Управление финансовой устойчивостью организации.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость организации означает такое состояние финансовых ресурсов организации их распределение и использование, которое обеспечивает развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации; отражает степень независимости организации от заемных источников финансирования, степень обеспеченности активов собственными средствами.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Состояние финансовой системы компании является одним из основных условий, на котором основывается стабильная и эффективная работа фирмы. Устойчивое финансовое состояние предприятия обеспечивает ему доступ к дополнительным источникам финансирования, в том числе и долгосрочного.
Теоретические и практические аспекты анализа и управления финансовой устойчивостью предприятий рассматривались в трудах таких зарубежных экономистов, как Брэйли Р., Бригхем Ю., Ван Хорн Дж. К. Гапенски Л., Джевонс К., Кейнс Дж., Коласс, М, Майерс С, Фридмен Дж., Хайек Ф., Хикс Дж., Шумпетер И. и др.
Но в условиях российской экономики финансовая устойчивость предприятий не может в полной мере оцениваться методиками зарубежных авторов. Поэтому проблемы финансовой устойчивости предприятий в условиях российской экономики исследовались в работах таких экономистов, как Балабанов И.Т., Баканов М.И., Бокарева Л., Белоусов А., Вахрин П.И., Владимирова Т.А., Грачев А.В., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Леонтьев В.Е., Моляков Д.С., Негашев Е.В., Павлов И.П., Павлова Л.Н., Савицкая Г.В., Сайфулин Р.С., Соколов В.Г., Родионова В.М., Федотова М.А., Шеремет А.Д., Шуляк П.Н. и др.
Объектом исследования в работе выступает организация ООО «Основание». Предметом же исследования является показатели финансовой устойчивости и методики ее оценки и совершенствования на примере ООО «Основание».
Целью работы является разработка технологии по повышению финансовой устойчивости предприятия. Чтобы раскрыть полностью тему работы необходимо решить ряд задач:
- изучить теоретические основы понятия «финансовая устойчивость» предприятия;
- рассмотреть основные методики оценки финансовой устойчивости компании;
- ознакомиться с деятельностью организации;
- изучить особенности управления финансовой устойчивостью в ООО «Основание»;
- провести анализ финансовой устойчивости;
- разработать рекомендации по совершенствованию управления финансовой устойчивостью и повышению финансовой устойчивости компании.
Практическая значимость результатов исследования имеет как методологический, так и прикладной характер, полученные в результате исследования данные могут быть применимы организацией в целях повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности и предотвращения неплатежеспособности в условиях финансового кризиса.
Данная дипломная работа состоит из трех глав. В первой главе на основе анализа существующих теорий рассмотрена сущность и факторы финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, методы оценки финансовой устойчивости предприятий.
Во второй главе дана организационно-экономическая характеристика компании ООО «Основание», а также проведен анализ финансовой устойчивости компании с применением различных методик.
В третьей главе разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости компании и проведена экономическая оценка их эффективности.

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Понятие, факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации 6
1.2. Методы управления финансовой устойчивостью организации 14
1.3. Современные тенденции и проблемы управления финансовой устойчивостью организации 19
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ 24
2.1. Общая характеристика организации и ее финансово-хозяйственной деятельности 24
2.2. Организация управления финансовой устойчивостью на предприятии 30
2.3. Анализ методов управления финансовой устойчивостью организации 34
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 52
3.1. Предложения по совершенствованию организации управления финансовой устойчивостью организации 52
3.2. Предложения по совершенствованию методик управления финансовой устойчивостью организации 54
3.3. Оценка эффективности мероприятий по повышению финансовой устойчивости 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 73

В условиях современной рыночной экономики России эффективность деятельности организации зависит от продуманной стратегии управления финансами. Поэтому одной из актуальных задач для руководителей и финансовых менеджеров является владение методами эффективного управления формированием и грамотным использованием прибыли в деятельности предприятий. Эффективность предприятия определяется методами управления и его эффективностью, информацию для этого предоставляет финансовый менеджмент.
В ходе исследования, проведенного в рамках данной дипломной работы, была изучена сущность платежеспособности и финансовой устойчивости, рассмотрены основные факторы, оказывающие на них влияние. Определено значение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости для принятия эффективных управленческих решений, а также рассмотрены основные методы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Далее была изучена характеристика предприятия. ООО «Основание» существует на рынке строительных услуг уже более 7 лет. Ознакомление с работой организации производилось на основании первичных бухгалтерских документов, а также документов, поступающих от поставщиков и т.д., а также в процессе работы с программой 1С 8.2., в которой ведется бухгалтерский учет ООО «Основание».
Далее был выполнен анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, который позволил сделать следующие выводы:
1. Анализ актива баланса показал рост суммы по строке «Основные средства» на 284307 тыс. руб. Это связано с приобретением основных фондов. В 2014 году снизилась сумма по строке «отложенные налоговые активы» на 614 тыс. руб.. Повышение долгосрочных финансовых вложений в течение 2014 года на 1094870 тыс. руб. говорит о росте вложений предприятия в деятельность других субъектов хозяйствования. Общая сумма по внеоборотным активам возросла вследствие этих изменений на 1 379 374 тыс. руб.
2. Анализ пассива баланса показал, что наблюдается повышение в периоде с 2012 по 2014г. общей суммы собственного капитала на 287936 тыс. руб. Положительной динамикой выступает анализ состава и структуры пассивов 2012- 2014 года, когда заемный капитал уменьшился на 13,46%, что говорит о сокращении кредиторской задолженности. Положительной стороной является рост нераспределенной прибыли на 0,79 % и на 0,45 %.
3. Также можно отметить увеличение недостатка в собственных оборотных средствах ООО «Основание» за период с 2012 по 2014г. на 10914382 тыс. руб. Следовательно, наблюдается явный недостаток собственного оборотного капитала. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости ООО «Основание».
4. Финансовую ситуацию в ООО «Основание» можно характеризовать - кризисное финансовое состояние, при котором хозяйствующий субъект находится на грани банкротства, так как в этой ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и дебиторская задолженность даже размера его кредиторской задолженности не покрывают. Этот тип ситуации в условиях неправильного управления финансовыми ресурсами встречается достаточно часто, представляет собой четвертый тип финансовой устойчивости, т.е. в анализируемых годах трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (0, 0, 0).
5. Анализ финансовой устойчивости показал, что динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его рост в 2013 году на 0,052 пункта, а в 2014 году – на 0,039 пункта) пока свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Основание», т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. Однако руководству необходимо уделить должное внимание оптимизации величины заемных средств, иначе финансовая устойчивость будет снижаться. Необходимо уделить внимание следующим направлениям для оптимизации данного индикатора: достижение высокой оборачиваемости средств; снижение уровня постоянных затрат.
6. Анализируя показатели ликвидности были сделаны следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Основание» возрос 2013 году на 0,011 пункта и составил 0,220. Однако в 2014 году произошло его уменьшение на 0,015 пункта и составил 0,205, что говорит об ухудшении платежеспособности организации.
В целом на предприятии неблагополучная финансовая обстановка, предприятие финансово не устойчиво. В связи с этим была проведена диагностика вероятности банкротства, в результате которой было выяснено, что предприятие имеет реальную возможность стать банкротом.
В целях стабилизации финансового положения, укрепления финансовой устойчивости был предложен проект по финансовому оздоровлению, который включал в себя следующие направления:
Оптимизировать структуру внеоборотных активов;
Оптимизировать величину запасов;
Провести комплекс мероприятий с целью увеличения объемов продаж;
Сократить величину кредиторской задолженности.
Диагностика предложенных мероприятий показала, что проект является высоко эффективным, так как позволяет укрепить финансовое состояние. По результатам оценки после реализации проекта структура баланса становится удовлетворительной, предприятие приобретает абсолютною финансовую устойчивость и ликвидность.

1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 г. (ред. от 12.03.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2014)
2. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2012. — 451 с.
3. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2014. – 271 с.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2011. – 416с;
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2011.-240с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 624с.
7. Бланк И.А.Управление финансовой стабильностью предприятия. -К.:Ника- Центр,Эльга, 2011. – 349 с.
8. Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012
9. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М: Питер, 2011.
10. Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2012. – 962с.
11. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2012.- 360 с.
12. Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 2011. – 176 с.
13. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013.
14. Зикунова И. В., Кравцов Д. Г., Чернова Т. В. Антикризисное управление: Оценка финансового состояния и оздоровления предприятия: Учебное пособие / Под науч. ред. к. э. н. Т. В. Черновой. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 140 с.
15. Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие – М.: Маркетинг, 2011. – 195 с.
16. Зубкова А.В. Приемы антикризисного менеджмента, - М.: Феникс, 2014 - 397с.
17. Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. - М.: Феникс, 2011 - 378с.
18. Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Форум, 2012 – 288 с.
19. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2012.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011 – 559с.
21. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2010 – 1024с.
22. Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2012 – 424с.
23. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012 г. 448 с.
24. Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2013. – 120 с.
25. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2010. – 285 с.
26. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2011. - 572 с.
27. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М.: ИНФРА-М, 2009.
28. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2012. - 651с.
29. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2011 – 256 с.
30. «Финансовая газета. Региональный выпуск» №7, 2011 год
31. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев; Москва Проспект 2012
32. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2012
33. Авдонин Б.Н., Батьковский А.М., Мингалиев К.Н., Батьковский М.А. Развитие инструментария оценки финансовой устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса // Международный бухгалтерский учет. 2014. N 11
34. Мельникова Л.А., Денисенко И.С. Анализ финансовой устойчивости организации // Современный бухучет. 2014. N 1. С. 3 - 7.
35. Пименов Н.А. Финансовая устойчивость и безопасность хозяйствующих субъектов // Налоги. 2012. N 41. С. 18 - 22.
36. Попов К.О. Финансовая устойчивость и внедрение норматива краткосрочной ликвидности // Внутренний контроль в кредитной организации. 2013. N 4. С. 25 - 40.
37. Щепотьев А.В. Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость организации // Право и экономика. 2012. N 9. С. 24 - 30
38. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации // статья опубликована на сайте http://e-lib.gasu.ru/konf/sssk/arhive/2006/01/R_8_5.html
39. Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html
40. Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
41. Определение характера финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283
42. Финансовая устойчивость предприятия // статья опубликована на сайте http://www.bp-arkadia.ru/publication37.htm
43. http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал.