Оценка финансовой устойчивости организации

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлена тем, что успешное финансовое положение предприятия - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности предприятия.
Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия. Применение многостороннего комплексного анализа финансовой устойчивости предприятия создает реальные предпосылки для управления финансовым положением на предприятии.
Необходимость изучения и анализа финансовой устойчивости предприятия вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о финансовом состоянии предприятия, о текущей финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для повышения эффективности деятельности предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.
Целью написания данной работы является оценка финансовой устойчивости на основе современных методов анализа и разработка рекомендаций по ее повышению.
Для достижения поставленных целей необходимо решить следующий круг задач:
изучить сущность финансовой устойчивости;
исследовать методику оценки финансовой устойчивости организаций;
рассмотреть основные тенденции финансового состояния и финансовой устойчивости предприятий РТ и РФ;
изучить характеристику финансово-хозяйственной деятельности организации;
исследовать организацию процесса оценки финансовой устойчивости на предприятии;
провести анализ методики оценки финансовой устойчивости на предприятии
разработать рекомендации по совершенствованию организации оценки финансовой устойчивости;
предложить направления совершенствование методики анализа финансовой устойчивости;
выполнить оценку экономической эффективности предлагаемых мероприятий.
Предметом исследования является финансовая устойчивость организации. Объектом исследования – ООО «СТРОЙПРОЕКТ».
Теоретической и методологической основой исследования являются
теоретические и методологические положения, содержащиеся в трудах
отечественных и зарубежных ученых в области экономического анализа хозяйственной деятельности.
Информационной базой исследования послужили фундаментальные и
прикладные работы отечественных и зарубежных авторов по вопросам
экономического анализа, оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, в частности таких авторов как И.Т. Балабанова, М.И. Баканова, И.А. Бланка, Л.Т. Гиляровской, A.B. Грачева, Л.В. Донцовой, О.В. Ефимовой, А.Н. Жилкиной, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, P.C. Сайфулина и др., аналитические материалы, публикуемые в периодической печати и др.
Также в качестве источников информации для написания данной работы были использованы формы бухгалтерской отчетности ООО «СТРОЙПРОЕКТ».
В данной работе анализ проводился за 2012 - 2014 год. Для проведения исследования использовались методы: группировки, анализа относительных показателей и другие методы экономического анализа. Анализ осуществлялся с использованием компьютерных программ Microsoft Excel.
Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Сущность финансовой устойчивости организации 6
1.2. Методики оценки финансовой устойчивости организации 14
1.3. Основные тенденции финансового состояния и финансовой устойчивости предприятий РТ и РФ 21
2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 26
2.1. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации 26
2.2. Организация процесса оценки финансовой устойчивости на предприятии 30
2.3. Анализ методики оценки финансовой устойчивости на предприятии 33
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕРОПРИЯТИЙ ПО ДИАГНОСТИКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 43
3.1. Рекомендации по совершенствованию организации оценки финансовой устойчивости 43
3.2. Совершенствование методики анализа финансовой устойчивости 45
3.3. Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 59
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 64
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 66
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 68
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 69

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность выбранной темы исследования была обусловлена тем, что успешное финансовое положение предприятия - это один из главных факторов его непрерывного и эффективного функционирования. Для достижения устойчивого финансового положения необходимо обеспечить стабильную платежеспособность, высокую ликвидность, финансовую независимость и высокую результативность деятельности предприятия.
Для выявления причин изменения и/или ухудшения финансового положения нужно исследовать многочисленные показатели, характеризующие все стороны деятельности предприятия. Применение многостороннего комплексного анализа финансовой устойчивости предприятия создает реальные предпосылки для управления финансовым положением на предприятии.
Необходимость изучения и анализа финансовой устойчивости предприятия вызвана тем, что на основе данных анализа можно получить информацию о финансовом состоянии предприятия, о текущей финансовой устойчивости, оценить динамику изменения этих показателей, изучить причины выявленных изменений, выявить резервы для повышения эффективности деятельности предприятия. В условиях возрастающей конкуренции своевременный анализ финансовой устойчивости предприятия является дополнительным фактором конкурентоспособности.
Целью написания данной работы являлась оценка финансовой устойчивости на основе современных методов анализа и разработка рекомендаций по ее повышению.
Для достижения поставленных целей необходимо было решить следующий круг задач:
изучить теоретические основы оценки финансовой устойчивости организации;
рассмотреть практические аспекты оценки финансовой устойчивости организации;
разработать направления совершенствования мероприятий по диагностике финансовой устойчивости организаций.
Предметом исследования являлась финансовая устойчивость организации. Объектом исследования – ООО «СТРОЙПРОЕКТ».
В ходе написания данной дипломной работы было раскрыто понятие финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды.
По итогам рассмотрения практических аспектов оценки финансовой устойчивости организации были сделаны следующие выводы:
- ООО «СТРОЙПРОЕКТ» существует на рынке строительных работ с 2002 года. Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли от производства строительных работ. Качество выполняемых работ является одним из основных факторов, влияющих на объем их реализации. На предприятии трудится 23 человека;
- отдельно аналитического отдела на предприятии не создано. Анализ осуществляется бухгалтерией. Главный бухгалтер ООО «СТРОЙПРОЕКТ» осуществляет анализ финансовой устойчивости по следующим направлениям:
- на первом этапе оценивает состав и структуру активов и пассивов предприятия;
- на втором этапе определяется тип финансовой устойчивости и проводится расчет основных коэффициентов.
- анализ актива баланса показал, что доля дебиторской задолженности в составе активов в 2013 году составляет 63,09%, а величина задолженности увеличилась с 13 311 тыс. руб. в 2011 году до 15 663 тыс. руб. в 2013 году. Это подтверждает вывод о том, что ухудшается качество управления задолженностью и этот факт оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
- вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса показал, что на анализируемом предприятии ООО «СТРОЙПРОЕКТ» за исследуемый период величина собственного капитала сократилась на 618 тыс. руб. за три года с 3624 тыс. руб. в 2011 году до 3006 тыс. руб. в 2013 году. В структуре капитала преобладала доля заемных средств. Данная тенденция подтверждает выводы о негативном влиянии на финансовую устойчивость снижение величины собственного капитала и росте заемного капитала и в частности кредиторской задолженности.
- анализ типа финансовой устойчивости показал, что в 2011 году предприятие испытывало недостаток всех ресурсов для погашения запасов и затрат, в связи с чем на предприятии было кризисное финансовое состояние. В 2012 году ситуация не изменилась. В 2013 году предприятие испытывало недостаток собственных средств на сумму 5 738 тыс. руб., что на 1942 тыс. руб. больше чем в 2011 году. В связи с этим в 2013 году на предприятии также было кризисное финансовое положение.
- анализ финансовой устойчивости по относительным показателям показал, что коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования на предприятии ООО «СТРОЙПРОЕКТ» не соответствует рекомендуемой величине ( 0,1) и имел тенденцию к снижению. Его величина снизилась с -0,07 в 2011 г.до -0,21 в 2013 г. Коэффициент имеет отрицательное значение, так как собственного капитала не достаточно для покрытия внеоборотных активов. Это, безусловно, негативно сказывается на финансовой устойчивости. Динамика остальных коэффициентов также негативная. Коэффициенты не соответствуют рекомендованным величинам, что говорит о неустойчивом финансовом положении. Также проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии ухудшается финансовое состояние, предприятие наращивает зависимость от заемных средств.
Подводя итоги проведенного анализа финансовой устойчивости, можно сделать выводы, что на предприятии ухудшается финансовое положение, снижается финансовая устойчивость, так как растет зависимость от заемных средств, снижается доля собственного капитала. Главными негативными факторами, оказывающими влияние на финансовое состояние предприятия, являются:
- снижение величины собственного капитала, в частности прибыли;
- рост кредиторской задолженности, а соответственно рост заемного капитала;
- существенный прирост дебиторской задолженности, что говорит об ухудшении качества управления задолженностью.
По итогам разработки направлений совершенствования мероприятий по диагностике финансовой устойчивости организаций были обобщены следующие итоги:
- было предложено ввести должность специалиста по анализу деятельности компании. В обязанности специалиста по анализу деятельности компании будет входить:
- совершенствование информационного обеспечения проводимых исследований;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- разработка мер по производству продукции, услуг, которые находят наибольший спрос;
- прогнозирование объема продаж;
- исследование факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние и т.д.
- было предложено расширить методику анализа финансовой устойчивости, в частности проводить диагностику ликвидности. о снижении эффективности управления задолженностью предприятия.
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «СТРОЙПРОЕКТ» показал, что баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса. На данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Рост дебиторской и кредиторской задолженности может свидетельствовать о плохой платежеспособности заказчиков, а соответственно и снижении платежеспособности самого предприятия.
Анализ основных коэффициентов ликвидности подтвердил вывод об ухудшении финансового состояния предприятия, снижении финансовой устойчивости и о проблемах с ликвидностью на предприятии. По результатам проведенного анализа было определено, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствовал нормативному значению (0,2) за анализируемый период, но наблюдается тенденция роста данного показателя. Показатель вырос с 0,01 в 2012г. до 0,02 в 2014г.. Коэффициент критической ликвидности также не соответствовал нормативному значению (1) в 2012-2014гг.. Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей недостаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности не соответствовал норме (2) за период с 2012 по 2014 годы. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Анализ экономической эффективности предложенных мероприятий показал, что внедрение в организационную структуру должности специалиста по анализу экономически обосновано для предприятия ООО «СТРОЙПРОЕКТ» так как не только позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 3 990 тыс. руб., но и существенно повысить эффективность деятельности предприятия за счет оптимизации цен, ассортимента, рекламы, что положительно влияет на конкурентоспособность.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.
2. Артюшин В. В. Финансовый анализ. Инструментарий практика [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / В. В. Артюшин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 120 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2010 г. -416 с.
4. Бекренева В. А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Электронный ресурс] : научное издание / В. А. Бекренева. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012.
5. Беспалов М. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.:
6. Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010.
7. Бончик В. М. Негосударственные пенсионные фонды. Финансовая устойчивость и актуарные расчеты [Электронный ресурс] / В. М. Бончик. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. — 208 с.
8. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 159 с.
9. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2013
10. Грачева Е. Ю. Финансовое право: Учебник для средних специальных учебных заведений / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. - 4-e изд., испр. и доп. - М.: Норма: НИЦ Инфра-М, 2013. - 352 с.
11. Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.
12. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Практикум: учеб. пособие / О.В. Губина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.
13. Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс] : Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 639 с.
14. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. - 288 с.
15. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с.
16. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2011
17. Ковалев В.В, Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2009
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011
19. Кошкина Г.М. Финансы предприятий. Новосибирск: НГАЭиУ, 2010
20. Ларионова И. В. Антикризисные механизмы поддержания финансовой устойчивости банковской системы России
21. Лисицына Е. В. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; Под ред. К.В. Екимовой. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 184 с.:
22. Лукаш Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Ю. А. Лукаш. - М.: Флинта, 2012. - 282 с.
23. Мельник М. В. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. Практикум [Электронный ресурс] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления / В. Г. Когденко, М. В. Мельник. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 159 с.
24. Мищенко А. В. Оптимизационные модели управления финансовыми ресурсами предприятия: Моногр. / А.В.Мищенко, Е.В.Виноградова - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 337 с.
25. Морозко Н. И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 224 с.
26. Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография / Е.В. Негашев - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 186 с.
27. Новиков А. И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере: Учебное пособие / А.И. Новиков. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 256 с
28. Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие / Е.А. Приходько. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 332 с.
29. Рубцов Б. Б., Селезнев П. С. Современные тенденции развития и антикризисного регулирования финансово-экономической системы [Электронный ресурс]. - М.: ИНФРА-М, 2015- с. 88 - 108
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Минск. Новое знание, 2012
31. Самылин А. И. Финансовый менеджмент: Учебник / А.И. Самылин. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 413 с.
32. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2012
33. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. А.М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.
34. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н.И. Химичева. - 5-e изд., перераб. и доп. - М.: Норма: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 752 с.
35. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов – М.:ИНФРА-М, 2013.
36. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 208 с.
37. Янкина И. А. Управление финансовой устойчивостью и рисками коммерческого банка [Электронный ресурс]: монография / И. А. Янкина, Е. В. Покидышева. - Красноярск. - Сиб. федер. ун-т., 2012. - 88 с.
38. Бухонова С. М. Комплексная методика анализа финансовой устойчивости предприятия / С. М. Бухонова, Ю. А. Дорошенко, О. Б. Бендерская // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 7 (22). – С. 7–12
39. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы, 200, - 32
40. Вишневская, О. В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику / О. В. Вишневская // Финансовый менеджмент. – 2004. – № 3. – С. 3–8
41. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений// Финансовый менеджмент, 2010– No 2.
42. Негашев Е.В. Системный анализ математических моделей финансовой устойчивости / Аудит и финансовый анализ, №5, 2010
43. Негашев Е.В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании / Аудит и финансовый анализ, №5, 2012
44. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов // Налоги. 2012. N 41. С. 18 – 22
45. Сабитова Н.М. К вопросу о финансовой устойчивости субъектов РФ / Финансы и кредит, №6, 2015
46. Скляров И. Ю. Методологические аспекты обеспечения финансовой устойчивости российских коммерческих банков в современных условиях [Электронный ресурс]: монография / Ю.М. Склярова, И.Ю. Скляров, М.А. Воронин и др.; под общ. ред. Ю.М. Скляровой. - Ставрополь: АГРУС, 2014. - 160 с.
47. Определение характера финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283
48. Корпоративное управление в России. Глоссарий (www.corp-gov.ru)
49. Дураева А. А. Инновационные методы оценки финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.scienceforum.ru/2014/pdf/3082.pdf
50. Официальный сайт Госкомстата РФ http://www.gks.ru/