счет чего возможно повысить размер собственного капитала предприятия и, соответственно, снизить объем привлеченного.
К первой группе мероприятий оперативного характера относится мероприятие по оптимизации размера оборотных средств с соответствующими изменениями размера оборотного капитала: сокращение дебиторской задолженности и нормирование запасов.
Мероприятие 1. Сокращение дебиторской задолженности. В качестве оперативного мероприятия по снижению дебиторской задолженности предлагается погасить 50% дебиторской задолженности самим предприятиям-должникам со скидкой 15%. Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-36261 тыс.руб.
Мероприятие 2. Нормирование запасов товара. Предприятие имеет перебои в поступлении денежных средств из-за наличия большого количества дебиторов, поэтому, с учетом того, что товар не имеет сроков хранения, закупает товар на склад как можно больше, при этом увеличивая оборотные средства, на поддержание которых привлекается кредиторская задолженность. Предлагается ввести норматив запасов товара, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива и осуществлять закупки регулярно. За счет высвобождения средств актива предлагается снизить размер кредиторской задолженности на 53723 тыс.руб.
Мероприятие 3. Увеличение прибыли от деятельности. Данное мероприятие включает в себя:
а) введение новой ассортиментной группы товаров;
В качестве новой ассортиментной группы товаров предлагается введение оптовых продаж стальных профильных труб. Основным преимуществом профильной квадратной трубы является высокий момент сопротивления такой конструкции при ее изгибе. Именно поэтому, квадратная профильная труба используется на наиболее напряженных участках энергетических систем и механизмов, парового предназначения. Приведенные расчеты показали, что за счет введения новой ассортиментной группы дополнительная чистая прибыль составит 7424 тыс.руб.
б) увеличение производительности труда на складе.
В качестве мероприятия по повышению производительности работы склада в ООО «Мкталлопрокат» предлагается приобретение комплекта современного складского оборудования, позволяющего ускорить процесс перемещения, погрузки, разгрузки и складирования товаров. В настоящее время предприятие имеет обычное складское оборудование, которое отвечает современным требованиям складской логистики. Спрос на продукцию компании достаточно большой и, зачастую, задержка в разгрузке товара от поставщика или отгрузка товара заказчику замедляет процесс продажи. Планируется приобрести штабелеры, электрические погрузчики и самоходные электротележки. За счет приобретения указанного современного складского оборудования ожидается ускорение технологических процессов складирования и отгрузки товара, тем самым будет обеспечен дополнительный прирост товарооборота. Проведенные расчеты показали, что за счет приобретения нового складского оборудования дополнительная чистая прибыль составит 1687 тыс.руб. в год. Всего прирост чистой прибыли за счет введения 3-его мероприятия составил 9111 тыс.руб.- средства планируется направить на прирост собственного капитала предприятия с соответствующим снижением кредиторской задолженности.
С учетом реализации предложенных направлений краткосрочной финансовой политики в работе сформирован прогноз прибылей и убытков и укрупненный прогнозный баланс, на основании чего рассчитаны показатели рентабельности, оборачиваемости и финансовой устойчивости прогнозного года.
Данные расчетов показали прирост рентабельности активов, оборотных активов, собственного капитала, что показывает повышение эффективности использования финансовых ресурсов и капитала; рост оборачиваемости, что является показателем роста эффективности использования оборотных средств.
По расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия к концу прогнозного года также можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое финансовое состояние, когда предприятие имеет достаточно всех финансовых ресурсов для покрытия запасов и затрат. Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям к концу проектного года показал снижение зависимости от привлеченных источников финансирования.
Реализация направлений предложенной краткосрочной финансовой политики, направленной на укрепление финансового положения ООО «Металлопрокат» предусматривала оптимизацию размера оборотных активов, увеличение прибыли от деятельности и собственного оборотного капитала предприятия за счет роста производительности работ и введения новой номенклатуры товаров. Введение данных направлений позволило оптимизировать размер оборотных средств и, соответственно потребность в привлеченных источниках финансирования и увеличить удельный вес собственного капитала. Введение предложенных направлений позволило увеличить размер прибыли от деятельности, повысить рентабельность и финансовую устойчивость организации, эффективность использования оборотных средств.
Кроме того, введение предложенных направлений краткосрочной финансовой политики позволяет расширить ассортимент продукции и выйти на новых поставщиков, тем самым, укрепив позиции ООО «Металлопрокат» как дилера металлопроката.
Разработка финансовой политики, направленной на укрепление финансового положения предприятия в краткосрочном периоде должно стать постоянно контролируемым элементом финансовой политики организации.

1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
2. Александров, О.А. Экономический анализ: Учебное пособие / О.А. Александров, Ю.Н. Егоров. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 288 c.
3. Артеменко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В.Г. Артеменко, Н.В. Анисимова. - М.: КноРус, 2013. - 288 c.
4. Бороненко С.А. Финансовый анализ предприятий/Бороненко С.А.– М.: Норма, 2013. – 340 с.
5. Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/Бузырев В.В.- М, КНОРУС, 2013-443 с.
6. Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.
7. Грузинов В.П. Экономика предприятия/Грузинов В.П.- М.: МИК, 2012. – 345 с.
8. Гинзбург, А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2012. - 208 c.
9. Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.
10. . Казакова, Н.А. Экономический анализ: Учебник / Н.А. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 343 c.
11. Каурова, О.В. Финансово-экономический анализ предприятия туристской индустрии: Учебное пособие / О.В. Каурова. - М.: КноРус, 2012. - 216 c.
12. Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 287 c.
13. Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.
14. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.
15. Липсиц, И.В. Экономический анализ: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Магистр, 2013. - 383 c.
16. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
17. Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575 c.
18. Макарова, Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - М.: ИЦ Академия, 2013. - 336 c.
19. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2013. - 536 c.
20. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / Ю.П. Маркин. - М.: Омега-Л, 2012. - 450 c.
21. Медведева, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 343 c.
22. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
23. Панков, В.В. Экономический анализ: Учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2012. - 624 c.
24. Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2013. - 704 c.
25. Романова, Л.Е. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова, Г.В. Коршунова. - СПб.: Питер, 2013. - 336 c.
26. Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: Учебник / Е.Е. Румянцева. - М.: РАГС, 2013. - 224 c.
27. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 c.
28. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 378 c.
29. Сурков, И.М. Экономический анализ деятельности сельскохозяйственных организаций / И.М. Сурков. - М.: КолосС, 2012. - 240 c.
30. Толпегина, О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.: Юрайт, 2013. - 672 c.