Финансовая несостоятельность (банкротство) предприятия и способы ее предотвращения

Введение

Актуальность темы исследования определяется тем, что модернизация экономики, направленная на улучшение финансового состояния предприятий в России предполагает разработку соответствующих мер в финансовой политике государства и предприятий, обеспечивающих становление и развитие экономики, основанной на инновациях. В этом аспекте особое значение приобретает появление квалифицированных арбитражных управляющих, способствующих выходу предприятий из кризисного состояния.
В современных условиях на первый план выходит следующие цели деятельности неплатежеспособных предприятий, а именно, увеличение стоимости, восстановление платежеспособности, повышение конкурентоспособности, рентабельности, инвестиционной привлекательности, без решения которых невозможна максимизация прибыли предприятий, модернизации производства, обеспечение роста экономики и перехода от экспортно-сырьевого к инновационному пути развития. Даже в условиях финансовой стабильности, достижение перечисленных целей невозможно без формирования качественно нового уровня управления финансами коммерческих организаций.
Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования института банкротства и повышения качества антикризисного финансового менеджмента не получили достаточно широкого освещения в литературе.
Наиболее существенный вклад в формирование теоретических основ банкротства предприятий в Росси внесли И.А. Кузмичева, О.А. Рущицкая, А.В. Таракина.
Теориям анализа финансового состояния предприятий при проведении процедур банкротства посвящены работы: Е.С. Будкина, О.Ю. Ивановой, Е.А. Федоровой, Л.И. Шишова.
Направления предотвращения банкротства предприятий отражены в публикациях Г.М. Винокурова, Е.Е. Коба, А.В. Новикова, О.А. Фроловой, А.У. Хаирбекова.
Анализ работ указанных ученых позволил исследовать различные подходы к понятию банкротства предприятий, его развитию, роли управлении финансами в преодолении кризисного состояния.
Цель исследования состоит в рассмотрении теоретических основ банкротства в России выявлении причин кризисных ситуаций и предложение мероприятий по стабилизации финансового состояния организаций.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие основные задачи:
- выявить экономическое содержание категории «банкротство», определить критерии его определения;
– рассмотреть процедуры банкротства предприятий;
– исследовать и систематизировать методики диагностики банкротства организаций в России и за рубежом;
- охарактеризовать экономическую деятельность предприятия;
- провести анализ вероятности банкротства предприятия;
- изучить финансовое состояние организации;
- предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «СПЕЦТЕХНОЦЕНТР»;
- определить экономический эффект от предложенных мероприятий.
Предмет исследования – финансовая несостоятельность предприятия и способы ее предотвращения.
Объект исследования – предотвращение банкротства ООО «СПЕЦТЕХНОЦЕНТР».
Исследование проводилось с применением общенаучных методов познания: наблюдения, сравнительного анализа, табличного, графического, системного, синтеза теоретического и практического материала. Совокупный аналитический потенциал использованного инструментария обеспечил достоверность выводов и рекомендаций, полученных в рамках проведенного исследования.
Информационно-эмпирическая база исследования формировалась на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, Бюджетных посланий Президента Российской Федерации Федеральному собранию, официальных данных федеральных и региональных органов государственной статистики, отечественных и зарубежных информационных агентств, монографических исследований, отчетно-статистических данных исследуемых предприятий, статей отечественных и зарубежных экономистов в материалах периодических изданий, материалов научно-практических конференций, интернет-ресурсов.
Теоретико-методологической основой диссертационной работы служат фундаментальные положения классической и современной экономической теории, труды российских и зарубежных экономистов в области финансов, финансового менеджмента, экономического анализа и банкротства.
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава посвящена сущности банкротства организаций, рассмотрению процедур банкротства, а также систематизации методик оценки банкротства предприятий.
Во второй главе проводится оценка финансового состояния предприятия, анализируется его финансовое состояние.
В третьей главе предлагается комплекс мер по улучшению финансового состояния предприятия, а также оценка их эффективности.

Оглавление

Введение 3
1. Экономическая сущность финансовой несостоятельности организаций 6
1.1 Понятие банкротства, его виды 6
1.2 Процедуры банкротства предприятий и методы его диагностики 17
2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО «СПЕЦТЕХНОЦЕНТР») 29
2.1 Характеристика экономической деятельности предприятия 29
2.2 Прогнозирование банкротства предприятия 37
3. Мероприятия по предотвращению банкротства предприятия 48
3.1 Совершенствование политики управления финансами предприятия 48
3.2 Анализ эффективности предложенных мероприятий 52
Заключение 58
Список использованной литературы 60
Приложения…………………………..………………………………………….65

Заключение

Первая глава посвящена сущности банкротства организаций, рассмотрению процедур банкротства, а также систематизации методик оценки банкротства предприятий.
Организация считается банкротом, если в течение трех месяцев не может удовлетворить требования в размере 300 000 руб. В отношении юридических лиц понятие реорганизации используется для определения двух самостоятельных процессов: реорганизация бизнеса и реорганизация самого юридического лица. В гражданском кодексе закреплены пять форм реорганизации предприятий: слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование. В ст. 27 Закона «О несостоятельности (банкротстве)» закреплены следующие процедуры банкротства предприятия: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Показатели, рассчитываемые арбитражными управляющими при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности организации: коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника, финансовую устойчивость должника, коэффициенты, характеризующие деловую активность должника и т.д.
Во второй главе проводится оценка финансового состояния предприятия. На основе проведенного анализа прогноза банкротства можно заключить, что вероятность банкротства предприятия достаточно высока.
Так как у предприятия наблюдается острая потребность в собственном оборотном капитале, коэффициент маневренности, обеспеченности оборотных активов и обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом имеют отрицательное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии ниже нормативных значений. Показатель срочной ликвидности находится на уровне ниже 0,43 п., что означает недостаточную ликвидность предприятия. Коэффициент покрытия на начало периода был 1,1 п., что соответствует нормативным значениям, а к 2014 г. сократился до 0,59 п.
Коэффициенты рентабельности ООО «СПЕЦТЕХНОЦЕНТР» за анализируемый период имеют отрицательное значение.
В третьей главе предлагаются меры по улучшению финансового состояния предприятия, а также оценка их эффективности. Проведенный анализ товарной политики показал, что доходы выше расходов по услугам строительной техники и изготовлением контейнеров для вывоза мусора. Расходы по вывозу бытовых отходов высоки по причине приобретения техники для вывоза мусора в кредит. Проведенный анализ товарного портфеля по чистой прибыли показал, что прибыльными являются услуги строительной техники и изготовление контейнеров для мусора. Почти половину объема реализации приходится на вывоз бытовых отходов, в то время как данный вид деятельности приносит ежегодные убытки. Объем услуг строительной техники увеличился с 18,94 % в 2012 г. до 27,15 % в 2014 г. Доставка сыпучих грузов сокращается из-за увеличения конкуренции в данном сегменте. Изготовление контейнеров для мусора составляет менее 10 % в структуре реализации, однако приносит доход предприятию.
Услуги вывоза мусора сокращать не целесообразно, поскольку их объем увеличивается, они пользуются значительным спросом, а убытки приносят из-за платежей по кредиту. Спрос на услуги строительной техники в условиях финансового кризиса не будет наращиваться, доставку сыпучих грузов предприятию целесообразно сократить и оказывать только постоянным клиентам, которые во время оплачивают перевозки. Спрос на контейнеры для вывоза мусора планируется увеличиться на 10 % в 2015-2017 гг. Проведенный анализ показал, что изменение в товарной политике предприятия позволят ООО «СПЕЦТЕХНОЦЕНТР» в 2016 г. сократить убытки до 5452,67 тыс. руб., а к 2017 г. получить чистую прибыль в размере 18369,03 тыс. руб.
 

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ (в посл. ред. от 13.07.2015 № 229-ФЗ)// СПС «Консультант Плюс»
2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа» // СПС «Консультант Плюс».
3. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004г. № 855 «Об утверждении временных правил проверки арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» // СПС «Консультант Плюс».
4. Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО № 1)», обязательного к применению при осуществлении оценочной деятельности, утвержденного приказом Минэкономразвития России от 20.07.2007 г. № 256
5. Алферов В.Н. Федеральные стандарты деятельности саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и арбитражных управляющих: проблемы и перспективы развития// МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). 2014. № 20. С. 113-117.
6. Анисинкова Д., Станиславчик Е. Диагностика банкротства и поддержание финансового равновесия на предприятиях розничной торговли //Финансовая газета. – 2014. - № 46. – С.8-11.
7. Афанасьев Д.В., Крыжановская О.А. Совершенствование методики анализа влияния факторов внешней среды на возможность реализации стратегии организации// Известия Юго-Западного государственного университета. 2014. № 2 (53). С. 25-35.
8. Бондарчук А.В. Проблемы оценки стоимости бизнеса предприятий методом дисконтирования денежных потоков// Друкеровский вестник. 2015. № 1. С. 142-146.
9. Борисенко И.Л. Организация управления устойчивым и сбалансированным развитием акционерного общества// Вестник Воронежского государственного технического университета. - 2013. - Т. 9. - № 6-2. - с. 135-139
10. Будкина Е.С. Оценка вероятности наступления банкротства предприятия на основе комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности// Глобальный научный потенциал. 2015. № 3 (48). С. 101-103.
11. Гаджиев М.М., Яковлева Е.А., Бучаев Я.Г. Анализ стоимости капитала предприятия для оценки экономической эффективности// Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2013. № 10 (58). С. 71.
12. Галасюк В.В. Определение ликвидационной стоимости - Днепропетровск: Издательство «Зоя», 2014. –С. 131-135.
13. Герасимов А.В. Методы оценки ликвидационной стоимости предприятия// Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2014. № 21. С. 181-184.
14. Дягель О.Ю., Энгельгардт Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №13. – С. 18-23.
15. Иванова Ю.О. Анализ финансового состояния сельскохозяйственных организаций для определения риска банкротства// Интеллект. Инновации. Инвестиции. 2014. № 1. С. 52-58.
16. Инькова М.П., Вострецов А.М., Королев А.Г., Щегельский Д.В. Анализ внешней среды организации// Академический вестник. 2015. № 1 (31). С. 184-188.
17. Калчакеева А.М. Проблемы оценки стоимости компаний в Кыргызской республике// Вестник Кыргызско-Российского славянского университета. 2013. Т. 13. № 2. С. 134-137
18. Комаров Д.А. Арбитражный управляющий как лицо, выполняющее управленческие функции в коммерческой или иной организации// Вестник Вятского государственного гуманитарного университета. 2014. № 10. С. 98-104
19. Лазарева Н.В., Фурсов В.А., Фатеева Д.Ю. Формирование конкурентной стратегии промышленного предприятия на основе результатов проведения SWOT-Анализа// Вестник Северо-Кавказского федерального университета. 2014. № 2 (41). С. 265-270.
20. Лысенко С.М. Дискреционный характер полномочий арбитражного суда в делах о банкротстве// Вестник Омского университета. Серия: Право. 2013. № 1 (34). С. 162-165.
21. Морозова Е.С., Таракин А.В. Банкротство фирмы: виды и процедуры банкротства, их особенности// Теоретические и прикладные аспекты современной науки. 2015. № 9-3. С. 133-135.
22. Мочулаев В.Е. Анализ и прогнозирование ключевых показателей денежных потоков при оценке рыночной стоимости действующего предприятия доходным подходом// Вопросы оценки. 2013. № 4 (74). С. 24-31.
23. Польшакова Н.В., Богданчикова А.В., Кудинова Я.В. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных предприятий Орловской области//Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 6-1. С. 210-213.
24. Рыскулова Г.А. Финансово-кредитные механизмы и инструменты в определении стоимости предприятия// Вестник Кыргызско-Российского славянского университета. 2013. Т. 13. № 2. С. 48-51.
25. Русавская А.В., Гладков И.В. Исследование факторов, определяющих финансовую устойчивость предприятий// Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2015. № 42. С. 117-125.
26. Рущицкая О.А., Рущицкая О.Е. Социальные аспекты несостоятельности сельскохозяйственных предприятий// Аграрный вестник Урала. 2014. № 8 (126). С. 101-104.
27. Симонова Н.Ю. Анализ и оптимизация методологии в рамках подходов к оценке стоимости бизнеса//Вестник Сибирского института бизнеса и информационных технологий. 2014. № 3 (11). С. 31-35.
28. Слепышев В.А. Становление и развитие законодательства о несостоятельности (банкротстве) в России // Вестник Челябинского государственного университета. – 2013. - №9. – С. 45.
29. Соян Ш.Ч., Тулуш А.А. Оценка стоимости предприятия в системе финансового менеджмента предприятия// Инновационная наука. 2015. Т. 1. № 4-1. С. 123-125.
30. Трусевич Е.В., Акчурина И.Г. Товарная политика предприятия как элемент комплекса маркетинга (теоретический аспект)// Проблемы социально-экономического развития Сибири. 2013. № 1 (11). С. 48-56Федорова Т.А. Обзор современных подходов к оценке стоимости предприятий// Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2013. № 2-1. С. 144-159.
31. Федорова Е.А., Довженко С.Е. Модели прогнозирования банкротства предприятий строительной отрасли и отрасли сельского хозяйства// Эффективное антикризисное управление. 2014. № 6 (87). С. 94-99.
32. Фролова О.А., Кулькова Н.С. Проблемы и перспективы развития интегрированных структур в АПК// Вектор науки Тольяттинского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2015. № 1 (20). С. 47-50.
33. Хаирбеков А.У., Соскиева З.В. Теоретические аспекты экономической эффективности устойчивости развития сельскохозяйственных организаций// Агропродовольственная политика России. 2015. № 2 (14). С. 9-14.
34. Хасбулатова Б.М. Концептуальные подходы к определению маркетинговой и товарной политики предприятия// Теория и практика общественного развития. 2014. № 16. С. 91-93.
35. Шаховой В.А. Корпоративное управление – тенденции развития// Вестник Тверского государственного университета. Серия: Экономика и управление. - 2015. - № 1-1. - С. 222-230.
36. Шишова Л.И., Кузнецов М.Е. Основные методы прогнозирования банкротства и возможность их применения на отечественных предприятиях// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2015. № 4-1. С. 286-290.
37. Шух Н.С. Проведение маркетингового аудита как необходимый фактор обеспечения конкурентоспособности промышленных предприятий// Наука и общество. 2015. № 2 (21). С. 50-56.
38. Единый федеральный реестр сведений о банкротстве http://bankrot.fedresurs.ru/DebtorsSearch.aspx
39. Сайт государственной статистики www.gks.ru