Ликвидность предприятия и пути её повышения

ВВЕДЕНИЕ

Современная рыночная экономика требует от предприятий финансовой стабильности, которая является важной предпосылкой успешного ведения хозяйственной деятельности. Финансовая стабильность достигается налаживанием ритмичной и эффективной работы предприятий, умелым управлением ликвидностью. Сохранить свои рыночные позиции субъекты ведения хозяйства могут при условии, если применят финансовый анализ, направленный на формирование у контрагентов позитивных ожиданий относительно выполнения финансовых обязательств перед ними.
Актуальной проблемой является определение оптимального уровня ликвидности предприятия. Уровень ликвидности оценивается с помощью показателей ликвидности, которые являются одной из важнейших характеристик надежности предприятия и признаком осуществления надлежащего контроля. Поэтому, каждый предприниматель должен иметь обоснованную стратегию относительно обеспечения ликвидности своего предприятия. В окончательном итоге это вынуждает руководство владеть теоретическими и практическими навыками с анализа ликвидности предприятия и резервов ее повышения, умения видеть долгосрочную перспективу.
В этих условиях, растет актуальность исследования показателей ликвидности и усовершенствования деятельности предприятия в результате анализа.
За последние годы вопросы ликвидности предприятия нашли свое отображение в работах заграничных ученых: Бригхема Е. Ф., Ерхардта М. С., Ваховича Дж. М., Ван Хорна Дж. К. В научных кругах России исследования этой проблемы нашло свое отображение в работах Ефимовой О. В., Ковалева В. В., Калинина Т. В., Пожидаевой Т. Л. Шеремета А. Д. Невзирая на большое количество исследований и публикаций по данной проблеме, для каждого конкретного предприятия анализ показателей ликвидности предопределен низким соответствием установленных нормативов отраслевым особенностям организации финансово-экономических отношений на предприятии. Следует заметить, что в западной практике для оценки ликвидности предприятия все чаще рекомендуется использовать сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. В России пока не существует обновляемой статистической базы оптимальных значений показателей ликвидности предприятий разных сфер деятельности, которая предопределяет необходимость поиска инструментария определения допустимых (оптимальных) значений для каждого предприятия.
Целью дипломной работы являются теоретические аспекты и практическое применение анализа показателей ликвидности и поиск путей ее повышения.
Опираясь на указанную цель, определим задания дипломной работы:
- раскрыть понятие ликвидности и ее роль в финансовом положении организации;
- описать агрегаты как способ оценки ликвидности;
- охарактеризовать метод коэффициентного анализа ликвидности;
- подать характеристику ООО "Металл-Пром" и оценить финансовые показатели за 2013-2015 гг.;
- проанализировать показатели ликвидности ООО "Металл-Пром";
- предложить пути повышения показателей ликвидности ООО "Металл-Пром".
Объект исследования при написании данной дипломной работы - ликвидность ООО "Металл-Пром".
Предмет исследования – теоретические и практические аспекты анализа показателей ликвидности.
Во время написания работы использовались монографический метод исследования нормативной и финансово-экономической литературы, статей и монографий ученых-аналитиков, также математические методы финансового анализа, в частности методы сравнения, детерминированного моделирования, графический и балансовый, анализ финансовых коэффициентов.
Информационной базой исследования являются труды отечественных и зарубежных экономистов по данной тематике, а также нормативно-правовые акты Российской Федерации, которые определяют методологические принципы раскрытия информации о состоянии и деятельности субъектов ведения хозяйства в их финансовой отчетности, периодическая и специальная литература с финансового анализа и финансового менеджмента, а также статистическая и финансовая отчетность исследуемого предприятия за период с 2013 по 2015 год.
Дипломная работа состоит из вступления, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе описаны теоретические аспекты анализа ликвидности организации. Вторая глава отражает анализ ликвидности ООО "Металл-Пром". Третья глава раскрывает предложения разработанные автором по повышению показателей ликвидности.
Практическая значимость дипломной работы обусловлена наличием в ней обоснованных предложений по повышению показателей ликвидности ООО "Металл-Пром".

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Понятие ликвидности предприятия и ее роль в финансовом положении организации 6
1.2. Ликвидность баланса и ликвидность активов 12
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ООО "МЕТАЛЛ-ПРОМ" 20
2.1. Краткая характеристика ООО "Металл-Пром" и оценка финансовых показателей за 2014-2015 гг. 20
2.2. Оценка показателей ликвидности ООО "Металл-Пром" 27
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПУТЕЙ ПОВЫШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ ООО "МЕТАЛЛ-ПРОМ" 36
3.1. План предлагаемых мероприятий 36
3.2. Экономическое обоснование разработанных мероприятий 42
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 47
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 49
ПРИЛОЖЕНИЯ 55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ликвидность субъекта ведения хозяйства - это способность и скорость превращения оборотных активов в денежные средства с целью погашения текущих обязательств как по мере поступления сроков их уплаты, так и просроченных долгов.
Выделяют 4 вида агрегатов активов и 4 вида агрегатов пассивов, которые используются для оценки ликвидности баланса. Среди относительных показателей ликвидности наиболее распространенными считаются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
Проведенная оценка деятельности и финансовых показателей ООО "Металл-Пром" существует тенденция к быстрому росту многих показателей. Эффективность хозяйственной деятельности высокая. По итогам 2015 года чистая прибыль составила 1391,17 тыс. руб. и возросла относительно 2014 года на 77,63 тыс. руб. или на 5,9%. На рост чистой прибыли позитивное влияние оказал более значительный рост объема реализации по сравнению с ростом себестоимости. Обращает на себя внимание высокий показатель амортизационных отчислений, которые увеличились на 66,4%.
Проведенный анализ динамики и структуры активов за уровнем ликвидности позволил определить, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком быстро реализуемых активов. Наибольшую часть в структуре активов занимают медленно реализуемые активы, что является достаточно негативным явлением для предприятия. Среди пассивов предприятия наибольшую часть занимают постоянные пассивы, часть которых выросла в 2015 году относительно 2014 года.
Снижение показателя характеризующего стоимость текущих оборотных активов приходящихся на рубль нераспределенной прибыли на 0,035, что привело к уменьшению коэффициента текущей ликвидности на 0,2 Увеличение показателя свидетельствующего о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности увеличилось на 1,5.
У предприятие наблюдается нехватка денежных средств, возникшая в результате непокрытия краткосрочных кредитов и займов и свидетельствующее об неэффективном использовании займов и кредитов в производственно-хозяйственной деятельности с точки зрения генерирования денежного потока.
Одним из вариантов плана действий для ООО "Металл-Пром" может служить факторинг - финансирование факторинговой компанией (как правило - банком) предприятия под уступку денежного требования к покупателю.
Заключение договора факторинга экономически оправданно - оно позволит ООО "Металл-Пром" немедленно получить большую часть задолженности клиентов. Нехватка оборотных средств, необходимость срочно платить налоги и долги контрагентам по другим договорам - тоже достаточно весомый аргумент для того, чтобы воспользоваться услугами финансового агента.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://base.garant.ru.
2. Абдукаримов Ф. В. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия / Ф. В. Абдукаримов // Вестник Тамбовского университета. - 2015. - № 4 (144). - С. 5-9.
3. Адамедзиев К. Р. Оценка экономического потенциала и финансового состояния предприятия методами математического и компьютерного моделирования (на примере ОАО "Денеб" Республики Дагестан) / К. Р. Адамадзиев, Э. Ш. Омарова // Современные проблемы науки и образования. - 2012. - №1.
4. Адаменко Ю. А. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа финансовых коэффициентов / Ю. А. Адаменко // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2013. - № 23. - С. 142-146.
5. Аверина О. И. Учетная политика как инструмент контроля и управления финансовыми результатами / О. И. Аверина // Вестник магистратуры. - 2014. - № 6 (33). - С. 61-65.
6. Акбердина В. В. Различные методики диагностики финансовой устойчивости предприятия: сравнительная характеристика / В. В. Акбердина, М. М. Уакпаева // Вестник Забайкальского университета. - 2013. - № 1. - С. 139-148.
7. Бадмаева Д. Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ / Д. Г. Бадмаева // Аудиторские ведомости. – 2011. - № 1. – 10 с.
8. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т.2. / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, 2007. - 328 с.
9. Богданова А. Р. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса малого предприятия по упрощенным формам бухгалтерской отчетности / А. Р. Богданова, А. Р. Богданов // Новый университет. Серия "Экономика и право". - 2014. - № 2 (36). - С. 99-102.
10. Бузаева Н. А. Анализ прибыльности и рентабельности предприятия / Н. А. Бузаева // Научно-исследовательские публикации. - 2014. - № 4 (8). - С. 136-139.
11. Бурова О. Н. Совершенствование оценки финансового состояния малых организаций в Российской Федерации: диссертация на соиск. к.э.н. - М.: Государственный университет управления. - 2015. - 170 с.
12. Волосевич Н. В. Методические подходы к оценке платежеспособности коммерческих организаций / Н. В. Волосевич // Теория и практика общественного развития. - 2014. - № 16. - С. 98-102.
13. Габдуллина Г. К. Разработка методики анализа финансового состояния с учетом жизненного цикла и особенностей функционирования предприятия / Г. К. Габдуллина // Вестник экономики, права и социологии. - 2013. - № 2. - С. 44-48.
14. Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия [Текст] / С. У. Гапаева // Молодой ученый. - 2013. - №12. - С. 279-282.
15. Гаранина Т. А. Взаимосвязь между ликвидностью, финансовым циклом и рентабельностью российских компаний / Т. А. Гаранина, О. Е. Петрова // Корпоративные финансы. - 2015. - № 1 (33). - С. 5-21.
16. Гаевая М. М. Факторы формирования деловой активности предприятия / М. М. Гаевая // Современные проблемы науки и образования. - 2015. - № 1-2. - [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://cyberleninka.ru.
17. Гордеев М. А. Теоретические аспекты модели управления высоколиквидными активами / М. А. Гордеев // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. - 2011. - № 4. - С. 117-120.
18. Городецкая Т. Б. Ликвидность и платежеспособность: общее и особенное / Т. Б. Городецкая, В. В. Маврова // Young Scientist. - 2015. - № 6 (21). - С. 89-91.
19. Джикиева И. В. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия / И. В. Джикиева // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. - 2016. - № 26. - С. 158-162.
20. Долгова А. В. Аналитический смысл оценки ликвидности и платежеспособности как элементов эффективного функционирования предприятий на современном этапе / А. В. Долгова // Актуальные вопросы современной науки. - 2015. - № 39. - С. 169-178.
21. Ежова Р. А. Анализ ликвидности баланса как элемент мониторинга финансового состояния фирмы / Р. А. Ежова // Новый университет. Серия "экономика и право". - 2013. - № 4 (26). - С. 26-29.
22. Жминько Н. С. Теоретические и методологические вопросы анализа финансового состояния / Н. С. Жминько, И. С. Сафонов // Научный жкрнал КубГАУ. - 2014. - № 97 (03). - С. 1 - 19.
23. Зубенин Д. С. Платежеспособность предприятия: понятие и содержание / Д. С. Зубенин // Государственное и муниципальное управление в XXI веке: теория, методология, практика. - 2013. - № 6. - С. 32-37.
24. Кабитова Е. В. Исследование факторов платежеспособности предприятия на основе разработки аналитической модели / Е. В. Кабитова, В. Сычугов // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. - 2014. - № 36-1.
25. Калинина Т. В. Расчет показателей финансового состояния организации с учетом новых форм финансовой отчетности / Т. В. Калинина // [Электронный ресурс]: - Режим доступа: www.rgazu.ru
26. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. / В.В. Ковалев, О.М. Волкова. - М.: ТК Велби, Изд-во "Про¬спект", 2007. - 424 с.
27. Кудрявцева Д. С. Анализ управления кризисом ликвидности / Д. С. Кудрявцева // Транспортное дело России. - 2011. - № 5. - С. 148-151.
28. Кучерова Е. Н. Сущность и соотношение понятий "ликвидность" и "платежеспособность" с позиции оценки устойчивого развития предприятия / Е. Н. Кучерова, М. А. Лешина, М. В. Кутузова // Экономика и социум. - 2015. - [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.iupr.ru.
29. Ласкина Л. Ю. К вопросу проведения финансового анализа с использованием денежных потоков / Л. Ю. Ласкина, М. Л. Климова // Научный журнал НИУ ИТМО. - 2014. - № 1. - С. 5-10.
30. Линев И. В. О применении секьюритизации лизинговых активов / И. В. Линев // Вестник МГИМО Университета. - 2014. - № 2 (35). - С. 123-129.
31. Остаповский М. С. Особенности оценки платежеспособности предприятия в рамках антикризисного управления / М. С. Остаповский, Е. А. Никонова // Вестник ОГУ. - 2013. - № 13 (149). - С. 262-266.
32. Остроухов П. С. Проблемы управления финансовыми потоками в коммерческой организации / П. С. Остроухов // Известия Пензенского государственного педагогического университета им. В. Г. Белинского. - 2012. - № 28. - С. 454-456.
33. Пацукова И. Г. Методы управления рисками ликвидности / И. Г. Пацукова // Наука и современность. - 2015. - №36. - С. 219-223.
34. Пожидаева Т. А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организации / Т. А. Пожидаева // Современная экономика: проблемы и решения. – 2010. - № 5(5). – С. 100 – 112.
35. Полюшко Ю. Н. Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компании / Ю. Н. Полюшко // Казанский педагогический журнал. - 2015. - № 3. - С. 6-11.
36. Рыбянцева М. С. Информационные возможности анализа отчетности компании / М. С. Рыбянцева // Научный журнал кубГАУ. - 2010. - № 64 (10). - С. 1 - 13.
37. Сарваева Л. Анализ управления ликвидностью / Л. Сарваева, З. Т. Насретдинова // Успехи современного естествознания. - 2014. - № 8. - С. 173.
38. Семенова Ю. А. Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Ю. А. Семенова,, Л. Р. Батукова // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. - 2011. - №7. - том 2. - С. 141-142.
39. Степанов Б. Ф. Оценка финансовой устойчивости и риска банкротства предприятия / Б. Ф. Степанов, Д. А. Солодянкина // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. - 2013. - № 1. - С. 307 - 311.
40. Теньгина Я. О. Платежеспособность и ликвидность как ключевые характеристики финансового состояния предприятия / Я. О. Теньгина // [Электронный ресурс]: - Режим доступа: conf.sfu-kras.ru.
41. Тюленева Н. А. Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса / Н. А. Тюленева // Проблемы учета и финансов. – 2013. - №4 (13). – С. 61-65.
42. Фабриций М. В. Политика управления оборотным капиталом как фактор снижения риска потери ликвидности и роста эффективности работы предприятия / М. В. Фабриций // Приоритетные научные направления: от теории к практике. - 2014. - №12. - С. 208-214.
43. Цыркунова Т. А. Оценка ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственных организаций: методический инструментарий и статистический обзор / Т. А. Цыркунова, Н. Ф. Демина // Вестник КрасГАУ. - 2012. - № 4. - С. 29-37.
44. Чернова А. И. Особенности анализа ликвидности и платежеспособности предприятия по данным финансовой отчетности (по материалам ЗАО "Агрофирма Павловская нива") / А. И. Чернова, Е. Е. Склярова // Проблемы современной экономики. - 2014. - №19. - С. 113-119.
45. Чернышева Е. В. Диагностика финансового состояния предприятия как инструмент принятия решений / Е. В. Чернышева, Н. В. Лазарева // KANT. - 2012. - № 3 (6). - С. 26-29.
46. Шандаков С. В. Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности организации / С. В. Шандаков // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2014. - № 12. - С. 206-2010.
47. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
48. Щукина Е. А. Ликвидность: история вопроса, понятие, практическое применение / Е. А. Щукина // Экономика, социология и право. - 2015. - № 2. - С. 15-21.
49. Юнусова И. М. Анализ платежеспособности предприятия / И. М. Юнусова, З. Т. Насретдинова // Успехи современного естествознания. - 2014. - № 8. - С. 173-174.
50. Ющенко Р. А. Внедрение факторного анализ ликвидности в систему финансового менеджмента отечественных предприятий / Р. А. Ющенко // Молодий вчений. - 2015. - № 2-3 (17). - С. 159-163.