Прогнозирование инвестиций и оптимизация финансового состояния предприятия

Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. В рыночных условиях залогом успешного и стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платёжеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Росту эффективности деятельности предприятия способствует проведение экономического анализа, что позволяет скорректировать деятельность на основании полученных результатов.
Улучшить финансовое состояние предприятия возможно на основе привлечения инвестиций и создания проекта совершенствования деятельности.
Таким образом, актуальность исследования определена необходимостью улучшения деятельности на основе результатов финансово - экономического анализа.
Цель работы – разработка мероприятий по улучшению финансово –экономического состояния предприятия на примере Общества с ограниченной ответственностью «Комфорт - Сервис» ( далее ООО «Комфорт – Сервис»).
В соответствии с поставленной целью нами выделены следующие задачи представленного исследования:
-изучить теоретические основы анализа финансово – хозяйственной деятельности и инвестирования;
-провести анализ исследуемого предприятия;
-сформировать проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Комфорт - Сервис» и рассчитать экономическую эффективность предложенных нововведений.
Объектом исследования является компания ООО «Комфорт - Сервис».
Предметом исследования является оптимизация финансового состояния на основе инвестирования.
Теоретико-методологической базой работы явились труды следующих ученых, рассматривающих теорию экономического и финансового анализа: М.С. Абрютина, Н.Э. Бабичева, А.А. Бердников, И.А. Либерман и многих других. Также в работе использованы научные статьи по теме исследования таких авторов как Н.Э. Бабичева, А.Л. Бурова, В.М. Волошина и других.
Методы исследования – систематизация, обобщение, анализ внутренней среды, финансовый и инвестиционный анализ.
Информационной базой работы послужили учебные пособия и статьи по экономике предприятия и финансовому менеджменту, материалы годовой бухгалтерской отчетности компании ООО «Комфорт - Сервис».
Теоретическая значимость исследования состоит в обобщении и систематизаций понятий и методологии финансового анализа и его оптимизации.
Практическая значимость работы состоит в возможности применения представленной системы анализа и методов оптимизации деятельности на данном предприятии в следующем периоде и дальнейшей работе.
Работа состоит из введения, 3 глав ,заключения и списка литературы.
В первой главе - отражены теоретические основы рассматриваемой проблемы, дано понятие финансового анализа, рассмотрены основные методы финансового анализа, приведены основы прогнозирования инвестиций и методы оценки инвестиционного проекта.
Во второй главе рассмотрены анализ финансового состояния предприятия ООО «Комфорт - Сервис» , дана оценка финансовой устойчивости предприятия; дана оценка уровня инвестирования, выявлены проблемы текущей деятельности.
В третьей главе предложен проект мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Комфорт - Сервис» путем внедрения инноваций, рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта.

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ И ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 4
1.1.Финансовое состояние и методы его анализа 4
1.2.Понятие инвестиций и их прогнозирование 8
ГЛАВА II. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО КОМФОРТ - СЕРВИС 20
2.1.Характеристика предприятия 20
2.2. Анализ финансово – экономической деятельности и уровня инвестирования 23
ГЛАВА III. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО – ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО КОМФОРТ - СЕРВИС 47
3.1. Предлагаемые методы совершенствования финансово - экономической деятельности , возможности инвестирования 47
3.2.Оценка экономической эффективности предложений 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 67
ПРИЛОЖЕНИЯ 71

По итогам теоретического исследования основные выводы представлены следующими положениями.
Сущность финансово – экономического анализа - комплексное изучение деятельности предприятия в соответствии с поставленными целями, представленное через систему экономической информации.
Результаты анализа дают представление не только о финансовом состоянии предприятия, но и о его способности осуществлять инвестиции за счет собственных средств. Если инвестирование необходимо в перспективе, то будущий финансовый поток определяют при помощи прогнозирования.
Для того, чтобы улучшить финансовое состояние предприятия, вывести его на новый уровень применяют привлеченные инвестиции.
Рассмотренное в главе 2 строительное предприятие ООО «Комфорт – Сервис» характеризуется снижением основных показателей и имеет тенденцию к усугублению финансовой неустойчивости.
Стоимость активов предприятия за анализируемый период увеличилась преимущественно за счет увеличения оборотных активов. Основная проблема – устаревание основных производственных фондов.
Структура пассива баланса предприятия за прошедший период ухудшилась. Основная проблема - недостаточное количество собственных оборотных средств. При этом доля краткосрочных обязательств в составе пассива увеличивается. Большую часть краткосрочных обязательств предприятия составляет задолженность поставщикам. Это говорит о недостатке у предприятия собственных средств для расчета с кредиторами.
По финансовым результатам - за анализируемый период прибыль предприятия увеличилась незначительно. Основная проблема – снижение рентабельности продукции, под воздействием роста себестоимости.
На конец анализируемого периода ООО «Комфорт – Сервис» имеет недостаточно источников финансирования для формирования материальных оборотных средств и находится в неустойчивом финансовом состоянии. Основная проблема - предприятие испытывает нехватку собственных оборотных средств (СОС). Это говорит о том, что оборотные производственные фонды (запасы) предприятия не обеспечиваются собственным оборотным капиталом.
В 2015 году предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, что соответствует четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное состояние
Данные анализа ликвидности баланса ООО «Комфорт – Сервис» свидетельствуют о не соблюдении требуемого соотношения между активами и пассивами по первой группе, т.е. наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Наличие платежного дефицита не позволило признать баланс ликвидным. Более углубленный анализ ликвидности и платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов, показал, что ООО «Комфорт – Сервис» испытывает незначительный недостаток платежных средств, основные показатели находятся в пределах допустимого значения, но имеется тенденция к их снижению.
Показатели финансовой устойчивости за анализируемый период снизились и стали ниже нормативных значений, но не существенно. Также ухудшились показатели деловой активности, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств. В плане инвестирования положительно характеризует предприятие отсутствие краткосрочных займов, долгосрочный займ предоставлен на развитие собственником и в балансе доля долгосрочных займов сократилась в 2015 году на 5%.
Коэффициент капитализации в 2014 году 1,32, в 2015 году он повысился на 0,25 и составил 1,58 (при допустимом значении ), что свидетельствует о том, что предприятие незначительно зависит от заемных источников. Предприятие в 2015 году увеличило объемы продаж услуг на 12%, пропорционально увеличилась себестоимость, в результате прибыль предприятия выросла на 11%.
Результаты проведенной диагностики свидетельствуют о наличии финансовых трудностей на предприятии и необходимости разработки конкретных мероприятий по их преодолению.
В третьей главе был разработан инвестиционный проект для улучшения деятельности предприятия.
Необходимые инвестиции для внедрения новой технологии ремонта инженерных сетей- 4744 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка, кредит поставщика оборудования и собственные средства. Кредит банком представляется в сумме 500 тыс. руб. исходя из годовой процентной ставки - 13%. Поставщик оборудования предоставляет кредит в сумме 563 тыс. руб. исходя из годовой процентной ставки - 12%.
На основании разработанного плана предприятия определены основные показатели функционирования предприятия: показатели производства, прибыли, рентабельности, себестоимости, объема выручки от продаж. Определены факторы риска, индекс доходности капитала, источники финансирования.
Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта характеризует его как приемлемый для реализации. Индекс доходности составил 1,67.Внутрення норма прибыли — 54,4%. Проект будет реализован в течение 6 лет.
Все произведенные расчеты свидетельствует об эффективности проекта внедрения инновационных технологий для компании ООО «Комфорт-Сервис».
Инвестиционный план развития предприятия можно считать эффективным и целесообразным для фирмы. Полученная прибыль обеспечит компании стабильность и устойчивость функционирования.

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждено приказом Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 01.01.2001 г., № 16.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н (с изм. и доп.).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 г. № 43н (с изм. и доп.).
4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (с изм. и доп.).
5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (с изм. и доп.).
6. Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств». ПБУ 23/2011. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 2 февраля 2011 г. № 11н.
7. Абрютина, М.С. Финансовый анализ [Текст]: учеб. Пособие/ М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2014.- 192 с.
8. Анализ финансовой отчетности[Текст]: учеб. пособие / под ред. В.И. Бариленко. - М.: КноРус, 2014. - 240 с.
9. Бабичева, Н.Э. Теоретико-методологические основы экономического анализа развития организаций на основе ресурсного подхода[Текст]:: монография.- М.: ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2012. - 256 с.
10. Баринов В.А. [Текст] Стратегический менеджмент: Учебное пособие / В.А. Баринов, В.Л. Харченко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 285 c.
11. Барулин С.В. Финансы[Текст] : Учебник/ С.В.Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
12. Бердников А. А. Экономический анализ: понятие, роль в деятельности организации и перспективы развития / А. А. Бердников // Экономическая наука и практика: материалы II междунар. науч. конф. (г. Чита, февраль 2013 г.). — Чита: Издательство Молодой ученый, 2013. — С. 45-47.
13. Вострокнутова, А. И. Корпоративные финансы [Текст]: Учебник для вузов/ А.Вострокнутова, М.В.Романовский. - Спб.:Изд-во «Питер», 2014, - 592 с.
14. Добросердова, И. И. Финансы предприятий[Текст]: Завтра экзамен. 3-е изд./ И.И.Добросердова. - Спб.:Изд-во «Питер», 2014, - 208 с.
15. Ермолович, Л. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности[Текст]/ Л.Ермолович. – М.: Издательство: Современная школа, 2013. - 800 с.
16. Зайцев Л.Г. [Текст] Стратегический менеджмент: Учебник / Л.Г. Зайцев, М.И. Соколова. - М.: Магистр, 2013. - 528 c.
17. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия[Текст]/ В.В.Ковалев, О.Н.Волкова. – М.: Проспект, 2013. - 424 с.
18. Ковалев, В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс[Текст]/ В.В.Ковалев. - М.: Проспект, 2013. 784 с.
19. Ковалева, Т.М. Финансы и кредит[Текст] / Т.М.Ковалева. – М.: Деловая литература, 2013, - 546с.
20. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности[Текст] / М.В.Косолапова. – М.: Дашков и Ко, 2014. - 248 с.
21. Либерман, И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности[Текст]/ И.А.Либерман. – М.: РИОР, 2013. – 224 с
22. Лапыгин Ю.Н. [Текст] Стратегический менеджмент: Учебное пособие / Ю.Н. Лапыгин. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 236 c.
23. Новопашина Е.А. Экономический анализ[Текст]/ Е.А.Новопашина. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.
24. Просветов Г.И. Финансовый анализ[Текст] : задачи и решения / Г.И.Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2010. – 325с.
25. Раицкий К.А. Экономика предприятия. [Текст] Учебник/ К.А.Раицкий. - М.:Экономика, 2011 – 698 с.
26. Савицкая Г.В, Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] Учебное пособие. 7-е изд./ Г.В.Савицкая. - М.: Новое знание, 2012, - 704 с.
27. Самылин, А. И. Корпоративные финансы[Текст]: Учебник/ А.И. Смылин.— М.: ИНФРА-М, 2014.- 248 с.
28. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия[Текст]/ Т.У. Турманидзе. – М.: Экономика, 2014. – 480 с.
29. Шестопал Ю.Т. [Текст] Стратегический менеджмент: Учебное пособие / Ю.Т. Шестопал, В.Д. Дорофеев, В.А. Дресвянников. - М.: КноРус, 2013. - 320c.
30. Финансовый менеджмент: теория и практика[Текст] / под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2011. – 374с
31. Финансовый менеджмент [Текст]/Под ред. Шохина Е.И. – М: ИД ФБК-Пресс, 2013. – 478 с.
32. Финансы: [Текст] Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
33. Финансы предприятий [Текст]: Учебник для вузов/ под. ред. Колчиной Н.В. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 285с.
34. Шаров И. П. Финансы предприятий[Текст] / И.П.Шаров. Москва, 2012. -285с.
35. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент[Текст]: Учебник/ Е.И.Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
36. Экономический анализ реальных инвестиций [Текст]: Учебник. И.В. Липсиц, В.В. Коссов – Москва; Магистр, 2011 – 382с.
37. Яруллин Р. Р. Анализ и оценка современных концепций сущности финансов // Современная экономика: теоретические и практические подходы: материалы III Всероссийской научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых (Часть I ). – Уфа: РИЦ БашГУ, 2012. -С. 111-114.
38. Яруллин Р. Р. Теоретические аспекты финансовых отношений// Актуальные проблемы развития современной экономики России: материалы научной конференции/ под общ. ред. профессора Г. М. Залозной. – Оренбург: Издательский центр ОГАУ, 2012. – С. 270-273
39. Гаврилова М.А. Проблемы операционной, финансовой и инвестиционной реструктуризации// Научный журнал КубГау,№94,2013- http://ej.kubagro.ru/viewras.asp?id=3&page=46&order=dpub
40. Ананьева Е.А. Некоторые вопросы сущности финансов- https://cyberleninka.ru/article/n/nekotorye-voprosy-suschnosti-finansov
41. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Под ред. В.Я. Позднякова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 617 с. - (Высшее образование:Бакалавриат).- ЭБС: http://znanium.com/
42. Определение инвестиционной привлекательности предприятия - http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=4329
43. Стратегии инвестиционной деятельности предприятия - http://kudainvestiruem.ru/predpriyatie/investicionnaya-strategiya.html