Операции коммерческого банка с векселями (на примере Сбербанка России)

Будучи в первую очередь эффективным и гибким инструментом заимствования и размещения средств, векселя также широко используются банками для достижения самых разных целей: поддержания ликвидности, обеспечения других обязательств, получения вознаграждения в качестве поверенного и т.д.
При этом вексель является по сути одной из наиболее сложных и рискованных ценных бумаг, так как зачастую ничем не обеспечен. Поэтому необходима разработка методических подходов к анализу эффективности и безопасности вложений банками средств в векселя с целью оптимального сочетания риска и доходности при формировании вексельных портфелей и управлении ими.
Несмотря на прогнозы ряда специалистов и аналитиков о сокращении объемов вексельного рынка и постепенном замещении вексельных заимствований облигационными, на практике такого не происходит по причине различных сроков и целей привлечения средств при использовании того или иного инструмента.
Одним из главных достоинств вексельного выпуска считается и то, что он создает компании благоприятную кредитную историю и может позже повлиять на перспективы облигационных займов.
Банки составляют наибольшую долю как среди векселедателей, так и среди операторов вексельного рынка. Для кредитных организаций вексель в силу своей большей по сравнению с депозитами ликвидности является важным инструментом привлечения ресурсов. Кроме того, обладая большим потенциалом доходности и более высокой ликвидностью, чем классический кредит, вексель широко используется банками для кредитования клиентов, а также в инвестиционных операциях.
В настоящее время теоретические исследования по проблематике вексельного обращения в России и непосредственно по вопросам банковских операций с векселями характеризуются достаточно узкой направленностью и зачастую разрозненностью изложенных в них взглядов.
В то же время нельзя отрицать тот значительный вклад, который внесли в теорию общих вопросов вексельного обращения в России такие ученые, как А. Фельдман, В. Белов, А. Макеев, В. Савенков, А. Ефремова, С. Гореничий, А. Морозов, Д. Равкин. Отдельно вопросы, касающиеся механизмов банковских операций с векселями, рассмотрены в работах В. Голованова, Г. Кутняковой, А. Тютюнника, А. Турбанова, А. Обозинцева, В. Орлова.
Исследования в области оценки финансовых рисков, рисков операций с ценными бумагами, а также кредитного риска проводились такими отечественными авторами, как В. Альгин, И. Лукасевич, В. Ахундов, А. Соболь, Д. Ендовицкий, И. Бочарова, а также зарубежными: С. Фростом, Ч. Вуфелом, Р. Джорданом, Л. Дугласом, Ф. Найтом, Д. Синки, Д. Фишером.
Актуальность темы выпускной квалификационная работы состоит в том, что на сегодняшний день возникла необходимость анализа и обобщения опыта работы банков с векселями, выявление роли банков на рынке вексельного обращения.
Целью выпускной квалификационная работы является исследование сущности и современных методов работы коммерческих банков России с векселями.
Для достижения поставленной цели в работе решались следующие основные задачи:
1) рассмотреть история, экономическая сущность и значимость вексельного обращения для банковской сферы;
2) проанализировать нормативно-правовое регулирование деятельности банков РФ на рынке векселей;
3) дать характеристику анализируемому банку;
4) проанализировать эффективность работы анализируемого банка с векселями;
5) разработать предложения и рассчитать эффективность мероприятий по совершенствованию работы банка с векселями.
Объект исследования – вексельные операции ОАО «Сбербанк России». Предмет исследования – направления работы коммерческих банков с векселями.
В процессе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические материалы.
В ходе работы применялись общенаучные методы и приемы: сравнение, абстрагирование, анализ и синтез, исторический метод, доказательство по аналогии, группировки, сравнения, моделирования, методы математического моделирования и факторного анализа.
Информационной базой исследования послужили законы Российской Федерации по банковской деятельности, Гражданский кодекс РФ, международное и национальное законодательство о векселях, нормативные документы Банка России, данные информационных серверов Банка России.

ВВЕДЕНИЕ 6

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗВИТИЯ И ЗНАЧИМОСТЬ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ ДЛЯ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ 9
1.1. История развития и экономическая сущность векселя 9
1.2. Нормативно-правовое регулирование деятельности банков РФ на рынке векселей 16
1.3. Роль вексельного обращения в работе кредитной организации 22

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СБЕРБАНК» И ОЦЕНКА НАПРАВЛЕНИЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА С ВЕКСЕЛЯМИ 27
2.1. Финансово-экономическая анализ банка 27
2.2. Основные направления деятельности банка с векселями 38
2.3. Выявленные проблемы в операциях банка с векселями 55

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРОЕКТНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ РАБОТЫ ОАО «СБЕРБАНК» С ВЕКСЕЛЯМИ 59
3.1. Характеристика мероприятий для решения основных проблем по работе с векселями в банке 59
3.2. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий 67

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 77

ПРИЛОЖЕНИЯ 81

Вексель является действенным рыночным инструментом взаимного кредитования и взаимозачетов между предприятиями, обеспечения исполнения обязательств и возврата долгов
Вексельное обращение - движение векселей в сфере обращения, где они замещают деньги (на основе вексельного права - совокупности юридических, правовых норм, регулирующих вексельные отношения)
На сегодняшний день, вексельные программы банков очень востребованы рынком и поэтому банки вновь стали внедрять работу с векселями в свою деятельность. Чтобы работы банков с векселями была более эффективной нужно четкое правое регулирование данной деятельности.
На сегодняшний день основными вопросами вексельного рынка являются региональная замкнутость вексельных расчетов, технологическая неликвидность документарных векселей, слабая регулируемость вексельного рынка со стороны государства, отсутствие информационной базы по надежности векселей и индоссантов.
Подводя итог, назовем ряд причин, сдерживающих «очеловечивание» вексельного обращения: частое отсутствие должного доверия к деловым партнерам; неуверенность в возможности предельно быстрого удовлетворения своих интересов через процедуру нотариального и судебного рассмотрения исков о погашении векселей (если партнеры оказались нечестными, либо неплатежеспособными); отсутствие ускоренной процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении векселей; отсутствие у большинства банков опыта учетно-ссудных операций с векселями и невозможность в настоящее время их переучета в ЦБ РФ; существующие несоответствия между вексельным законодательством и другими нормативными актами.
Следует отметить – инструмент вексельного кредитования в России необходим, поскольку активизация вексельного обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств и, во-вторых, уменьшает потребность в банковском кредите, соответственно снижая процентные ставки за его использование.
Не возникает сомнений, что в дальнейшем, возможно уже в ближайшие годы, вексельное обращение в России примет более цивилизованные формы, будут со временем разрешены административно-правовые проблемы стоящие на пути вексельного обращения. Также будет решена проблема унификации налогового законодательства в отношении налогообложения операций с ценными бумагами физических и юридических лиц.
Со временем, в России установится нормальная практика предоставления кредитов с использованием векселей. Предприятия - должники будут самостоятельно выпускать векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированными векселями со своими кредиторами.
Абсолютный размер доходов Сбербанка вырос за анализируемый период на 3 953 879 млн. руб. в 2013г. по сравнению с 2012г., возросли и расходы на 1 053 308 млн. руб., но данный показатель не отразился на прибыли банка, так как доходы банка превышают его расходы, прибыль банка выросла в 2013г. на 2 495 727 млн. руб. или прирост составил 554,23%.
За период 2013г. в Банке ликвидность была на уровне нормы. Норматив Н2 в течение 2013г. изменялся с 88,80% до 68,90%, что характеризирует нестабильность деятельности банка, на начало года уровень данного нормативы был очень высокий, но постепенно банк урегулировал соотношение высоколиквидных активов и средства на счетах до востребования.
Ссудный портфель банка в основном увеличивается за счет кредитования крупных предприятий. Ссудный портфель в 2012 году увеличился на 43,65% (за счет увеличение кредитования крупных предприятий), а в 2013 на 55,02%
Изменилась вексельная политика банка, количество выпущенных долговых обязательств снизилось в 2013 г. на 1 438 235 тыс. руб. или 79,2 %, что вызвано тем, что в связи с финансовым кризисом меньше используют банковские векселя, как расчетный документ (вексельный риск). Векселя Сбербанка России оформляются на бланках, имеющих высокую степень защиты от подделок и отпечатанных на МПФ филиала ФГУП ГОЗНАК.
Банк принимает к обмену только те векселя, последний индоссамент на которых бланковый, на предъявителя или оформлен на Банк. На сегодняшний день большое внимание в ОАО Сбербанк России уделяется формированию и эффективному управлению собственным вексельным портфелем, основу которого составили высоколиквидные векселя стабильно работающих российских банков и компаний.
Остатки средств привлеченных в векселя по срокам пользуются большим спросом до востребования, в отличии от других сроков. Их удельный вес на 01.01.2014 г составил 98%, в сравнении с остатками на 01.01.2013 г. (81%).
Спрос предприятий на приобретение векселей 2013 г. значительно увеличился по сравнению с 2012 г. По предприятию ОАО «Уралкалий» прирост составляет 54 485 млн. рублей (264,28%), ОАО «Лукойл» 11 753 млн. рублей (116,84%) и т.д. Также из таблицы 8 видно, что рост происходит и по количеству векселей.
Остатки средств юридических лиц по расчетным векселям в вексельном портфеле банка на 01.01.2014 г. имеют тенденцию роста на 68698 млн. рублей по отношению к остаткам на 01.01.2013 г., а физических лиц на 18773 тыс. рублей. Большим спросом у юридических лиц пользуются расчетные векселя.
Для того чтобы банку увеличить прибыльность от операций с векселями нужно провести внедрение нового кредитного продукта и выделенного подразделения по работе с векселями. Мы предлагаем внедрение в деятельность банка вексельного кредитование в рамках торгового финансирования.
Основным преимуществом вексельное кредитование в рамках торгового финансирования для клиентов является снижение рисков неплатежей и полная правовая защищенность сделки.
Проведенный анализ показал, что после внедрения вексельного кредитования в рамках торгового финансирования, будет увеличина доля кредитов юридическим лицам, на 15950 млн. руб., это связано с тем, что новый кредит предназначен, в первую очередь, для крупных клиентов, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, т.к. кредит «Вексельное кредитование в рамках торгового финансирования» обычно берут именно на цели финансирования внешнеторговых контрактов.
Сумма выданных кредитов по направлению «Вексельное кредитование в рамках торгового финансирования» практически полностью перекрывается обеспечением, что говорит о качественном управлении кредитной политикой банка на данном этапе развития.
Для реализации создания выделенного подразделения по работе с векселями в ОАО «Сбербанк России», банк планирует воспользоваться собственными средствами в размере 4 800 тыс. руб.
По полученным результатам видно, что проект создания выделенного подразделения по работе с векселями в ОАО «Сбербанк России» окупится за 2 месяца и далее от работы данного подразделения будет поступать прибыль.
Общая рентабельность банка после введения вексельного кредитования в рамках торгового финансирования повысится немного: с 2,6 до 2,61, но все же тенденция положительная, что говорит о том, что новый продукт не убыточен.
Так же произойдет увеличение показателя прибыльности активов на 0,07, и выростет коэффициент доходности капитала на 1%. Можно сделать вывод, что внедряемый продукт принесет банку дополнительную прибыль.
Предложенные в работе мероприятия по улучшению работы с векселями в ОАО «Сбербанк России» экономически эффективны и повысят прибыльность кредитной организации.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : Ч.1. : от 30.11.1994 № 51-ФЗ : (ред. от ред. от 02.11.2013 ) // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон от 02.12.1990 № 395-ФЗ: (ред. от 30.09.2013) // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
3. О Центральном банке Российской Федерации [Электронный ресурс] : федер. закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от ред. от 28.12.2013) // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. - Режим доступа : http://www.consultant.ru
4. О переводном и простом векселе [Электронный ресурс] : федер. закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru
5. О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] : федер. закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «// СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. - Режим доступа: http://www.consultant.ru.
6. О введении в действие Положения о переводном и простом векселе Постановление ЦИК СССР и СНК СССР [Электронный ресурс] : от 07.08.1937 N 104/1341 : Приложение. ПОЛОЖЕНИЕ О ПЕРЕВОДНОМ И ПРОСТОМ ВЕКСЕЛЕ // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru
7. О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации [Электронный ресурс] : положение Банка России от 16.07.2012 N 385-П: (ред. от 05.12.2013) // КонсультантПлюс. – Электрон. дан. – М., 1992-2014. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
8. Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (в ред. от 25.10.2013г.) [Электронный ресурс] // СПС «Консультант Плюс». - Электрон. дан. – М., 1992-2014. Режим доступа: http://www.consultant.ru.
9. О правилах осуществления перевода денежных средств [Текст]: положение Банка России от 19.06.2012 № 383-П
10. О платежной системе банка России [Текст]: положение Банка России от 29.06.2012 № 384-П
11. Банковское дело [Текст]: учебник / Под ред. Проф. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2012.- 412с.
12. Банковское дело [Текст]: учебник. / Под ред. Колесникова В. И. – М.: Финансы и статистика, 2012.- 501с
13. Банки на треть сократили объем вложений в векселя [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – bankir.ru. - Режим доступа : // http://bankir.ru/novosti
14. Белобжецкий И.А. Бухгалтерский учет и внутренний аудит [Текст]: учебник для вузов / И.А. Белобжецкий. - М.: Московская правда. - 2013.- 406с.
15. Братко А.Г. Банковское право России [Текст]. / А.Г. Братко. - М.: Право, 2013. - 340 с.
16. Братко А.Г. Специфика нормативных актов Банка России [Текст] / А.Г. Братко. // Право и экономика. - 2013 - №7. -С. 45-56
17. Бычков А. Вексельный кредит [Электронный ресурс] – Электрон. дан. -klerk.ru – Режим доступа : // http: klerk.ru./ juristmoscow.ru/vekselnye-spory/.
18. Векселя не торопятся уйти в иcторию [Электронный ресурс] – Электрон. дан. – bankir.ru. - Режим доступа : // http://bankir.ru/novosti/s/vekselya-ne-toropyatsya-yiti-v-ictoriu
19. Долан Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика [Текст] / Э.Дж. Долан., К.Д. Кемпбелл, Р.Дж. Кемпбелл - М.: Финансы и статистика, 2011
20. Козлова Е.П., Бухгалтерский учет в банке [Текст]: учебник для вузов / Е.П.Козлова Е.Н. Галанина - М.: Финансы и статистика, 2013.- 481с.
21. Курс экономической теории [Текст]: учебник / Под общей ред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. - Киров: Издательство «АСА», 2011.- 387с.
22. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки [Текст]: О.И. Лаврушин - М.: Финансы и статистика, 2011. - 480 с.
23. Лаврушин О. И. Банковское дело [Текст]: учебник. / О.И. Лаврушин – М.: Финансы и статистика, 2012.- 601с.
24. Макеев А.. Аксаков А. На вексельном рынке пора навести порядок [Электронный ресурс] - Электрон. дан. – bankir.ru.- Режим доступа : //http: bankir.ru/tehnologii/s/na-vekselnom-rynke-pora-navesti-poryadok
25. Молчанов А.В. Коммерческий банк современной России: теория и практика [Текст].- А.В. Молчанов. - М.: Финансы и статистика, 2012.- 409с
26. Регулятор хочет контролировать оборот долговых бумаг [Электронный ресурс]: дата публикации: 02.09.2013 // Электрон. дан. bankir.ru – Режим доступа: http://bankir.ru/novosti/s/tsentrobank
27. Сенчаганов В.К. Направления повышения эффективности денежно-кредитной политики [Текст] // В.К. Сенчаганов // Банковское дело.- 2012.- №12.- С.5.
28. Соложенцев Е.Д., Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов [Текст]. - Е.Д. Соложенцев, Н.В. Степанова, В.В. Карасев . - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2011 .- 356с.
29. Солнцев О.М. Источники роста кредитных ресурсов [Текст] // О.М. Солнцев // Эксперт. – 2012. – №38. – С. 41.
30. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии [Текст] // А.Ю.Симановский // Деньги и кредит. – 2011 . - №11. – С.16- 26.
31. Скворцов М. Вексель в уставном капитале: новые возможности привычного инструмента [Текст] // М.Скворцов // Корпоративные стратегии.-2013.- №7 (9473).
32. Управление кредитным риском [Текст]: Риск- практикум // Е.Б. Супрунович // Банковское дело .- 2012.- № 12.- С.21- 34.
33. Тихомирцева Е.В. Кредитные операции коммерческих банков [Текст] // Е.В. Тихомирцева // Деньги и кредит. –2013.- №9.- С. 12-19.
34. Центробанк обязал банки бороться с фальшивыми векселям [Электронный ресурс]: дата публикации: 02.09.2013 // Электрон. дан. bankir.ru.- Режим доступа: http://bankir.ru/novosti/s/tsentrobank-obyazal-banki-borotsya-s-falshivymi-vekselyam-10053676/#ixzz2w6SFrxDx.
35. Экономика [Текст]: Учебник/ Под ред. Доц. А.С. Булатова. - 2-е изд., перераб. и доп..-М.: БЕК, 2011.- 689с.
36. Ямпольский М. М. Некоторые особенности деятельности коммерческих банков [Текст] // М. М. Ямпольский //Деньги и кредит. - 2011. - №10. - с. 47–52.
37. Официальный сайт Центрального банка России [Электронный ресурс] // www.cbr.ru.
38. Официальный сайт ОАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс].- Режим доступа: http:// sbеrbank.ru.
39. Сайт банковской информации Банки. ру [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://banki.ru.
40. Внутренняя отчетность ОАО «Сбербанк России» [Текст].- Ограниченный доступ.- Только для внутреннего пользования.- М.,2014.