Денежно-кредитная политка ЦБ РФ и её влияние на экономику РФ.

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования.
Денежно-кредитная политика (ДКП) – комплекс мер, которые предпринимаются государством с целью регулировать количество денег в экономике. Она направлена на регулирование экономического роста, уменьшение инфляции, стимулирование занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика Банка России представляет собой важнейший инструмент целенаправленного вмешательства государства в экономические процессы.
Основная цель работы – проанализировать денежно-кредитную политику ЦБ РФ и её влияние на экономику РФ.
Для достижения данной цели были поставлены задачи:
1. Рассмотреть цели и функции Банка России
2. Раскрыть правовые основы денежно-кредитной политики Банка России
3. Описать методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России
4. Рассмотреть денежно-кредитную политику Банка России в XXI веке
5. Проанализировать методы ДКП: рефинансирование, политика открытого рынка, регулирование денежной массы – монетарная политика и др.
6. Оценить влияние ДКП на результаты экономического развития РФ
Выявить проблемы проведения денежно-кредитной политики
7. Раскрыть функции Банк России как мегарегулятора и его влияние на ДКП и экономический рост
8. Разработать пути совершенствования и перспективы денежно-кредитной политики ЦБ РФ
Объект исследования – денежно-кредитная политика Банка России.
Предмет исследования – влияние денежно-кредитной политикой Центрального банка РФ на экономику страны.
Информационная база исследования - это законодательные акты и нормативные документы; научные источники, статистические источники; периодическая печать и электронные ресурсы.
Теоретической базой исследования являются известные труды таких авторов, как Платонов В., Хиггинс М., Молчанов А.В., Евдокимова Т. В.,, Лаврушин О. И., Кузнецова Е.И., Букато В. И., Головин Ю. В., Бакулина Т. С., Ануреев С.В., Коробова Г. Г. и др.
Методическая база исследования. В основу работы были положены общенаучные методы исследования, такие как анализ и синтез, индукция и дедукция, а также метод абстрагирования, который очень тесно связан с методом анализа и синтеза. Исследование основано на системном методе работы с информацией.
Методы исследования включают наблюдение, экспертные оценки, а также сбор информационных материалов: отчетные и плановые документы Банка России, проспекты, справочно-нормативные материалы, инструкции, статистические данные и другая управленческая документация.
Структура работы. Данная работа включает введение, две главы, состоящие из подразделов, заключение, список использованной литературы и приложения.
В первой главе рассмотрены экономические и организационные основы денежно-кредитной политики. Рассмотрены цели и функции Банка России, правовые основы денежно-кредитной политики Банка России, а также методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России
Во второй главе проведен анализ денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе. Раскрыта денежно-кредитная политика Банка России в XXI веке, описаны методы ДКП: рефинансирование, политика открытого рынка, регулирование денежной массы, а также оценены результаты экономического развития РФ.
В третьей главе разработаны основные проблемы и направления совершенствования денежно-кредитной политики в России. Выявлены проблемы проведения денежно-кредитной политики, описан Банк России как мегарегулятор и его влияние на денежно-кредитную политику и экономику, предложены направления совершенствования денежно-кредитной политики.
В заключении подведены итоги и сделаны основные выводы.
В приложении приведены дополнительные материалы, призванные облегчить восприятие содержания всей работы.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
Глава 1. Экономические и организационные основы денежно-кредитной политики: теоретический аспект 6
1.1. Цели и функции Банка России 6
1.2. Правовые основы денежно-кредитной политики ЦБ РФ 15
1.3. Методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России 22
Глава 2. Анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе 30
2.1. Денежно-кредитная политика Банка России в XXI веке 30
2.2. Анализ методов денежно-кредитной политики в 2011-2013 гг. 37
2.3. Результаты экономического развития РФ 46
Глава 3. Основные проблемы и направления совершенствования денежно-кредитной политики в России 54
3.1. Проблемы проведения денежно-кредитной политики 54
3.2. Банк России как мегарегулятор: влияние на ДКП и экономический рост 63
3.3. Пути совершенствования и перспективы денежно-кредитной политики ЦБ РФ 70
Заключение 80
Список использованной литературы 84
Приложения 89

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель и задачи, которые были поставлены в данной работе, достигнуты. Подводя итог, сделаем следующие выводы.
Денежно-кредитная политика Центрального банка базируется на применении валютного курса, кредита, процента, денег как ключевых инструментов стимулирования развития экономических процессов.
Перечень функций Центрального банка достаточно широк: регулирование денежно- кредитной системы, эмиссия наличности, надзор за деятельностью банков и другие.
В рамках денежно-кредитного регулирования Центральный Банк России согласно федеральному закону, который определяет его деятельность, исполняет такие функции:
• взаимодействуя с Правительством России, формирует и реализует единую государственную денежно-кредитную политику, осуществляет эмиссию наличности и организует наличное денежное обращение;
• является кредитором для коммерческих банков, организуя систему их рефинансирования.
Цели деятельности, статус, функции и полномочия Банка России описываются в ФЗ от 10 июля 2002 года 86-ФЗ "О Центральном банке РФ (Банке России)" и другими федеральными законодательными актами.
Банк России является подотчетным Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Центральный банк воздействует на предложение денег, используя три важнейших инструмента: операции на открытом рынке, ставку рефинансирования и норму обязательных резервов.
Операции на открытом рынке не только регулируют величину предложения денег, но и ставку процента на межбанковском рынке кредитов (ставка процента на федеральные фонды).
ДКП Банка России в начале 2000-х гг. была ориентирована на поддержку финансовой стабильности и формирование предпосылок, которые обеспечат устойчивость экономического роста государства. Центральный банк России гибко отреагировал на динамику реального спроса на деньги, что способствовало поддержке растущей динамики экономики, уменьшению процентных ставок и темпов инфляции. Как следствие, произошло определенное укрепление реального валютного курса рубля и стабилизировались финансовые рынки.
В 2008 году вместе с кризисом ипотечного кредитования в США и большим дефицитом ликвидности на международном финансовом рынке, стали изменяться условия проведения денежно-кредитной политики. В это время Банк России стал увеличивать объемы рефинансирования коммерческих банков. Кроме этого был внедрен аукционный механизм размещения свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты.
В 2013 году Банк России проводит денежно-кредитную политику, ориентируясь на условия окружающей неопределенности в развитии внешнеэкономической ситуации, которая оказывала влияние на российскую экономику. Центральный банк стремился обеспечить баланс между рисками ускоряющейся инфляции и замедлением экономического роста.
Меры ДКП Банка России в 2013 г. были нацелены на уменьшение колебаний ставок денежного рынка в пределах процентного коридора по операциям Банка России и расширение доступа кредитных учреждений к рефинансированию.
В январе-июле 2013 года наблюдалось снижение процентных ставок по рублевым депозитам физических лиц, а также по долгосрочным кредитам физическим лицам. В то же время процентные ставки по рублевым кредитам нефинансовым организациям и краткосрочным кредитам физическим лицам оставались относительно стабильными.

Меры денежно-кредитной политики оказывают влияние и сами находятся в зависимости от экономического развития.
В конце 2013 года рост российской экономики приостановился после роста в течение двух предыдущих месяцев. Положительный вклад в рост ВВП внесли обрабатывающие производства, добыча полезных ископаемых и розничная торговля. Негативное влияние на общеэкономический рост оказали производство и распределение электроэнергии, газа и воды, строительство, платные услуги, сельское хозяйство и чистые налоги на продукты и импорт.
В 2013 году инфляция на потребительском рынке составила 6,5%, сохранившись в диапазоне последних трех лет – 6,1-6,6 процента.
В среднем за 2013 год безработица сохранилась на уровне 2012 года – 4,1 млн. человек или 5,5% экономически активного населения.
Банк России представляет собой мегарегулятор банковской, валютной, экономической и денежно-кредитной политики.
Роль Банка России в регулировании денежно- кредитных отношений ограничена главным образом политикой рефинансирования, которая в условиях кризиса, с учетом настойчивых рекомендаций банковского сообщества, наконец активизировалась.
Для эффективного решения задач макроэкономического регулирования, с одной стороны, действия Центрального банка Российской Федерации должны характеризоваться независимостью и последовательностью, с другой стороны, меры, принимаемые в денежно-кредитной сфере, должны сопровождаться адекватной бюджетной политикой.
Главное направление денежно-кредитной политики на перспективу должно быть реализовано в форме перехода к режиму инфляционного таргетирования и свободному плаванию рубля.
С учетом накопленного европейского опыта, прежде всего Европейского центрального банка, Банку России необходимо в среднесрочной перспективе работать над созданием условий для перехода на гибкое инфляционное таргетирование, а не на классический жесткий вариант.
Растущий спрос на операции по хеджированию валютных рисков должен способствовать разработке и совершенствованию нормативно-правовой базы по срочному валютному рынку.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая.
2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ
(ред. от 23.07.2013) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступающими в силу с 02.10.2013)
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1
(ред. от 30.09.2013) "О банках и банковской деятельности"
4. Закон РФ от 23.07.2013 г. № 251-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с передачей Центральному банку РФ полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».
5. Стратегия развития банковского сектора России на период до 2015 г. Заявление Правительства РФ и Центрального банка РФ от 05.04.2011 г.
6. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы. М.: КноРус, 2009. – 448 с.
7. Бакулина Т. С. Организация деятельности центрального банка
Учебное пособие. Ульяновск: УлГТУ, 2009 – 264 с.
8. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 2009. - 374 с.
9. Букато В. И., Головин Ю. В., Львов Ю. И. и др. Банки и банковские операции В России / ред. М. Х. Лапидус. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 367 с.
10. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России /Под ред. М.Х. Лапидуса. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 218 с.
11. Воронин В.П., Федосова СП. Деньги, кредит, банки: Учеб. по-собие. - М.: Юрайт-Издат, 2008.
12. Голикова Ю.С, Хохленкова М.А. Банк России: организация дея-тельности: В 2-х т. - М., 2010.
13. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Бе-логлазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика, 2010.
14. Доклад о денежно-кредитной политике. Центральный банк Российской Федерации (Банк России), октябрь 2013, выпуск 4. Электронный ресурс: http://cbr.ru/publ/ddcp/2013_04_ddcp.pdf
15. Доклад о денежно-кредитной политике. Центральный банк Российской Федерации (Банк России), июль 2013, выпуск 3. Электронный ресурс: http://cbr.ru/publ/ddcp/2013_03_ddcp.pdf
16. Доклад о денежно-кредитной политике. Центральный банк Российской Федерации (Банк России), февраль 2014, выпуск 1 (5). Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2014_01_ddcp.pdf
17. Евдокимова Т. В. Влияние выбора целей и инструментов политики денежных властей на уязвимость экономик. М.: Дело, 2012 - 204 с.
18. Елфимова И. Ф. Основы банковского дела: Учеб. пособие / И. Ф. Елфимова: Воронежский государственный технический университет. – Воронеж: ВГТУ, 2010. – 114 с.
19. Казак А.Ю., Красногор В.Б. ПРОБЛЕМЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ // Фундаментальные исследования. – 2008. – № 2 – стр. 126-127. URL: www.rae.ru/fs/?section=content &op= show _article &article_id=2666 (дата обращения: 22.04.2014).
20. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 321 с.
21. Коробова Г. Г. Банковское дело: Учеб. для вузов / ред. Г. Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2010. – 751 с.
22. Кузнецова Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Юнити-Дана, 2012. - 687 с.
23. Лаврушин О. И. Банковское дело: Учеб. для вузов по экономическим специальностям / ред. О. И. Лаврушин. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 670 с.
24. МакКоттон Д,, Д. Дж. Карлсон, К. Дитц, К. Таундсенд, и др. Банки на развивающихся рынках. Т1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. М. Финансы и статистика. 2008 - 289 с.
25. Моисеев К.М. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Московская Финансово- С. Р. Промышленная Академия Московская финансово-промышленная академия (МФПА), 2011- 784 с.
26. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 372 с.
27. Мониторинг «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в 2013 году. Министерство экономического развития РФ. Электронный ресурс: http://www.economy.gov.ru/ wps/wcm/connect/economylib4/mer/about/structure/depmacro/monitoring2013
28. Небанковские финансовые посредники (АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ). ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНК РОССИИ). Ноябрь 2012 г. Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/nbfi/Fin-posr-2012-1.pdf?pid=finmarket&sid=ITM_59780
29. Обзор денежного рынка. Центральный банк Российской Федерации (Банк России), 4-ый квартал 2013. Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/MMR_13Q4.pdf
30. Обзор финансового рынка. Годовой обзор за 2012 год. Департамент исследований и информации Банка России. Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2012.pdf?pid=finmarket&sid=ITM_49584
31. Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года. Департамент исследований и информации Банка России. Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_01-2013.pdf
32. Обзор финансовой стабильности. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) Декабрь 2013. Электронный ресурс: http://www.cbr.ru/analytics/fin_stab/fin-stab-2013_2-3r.pdf
33. Организация деятельности Центрального банка: Учеб. посо¬бие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2012. – 257 с.
34. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Ноябрь 2012.
35. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (проект). Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Сентябрь 2013
36. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Ноябрь 2011
37. Официальный сайт мирового экономического форума. Электронный ресурс: http://www.weforum.org/
38. Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам. Электронный ресурс: http://www.fcsm.ru/
39. Официальный сайт Центрального банка РФ. Электронный ресурс: www.cbr.ru
40. Платонов В., Хиггинс М. Банковское дело: стратегическое руководство/ ред. В. Платонов, М. Хиггинс.. – М: Консалтбанкир, 2009. – 431 с.
41. Пресс-релизы по вопросам денежно-кредитной политики. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Октябрь 2013. Электронный ресурс: http://cbr.ru/press/default.aspx?Prtid=dkp_press
42. Ресин В.И., Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур. Функции, методология управления, технологии. М.: Весь мир, 2010. -391 с.
43. Рудько-Силиванов В., Кучина Н., Жевлакова М. Организация деятельности центрального банка. М.: Кнорус, 2011 – 201 с.
44. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в январе—сентябре 2012 года. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Сентябрь 2012 . Электронный ресурс: http://cbr.ru/dkp/print.aspx?file=mon_sphere/12-09.htm&pid=dkp_itm&sid=ITM_12729
45. Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. С-Пб.: «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ОРКЕСТР», 2008. – 485 с.