Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты операций КБ с ценными бумагами 5
1.1. Ценные бумаги: сущность, классификация 5
1.2 Операции КБ с ценными бумагами 11
1.3 Особенности операций КБ с ценными бумагами в РФ 14
Глава 2. Анализ практики операций с ценными бумагами на примере ОАО «Сбербанк» 21
2.1 Экономическая характеристика деятельности ОАО «Сбербанк» 21
2.2. Анализ структуры и динамики операций с ценными бумагами на примере ОАО «Сбербанк» 28
2.3. Направления совершенствования на примере ОАО «Сбербанк» с ценными бумагами 30
Заключение 42
Список использованной литературы 45
Приложения 49

1.1. Ценные бумаги: сущность, классификация
Прежде чем говорить о видах ценных бумаг, дадим определение ценной бумаги, которое изложено в Гражданском Кодексе Российской Федерации (ГК РФ). В соответствии со статьей 142 главы 7 ГК РФ ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Ценные бумаги как экономическая категория- это права на ресурсы, обособившиеся от своей основы и даже имеющие собственную материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т.п.
...

1.2 Операции КБ с ценными бумагами

В общем виде рынок ценных бумаг можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.6
Исторически банки были первыми учреждениями, специализирующимися на операциях на финансовом рынке, однако современные банки являются не единственными субъектами предпринимательства в финансовом бизнесе, в том числе на рынке ценных бумаг. Вместе с тем, банки, в силу специфики своих функциональных особенностей, существенно отличаются от других финансовых институтов, аккумулирующих ресурсы экономики.
Главное отличие заключается в способе привлечения средств, поскольку возврат заемных средств и заранее оговоренное вознаграждение за их использование гарантируется независимо от результата хозяйственной деятельности. Кроме того, банкам постоянно необходимо рационально управлять текущей ликвидностью, что бы быть в состоянии выполнять текущие расчетно-денежные поручения клиентов.
...

1.3 Особенности операций КБ с ценными бумагами в РФ
Общей тенденцией развития банковских систем рыночного типа является универсализация деятельности банков, которая проявляется в расширении их присутствия на рынке ценных бумаг. Российские банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходится значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов.
Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:
• деятельность банков как эмитентов;
• деятельность банков как инвесторов;
• деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.
Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению.
...

2.1 Экономическая характеристика деятельности ОАО «Сбербанк»
Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%.
Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 июня 2012 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50,5%, а его кредитный портфель соответствовал более 30% всех выданных в стране займов.
Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 18 территориальных банков и более 19 050 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине и в Белоруссии.
...

2.2. Анализ структуры и динамики операций с ценными бумагами на примере ОАО «Сбербанк»
С целью уменьшения риска и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, т.е. управление активами банка осуществляется таким образом, что вложения денежных средств носят различные направления. Одним из направлений вложений денежных средств осуществляемых коммерческими банками, является вложения в различные виды ценных бумаг.
Ценные бумаги кроме использования их как инструмента размещения денежных ресурсов могут использоваться банками и для формирования ресурсной базы. С этой целью банки выпускают и реализуют собственные долевые и долговые ценные бумаги. Таким образом, банки осуществляют операции с ценными бумагами, которые можно отнести и к пассивным, и к активным.
При проведении анализа динамики активных операций банка было замечено, что наблюдается тенденция роста их общего объема. Темп роста за 2012 г по сравнению с 2011 г составил 144,18%, а за 2013 г по сравнению с 2012 г.
...

2.3. Направления совершенствования на примере ОАО «Сбербанк» с ценными бумагами
Активные операции с ценными бумагами – это операции, связанные с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля за дочерними и зависимыми обществами.
В результате приобретения ценных бумаг банк формирует портфель ценных бумаг – совокупность различных видов ценных бумаг, приобретенных банком.
Анализ портфеля ценных бумаг необходимо начать с определения и исследования его места в активах банка. Для этого составим и исследуем таблицу 2.1.
Как видно из таблицы 2.4, величина абсолютного портфеля, а также его доля в совокупных и работающих активах имеет положительную динамику. Это свидетельствует о том, что банк ориентирует свою деятельность на рынке ценных бумаг. Влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка увеличивается.
...

Заключение
Однимᅟ изᅟ звеньевᅟ финансовогоᅟ рынкаᅟ являетсяᅟ рынокᅟ ценныхᅟ бумаг,ᅟ которыйᅟ можноᅟ определитьᅟ какᅟ совокупностьᅟ экономическихᅟ отношенийᅟ поᅟ поводуᅟ выпускаᅟ иᅟ обращенияᅟ ᅟ ценныхᅟ бумагᅟ междуᅟ егоᅟ участниками.
Вᅟ условияхᅟ современнойᅟ рыночнойᅟ экономикиᅟ практическиᅟ каждыйᅟ хозяйственныйᅟ субъектᅟ вовлеченᅟ вᅟ рынокᅟ ценныхᅟ бумаг.ᅟ Коммерческийᅟ банк,ᅟ являясьᅟ кредитнойᅟ организацией,ᅟ осуществляющийᅟ привлечениеᅟ иᅟ размещениеᅟ денежныхᅟ средствᅟ можетᅟ являтьсяᅟ участникомᅟ рынкаᅟ ценныхᅟ бумаг.ᅟ Банкᅟ выступаетᅟ вᅟ ролиᅟ эмитента,ᅟ инвестораᅟ иᅟ посредникаᅟ рынкаᅟ ценныхᅟ бумаг.ᅟ Рынокᅟ ценныхᅟ бумагᅟ отличаетсяᅟ отᅟ другихᅟ видовᅟ рынка,ᅟ ᅟ тем,ᅟ ᅟ чтоᅟ наᅟ немᅟ обращаетсяᅟ специфическийᅟ товарᅟ –ᅟ ценныеᅟ бумаги.ᅟ Ониᅟ одновременноᅟ иᅟ титулᅟ собственности,ᅟ иᅟ рисковоеᅟ обязательствоᅟ ,ᅟ ᅟ иᅟ правоᅟ полученияᅟ доходаᅟ ,ᅟ иᅟ обязательствоᅟ выплачиватьᅟ доход.
...

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СПС Консультант Плюс.
2. Федеральный закон от 27.10.2008 N 175-ФЗ (ред. от 07.05.2013) «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года» // СПС Консультант Плюс.
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1(ред. от 05.05.2014) «О банках и банковской деятельности» // СПС Консультант Плюс.
4. Положение о Комитете банковского надзора Банка России (утв. решением Совета директоров Банка России от 24.01.2014, протокол N 2) // СПС Гарант.
5. Положение об обязательных резервах кредитных организаций, утв. Банком России 07.08.2009 N 342-П (ред. от 15.01.2013) // СПС Консультант Плюс.
6. Инструкция Банка России от 5.12.2013 N 147-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации» // СПС Гарант.
7. Инструкция Банка России от 02.04.2010 N 135-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» (ред. от 26.11.2013) // СПС Консультант Плюс.
8. Андрюшин С.А. Банковские системы Великобритании, Франции и Германии: история и современность: Очерки. М.: ИЭ РАН, 2008.
9. Бондаренко Т.Г. Основные тенденции развития банковской системы России на основе мирового опыта // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2013. № 2. С. 80 – 83.
10. Братко А.Г. Гражданин и денежно-кредитная система // Российская юстиция. 2013. N 4. С. 58 - 62.
11. Вардуль Н. Сколько стоит Базель 3? // Сайт Финансовой газеты. URL: http://fiNgazeta.ru/ markets/ skolko-stoit-bazel-3-184596
12. Вдовенко Л.А. Тенденции кредитной активности банков в посткризисный период // Российский академический журнал. – 2013. - N 2 (24). – С. 15 - 17.
13. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Банковские системы зарубежных стран: Курс лекций. М.: Экономистъ, 2004.
14. Вишневский А.А. Современное банковское право: банковско-клиентские отношения: Сравнительно-правовые очерки. М.: Статут, 2013. 349 с.
15. Гордина В.В., Киричек С.В. Зарубежные банковские системы: Учебное пособие для высшего профессионального образования. Орел: ФГБОУ ВПО «Госуниверситет УНПК», 2012.
16. Ершов М.В. Мировая финансово-банковская система: риски и проблемы развития // Банковское право. 2013. N 3. С. 3 - 18.
17. Жиронкин С.А. Транзитивность и экономические противоречия развития российской кредитной системы: дис.канд. экон. наук. Кемерово: КГТИ, 2000.
18. Заболотный Г.М., Захарченко В.И., Ступницкий А.М. Рыночная трансформация экономики региона. - Винница: ТОВ «Консоль», 2012.- 536 с.
19. Захаров А.О. Институциональные условия повышения эффективности банковской системы России // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 3: Экономика. Экология. 2011. № 2. С. 19 – 24.
20. Заявление Правительства Российской Федерации № 1472п-П13 и Центрального банка Российской Федерации № 01-001/1280 от 05.04.2011 о Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. URL: http://www.cbr.ru/ publ/ root_ get_ blob. asp?doc_id=9061
21. Коваль С. Теоретические аспекты финансовых ресурсов банка // Мир финансов.- 2011.- Выпуск 2.- С. 82-91.
22. Лисицын А.Ю. Валютная политика. Валютный союз. Евро / под ред. А.Н. Козырина. М.: Центр публично-правовых исследований, 2012. 203 с.
23. Лосев В.В. К вопросу о понятии и структуре банковской системы в Российской Федерации // Юридическая наука. 2012. №3. С. 44 – 47.
24. Мамедов А.А. Современные тенденции международно-правового регулирования банковской деятельности в условиях глобализации // Российская юстиция. 2013. N 7. С. 5 - 8.
25. Национальные банковские системы: Учебник / Под общ. ред. проф. В.И. Рыбина. М.: ИНФРА-М, 2009.
26. Никулина И.Е. Банковская система России: проблемы развития и взаимодействие с вузами // Известия Томского политехнического университета. 2012. №6. С. 20 – 25.
27. Озерова Е.Я. Функционирование банковской системы России в посткризисный период // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2012. №2. С. 100-107.
28. Оношко О.Ю. Мировые банковские системы. Иркутск: Издательство БГУЭП, 2005.
29. Организация и планирование кредита / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1991.
30. Раицкий, К. А. Экономика предприятия: учебник для вузов / К.А. Раицкий. - М. : Издательско-торговая корпорация Дашков и К0, 2009.
31. Стратегия развития национальной платежной системы (одобрена Советом директоров Банка России 15.03.2013, протокол N 4) // СПС Консультант Плюс.
32. Тарасенко О.А. К вопросу о легальном определении банковской системы России // Банковское право. 2013. N 1. С. 36 - 41.
33. Тарасенко О.А. Квазибанки в банковской системе России // Законы России: опыт, анализ, практика. 2013. N 7. С. 82 - 86.
34. Тарасенко О.А. Классификация расчетных небанковских кредитных организаций // Законы России: опыт, анализ, практика. 2012. N 9. С. 86 - 91.
35. Тарасенко О.А. Платежные небанковские кредитные организации - новый субъект предпринимательской деятельности в банковской системе России // Законы России: опыт, анализ, практика. 2012. N 1. С. 93 - 97.
36. Тихомиров К.А. Банковские системы ведущих стран Европейского союза // Финансовое право. 2013. N 7. С. 37 - 41.
37. Туркиашвили А.М. Последствия вступления России в ВТО в рамках регулирования банковской системы // Современный юрист. 2013. N 3 (Июль-Сентябрь). С. 104 - 114.
38. Чайковская Н.В. Состав финансовых ресурсов организации и их современное состояние // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. – 2011. - N5. – С. 1 - 17.