Вексельные операции коммерческих банков

На всем протяжении существования фондового рынка РФ его главной проблемой является дефицит проверенных финансовых элементов. Прогрессивное оживление экономики и увеличение конкуренции вынуждают организации уделять большое количество внимания развитию корпоративных финансов. Многообещающим механизмом движения заемного капитала с точки зрения скорости привлечения, низкой цены размещения и простоты обращения, нужных для оперативного финансового управления, выступает выпуск векселей. Анализ статистических и информационных источников показал, что российский вексельный рынок находится в постоянном движении, меняется структура рынка в зависимости от внутренней и внешней экономической ситуации.
Актуальность исследования обусловлена тем, что в России спрос на вексельном рынке невелик и его экономические возможности не применяются в полной мере. Необходимость расширения списка инструментов финансирования российских организаций, а также дальнейшего использования векселя как ценной бумаги, определяют необходимость исследования современной институциональной структуры вексельного рынка в РФ, а также возможностей её модернизации для более полного применения финансово-экономического потенциала данного инструмента.
Цель исследования – анализ видов вексельных операций на примере АО «Газпром», а также определение тенденций их развития в современных условиях
Для достижения цели поставлены и решены следующие задачи:
1. Изучить особености обращения векселей и их виды.
2. Проанализировать практику осуществления вексельных операций на примере АО «Газпромбанк».
3. Выявить проблемы осуществления вексельных операций и тенденции их развития.
Объектом исследования является АО «Газпромбанк» как участник вексельного рынка.
Предмет исследования – финансово-экономические отношения, возникающие в результате вексельных операций АО «Газпромбанк».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.
В первой главе изучены организационные основы вексельных операций коммерческих банков: виды векселей, особенности их обращения, роль и значение коммерческого банка на вексельном рынке, регулирование вексельных операций коммерческих банков.
Во второй главе пронализирована практика осуществления вексельных операций на примере АО «Газпромбанк»: дана организационно-экономическая характеристика АО «Газпромбанк», рассмотрены виды операций с векселями и их динамика.
Третья глава посвящена направлениям развития вексельных операций коммерческих банков в России: выявлены проблемы, затрудняющие развитие вексельные операции коммерческих банков и тенденции развития операций коммерческих банков с векселями.
Заключение содержит основные выводы по теме исследования.
Библиографический список состоит из источников, использованных при подготовке исследования.

Введение 3
Глава 1. Организационные основы вексельных операций коммерческих банков 5
1.1. Виды векселей и особенности их обращения 5
1.2. Роль и значение коммерческого банка на вексельном рынке 10
1.3. Регулирование вексельных операций коммерческих банков 12
Глава 2. Анализ практики осуществления вексельных операций на примере АО «Газпромбанк» 19
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОА «Газпромбанк» 19
2.2. Виды операций с векселями и их динамика 28
Глава 3. Направления развития вексельных операций коммерческих банков в России 42
3.1. Проблемы, затрудняющие развитие вексельные операции коммерческих банков 42
3.2. Тенденции развития операций коммерческих банков с векселями 45
Заключение 55
Библиографический список 58

Филиал «Газпромбанк» (АО) в г. Москве осуществляет следующие операции с ценными бумагами:
- выпуск собственных векселей (в том числе выдача вексельных кредитов), депозитных сертификатов;
- покупка-продажа акций АО «Газпром»;
- учет векселей сторонних эмитентов;
- инкассирование векселей.
Филиал «Газпромбанк» (АО) в г. Москве в 2014 году эмитировал краткосрочные долговые инструменты, как депозитные сертификаты, векселя. Данные инструменты позволяют банку технически более простыми способами привлекать дополнительные ресурсы.
В 2014 году самый большой объем занимали операции по выпуску собственных векселей. Самая высокая прибыль получена в 2014 году также от операций с собственными векселями. Эмиссия депозитных сертификатов составила незначительную часть в общем объеме операций с ценными бумагами. Сделки по покупке акций АО «Газпром» в 2013 г. значительно выросли по сравнению с 2012 г. Доходность от этих операций занимает второе место в общих доходах от операций филиала с ценными бумагами.
В связи с постоянно увеличивающимся объемом операций филиала с ценными бумагами можно сделать вывод, что рентабельность данных операций достаточна высока и филиал заинтересован в дальнейшем наращивании объема данных операций.
Перспективы развития векселей связаны с формированием организованного вексельного рынка и созданием естественного механизма для выпуска и обращения коммерческих бумаг. Организованный рынок даст возможность минимизировать регулятивные и транзакционные затраты и обеспечить высокую степень открытия информации инвестору.
В современном мире в России сложился «фундамент» этого рынка в виде уже имеющегося рынка векселей как краткосрочных инструментов субсидирования оборотных средств. Задача заключается в том, чтобы дать честным и кредитоспособным заемщикам финансовый инструмент, пригодный для всеобщего привлечения взаймы денежных ресурсов на краткосрочный период на организованных рынках. Механизм использования такого инструмента и соответствующей инфраструктуры пока обсуждается.
Развитие рынка векселей осложнено и затрудняется, прежде всего, наличием ряда факторов:
- в инвестиционном союзе до сих пор существует мнение о векселе, как об инструменте прошлого века и его криминальности;
- неимение информации о настоящих ценах сделок и «непрозрачность» установления цен на сделки;
- незначительная информационная помощь со стороны специализированных агентств и СМИ и др.
Говоря о перспективах развития вексельного рынка нужно отметить, что преимущественный спрос на векселя имеют небольшое количество крупных банков и организаций, это определяется, главным образом, ликвидностью их ценных бумаг.
Также перспективы дальнейшего развития вексельного рынка возможны только тогда когда Банк России смягчит свои требования. К примеру если они будут звучат так: безусловное соблюдение векселедателями Стандартов Ассоциации Участников Вексельного Рынка(АУВЕР); предустановить для брокеров, являющихся членами АУВЕР, принятие специальной аккредитации в Банке России для операций на вексельном рынке, в следствие которых векселя не оказывались бы в категории «активов увеличенного риска» и т. д.
В заключении можно сказать что, вексельный рынок идет на спад и для последующего организованного и динамичного развития рынка векселей, понадобится проведение нескольких задач:
Во-первых, нужно развивать практику безналичного обращения денег.
Во-вторых, необходимо сконструировать организованную торговую площадку.
В-третьих, обеспечить увеличение информационной прозрачности векселедателей, а также уровня их доступности для инвесторов.
Решение вышестоящих задач поможет вексельному рынку выйти на новый, более высококачественный уровень, стать безопасным и ликвидным сегментом финансовой системы. Это в свою очередь, даст шанс многим банкам и организациям упростить механизм привлечения средств и получить надежный инструмент для краткосрочных инвестиций на финансовом рынке РФ.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 30.12.2015)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 29.06.2015, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.07.2015)
3. Федеральный закон от 11.03.1997 №48-ФЗ «О переводном и простом векселе»
4. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 30.12.2015)
5. Инструкция Банка России от 03.12.2015 №139-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. от 30.11.2015, с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016)
6. Агаметова Э.С., Гаджиев А.А., Сулейманова А.М. Организация коммерческого кредита и его роль в развитии экономики// Финансы и кредит. 2014. № 30 (366). С. 29-36.
7. Бабаева А.Э. Рынок ценных бумаг в современной России//Путь науки. 2015. № 5 (15). С. 48-51.
8. Багадурова П.М., Алиева З.Б. Вексельные системы расчетов: их сущность и эффективность//Ученый XXI века. 2015. № 3-4 (4-5). С. 77-79.
9. Бельский К.С. Финансовое право. М.: Юрист, 2014. 400 с.
10. Вицко Е.А. Эволюция взаимодействия коммерческого и банковского кредитов в отечественной экономике и предпринимательской деятельности // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». 2014. № 1.
11. Водерацкий В.Ю. Финансовый рынок. СПб.: Питер, 2012. 518 с.
12. Волкова Т.Г., Петросян М.К. Проблемы и перспективы вексельного обращения в России//Вестник ИжГТУ им. М.Т. Калашникова. 2015. № 2 (66). С. 70-71.
13. Горбунова О.Н. Финансовое право М.: Юристъ, 2014. 356 с.
14. Грачев В.В. Правовые последствия утраты векселя//Вестник Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова. Серия Гуманитарные науки. 2015. № 4 (34). С. 53-57.
15. Грачев В.В. Функции вексельного индоссамента//Вестник Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова. Серия Гуманитарные науки. 2015. № 3. С. 49-52.
16. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский и финансовый учет/ Карташова И.В. СПб.: Питер, 2015. 432 с
17. Карауш Д.М. Использование долговых инструментов в финансовом инжиниринге//Финансовые исследования. 2015. № 2 (47). С. 36-44.
18. Коротаев М.Д. Особенности инвестиционных операций банковских организаций//Проблемы современной науки и образования. 2015. № 2 (32). С. 45-47.
19. Кредит по открытому счету. URL: http: //www.oveon.ru/credits/kredit_po_otkryitomu_schetu
20. Крупнов Ю.С. О некоторых тенденциях развития коммерческого кредита// Деньги и кредит. 2013., №3. С. 58-63
21. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Инфра-М, 2014. 576 с
22. Лапшина З.В., Прахт К.С. Вексель: история развития и современное состояние//Экономика и социум. 2015. № 2-3 (15). С. 135-138.
23. Макарова Е.Ю., Топоркова О.И. Проблемы вексельного обращения в Российской Федерации//Экономика и бизнес. Взгляд молодых. 2015. № 1. С. 46-49.
24. Никитина В.Ю. Банковский вексель как средство расчетов//Бухгалтерский учет. 2015. № 8. С. 24-29.
25. Падерина И.А., Ширшикова Л.А. Особенности обращения векселей на отечественном рынке//Экономика и бизнес. Взгляд молодых. 2015. № 1. С. 58-60.
26. Пещанская И.В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М.: Финансы и статистика. 2015. с. 56
27. Сергеева А.П. Гражданское право /Толстой Ю.К. М.: Проспект, 2013. 784 с.
28. Сергеева И.Г. Взаимодействие финансового и реального секторов экономики посткризисном мире// Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». 2015. № 1
29. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки [Электронный ресурс]: Электронное учебное пособие. СПб.: Изд-во Книжный дом, 2015.
30. Уруков В.Н. К вопросу об абстрактности векселя//Вестник арбитражной практики. 2015. № 2 (57). С. 17-21.
31. Чуваков В.Б. Действие договора уступки и возражения должника против требования из цен¬ной бумаги // Сборник научных статей памяти Е. А. Крашенинникова. Ярославль, 2014. С. 96-114