Экспресс-диагностика финансового положения ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»

Актуальность темы выпускной квалификационной работы. Развитие отношений рыночного характера требует от организаций повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.
Важная роль в реализации этой задачи отводится финансовому анализу субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организаций, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства и торговли, оцениваются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, его подразделений и работников. В сегодняшних условиях ликвидность, кредитоспособность и платежеспособность предприятий являются достаточно важными характеристиками финансового состояния субъектов хозяйствования.
Финансовое состояние организации находится в зависимости от результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и, как следствие, - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительные влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов. Главная цель финансовой деятельности - решить: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для получения максимальной прибыли. Устранение выявленных в ходе экспресс-диагностики финансового состояния недостатков улучшает финансовые результаты работы хозяйствующего субъекта, а, следовательно, делает крепче доходную базу бюджета. Прогнозируя ожидаемые результаты деятельности предприятия, экспресс-диагностика поможет принимать управленческие решения оптимального характера.
В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования предприятия сталкиваются с рядом ранее не возникающих проблем. Одна из них - выбор партнера квалифицированного характера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества.
Рассмотренная в данной работе методика экспресс-диагностики финансового состояния предприятия предназначена для обеспечения управления его финансами.
Цель работы – провести экспресс-диагностику финансового состояния организации и дать рекомендации по его улучшению.
Задачи работы:
- раскрыть понятие финансового состояния организации и рассмотреть факторы, на него влияющие;
- определить суть экспресс-диагностики финансового состояния, методы ее проведения;
- охарактеризовать результаты деятельности предприятия;
- проанализировать состояние активов и пассивов баланса предприятия;
- определить основные пути улучшения финансового состояния предприятия.
Объект исследования – ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» г. Казань.
Предмет исследования – результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ».
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.
Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод,
Теоретико-методологической базой выпускной квалификационной работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Барулин С.В., Бобылева А.З., Володина А.А., Григорьева Т.И., Донцова Л.В., Казакова Н.А., Никифорова Н.А., Рогова Е.М. и др.
Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению экспресс-диагностики финансового состояния субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные способы и показатели проведения экспресс-диагностики финансового состояния на основе финансовой отчетности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ».
Структура работы: выпускная квалификационная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.
В первой главе работы представлены теоретические аспекты проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия, рассмотрены ее основные методы.
Во второй главе на базе практического материала ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» г. Казань осуществлена экспресс-диагностика его финансового положения и выявлены основные проблемы.
В третьей главе работы на основе проведенного анализа определены основные рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
 

Введение 3
1 Теоретические аспекты экспресс-диагностики финансового состояния предприятия 6
1.1 Сущность и понятие финансового состояния предприятия и необходимость его диагностики 6
1.2 Сущность экспресс-диагностики финансового состояния предприяти 13
1.3 Сравнение методов экспресс-диагностики финансового состояния предприятия 19
2 Экспресс-диагностика финансового положения ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» 29
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 29
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ отчетности предприятия 33
2.3 Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 42
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 50
3 Пути улучшения финансового состояния ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» 55
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия 55
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий 69
Заключение 71
Список литературы 75
Приложения 79
Приложение А «Сумма первоначальных затрат на проект открытия супермаркетов «Электро-Экспресс»……...………………………...…………………...………..79
Приложение Б «Постоянные затраты трех супермаркетов»..……….…...……..80
Приложение В «Амортизационные отчисления проекта»……………………...81

Финансовое состояние организации зависит от результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации.
И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и, как следствие, - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительные влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов.
Главная цель финансовой деятельности - решить: где, когда и как использовать финансовые ресурсы для получения максимальной прибыли.
Устранение выявленных в ходе экспресс-диагностики финансового состояния предприятия недостатков улучшает финансовые результаты работы хозяйствующего субъекта, а, следовательно, укрепляет доходную базу бюджета.
Прогнозируя ожидаемые результаты деятельности организации, экспресс-диагностика поможет принимать оптимальные управленческие решения.
Основными методами, применяемыми для проведения экспресс-диагностики финансового состояния, являются: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; метод финансовых коэффициентов и др.
В качестве объекта исследования в работе выступило ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ», в чью сферу деятельности входят: передача электроэнергии, деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей, распределение электроэнергии и др.
В 2012 и 2013 годах деятельность предприятия была убыточна. Но при этом за три рассматриваемых года выручка возросла на 160,9% и стала равной 310757 тыс.руб. При этом себестоимость увеличилась на 179,2% и составила 260701 тыс.руб. В последнем году прирост выручки опережал прирост себестоимости (соответственно 116,5%116%), это привело к росту прибыли от продаж: в 2013 году был убыток в размере 2168 тыс.руб., а в 2014 году прибыль стала равной 19401 тыс.руб. Отрицательной оценки заслуживает увеличение управленческих расходов на 55,6% за три года, за 2014 год – на 22,4%, следовательно, для увеличения суммы прибыли в дальнейшем необходима их оптимизация.
Получаемая сумма чистой прибыли подлежит распределению. Нужно заметить, что в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» по решению собрания акционеров вся прибыль направлялась на развитие компании, т.е. шла на пополнение суммы нераспределенной прибыли и непокрытого убытка.
Рост оборотных активов был меньше роста стоимости внеоборотных активов, они повысились за три года на 2,6%, или на 5339 тыс.руб., а в 2014 году по сравнению с 2013 годом – было снижение на 20,1%, что составляет 18,51% к итогу баланса). В основном данное снижение произошло за счет уменьшения суммы запасов на 1% за три года, или за последний год – на 52995 тыс.руб., или на 24,8%, что составляет 18,19% к итогу баланса. При этом можно отметить увеличение суммы дебиторской задолженности за три года на 693,5%, или на 30237 тыс.руб., что оценивается отрицательно, так как деньги не работают на предприятие, а оседают на счетах у дебиторов. Также отрицательной оценки заслуживает уменьшение финансовых вложений на 161 тыс.руб. за последний год, а также снижение денежных средств за три года на 97,1%, или на 22334 тыс.руб., так как это самые ликвидные активы, но при этом в 2014 году в сравнении с 2013 годом они уменьшились в самой большей степени за рассматриваемый период - на 96,06% тыс.руб., что составляет 5,65% в % к изменению итога баланса.
В пассиве баланса происходили следующие изменения. Сумма собственного капитала уменьшилась за три рассматриваемых года на 2,9%, или на 2726 тыс.руб., и стала равной 92486 тыс.руб., а за последний 2014 год был прирост на 4198 тыс.руб., или на 4,75%, что составило 1,44% к изменению итога баланса. Это связано с увеличением суммы нераспределенной прибыли на 6,05%, или на 1,44% к изменению итога баланса.
При этом сумма долгосрочных обязательств повысилась на 17,7% за три года и стала равной 9787 тыс.руб. по причине прироста отложенных налоговых обязательств на 2614 тыс.руб. в 2014 году, а краткосрочных обязательств, представленных в основе своей кредиторской задолженностью, - на 7%, или на 8815 тыс.руб., она составила 134008 тыс.руб., однако по сравнению с прошлым годом сумма задолженности снизилась на 29,94% по причине увеличения суммы доходов, что позволило расплатиться с частью долгов. Следовательно, можно отметить, что заемный капитал значителен, однако сумма собственного капитала все еще достаточно низка по сравнению с суммой задолженности кредиторам, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
По результатам выполненного анализа можно отметить, что компания может считаться недостаточно платежеспособной, а баланс – неликвидным, данные положения ухудшают большие суммы запасов и дебиторской задолженности. Нужно заметить, что значение коэффициента текущей ликвидности ниже рекомендуемого, в связи с чем возникает необходимость расчета коэффициента восстановления платежеспособности, который в 2014 году уменьшился на 0,757 пункта по сравнению с 2013 годом и стал равным 0,656. Это ниже рекомендуемого значения 1, следовательно, в ближайшие шесть месяцев восстановление платежеспособности ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» проблематично.
Значение коэффициента концентрации привлеченного капитала на конец 2014 года находится выше оптимального значения (0,4), он повысился за три года на 0,029 пункта. Следовательно, ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» сильно находится в зависимости от внешних источников финансового обеспечения, является недостаточно финансово устойчивым. Все выше изложенное говорит о том, что компания ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» является зависимой от кредиторов.
Были выявлены основные проблемы организации финансов компании, ими являются: недостаток суммы прибыли, собственного капитала, денежных средств, значительная сумма запасов и дебиторской задолженности. Все это влияет не недостаточную платежеспособность и финансовую устойчивость ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ».
Были разработаны следующие мероприятия по улучшению организации финансов компании:
- улучшение сбытовой деятельности посредством открытия розничных магазинов;
- оптимизация суммы управленческих расходов;
- управление запасами посредством АВС-анализа;
- применение факторинга для сокращения дебиторской задолженности.
Рассчитанные прогнозные показатели свидетельствуют о том, что наблюдается улучшение основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности: рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,204 говорит о том, что больше краткосрочных обязательств могут быть погашены сразу; повышение коэффициента текущей ликвидности на 0,218 пункта свидетельствует о том, что значение его практически оптимально. Также рост финансовой независимости. Коэффициент восстановления платежеспособности приближается 1, что говорит о присутствии в ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» реальной возможности и далее улучшать свою платежеспособность.
Таким образом, предложенный проект улучшения организации финансов ОАО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» является эффективным и способствует оздоровления финансового положения предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативные правовые акты
1. Конституция Российской Федерации (по состоянию на 2015 год). – М.: ЭКСМО, 2015. – 80с.
2. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 15.07.2015 г. – М.: КноРус, 2015. – 512с.
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2015. – 960с.
4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2015 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».
7. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
Учебники, монографии, диссертации
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 400с.
9. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2015. – 351с.
10. Бадмаева С.М. Бухгалтерский учет и анализ. – СПб.: Питер, 2015. – 512с.
11. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2013. – 640с.
12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.
13. Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 336с.
14. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2013. – 768с.
15. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
16. Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование. – М.: КноРус, 2015. – 232с.
17. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2014. – 502с.
18. Вяткин В.И., Гамза В.А., Хэмптон Дж.Дж. Финансовый решения в управлении бизнесом. – 4-е изд. – М.: Юрайт, 2014. – 326с.
19. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.
20. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2015. – 496с.
21. Данилин В.И. Финансовый менеджмент. Категории, задачи, тесты, ситуации: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2015. – 370с.
22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2014. – 144с.
23. Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.
24. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2012. – 621с.
25. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 398с.
26. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
27. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
28. Ильин В.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Омега-Л, 2013. – 560с.
29. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
30. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум . – М.: Юрайт, 2015. – 540с.
31. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
32. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 484с.
33. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы. – М.: Проспект, 2015. – 258с.
34. Колчина Н.В., Португалева О.В., МакееваЕ.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2012. – 464с.
35. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Л.Г. Скамай. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Альфа-Пресс, 2013. – 575с.
36. Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
37. Погодина Т.В. Финансовый менеджмент: Теория и практика. – М.: Юрайт, 2015. – 352с.
38. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2014. – 288с.
39. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2013. – 320с.
40. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2013. – 464с.
41. Рогова Е.М., Ткаченко Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. – 2-е изд. – М.: Юрайт, 2015. – 542с.
42. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
43. Савчук, В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2014. – 480с.
44. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: Учебное пособие. – М.: Юрайт, 2015. – 508с.
45. Тренев Н.Н. Управление финансами: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 601с.
46. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
47. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. / под ред. Е.И. Шохина. – М.: КноРус, 2013. – 480с.
48. Экономика предприятия: учебник / под ред. Аксенова А.П. – М.: КноРус, 2014. – 352с.
Статьи из периодических изданий
49. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения// Вестник АГТУ. Серия: Экономика. - 2015. - 3. - С. 241.
50. Пласкова Н.С. Информационная база анализа денежных потоков// Финансовый бизнес. - 2014. - №8. - С. 24-26.