Финансовый анализ деятельности предприятия

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что финансовое состояние – главный критерий надежности партнера, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств и источников их финансирования. Основная цель финансового анализа заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и финансовыми ресурсами в частности.
Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях предприятию необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние, а также состояние партнеров и конкурентов.
Объект исследования - анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Предмет исследования – финансовое состояние Публичного акционерного общества «Научно-производственная корпорация «Объединенная вагонная компания» (далее - ПАО «НПК ОВК»)
Цель исследования – провести комплексный финансовый анализ ПАО «НПК ОВК») и сформулировать рекомендации по улучшению финансового состояния Общества.
Задачи исследования:
1. рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности;
2. дать характеристику анализируемому предприятию;
3. провести финансовый анализ ПАО «НПК ОВК»;
4. сделать выводы и дать рекомендации предприятию по управленческим решениям для улучшения финансового состояния.
Основополагающую теоретическую базу исследования составили работы по финансовому анализу Шеремета, Ковалева В. В..Савицкой.
В качестве методов исследования были использованы изучение и анализ научной литературы, математическая обработка экспериментальных данных, сравнительный анализ результатов.
В качестве информационной базы были использована консолидированная финансовая отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, заключение независимого аудитора, годовой отчет за 2015 года, устав ПАО «НПК ОВК» а также информация, размещаемая на сайте https://www.uniwagon.com/#!main.
В первой главе рассматриваются исторические вехи развития и становления финансового анализа, дается характеристика основным элементам финансовой отчетности, являющейся источником для финансового анализа предприятия, а также дается понятие финансового анализа и последовательность его проведения.
Во второй главе приводится организационно-экономическая характеристика анализируемого предприятия;
В третьей главе проводится финансовый анализ предприятия за 2015 года, делаются обобщенные выводы и даются рекомендации по управленческим решениям, направленным на улучшение финансового состояния ПАО «НПК ОВК».
Практическая значимость результатов исследования заключается в выявлении скрытых резервов, которые могут быть использованы для улучшения финансового состояния предприятия.

Оглавление
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности 5
1.1. Исторические предпосылки возникновения анализа финансовой отчетности 5
1.2. Финансовая отчетность как основной источник анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 10
1.3. Понятие и содержание анализа финансовой отчетности на современном этапе 13
1.5. Управленческое решение как результат анализа финансовой отчетности 34
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия 39
2.1. Описание деятельности предприятия 39
2.2. Основные технико-экономические показатели деятельности ПАО «НПК ОВК» 47
2.2.1. Обзор деятельности «Инжиниринг» 47
2.2.2. Обзор деятельности «Производство» 49
2.2.3. Обзор деятельности «Реализация» 50
2.2.4. Обзор деятельности «Оперирование» 51
2.2.5. Обзор деятельности «Сервис» 53
Глава 3. Финансовый анализ ПАО «НПК ОВК» 54
3.1. Анализ ПАО «НПК ОВК» по данным финансовой отчетности 54
3.1.1. Анализ формирования и размещения капитала предприятия 54
3.1.2. Анализ финансовой устойчивости 61
3.1.3. Анализ ликвидности и платежеспособности 67
3.1.4. Анализ деловой активности предприятия 72
3.1.5. Анализ доходности предприятия 76
3.1.6. Прогноз возможного банкротства предприятия 78
3.2. Практические выводы и рекомендации по данным анализа финансовой отчетности ПАО «НПК ОВК» 80
Заключение 82
Список литературы 83

Заключение
По результатам работы можно сделать следующие выводы:
1. Финансовый анализ - это расчет и интерпретация показателей деятельности предприятия с целью принятия управленческого решения.
Следует иметь в виде, что финансовый анализ может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от намеченной цели анализа, глубины исследования, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Об этом свидетельствует и разнообразие методик и направлений проведения финансового анализа, рассмотренных отечественной и зарубежной литературе по данной проблеме.
Из всех рассмотренных методов (Ковалева, Савицкой, Ефимовой, Шеремета) была выбрана методика Ковалева как наиболее доступная для внешнего пользователя отчетности. Кроме того, в работе были кратко рассмотрены методики диагностики банкротства предприятия.
Исходя из методики В. В. Ковалева, порядок проведения анализа финансовой отчетности состоит из шести этапов, последним из которых является оценка риска банкротства предприятия.
Но цель финансового анализа не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, его платежеспособность и доходность, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Финансовый анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу.
Т.е., в зависимости от результатов полученных значений различных показателей можно разработать основные направления улучшения финансового состояния предприятия в зависимости от поставленных целей.
2. Объектом исследования является предприятие ПАО «НПК ОВК»,
являющееся лидером инновационного вагоностроения. Железнодорожный холдинг является интегрированным провайдером в сфере производства, транспортных услуг и оперативного лизинга, инжиниринга и сервисного обслуживания грузовых вагонов нового поколения. Группа компаний была создана в 2010 году.
Проведенный анализ финансовой отчетности показал, что у предприятия существуют следующие проблемы, требующие принятия управленческих решений:
• отсутствие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для финансирования внеоборотных активов;
• высокая завизимость от внешних источников финансирования.
Управленческими решениями, рекомендуемыми предприятию, являются:
• нарастить собственный капитал (увеличением нераспределенной прибыли);
• оптимизация долгового портфеля.

Список литературы
1. Федеральный закон о бухгалтерской учете
2. Прказ №108 н о формах бухгалтерской отчетности организации
3. Профессиональная система финансового анализа 1- fin,ru
4. Анализ финансовой отчетности : учебник / [М.А. Вахрушина, д.э.н., О.В. Антонова , к.э.н., доц., М.В. Друцкая, к.э.н., доц. и др.]; под ред. М. А. Вахрушиной Финансовый ун-т при Правительстве Российской Федерации. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва ; ИНФРА-М : Вузовский учебник, 2016 [т.е. 2015]. - 431, [1] с.
5. Баклаева Н. М., Финансовый анализ : (продвинутый уровень) : учебное пособие для студентов экономических вузов / Н. М. Баклаева. - Пятигорск : РИА-КМВ, 2014. - 399 с.
6. Бережная Е. В., Диагностика финансово-экономического состояния организации : учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки 080200. 62 "Менеджмент" (квалификация (степень) "бакалавр") : соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту 3-го поколения / Е. В. Бережная, О. В. Бережная, О. И. Косьмина. - Москва : ИНФРА-М, 2014 [т.е. 2013]. - 302, [1] с.
7. Голубина Ж. И., Финансово-экономический анализ : учебное пособие / Ж. И. Голубина, С. В. Марченко, Л. В. Баскакова. - Пятигорск : РИА-КМВ, 2015. - 115 с.
8. Григорьева Т. И., Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры : для студентов, обучающихся по направлениям "Экономика", "Менеджмент", "Бизнес-информатика" и по специальности "Логистика" : [академический курс] / Т.И. Григорьева; Высш. шк. экономики нац. исслед. ун-т. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2015. - 486 с.
9. Григорьева Т. И., Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры : учебник для студентов, обучающихся по направлениям "Экономика", "Менеджмент", "Бизнес-информатика" и специальности "Логистика" : [академический курс] / Т.И. Григорьева; Высш. шк. экономики, Нац. исслед. ун-т. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : Юрайт, 2014. - 486 с.
10. Гуторова Н. В., Финансовый менеджмент : анализ и прогноз финансовой деятельности предприятия : учебное пособие : [для преподавателей и студентов экономических специальностей высших учебных заведений] / Н.В. Гуторова, В.В. Ловцюс; М-во образования и науки Рос. Федерации, С.-Петерб. политехн. ун-т Петра Великого. - Санкт-Петербург : Изд-во Политехнического университета, 2015. - 77 с.
11. Дыбаль С. В., Финансовый анализ и контроллинг / С. В. Дыбаль; М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное гос. образовательное учреждение высш. проф. образования "Санкт-Петербургский гос. экономический ун-т". - Санкт-Петербург : Изд-во Санкт-Петербургского гос. экономического ун-та, 2014. - 281 с.
12. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений : учебник для подготовки магистров, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Мировая экономика" /О. В. Ефимова. - 5-е изд., испр.. - Москва : Изд-во Омега-Л, 2014. - 348 с.
13. Казакова Н. А., Финансовый анализ : учебник и практикум : учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим направлениям и специальностям : [углубленный курс] / Н. А. Казакова; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. - Москва : Юрайт, 2014. - 537, [2] с.
14. Ковалев В. И., Экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / В.И. Ковалев, М.Г. Родионов; Негос. образоват. учреждение высш. проф. образования "Евраз. ин-т экономики, менеджмента, информатики". - Омск : НОУ ВПО "ЕврИЭМИ", 2014. - 151 с.
15. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика /В. В. Ковалев. - 3-е изд., перераб. и доп.. - Москва : Проспект, 2015 [т.е. 2014]. - 1104 с
16. Куприянова Л. М., Финансовый анализ : учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки 38.03.02 "Менеджмент" (квалификация (степень) "бакалавр") : соответствует федеральному государственному образовательному стандарту 3-го поколения / Л. М. Куприянова. - Москва : ИНФРА-М, 2015. - 155, [1] с
17. Лактюшина З. Н., Финансовый анализ: грани управленческих решений : учебное пособие : для подготовки магистров по направлению "Менеджмент" - 080200 / З.Н. Лактюшина, проф.; М-во образования и науки Рос. Федерации, Федер. гос. бюджет. образоват. учреждение высш. проф. образования "Гос. ун-т упр.", Ин-т упр. на трансп., в сфере туризма и междунар. бизнеса. - 4-е изд., перераб. и доп. - Москва : ФГБОУВПО "Государственный университет управления", 2014. - 133 с.
18. Маркарьян Э. А., Финансовый анализ : учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 9-е изд., перераб. - Москва : КноРус, 2014. - 190, [1] с
19. Нечаев А. С., Финансовый анализ : учебник для студентов, обучающихся по направлению "Экономика" (уровень магистратуры) / А. С. Нечаев, Д. В. Огнев. - Изд. 2-е, доп. и перераб. - Иркутск : Изд-во ИрГСХА, 2014. - 244 с.
20. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" соответствует Федеральному государственному образовательному стандарту 3-го поколения /Г.В. Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп.. - Москва : ИНФРА-М, 2013 [т.е. 2012]. – 605
21. Садченкова Ю. П., Финансовый анализ в схемах и таблицах : учебное пособие по курсу "Финансовый менеджмент" / Ю.П. Садченкова; М-во образования и науки Рос. Федерации, Федер. гос. авт. образоват. учреждение высш. проф. образования "Нац. исслед. ядер. ун-т "МИФИ", Обнин. ин-т автоном. энергетики, Соц.-эконом. фак. - Обнинск : ИАТЭ НИЯУ МИФИ, 2013 (ИАТЭ). - 59 с.
22. Суходаева Т. С., Методы финансового анализа и моделирования : учебное пособие для студентов всех форм обучения по направлению 38.03.01-Экономика / Т. С. Суходаева; Федеральное гос. бюджетное образовательное учреждение высш. проф. образования "Российская акад. народного хоз-ва и гос. службы при Президенте Российской Федерации, Сибирский ин-т упр. - Новосибирск : Изд-во СИбАГС, 2015. - 154 с.
23. Файдушенко В. А., Финансовый анализ: теория и практика : учебное пособие : [для студентов по направлению 080100.61 "Экономика", профиль "Финансы"] / В. А. Файдушенко; М-во образования и науки Российской Федерации, Федеральное гос. бюджетное образовательное учреждение высш. проф. образования "Тихоокеанский гос. ун-т". - Хабаровск : Изд-во ТОГУ, 2013. - 189 с
24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Ш49 Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.
25. Гарифулин А. Ф. Финансовый анализ при банкротстве предприятия//Планово-экономический отдел, 2012, №8. Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/banks/bankruptcy.shtml
26. Имангулов В. Р. Управление финансовыми потоками субъектов реального сектора экономики на основе трехфакторной модели оценки финансовой устойчивости//Аудит и финансовой анализ, 2011, №1, Режим доступа - http://www.auditfin.com/fin/2011/1/2011_I_03_19.pdf
27. Пожидаева Т. А. Детерминированный факторный анализ финансового состояния предприятия//Режим доступа - http://econ.vsu.ru/downloads/pub/seconomic/5/pozhidaeva.pdf
28. Яковлева И. Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании// Справочник экономиста, 2008, №4. –Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/bankruptcy.shtml
29. Грачева М. Е. Факторы влияния на современный финансовый анализ и его характерные черты// Аудит и финансовый анализ, 2012, №4