Оптимизация финансирования капитальных вложений в организации"(на примере предприятия г. Хабаровска ООО "АмурТехПрофиль"

ВВЕДЕНИЕ




Актуальность выпускной квалификационной работы на тему: «Оптимизация финансирования капитальных вложений в организации» является несомненной, так как размер капитальных вложений повышает конкурентоспособность любого предприятия, а состав и структура капитальных вложений имеют прямое отношение к качеству выпускаемой продукции, её ассортименту, а также устойчивости компании на рынке. Под капитальными вложениями следует понимать- долгосрочные инвестиции в предприятие и если знать, как наиболее эффективно использовать такие вложения, то можно добиться стабильного роста прибыли предприятия в долгосрочной перспективе.

В рыночных условиях хозяйствования, любое предприятие заинтересовано в возможностях экономического роста, платежеспособности, и стабильности. В связи с этим, важно не только учитывать размеры прибыли и рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости, но и определять эффективность финансирования капитальных вложений. Так как именно оптимизация финансирования позволяет повысить эффективность производства и деятельности организации в целом. Все выше сказанное подтверждает актуальность выбранной темы и необходимость в ее рассмотрении.

Целью выпускной квалификационной работы является: оптимизация капитальных вложений на анализируемом предприятии. Для достижения поставленной цели, задачи работы состоят в следующем: рассмотреть теоретические аспекты капитальных вложений, их состав и структуру; дать

характеристику объекта исследования и оценить эффективность

финансирования капитальных вложений; разработать мероприятия, направленные на совершенствование финансирования капитальных вложений в организации. Объектом исследования является предприятие ООО

7



«АмурТехПрофиль». Предмет исследования- финансирование капитальных вложений в организации ООО ««АмурТехПрофиль».

Структура работы обусловлена целями и задачами, определенными для работы, а также логикой проведенного исследования и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Первая глава является теоретической, в ней рассмотрены сущность капитальных вложений, их состав и структура; описаны основные источники, методы и способы оптимизации финансирования капитальных вложений; дана характеристика основных экономических показателей эффективности финансирования капитальных вложений в организации. Вторая глава- является аналитической, в ней представлена общая характеристика предприятия ООО

«АмурТехПрофиль» и его место на рынке Хабаровска; проведен анализ динамики инвестиций и основные финансовые результаты организаций отрасли производства готовых металлических изделий в России и в Хабаровском крае; дана оценка эффективности финансирования капитальных вложений на анализируемом предприятии. Третья глава выпускной квалификационной работы является практической , в ней предложены практические рекомендации по оптимизации финансирования капитальных вложений и оценена экономическая эффективность в организации ООО «АмурТехПрофиль».

Информационной базой исследования является: статистическая отчетность по России и по Хабаровску, нормативно-правовые акты, регулирующие финансирование капитальных вложений в РФ, статистическая и бухгалтерская отчетность объекта исследования, учебники, статьи, монографии по изучаемой проблематике исследования. В отечественной и зарубежной экономической литературе накоплен большой опыт исследований в области финансирования капитальных вложений, оценки их эффективности, обоснования принятия инвестиционных решений. Наиболее известными авторами по изучению проблематики финансирования капитальных вложений являются: Андрианов А.Ю., Александер Г., Басовский Л.Е., Бланк И.А.,

8



Бочаров В.В., Бейли Д., Бирман Г., Басовская Е. Н., Волков А.С., Газман В.Д., Горемыкин В.А., Гитман Л., Джонк М., Есипов В.Е., Курьянов А. М., Куликов М.М., Ковалев В.В., Касьяненко Т.Г. Лахметкина Н.И., Марченко А.А., Маховикова Г.А., Мирзажанов С.К., Сухарев О. С., Философова Т.Г., Шманев С. В., Шмидт С., Шарп Ф. и другие.

В работе были использованы методы факторного анализа, сравнение, обобщение, синтез, изучение литературы, документов и результатов деятельности.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 6

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 9

1.1.Понятие капитальных вложений, их состав и структура 9

1.2. Основные источники, методы и оптимизация финансирования капитальных

вложений 16

1.3.Экономические показатели эффективности финансирования капитальных

вложений в организации 28

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В

ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АМУРТЕХПРОФИЛЬ» 39

2.1.Общая характеристика предприятия ООО «АмурТехПрофиль» и его место

на рынке Хабаровска 39

2.2. Оценка эффективности финансирования капитальных вложений в

организации ООО «АмурТехПрофиль» 52

ГЛАВА 3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ

ВЛОЖЕНИЙ В ОРГАНИЗАЦИИ ООО «АМУРТЕХПРОФИЛЬ» 65

3.1. Поиск путей финансирования капитальных вложений в организации ООО

«АмурТехПрофиль» 65

3.2. Практические рекомендации по оптимизации финансирования капитальных

вложений в организации ООО «АмурТехПрофиль» 72

3.3.Экономическая эффективность по оптимизации финансирования

капитальных вложений в организации ООО «АмурТехПрофиль» 84

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 94

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 101

ПРИЛОЖЕНИЯ 106

Добрый день! Уважаемые студенты, Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Оптимизация финансирования капитальных вложений в организации"(на примере предприятия г. Хабаровска ООО "АмурТехПрофиль"»

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г., (с изм. от 21 июля 2014 г.);

2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ( с изм. 29 июня 2015 г.);

3. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изм. и доп. 28 декабря 2013г);

4. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»(с измен. и доп. от 1 января

2015г.);

5. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изм. и доп.от 31 декабря 2014г.);

6. Федеральный закон от 10 декабря 2003г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» с изм. и доп. от 29 июня 2015 г.;

7. Федеральный закон от 22 мая 2003 г. N 54-ФЗ «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт»( с изм. и доп. от 8 марта 2015 г. );

8. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с измен. от 5 октября 2015 г.);

9. Федеральный закон от 2 декабря 1990г. N 395-I «О банках и банковской

деятельности» (с изм. от 13 июля 2015 г.);

10.Федеральный закон от 3 июня 2009г. N 103-ФЗ «О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами»(с изм. от 5 мая 2014г.);

11.Трудовой кодекс РФ от 30 декабря 2001 г. N 197-ФЗ (с изм. от 5 октября

2015 г.);

102



12. Налоговый кодекс РФ (часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ с изм. от 13 июля 2015 г.);

13. Гражданский кодекс РФ(с изм. от 13 июля 2015 г.);

14. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев.- 8-е изд., перераб. и доп.- М. : Издательство «Дело и Сервис», 2014.-272с.


15. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебно-методический комплекс/Под ред. Л.М. Полковского.- М.: «Финансы и статистика», 2013.- 384с.

16. Абрютина, М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное

пособие, М.: Дело и сервис, 2012г. 508 с.

17. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий» Савицкая Г.В.:

Учебник- 2 –е изд., испр.-Мн.:ИП «Экоперспектива», 2014 г.-494 с.

18. Бланк И. А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр,

2015.- 656 с.

19. Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. Экономический анализ инвестиционных проектов – М.: Юнити-Дана, 2014. – 632 с.

20. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Экономическая оценка инвестиций:

Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2014. – 240 с.

21. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2 томах. – М.:

Омега-Л / Киев: Ника-Центр, 2014. – Т.1. – 662 с.; Т.2. – 560 с.

22. Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. – СПб.: Питер, 2013. – 384 с.

23. Балдин К. В., Быстров О. Ф., Передеряев И. И., Соколов М. М. Инвестиции. Системный анализ и управление. – М.: Дашков и Ко, 2012. –

288 с.

24. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2014. –

960 с.

103



25. Волков А.С., Куликов М.М., Марченко А.А. Создание рыночной стоимости и инвестиционной привлекательности. – М.: Вершина, 2014. – 228с.

26. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. – М.:

Банки и биржи, ЮНИТИ. – 2014г.

27. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер.с англ. М.:

Финансы и статистика, 2013. – 180с.

28. Грузинов В.П., Грибов В.Д. «Экономика предприятия»/ учебное пособие.-М.: Финансы и статистика, 2014 г.-208 с.

29. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. Пер. с англ.-М.: Дело,

2014 г.

30. Горохов М.Ю., Малев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. – М.: Информационно-издательский дом "Филин". – 2013г.

31. Газман В.Д. Лизинг. Статистика развития: Учебное пособие. – М.: ГУ ВШЭ, 2014. – 592 с.

32. Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник. – М.: Филинъ, Информцентр XXI века,

2015. – 944 с.

33. Есипов В.Е. Касьяненко Т.Г. Маховикова Г.А. Мирзажанов С.К.

Коммерческая оценка инвестиций. – М.: КноРус, 2015. – 704 с.

34. Зелль А. Бизнес план: Инвестиции и финансирование, планирование и

оценка проектов: пер. с нем.-М.: издательство «Ось-89», 2014 г.-240 с.

35. Инвестиции: учеб. Пособие / под ред. М.В. Чиненова.- М.: КНОРУС,

2013.- 248с.

36. Инвестиции: Учебник. / А.Ю. Андрианов, С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев [и др.]; отв. ред. В.В. Ковалев, В.В. Иванов, В.А. Лялин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Проспект, 2014. – 584 с.

37. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование:

Учебник для вузов. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013г.

104



38. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект,2015г.

39. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия.- М.: Финстатинформ,

2015 г.

40. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М: Финансы и статистика, 2014 г.

41. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты: конспект лекций.- СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2014 г.

42. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.- М.: «Дело и сервис», 2015 г.

43. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. Москва, Финансы и статистика, 2015г.

44. Карлик А.Е., Рогова Е.М., Тихонова М.В., Ткаченко Е.А. Инвестиционный менеджмент: Учебник. – СПб: Изд-во Вернера Регена, 2014. – 216 c.

45. Кирилловых А.А. Правовые основы лизинга: Учебно-практическое

пособие. – М.: Юстицинформ, 2015. – 112 с.

46. Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – М.: Проспект, 2015. – 448 с.

47. Корчагин Ю. А., Маличенко И. П. Инвестиции и инвестиционный анализ:

Учебник. – М.: Феникс, 2015. – 608 с.

48. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и

управление. – М.: Олимп-Бизнес, 2015. – 576 с.

49. Кредитование малого бизнеса в России[Электронная

версия][www.riskovik.com/journal/stat/n6/kredit-malomu-biznesu]

50. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебное

пособие, М.: Кнорус, 2014г.

51. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. Пер. с англ.- М.: Банки и биржи, «ЮНИТИ», 2014 г.

105



52. Официальный сайт компании ОАО ВЭБ-Лизинг[Источник:«http://veb-leasing.ru/]


53. Официальный сайт компании ОАО «Сбербанк России»[Источник:

http://www.sberleasing.ru] [http://www.sberbank.ru/]

54. Россия в цифрах. Статистический сборник.2014г. [электронная версия][www.gks.ru]

55. Рейтинг лизинговых компаний России по объемам лизингового портфеля на1.10.2015 г.[Источник: http://www.banki.ru/products/leasing/companies/]

56.Рейтинг банков по кредитованию предприятий и организаций на ноябрь

2015г. [Источник: http://bankir.ru/rating/]

57. Сухарев О. С., Шманев С. В., Курьянов А. М. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – М.: Альфа-Пресс, 2015. – 244 с.

58. Статистические данные по Хабаровскому краю с 2010-2014 г.г. Ресурс:

Официальный сайт Росстата [электронная версия][www.gks.ru]

59. Ткаченко И. Ю., Малых Н. И. Инвестиции. – М.: Академия, 2009. – 240 с.

60. Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Юнити-Дана, 2013. – 192 с.

61. Финансы России. Статистический ежегодник 2014г. Ресурс:

Официальный сайт Росстата [электронная версия][www.gks.ru]

62. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под. ред. Е.С. Стояновой.

– 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2012. – 656 с.

63. Хазанович Э. С. Инвестиции: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2014. – 320 с.

64. Холт Р., Барнес С. Планирование инвестиций. Пер. с англ.-М. «Дело ЛТД», 2013 г.


65. Шарп Ф., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. Пер. с англ.-М.: Инфра-М, 2015 г.