Финансовое состояние предприятия, оценка и пути его улучшения на примере ПАО

ВВЕДЕНИЕ

Страховая деятельность относится к сфере финансовых услуг. Страховщик, в отличие от промышленных и коммерческих предприятий, принимает от страхователя деньги не в обмен на чисто материальный товар или услуги, а в обмен на услугу, которая обеспечивает страховую защиту в виде будущих страховых выплат только тем страхователям, которые понесли убытки и нуждаются в финансовой помощи. Современные экономические и общественные условия в РФ, включают либерализацию экономических отношений и евро интеграционные процессы, стимулируют потребительский спрос на страховые продукты. Репутация страховой компании, ее реальные возможности предоставить страховую защиту, политика компании в отношении выплат очень важны для потенциального клиента страховщика.
Поэтому в условиях отсутствия прозрачности современного страхового рынка РФ, общепризнанных рейтинговых оценок страховщиков, на которые при их наличии можно было бы положиться страхователю, именно на него ложится ответственность по выбору страховщика. Поэтому ему также приходится анализировать финансовое состояние страховой компании. Полноценная оценка и контроль функционирования страховой компании должны осуществляться на основе соответствующих показателей, которые, характеризуя различные стороны деятельности страховщика, могут быть надежным инструментом управления.
Таким образом, исходя из потребностей практики, оценка финансового состояния страховщика, которому посвящена данная работа, представляется крайне актуальным.
Целью дипломной работы является на основе изучения теоретических аспектов анализа финансового состояния предприятия разработать основные пути улучшения финансового состояния предприятия.
Задачами дипломного исследования являются:
1. Рассмотреть сущность анализа финансового состояния предприятия
2. Охарактеризовать методику проведения анализа финансового состояния предприятия
3. Дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия
4. Проанализировать основные показатели финансового состояния предприятия
5. Обосновать основные мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
6. Рассчитать экономический эффект от предложенных мероприятий
Объектом исследования является финансовое состояние страховых организаций.
Предмет работы – финансовое состояние страховой компании в аспекте финансовой надежности.
Базой исследования является страховая компания ПАО СК «Росгосстрах».
Хронологическими рамками изучения объекта исследования являются 2013-2015 гг.
В процессе исследования были использованы законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Банка России, материалы научных конференций и семинаров, изучена общая и специальная литература отечественных и зарубежных авторов в области экономического анализа, финансового менеджмента, финансов и банковского дела.
Методологической основой проведенного исследования является диалектический метод как общий подход к научному познанию проблем анализа и его информационного обеспечения. В процессе исследования применялся научный аппарат теории экономического анализа хозяйственной деятельности, его традиционные методы анализа и оценки системы показателей (группировки, метод сравнения, индексный метод и т.д.) и их интерпретации экономико-математическими методами (метод детерминированного анализа, метод сравнительной комплексной оценки и др.).
Основной практический результат дипломной работы состоит в разработке управленческого решения, направленного на повышение минимизацию финансового риска с целью увеличения объемов страховых премий как основной составляющей страховых резервов.
Информационно-эмпирическая база исследования представлена данными официальной отчетности ПАО СК «Росгосстрах»; результатами исследований, выполненных различными авторами по исследуемой проблеме, материалами научно - практических конференций и семинаров, результатами наблюдений и исследований автора.
Для выработки управленческого решения объекта исследования использовались следующие методы: метод аналитических коэффициентов; горизонтальный анализ; анализ абсолютных и относительных показателей; сравнительный анализ.
Источниками информации для дипломной работы: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о финансовых результатах (форма 2), отчет о доходах и расходах страховщика.
Практической значимостью работы является выявление наиболее эффективного механизма повышения уровня финансового результата в страховой деятельности с последующем экстраполированием на объект исследования.
Полученные в ходе исследования результаты могут быть использованы в дальнейшем в работе аналитических отделов кредитных организаций.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, шести параграфов, заключения, списка используемых источников и приложений. Основной структурой изложения материала является последовательное раскрытие темы посредством изучения теоретико-методологических аспектов предмета исследования провести всесторонний анализ объекта исследования в соответствии с поставленными задачами на основании чего разработать меры по оптимизации деятельности исследуемого объекта.


 

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия 8
1.1. Сущность анализа финансового состояния предприятия 8
1.2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 15
Глава 2. Финансовое состояния предприятия 24
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 24
2.2. Анализ основных показателей финансового состояния предприятия 29
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия 44
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 44
3.2 Прогнозные показатели развития при реализации намеченных программ 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 71

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В теоритической части работы произведён анализ научно-теоретических подходов, по результатам которого было установлено, что современные подходы имеют определенные разногласия относительно определения категории "финансовое состояние предприятия". Автор тоже не претендует на окончательное определение этого понятия.
По результатам анализа различных подходов и точек зрения авторов научных трудов и пособий было предложено личное определение понятия "финансовое состояние предприятия", как сложная, интегрированная по многим показателям характеристика деятельности предприятия в определенном периоде, что отражает степень обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, рациональности их размещения, обеспеченности собственными оборотными средствами для своевременного проведения денежных расчетов по своим обязательствам и осуществления эффективной хозяйственной деятельности в будущем.
Анализ методов и приемов оценки качества финансов предприятий привело к отделению следующих основных положений:
1) Практика оценки качества финансов предприятий сводится к расчету структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов.
2) До основных приемов оценки качества финансов предприятий относят: методы, основанные на анализе баланса; эвристические методы; неформализованные методы с использованием экспертных оценок и формализованные экономико-математические методы
С помощью этого инструментария консолидированные комплексные оценки финансового состояния предприятия удобны не только для общих решений управленческого типа, но и для формализованного прогнозирования уровня финансового состояния на следующий период.
Анализ финансового состояния ПАО СК "Росгосстрах" показал, что необходимо увеличить собственный капитал, это можно сделать за счет увеличения уставного капитала или взносов учредителей в имущество общества, что не предполагает возвратности вложенных средств, в отличии от займа; необходимо снизить обязательства компании желательно на 50%-60%, что частично и так произошло в 2015 году, исходя из сказанного выше. Снижать необходимо именно долгосрочные обязательства, так как, чем выше ДО, тем ниже финансовая устойчивость, а КО у компании "Росгосстрах" изменять не следует, так как они не превышают допустимого количества.
В качестве основных мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО СК "Росгосстрах" являются оптимизация структуру капитала. Для нашего предприятия наиболее приемлемой структурой капитала является собственный капитал (2,10%), заемный (12,40%). Данная структура позволит увеличить средневзвешенную стоимость капитала на 8 149 707,81 тыс. руб. до 2 6260 170 тыс. руб., а прирост в относительных показателях составляет 14,5%. ПАО СК "Росгосстрах" не выгодно наращивать заемный капитал, поскольку это не приводит к росту рентабельности собственного капитала, а ведет к его проеданию. Оптимизация капитала по критерию финансового риска показал, что за счет собственного капитала ПАО СК "Росгосстрах" финансирует нематериальные активы и нетто-активы путем вычитания из собственного капитала нематериальных активов. Страховые резервы инвестируются в разрешенные действующим законодательством виды активов. Другие активы финансируются за счет других кредиторов страховой компании.
В ходе оптимизации финансовых результатов обнаруженна значительная зависимость ПАО СК "Росгосстрах" от перестраховщиков. В качестве минимизации данного фактора предложенно передавать на перестрахование более рискованные объекты по сравнению с теми, что остаются на собственное удержание страховой компании. Плановая структура технических резервов, как планируется, обеспечит повышение уровня доходности при приемлемом уровне риска. В 2015 году запланировано 50% сформированных технических резервов страховой компании разместить на депозитных счетах в надежных российских банках. Общая сумма депозитных вкладов предусмотрена в объеме 18600,40 тыс. руб. Также одним из направлению повышения финансовый результатов предложенно развитие инвестиционной деятельности. С данной целью планируется разместив 100 тыс.руб. в ПАО КБ ""Сбербанк"" на вклад "Классический корпоратив" с капитализацией процентов, по которому проценты в размере 17,5% годовых. Путем размещения 27900,6 тыс. руб. средств страховых резервов запланировано получение инвестиционного дохода страховой компанией в объеме 4137,15 тыс. руб., процент дохода на вложенный капитал составит 14,83%. В том числе сумма дохода, полученная от банковских вложений составит 3090,88 тыс. руб., акций - 744,02 тыс. руб., облигаций - 302,26 тыс. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ


1. Аксютина С.В. Страховой рынок РФ: проблемы и перспективы. Проблемы развития территории № 6 (74) 2014-С115-126.
2. Артамонов А.Б. Формирование структурированных финансовых продуктов в деятельности страховых компаний/Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Вып. № 4(30)/2014 с.66-70
3. Буянова Т.И. Модель формирования отчетной финансовой информации страховой организации в посткризисный период//Буянова Т.И., пряхин А.А.// Международный бухгалтерский учет. 2011. № 30. С. 24-32.
4. Вавилова И.А. Организационно-методический механизм управления денежными потоками страховой организации// Стратегия устойчивого развития предприятий, отраслей, комплексов с.457-461
5. Гудков А.Н. Финансовая устойчивость как цель финансового менеджмента страховой организации//ЭКО. 2009. № 9. С. 162-169
6. Ермасова Н.Б. Модели смешанного финансирования управления чистым интегральным риском организации//Ермасова Н.Б., Ермасов С.В.// Управление риском. 2014. № 3 (71). С. 44-49
7. Жигас М.Г. Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, определяющие ее характер//Известия Иркутской государственной экономической академии. 2003. № 1. С. 29-46
8. Журавин С.Г. Оценка и управление рисками страховых компаний: роль андеррайтера и сюрвейера в управлении убытком//Журавин С.Г., Кузнецова И.С., Суровцов М.М.//Путеводитель предпринимателя. 2016. № 29. С. 128-136
9. Зобова Е. В. Финансовые основы функционирования страховой компании//Социально-экономические явления и процессы. Вып. № 3-4/2011 с.94-100
10. Зурначян В.С. Основные теоретические аспекты анализа платежеспособности российских страховых организаций//Новый университет. Серия: Экономика и право. 2011. № 1 (1). С. 82-84
11. Итоги 2014 года на страховом рынке: трудности выживания . RAEX "Эксперт РА". [Электронный ресурс] . - Режим доступа : http://raexpert.ru/researches/insurance/ins_2014_itog/
12. Лихтарович А.С. Финансовая устойчивость страховых организаций// Вып.№ 3/2011 с. 304-311
13. Москалева Е.Г. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока по данным бухгалтерской отчетности страховой компании//Международный бухгалтерский учет. 2016. № 1 (391). С. 26-46
14. Мочалина О.С. Пути совершенствования страхования банковских рисков в Российской Федерации//Мочалина О.С., Федишина А.С.//Бюллетень науки и практики. 2016. № 4 (5). С. 322-331
15. Назарова В.В. Концепция риск-менеджмента в страховых организациях//Назарова В.В., Матвеева Е.А.//Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. 2014. № 4. С. 258-275
16. Никулина H.H. Финансовый менеджмент страховой организации /Н. Никулина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-431 с.
17. Обзор основных итогов развития страхового рынка РФ за 2014 г. Росгосстрах [Электронный ресурс] . - Режим доступа : http://www.fa.ru/chair/priklsoc/Documents/2014_I_M.pdf
18. Окорокова О.А. Финансовая стратегия страховой компании//Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика
19. Рапницкая Н.М. Факторы финансовой устойчивости страховых компаний в современных условиях//Вестник Мурманского государственного технического университета. Вып.№1/том 13/2010 с. 68-72
20. Салосин Р.Р. Обоснование факторов, влияющих на финансовое состояние страховых компаний//Салосин Р.Р., Фрумина С.В.//Россия и ВТО: экономические, правовые и социальные аспекты. Сборник статей участников IV Международного научного студенческого конгресса. Москва - 2014 с.94-98
21. Слепухина Ю. Э. Риск-менеджмент на финансовых рынках : учебное пособие для студентов, обучающихся по программе магистратуры по направлению подготовки 080300 "Финансы и кредит" / Ю. Э. Слепухина ; [науч. ред. А. Ю. Казак] ; Урал. федер. ун-т им. первого Президента России Б. Н. Ельцина, [Высш. шк. экономики и менеджмента].— Екатеринбург : Издательство Уральского университета, 2015.— 216 с.
22. Слепухина Ю. Э. Трансформация понятий платежеспособности и финансовой устойчивости страховых компаний в условиях дестабилизации национальной экономики / Ю. Э. Слепухина // Устойчивое развитие российских регионов: экономическая политика в условиях внешних и внутренних шоков : сборник материалов XII международной научно-практической конференции, г. Екатеринбург, 17-18 апреля 2015 г. — Екатеринбург : [УрФУ], 2015. — С. 417-420.
23. Слепухина Ю.Э. Финансы страховых организаций: проблемы управления//Слепухина Ю.Э., Фомин Ю.Г.//Экономика региона. 2006. № 4. С. 149-158
24. Смородина Е. А. Управление денежными потоками страховой организации с целью обеспечения финансовой устойчивости / Е. А. Смородина, А. О. Павленко // Устойчивое развитие российских регионов: экономическая политика в условиях внешних и внутренних шоков : сборник материалов XII международной научно-практической конференции, г. Екатеринбург, 17-18 апреля 2015 г. — Екатеринбург : [УрФУ], 2015. — С. 381-388.
25. Страхование в Российской Федерации [Текст]. Сборник статистических материалов за 2014 год. Под ред. И.Ю.Юргенса, А.А.Цыганова - М., "МАКСС Групп", объединенная редакция журналов "Организация продаж страховых продуктов" и "Управление в страховой компании", Богородский печатник, 2015 г. - 242 с.
26. Тронев О.В. Оптимизация финансирования страховой организации в условиях кризиса//Страховое дело. 2009. № 8 (199). С. 12-15
27. Федотенко С.А. Современное состояние страхового рынка РФ / С.А. Федотенко // Вестник ОмГАУ. - 2012. - ;№. - 1(5)С.. 81-85.
28. Шор И.М. Инструменты стратегического финансового управления страховой компанией/ Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. Вып. №2/2012 с. 102-108