Анализ методик прогнозирования банкротства организации

Создание конкурентной среды невозможно без изучения института банкротства, связанного с каждой областью управления. Финансовое состояние большинства предприятий Российской Федерации характеризуется как неустойчивое, поэтому проблема банкротства для отечественной экономики имеет значение.
На современном этапе развития возникают ситуации, когда хозяйствующие субъекты не могут выполнить стоящие перед ними денежные обязательства и возникает проблема банкротства.
Актуальность темы работы объясняется рядом причин.
Во-первых, развитие предприятий с учетом временного аспекта обычно характеризуется все возрастающей сложностью. В определенной степени это связано с циклической природой экономических процессов, которая имеет законы и относительно высокие знания о них. Управление социально-экономической системой по своей сути всегда должно быть антикризисным. Антикризисное управление - это, прежде всего, прогнозирование банкротства, прогнозирование опасности кризиса, анализ его симптомов, факторов, разработка мер по предотвращению и снижению негативных последствий. Возможности антикризисного управления определяются, прежде всего, человеческим фактором, способностью профессионалов находить пути выхода из кризисных ситуаций, знаниями о циклическом развитии социально-экономических систем и необходимостью управления и развития цели в линию.
Во-вторых, отсутствие навыков стратегического мышления и прогнозирования среди сотрудников и менеджеров предприятий, отсутствие опыта прогнозирования и предотвращения банкротства, а также нестабильность социально-политической среды в современных условиях делают экономическое поведение предприятий импульсивным, непредсказуемые, ориентированные на короткие частые, а иногда и исключительно личные интересы, и в конечном итоге не способствуют возникновению кризиса.
Проблемы банкротства предприятий в России особенно актуальны в постэкономических условиях финансового кризиса. В такие периоды механизм банкротства является своего рода критерием выбора более эффективных предприятий.
Существует ряд публикаций, в которых авторы рассматривали эту проблему. В частности, в учебнике «Банкротство предприятия» под редакцией Балдина К.В. рассматриваются вопросы диагностики кризиса в управленческих процессах, определены основные параметры диагностики и указаны этапы и методы диагностики кризиса на предприятиях ,
В книге Короткова Э. «Антикризисное управление» внимание отводится вопросом антикризисного финансового управления при угрозе банкротства.
Вопрос становления и развития института банкротства как одного из направлений стабилизации экономики исследовали отечественные и зарубежные ученые: Бригхэм Ю., Ван Хорн Дж. К., Грек Б.М., Клайн В.И., Кэмпбелл К.Д., Стоун Д., Хеддервик К., Хитчинг К., Холт Р., Хелферт Э., Штангрет А.М. и другие.
Цель настоящего исследования – исследовать методику оценки и выработки финансовых решений по предотвращению банкротство организации на примере АО «Суэк-Кузбасс».
Для достижения поставленной цели в ходе проведения исследования предстоит решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы несостоятельности (банкротства) предприятия, источники, методики его прогнозирования.
2. Провести анализ финансового состояния предприятия АО «Суэк-Кузбасс».
3. Разработать рекомендации для предотвращения банкротства АО «Суэк-Кузбасс».
Объектом исследования в настоящей работе является деятельность АО «Суэк-Кузбасс».
Предмет исследования – оценка вероятности банкротства коммерческой организации АО «Суэк-Кузбасс».
Материалы настоящего дипломного исследования представляют собой определенную практическую значимость. В дипломном проекте разработаны конкретные процедуры, направленные на прогнозирование банкротства, а также восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Эффективность предложенных мер позволяет использовать в практической деятельности АО «Суэк-Кузбасс», теоретические положения и практические рекомендации, разработанные в дипломном исследовании.
Теоретическая основа исследования представлена трудами зарубежных и отечественных учёных, в том числе специалистов в сфере антикризисного управления. Были исследованы, изучены и обобщены нормативные и законодательные документы, посредством которых осуществляется регулирование исследуемых процессов. Информационная база представлена аналитическими обзорами и статистическими данными из различных источников, периодическими изданиями России.
В ходе проведения исследования использованы следующие методики: качественный и количественный анализ; методы научной абстракции, процессный, ситуационный и системный подходы, экономико-математическое моделирование, метод табличного и графического представления данных и др.

Введение 4
Глава 1. Теоретические аспекты банкротства предприятий 7
1.1. Экономическая сущность и виды банкротства: понятия, причины и признаки 7
1.2. Система показателей и методики прогнозирования и оценки вероятности банкротства предприятия 11
1.3 Система мероприятий по снижению риска банкротства предприятия 20
Выводы первой главы 23
Глава 2. Оценка возможности банкротства АО «Суэк-Кузбасс» 26
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 26
2.2 Анализ динамики финансового состояния Суэк-Кузбасс 29
2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия по различным методикам 47
Выводы второй главы 54
Глава 3. Направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности АО «Суэк-Кузбасс» в целях предупреждения банкротства 55
3.1. Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия 55
3.2. Мероприятия по повышению прибыльности и рентабельности предприятия 61
Выводы третей главы 68
Заключение 69
Список использованной литературы 72
Приложение. Аудиторское заключение о бухгалтерской отчетности АО «Суэк-Кузбасс» за 2017 г. 78

Несостоятельность (банкротство) понимается как неспособность должника полностью удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, признанным третейским судом и (или) исполнить обязательство по уплате обязательных платежей (статья 2 Федерального закона о несостоятельности (банкротство)).
Термин «банкротство», который часто используется в качестве синонима термина «несостоятельность», также имеет более узкое, строго специальное значение, описывающее конкретный случай несостоятельности, когда неплатежеспособный должник совершает уголовно наказуемые деяния, которые наносят ущерб кредиторам.
Сама по себе концепция «банкротства» появилась довольно давно и в долгосрочной перспективе не исчезнет из жизни общества, так как эта категория теперь полностью воспринимается как неотъемлемый компонент социальных отношений, построенных через призму рынка экономика.
В результате проведенных исследований можно сделать вывод, что понятие «банкротство» довольно многогранно и довольно неоднозначно. Разнообразие взглядов ученых обусловлено влиянием факторов, как внешних, так и внутренних, и наличие большинства интерпретаций отражает понимание степени влияния определенного фактора.
Представители экономической мысли, обеспечивающие смысловую окраску термина «банкротство», основывают свое мышление на определении категорий, в основном обусловленных развитием рыночной экономики и проявлением ее последствий. Таким образом, чаще всего ключевыми позициями в интерпретации банкротства являются: несостоятельность (полностью идентифицированная с «банкротством»), неудовлетворительная позиция предприятия, определенная степень ответственности из-за плохого управления, результата кризиса, жизненный цикл предприятия.
Объектом исследования в работе выступило предприятие АО «Суэк-Кузбасс. Как показывает проведенный анализ, АО «Суэк-Кузбасс» в 2015-2017гг. имело нестабильное финансовое состояние, которое не гарантирует платежеспособность.
Необходимо отметить, что все перечисленные модели имеют как достоинства (простота финансовых расчетов), так и недостатки (субъективность применения западных моделей по отношению к российским предприятиям). При этом различия во внешних факторах, оказывающих влияние на функционирование предприятия (степень развития фондового рынка, налоговое законодательство, нормативное обеспечение бухгалтерского учета) и, следовательно, на экономические показатели, используемые в предлагаемой модели Альтмана, искажают вероятностные оценки. Но все модели могут быть использованы для объективного формирования вывода о финансовом положении предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что проведенный анализ выявил неудовлетворительную структуру баланса и достаточно большую вероятность наступления банкротства.
Проведенный в данной главе экспресс-анализ показал, что в целом АО «Суэк-Кузбасс» является финансово неустойчивым, основным источником формирования имущества предприятия являются заемные средства. Негативной стороной деятельности предприятия является устойчиво снижающаяся эффективность. На конец 2015-2017 г. отмечается падающая маржа, рентабельности активов и собственного капитала. Отмечается недостаточное обновление и деградация основных средств, более половины из которых изношенны. Оценивая перспективы возможного банкротства АО «Суэк-Кузбасс», все исследуемые в данной работе методики сошлись в едином выводе: вероятность наступления банкротства общества на данный момент существует, но в 2016-2017 годах финансовое положение предприятия улучшилось.
Были разработаны мероприятия по предупреждению банкротства и улучшению финансового состояния предприятия.
Первым большим направлением исследования мероприятий по улучшению финансового состояния компании АО «Суэк-Кузбасс» стало предписание мероприятия, повышающего эффективность управления используемыми активами: «размораживание» средств на складах.
Вторым направлением реализации мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия и предупреждением банкротства стало разработка финансовой стратегии и бюджетирования на предприятии.
Третьим направлением исследования и реализации мероприятий по улучшению финансового состояния АО «Суэк-Кузбасс» - это совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Расчет экономического эффекта позволяет заключить, что предложенные выше мероприятия эффективны и целесообразны. Внедрение разработанных мероприятий в дипломном проекте будут способствовать улучшению прибыли и финансовых показателей деятельности предприятия, а следовательно, повысится его платежеспособность и привлекательность для инвесторов и кредиторов.

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // httр://bаsе.gаrаnt.ru/
2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.12.2001) (ред. от 30.12.2017) //httр://www.соnsultаnt.ru
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Ермолович Л.Л. (отв. ред) и др. – М.: Экоперспектива, 2013. – 512с.
4. Ахрищенко Т.О. Антикризисное управление. Учебное пособие для бакалавров. М.: Издательство: Юрайт, 2014.- С. 80.
5. Байнев В.Ф., Силюк Т.С. Историко-правовые аспекты и современные проблемы развития института экономической несостоятельности // Банковский бюллетень. № 2016. - №32.-С.17.
6. Байнев В.Ф., Силюк Т.С. Историко-правовые аспекты и современные проблемы развития института экономической несостоятельности // Банковский бюллетень. № 2015. - №32/- С.13-17.
7. Балабанов И.Т. Основы стратегического менеджмента: учебное пособие/ И. Т.Балабанов; - М.: Изд-во Наука, 2015.- 587 с.
8. Балдин К, Передеряев И., Рукосуев А. Антикризисное управление. Макро- и микроуровень. Издательство: Дашков и Ко, 2013.- С. 106.
9. Бибнев М.В. Анализ финансового состояния предприятия с использованием «финансового треугольника» контроллинга / Бибнев М.В. // Экономический анализ. – 2015. - № 6. – 129с.
10. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами: учебный курс/ И.А.Бланк; - Киев: Изд-во ИТЕМлтд, 2013. - 534с.
11. Богомолова И.П. Управление прибылью [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - № 21. – С.10-13;
12. Воронова Е.Ю. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль»: графическое представление // Аудитор. – 2016. - №1. –148с.
13. Глухов В.В. Финансовый менеджмент: - С.-Петербург: 2014. – 278 с.
14. Голопузов Е.Н.Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации/ Е.Н.Голопузов // Эконом.анализ:. – 2016. № 4. – 119с.
15. Джуха В.М. Стратегический менеджмент в сфере услуг. – М.: ин-т экономики и права, 2013.- С.256.
16. Елизаров Ю. Ф. Экономика организаций (предприятий): учебник / Ю. Ф. Елизаров. – Москва: Экзамен, 2014. – 495 с.
17. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - № 11. – 134с.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ / М.: Бухгалтерский учет. 2014. – 412 с.
19. ЖминькоА.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е.Жминько // Эконом.анализ.-2016. - № 2. – 160с.
20. Зайцев Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием: учебное пособие / Н. Л. Зайцев. – Москва: Инфра–М, 2013. – 453 с.
21. Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров// Финансовый менеджмент. – 2016. - № 1. – 123с.
22. Золотогоров ВТ. «Экономика Энциклопедический словарь», 2015.-С. 54.
23. Игнатов В.А. Определение интервала безубыточности в деятельности предприятия [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2016. - №2. – с.36-47.
24. Кабанов В.Н. Технология управления финансами на основе модели точки безубыточности [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2016. - №2. С. 15-21.
25. Кайдагаров А.Г. Количественная оценка финансового потенциала предприятия/ А.Г. Кайдагаров //Справ.экономиста.- 2015. - №11. – 152с.
26. Караева Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы хозяйственного субъекта/ Ф.Е.Караева // Эконом.анализ.-2015. - № 22. – 148с.
27. Клименко С.М. Обоснование хозяйственных решений и оценка рисков / С.М. Клименко, О.С. Дуброва. – К.: КНЕУ, 2015.-252 с.
28. Клочкова Е.Н. Экономика предприятия. – М.: Юрайт, 2014. – 448с.
29. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Проспект, 2014
30. Крейнина М.Н. Критический объем продаж: значение, сущность, величина. // Финансовый менеджмент [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2014. - №6. С.28-32.
31. Кувалдина Т.Б. Порядок отражения доходов и расходов в бухгалтерской отчетности [Текст] // Аудиторские ведомости. – 2015. - № 8. – С.11-16.;
32. Липчиу Н.В. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности организации/ Н.В. Липчиу // Экономический анализ. – 2014. - № 7. –113с.
33. Лисицына Е., Новопашина Н. Управление финансовыми результатами компании на основе модели оптимизации затрат [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2016. №3. – С.32-38.
34. Лумпов Н.А. Формула прибыли: подход к анализу и построению [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2016. №3. – С.3-19.
35. Мальцева И.В. Политика распределения прибыли предприятия// Менеджер. -2016. - №1. - С.95-99
36. Мельник М. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения – М.: Экономистъ, 2013. – С.76.
37. Мельник М. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения – М.: Экономистъ, 2013. – 159с.
38. Мурашов В.И. Как повысить эффективность деятельности предприятия? / В.И. Мурашов // Экономика предприятия. – 2016. - №3. – 151с.
39. Поленова С.Н. Методика составления отчета о прибылях и убытках [Текст] // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2016. - № 3. – С.9-12;
40. Полисюк Г.Б. Анализ финансовых результатов [Текст] // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. - № 21. – С.12
41. Ряховская А.Н. Файншмидт Е. А Сравнительный анализ зарубежного законодательства о банкротстве / Экономические аспекты функционирования предприятий. Международная практика. (Сборник научных трудов). М:ИЭАУ. 2015.- С. 111.
42. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 335 с
43. Селезнева Н.Н. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации, процессы их формирования и методы интерпретации [Текст] // Вестник профессиональных бухгалтеров. – 2015. - № 6. – С.6-21.
44. Семенов В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате/ В.И.Семенов // Справочник экономиста.-2015. - №9. – 128с.
45. Слуцкин М.А. Сегментарный анализ как инструмент управления прибылью [Текст] // Финансовый менеджмент. – 2016. - №3. С.14-20.
46. Смирнова А.П. Анализ показателей производственной и деятельности, и анализ формирования финансового состояния /Смирнова А.П.// Справ.экономиста.-2015. - №12. – 144с.
47. Становление и развитие института несостоятельности (банкротства) в Российской Федерации // Закон и право, № 11-2016.- С. 22.
48. Талаш А. Отчет о прибылях и убытках [Текст] // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2015. - № 8. – С.8-12;
49. ТолчинаО.А.Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина //Эконом.анализ.-2015. - № 20. – 114с.
50. Финансы организаций (предприятий): учебник / К.В.Екимова, Т.В.Шубина. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 375 с. Рек. УМО.
51. Хайруллин А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации/ А.Г. Хайруллин // Эконом.анализ: теория и практика. – 2015. - № 10. – 135с.
52. Чалдаева Л А.: Экономика предприятия. – М.: Юрайт – 2014. – 147с.
53. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /Г. В. Шадрина. - М.: ООО фирма "Благовест-В", 2015. – 184 с.
54. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г.И. Шепеленк. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2014. – С. 397.
55. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: учебное пособие / Г.И. Шепеленк. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2014. – 600 с.
56. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа /А.Д. Шеремет Р.С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2015. – 346 с.
57. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: ИНФРА-М, 2011. – 333 с.
58. Шигаев А.И. Влияние изменений в ценах и затратах на уровень безубыточности предприятия/ А.И. Шигаев // Справ.экономиста.-2016. - №2. – 134с.
59. Экономика отрасли: учебное пособие / В. Я. Поздняков, С. В. Казаков. – Москва: ИНФРА-М, 2014. – 307 с.
60. Экономика предприятий (организаций): учебник / О. К. Филатов, Т. Ф. Рябова, Е. В. Минаева. – Москва: Финансы и статистика, 2013. – 509 с.
61. Экономика фирмы: учебник для экономических специальностей / В. А. Максимов [и др.]. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 571 с.