Мировой валютный рынок. Проблемы и перспективы

ВВЕДЕНИЕ
1. МИРОВОЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
1.1. Понятие и функции мирового валютного рынка
Валютой называются денежные средства, которые обслуживают операции международного уровня и межнациональные расчетные денежные единицы.
1.2. Участники мирового валютного рынка и проводимые ими операции
1.3. Операции, проводимые на мировом валютном рынке
2. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА
2.1. Проблемы масштабности мирового валютного рынка
2.2. Проблемы с недобросовестными дилерами на мировом валютном рынке Форекс
2.3. Проблемы высокой волотильности валютных рынков
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА
3.1. Современные технологии доступные для торговли на мировом валютном рынке, их применение и развитие
3.2. Развитие технических средств анализа
3.3. Валютный опцион, как продолжение развития современных валютных рынков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.1. Понятие и функции мирового валютного рынка

Мировой валютный рынок представляет собой систему банковских взаимоотношений между собой и между клиентами и банками по вопросам купли-продажи валюты.
Под иностранной валютой понимаются денежные банкноты, монеты, казначейские билеты, которые являются полноценными законными платежными средствами той или иной страны, в обращении которой они находятся.
Иностранная валюта в безналичной форме есть не что иное как денежные средства, находящиеся в виде записей на счетах банков, представленные в денежных единицах иностранной валюты.
Сделки поп оводу купли и продажи иностранной валюты происходят между банковскими структурами и между клиентами и банками. Физические и юридические лица не могут проводить операции купли-продажи иностранной валюты не прибегая к банковскому посредничеству.
Исходя из юридического статуса участников валютного рынка, как банков, так и клиентов, различают резидентов и нерезидентов.
...

Валютой называются денежные средства, которые обслуживают операции международного уровня и межнациональные расчетные денежные единицы.
Термин иностранной валюты применяется для обозначения всех денежных единиц других государств, функционирующих, как расчетные в рамках конкретного государства.
Далеко не всегда термин валюта фигурирует в правовых документах по валютному регулированию. Чаще всего государства выделяют такое понятие, как "валютные ценности".
Под валютными ценностями понимается любая иностранная валюта в наличной или безналичной формах, обращающаяся в рамках конкретного государства, а так же под эту категорию попадают ценные бумаги и драгоценные металлы, стоимость которых указана в иностранной валюте.
Регулируется такое валютное обращение валютным законодательством страны.
Валютное законодательство представляет собой свод государственных законов и подзаконных актов, регулирующих движение иностранной валюты в стране.
...

1.2. Участники мирового валютного рынка и проводимые ими операции

Участники международной валютной биржи делятся на два типа:
• прежде всего это банки;
• физические и юридические лица.
Банки непосредственно являются участниками валютного рынка и Forex - это термин именно международного валютного рынка, когда банки обмениваются валютой между собой по всему миру.
Физические и юридические лица выходят на международный валютный рынок через посредников, называемых брокерами, дилерами и дилинговыми центрами. Эти структуры открывают счет в банке. Данный счет является непосредственно депозитным счетом для физического или юридического лица, с которого и осуществляется непосредственная торговля.
Брокер - это организация, которая позволяет своему клиенту выйти на валютный рынок. За совершение операции на валютном рынке брокер берет комиссию с клиента. Брокер не заинтересован в том, будет ли клиент продавать или покупать, поскольку заработок брокера составляет комиссионные издержки.
...

1.3. Операции, проводимые на мировом валютном рынке

Необходимо сказать, что сама по себе торговля бывает в основном трех видов. Это торговля с небольшими инвестиционными горизонтами. Это в первую очередь внудтридневная торговля, когда сделку, называемую позицией открывают на один день и закрывают в конце торгового дня. Ее еще называют краткосрочной торговлей или торговлей интрадей. Другой тип торговли – среднесрочный. Такие позиции держат от несколько дней, до нескольких недель и даже два, три месяца. И первый и второй тип относятся к спекулятивным типам торговли и в принципе никак не связан с инвестированием, хотя в сущности чисто механически ничем от него не отличается. Наконец, третьим видом торговля является долгосрочная торговля, или инвестирование средств с инвестиционным горизонтом приблизительно от полугода и больше.
То, какой из перечисленных типов торговли использует трейдер в первую очередь зависит от его психологических предпочтений и от размера его стартового депозита.
...

2.1. Проблемы масштабности мирового валютного рынка

Мировой валютный рынок делится на два основных вида: биржевой и внебиржевой.
Данный раздел будет посвящен именно проблемам внебиржевого рынка, а именно валютного рынка Forex.
Рынок Forex кардинально отличается от биржевых рынков в плане территориальной расположенности. Дело в том, что он не имеет физического расположения и это очень сильно влияет на такие параметры торговли как объем и текущая цена валютной пары.
Чтобы понять смысл написанного, необходимо провести сравнительный анализ с биржевой структурой рынка. На бирже присутствуют объемы в натуральном виде и цена валютной пары есть такая, какая она в действительности, чего нельзя сказать о рынке Forex. Дело в том, что децентрализация очень сильно мешает формированию действительных котировок. Число серверов по всему миру настолько велико, что они просто не успевают совершать обмен информацией по текущей котировке валютной пары.
...

2.2. Проблемы с недобросовестными дилерами на мировом валютном рынке Форекс

В первой главе мы рассмотрели устройство валютного рынка. Теперь рассмотрим, как он функционирует с токи зрения взаимоотношения дилеров и его клиентов.
На самом верхнем уровне этих взаимоотношений стоят крупные финансовые компании, которые делают сделки по валютам, платя ничтожные комиссионные. Минимальная сделка на межбанковском рынке Форекс 100 000 долларов. Среди физических лиц не так много людей, которые могут сделать сделку за одни раз на такую сумму. Как играют крупные компании на Форексе. Например, компания немецкой авиалинии знает, что в течении ода продадут определенное количество билетов в Америке, то есть, они получат доход в долларах. Но доллары им не нужны, им нужны евро, им нужна домашняя валюта и они должны привезти ее к себе домой. Это значит, что им нужно обменять, к примеру падающие доллары на евро.
...

2.3. Проблемы высокой волотильности валютных рынков

На любых финансовых рынках ежедневно происходят изменения цен на актив, вызывая восходящие и нисходящие краткосрочные движения. Такие движения называются волотильностью.
Волотильность - это ценовая изменчивость рынка за период времени. например дневная волотильность представляет из себя дневной диапазон цен. В мире финансовых рынков волотильность является очень важным понятием. Настолько важным, что от этого во многом зависит исход сделки.
Чтобы заработать деньги на движении валютной пары, необходима хорошая волотильность. Иначе говоря, валютная пара или даже, не важно, акция или фьючерс должны двигаться, должна быть разница между ценой открытия позиции и ее закрытия. Проблема в том, что волотильность должна быть определенная. Это значит, что чрезмерная волотильность делает торговлю на финансовых рынках достаточно сложной задачей.
...

2. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА
2.1. Проблемы масштабности мирового валютного рынка

Мировой валютный рынок делится на два основных вида: биржевой и внебиржевой.
Данный раздел будет посвящен именно проблемам внебиржевого рынка, а именно валютного рынка Forex.
Рынок Forex кардинально отличается от биржевых рынков в плане территориальной расположенности. Дело в том, что он не имеет физического расположения и это очень сильно влияет на такие параметры торговли как объем и текущая цена валютной пары.
Чтобы понять смысл написанного, необходимо провести сравнительный анализ с биржевой структурой рынка. На бирже присутствуют объемы в натуральном виде и цена валютной пары есть такая, какая она в действительности, чего нельзя сказать о рынке Forex. Дело в том, что децентрализация очень сильно мешает формированию действительных котировок.
...

3.1. Современные технологии доступные для торговли на мировом валютном рынке, их применение и развитие

Рассмотрим технологии торговли на валютном рынке. У нас есть два игрока: покупатель и продавец. Весь трейдинг строится чисто ан покупателях и продавцах. На рисунке 16 показан дневной бар.

Рисунок 16. Ценовой бар.
Допустим трейдер зашел по 32 доллара, а сейчас цена 33. Что трейдера, как человека, который купил по 32 и сейчас держит по 33 может напугать? Ответ очевиден: открытие следующего бара ниже 33.

Рисунок 17. Следующий ценовой бар открывается ниже 33
Потом происходит восходящее движение. Затем происходит снова открытие следующего бара ниже цены закрытия предыдущего.

Рисунок 18. Аккумуляция.
Такая модель называется аккумуляцией. Когда большой покупатель должен набрать позицию, он может набрать позицию только за счет продавца. Другого контингента не существует.
...

3.2. Развитие технических средств анализа

Как известно, рынок ходит от уровня к уровню. Так считают все известные и сильные трейдеры, включая Линду Рашкель, Лэри Конерс, Александра Герчика, Лари Уильямса и многих других.
Именно поэтому данный раздел работы посвящен торговле ложными пробоями, как вид торговли, развившееся в противоположность пробоям и отбоям от уровней поддержки и сопротивления.
Считается, что рынок ходит большую часть времени в рендже. В рендже рынок не ходит только тогда, когда пробивает верхнюю и нижнюю границу канала и где рынок никогда не торговался. Рендж бывает двух видов: более широкий и более узкий.
Задача, торгующих в рендже предельно простая и заключается в том, чтобы определить границы канала и торговать в этих границах. То есть, многие думают, что необходимо провести линии поддержки и сопротивления по каким-либо изломам тренда и по ним торговать. Это процентов на 40-50 правильно.
...

3.3. Валютный опцион, как продолжение развития современных валютных рынков

В этом разделе мы поговорим о такой теме, как бинарные опционы или как их еще называют валютные опционы.
Бинарные опционы берут свое начало от обычных опционов.
Опционы представляют собой некий инструмент, который покупается по фиксированной цене и в случае, если трейдер угадывает движение цены, ему выплачивают какие то средства.
Но в обычных опционах, называемых ванильными, сумма профита не фиксирована. В бинарных опционах сумма профита фиксирована. Некоторое брокерские конторы дают 90 процентов выигрыша, 95 процентов выигрыша от вложенной суммы денег. В общем в зависимости от брокера бинарных опционов, у всех по разному.
Даже, если предположить, что какой то брокер будет давать возможность заработать 120 процентов выигрыша от суммы опциона, то трейдер все равно будет проигрывать. Ситуация здесь объясняется довольно просто.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, в данной работе было рассмотрено два вида анализа валютного рынка, а именно технический и фундаментальный, были выявлены основные проблемы, присущие рынку Forex, а так же описаны некоторые специфические технологии торговли.
Конечно и тот и другой вид анализа не в коей мере не претендуют на полноту, поскольку для описания более или менее полноценного материала по тому же техническому анализу и выявления сопутствующих ему проблем, потребуется несколько томом книг. Но в работе были учтены некоторые основополагающие элементы, которые работают на рынке уже не один год.
Нужно сказать, что технический и фундаментальный анализ очень часто применяются не обособленно друг от друга, а совместно, дополняя руг друга различными сигналами. И когда сигналы обоих видов анализа подтверждают друг-друга - это является очень сильным драйвером для входа в позицию.
...

1. А. Герчик, С. Быченок. Курс активного трейдера. Нью-Йорк - Моск-ва 2007
2. Панин О.М. «Рынок фьючерсов», Финанс, 2010
3. Афанасьева Г.А. «Рынок ценных бумаг», 2013
4. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. М.: Финансы и статистика, 2012
5. Козлов А.А. Российский валютный рынок: Законы, комментарии, рекомендации М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010
6. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами. Пер. с англ. М.: Аналити-ка, 2011
7. Томсетт М. Торговля опционами: спекулятивные стратегии, хеджи-рование, управление рисками. Пер. с англ. М.: Издательский Дом «Альпина», 2012
8. Лесинский С.В. «Финансовые фьючерсы и опционы», Экономи, 2011
9. Давыдов А. С. Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику РФ: налоговые аспекты // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2013. № 6 (84).
10. Жахов Н.В. Концептуальный анализ современных моделей государ-ственного регулирования национальных экономик // Молодой уче-ный. 2011. - № 2-1.
11. Медведь А. А. Иностранные инвестиции и страновой риск // Извес-тия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2013. - № 3.- С. 24–29.
12. Селищев А. С. «Язык» и «деньги»: сравнительный анализ двух кате-горий // Известия СанктПетербургского университета экономики и финансов. 2013. - № 5 (83).
13. Запольских Ю.А., Мухамедьянова Г.А. Проблемы привлечения ча-стных инвесторов на рынок ценных бумаг. Экономика и социум. 2013. № 2-2 (7).
14. М. Яковенко. Американский фондовый рынок без воды. Представ-ляет социальная сеть трейдеров http://hamaha.net/, 2014.
15. UNITEDTRADERS. Внутридневная торговля. Методическое посо-бие, 2013.
16. М. Беллафиоре. Один хороший трейд. Скрытая информация о высо-коконкурентном мире частного трейдинга, 2012.
17. Введение во фьючерсные и опционные сделки: Методическое посо-бие. – Спб.: -Петербургская Валютная биржа» Отдел стандартных контрактов, 2012
18. Дериативы. Курс для начинающих: серия Reuters для финансистов / Перевод с английского. – М.: Альпина Паблишер, 2010.
19. Фундаментальный анализ финансовых рисков / Под ред. Кияница А. С. – М.: ПИТЕР, 2011
20. А.Н. Суетин // Фундаментальные исследования. — 2013.
21. Анисимова Ю.А., Аюпов А.А. Модели хеджирования финансовых рисков на рынках электрической энергии // Вектор науки Тольят-тинского государственного университета. 2012.
22. Архив РТС. - http://www.rtsnet.ru/rts/rnon trade vol.htm. (Дата обра-щения 14 января 2015 г.).
23. История экономики / Рос. эконом. акад. им. Г.В. Плеханова; под общ. ред. проф. д.т.н.
24. Карасев В.А. Совершенствование инвестиционно-финансового ме-ханизма предприятия в условиях неопределенности / В.А. Карасев, А.Н. Суетин // Фундаментальные исследования – 2013.
25. Коршунов О.Ю. Российский рынок производных финансовых инст-рументов. Проблемы, тенденции, особен¬ности, перспективы. Фи-нансы и Бизнес. - 2014.
26. Биржа и биржевое дело / А.И. Маскаева, Н.Н. Туманова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.
27. Варданян Д.Т. Хеджирование операций на рынке акций в условиях геополитических рисков и неопределенности / Д.Т. Варданян, О.В. Котлячков, А.Н. Суетин // Современные проблемы науки и образо-вания. – 2015. - № 1. URL:http://www.science-education.ru/121-17135 (дата обращения: 26.01.2015).
28. Международный финансовый рынок / Е.А. Звонова, В.К. Бурлачков, В.А. Галанов; под ред. В.А. Слепова - 2-e изд., перераб. и доп. – М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
29. http://www.finam.ru/
30. https://www.youtube.com/user/gerchikalex
31. http://finbay.ru/futures/pogoda.html
32. http://enc.fxeuroclub.ru/351/
33. www.alpari.ru
34. www.fxclub.org