Технический и фундаментальный анализ международного валютного рынка

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК: ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ, ОПЕРАЦИИ
1.1. Понятие международного валютного рынка, его функции
Валютой называются денежные средства, которые обслуживают операции международного уровня и межнациональные расчетные денежные единицы.
1.2. Участники международного валютного рынка
1.3. Операции, совершаемые на международном валютном рынке
ГЛАВА 2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ТЕХНИЧЕСКОГО И ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ДЛЯ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ЦЕН НА МЕЖДУНАРОДНОМ ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ
2.1. Основополагающие принципы и методы технического анализа, их использование на валютном рынке.
2.2. Основные методы фундаментального анализа и возможность их применения на валютном рынке
2.3. Перспективы развития международного валютного рынка и новые направления прогнозирования
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.1. Понятие международного валютного рынка, его функции

Международный валютный рынок представляет собой систему банковских взаимоотношений между собой и между клиентами и банками по вопросам купли-продажи валюты.
Под иностранной валютой понимаются денежные банкноты, монеты, казначейские билеты, которые являются полноценными законными платежными средствами той или иной страны, в обращении которой они находятся.
Иностранная валюта в безналичной форме есть не что иное как денежные средства, находящиеся в виде записей на счетах банков, представленные в денежных единицах иностранной валюты.
Сделки поп оводу купли и продажи иностранной валюты происходят между банковскими структурами и между клиентами и банками. Физические и юридические лица не могут проводить операции купли-продажи иностранной валюты не прибегая к банковскому посредничеству.
Исходя из юридического статуса участников валютного рынка, как банков, так и клиентов, различают резидентов и нерезидентов.
...

Валютой называются денежные средства, которые обслуживают операции международного уровня и межнациональные расчетные денежные единицы2.
Термин иностранной валюты применяется для обозначения всех денежных единиц других государств, функционирующих, как расчетные в рамках конкретного государства.
Далеко не всегда термин валюта фигурирует в правовых документах по валютному регулированию. Чаще всего государства выделяют такое понятие, как "валютные ценности".
Под валютными ценностями понимается любая иностранная валюта в наличной или безналичной формах, обращающаяся в рамках конкретного государства, а так же под эту категорию попадают ценные бумаги и драгоценные металлы, стоимость которых указана в иностранной валюте.
Регулируется такое валютное обращение валютным законодательством страны3.
Валютное законодательство представляет собой свод государственных законов и подзаконных актов, регулирующих движение иностранной валюты в стране.
...

1.2. Участники международного валютного рынка

Участники международной валютной биржи делятся на два типа:
• прежде всего это банки;
• физические и юридические лица.
Банки непосредственно являются участниками валютного рынка и Forex - это термин именно международного валютного рынка, когда банки обмениваются валютой между собой по всему миру.
Физические и юридические лица выходят на международный валютный рынок через посредников, называемых брокерами, дилерами и дилинговыми центрами. Эти структуры открывают счет в банке. Данный счет является непосредственно депозитным счетом для физического или юридического лица, с которого и осуществляется непосредственная торговля.
Брокер - это организация, которая позволяет своему клиенту выйти на валютный рынок. За совершение операции на валютном рынке брокер берет комиссию с клиента. Брокер не заинтересован в том, будет ли клиент продавать или покупать, поскольку заработок брокера составляет комиссионные издержки.
...

1.3. Операции, совершаемые на международном валютном рынке

И статические и динамические игроки создают ликвидность на бирже. Статические игроки строят уровни поддержки и сопротивления, а динамические их пробивают. Из этого следует, что на рынке есть несколько типов ордеров (видов исполнения приказов):
• Лимитный ордер и его разновидности7. Лимитный ордер ставят статические рыночные игроки. Именно поэтому его и называют лимитным. Это ордер либо на покупку, либо на продажу. Например, если цена актива составляет сейчас 30 долларов за актив, то лимитный ордер ставят обычно ниже этой цены, например по 29,28 или еще ниже. Его ставят те игроки, которые считают, что цена 30 - это слишком дорого и не хотят переплачивать за актив, поэтому они ждут, когда цена упадет. А так как нет необходимости все время сидеть у монитора и ждать, когда цена упадет, то можно поставить лимитный ордер на покупку.
...

2.1. Основополагающие принципы и методы технического анализа, их использование на валютном рынке.

Волатильность представляет собой ценовую изменчивость. На рынке не бывает постоянно одинаковая волатильность на всем промежутке времени. Волатильность постоянно меняется. Есть время, когда волатильность увеличивается и амплитуда колебания цен становится выше, есть время, когда волатильность уменьшается и амплитуда колебаний делается ниже.
Движение рынка поддается всем законам механической физики, основными из которых являются потенциальная и кинетическая энергии. Потенциальная энергия - это энергия накопления. Кинетическая энергия - это энергия распределения.
На любых финансовых рынках, в том числе и на валютном происходит постоянное накопление и распределение энергии, то есть, меняется волатильность. Иначе говоря, чтобы в активе было хорошее движение, перед этим должно быть накопление сил. Акция или валютная пара или любой другой актив не могут начать двигаться просто так.
...

2.2. Основные методы фундаментального анализа и возможность их применения на валютном рынке

При анализе валютных рынков существует два вида анализа: технический и фундаментальный. К какой бы категории аналитиков не относился трейдер, он почти всегда хоть немного, но использует другой вид анализа. Например, если трейдер использует в своей работе технический анализ, то он все равно может опираться на анализ общеновостного фона. И наоборот, трейдер-фундаменталист посредством фундаментального анализа определяет общее направление движения в акции, но точка входа в позицию практически всегда выбирается с использованием технических средств анализа. Либо это будут откаты, либо проторговки, либо что-то еще другое.
Фундаментальный анализ представляет собой анализ не валютной пары, как это делалось в техническом анализе, а анализ экономик стран, чьи валюты входят в анализируемую пару.
...

2.3. Перспективы развития международного валютного рынка и новые направления прогнозирования

Каких либо нововведений и технологий в прогнозировании финансовых рынков на сегодняшний день не существует, потому что все доступные методы уже известны. Исключение могут составлять торговые роботы и технологии торговли с применением искусственного интеллекта. Но опять таки, в те же самые торговые роботы закладываются уже давно проверенные способы прогнозирования. Поэтому говорить о чем то концептуально новом будет пожалуй не правильным. правильным будет сказать о технологиях, которые используют старые концепции и работают сегодня. Почему это так, а не иначе? Потому что рынок постоянно меняется и те методы прогнозирования, которые работали, скажем два, три года назад и с успехом давали положительные результаты, сегодня просто не работают.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, в данной работе было рассмотрено два вида анализа валютного рынка, а именно технический и фундаментальный. Конечно и тот и другой вид анализа не в коей мере не претендуют на полноту, поскольку для описания более или менее полноценного материала по тому же техническому анализу потребуется несколько томом книг. Но в работе были учтены некоторые основополагающие элементы, которые работают на рынке уже не один год.
Нужно сказать, что технический и фундаментальный анализ очень часто применяются не обособленно друг от друга, а совместно, дополняя руг друга различными сигналами. И когда сигналы обоих видов анализа подтверждают друг-друга - это является очень сильным драйвером для входа в позицию.
Это означает попросту, что если на графике образовался уровень сопротивление и цена его не пробивает, но аналитик знает, что через час выйдет новость, касаемая основной учетной ставке, то нужно быть готовым, что цена пробьет уровень.
...

1. А. Герчик, С. Быченок. Курс активного трейдера. Нью-Йорк - Моск-ва 2007
2. Панин О.М. «Рынок фьючерсов», Финанс, 2010
3. Афанасьева Г.А. «Рынок ценных бумаг», 2013
4. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. М.: Финансы и статистика, 2012
5. Козлов А.А. Российский ваютный рынок: Законы, комментарии, ре-комендации М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010
6. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами. Пер. с англ. М.: Аналити-ка, 2011
7. Томсетт М. Торговля опционами: спекулятивные стратегии, хеджи-рование, управление рисками. Пер. с англ. М.: Издательский Дом «Альпина», 2012
8. Лесинский С.В. «Финансовые фьючерсы и опционы», Экономи, 2011
9. Давыдов А. С. Привлечение прямых иностранных инвестиций в экономику РФ: налоговые аспекты // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2013. № 6 (84).
10. Жахов Н.В. Концептуальный анализ современных моделей государ-ственного регулирования национальных экономик // Молодой уче-ный. 2011. - № 2-1.
11. Медведь А. А. Иностранные инвестиции и страновой риск // Извес-тия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2013. - № 3.- С. 24–29.
12. Селищев А. С. «Язык» и «деньги»: сравнительный анализ двух кате-горий // Известия СанктПетербургского университета экономики и финансов. 2013. - № 5 (83).
13. Запольских Ю.А., Мухамедьянова Г.А. Проблемы привлечения ча-стных инвесторов на рынок ценных бумаг. Экономика и социум. 2013. № 2-2 (7).
14. М. Яковенко. Американский фондовый рынок без воды. Представ-ляет социальная сеть трейдеров http://hamaha.net/, 2014.
15. UNITEDTRADERS. Внутридневная торговля. Методическое посо-бие, 2013.
16. М. Беллафиоре. Один хороший трейд. Скрытая информация о высо-коконкурентном мире частного трейдинга, 2012.
17. Введение во фьючерсные и опционные сделки: Методическое посо-бие. – Спб.: -Петербургская Валютная биржа» Отдел стандартных контрактов, 2012
18. Дериативы. Курс для начинающих: серия Reuters для финансистов / Перевод с английского. – М.: Альпина Паблишер, 2010.
19. Фундаментальный анализ финансовых рисков / Под ред. Кияница А. С. – М.: ПИТЕР, 2011
20. А.Н. Суетин // Фундаментальные исследования. — 2013.
21. Анисимова Ю.А., Аюпов А.А. Модели хеджирования финансовых рисков на рынках электрической энергии // Вектор науки Тольят-тинского государственного университета. 2012.
22. Архив РТС. - http://www.rtsnet.ru/rts/rnon trade vol.htm. (Дата обра-щения 14 января 2015 г.).
23. История экономики / Рос. эконом. акад. им. Г.В. Плеханова; под общ. ред. проф. д.т.н.
24. Карасев В.А. Совершенствование инвестиционно-финансового ме-ханизма предприятия в условиях неопределенности / В.А. Карасев, А.Н. Суетин // Фундаментальные исследования – 2013.
25. Коршунов О.Ю. Российский рынок производных финансовых инст-рументов 1992 - 2008 гг. Проблемы, тенденции, особен¬ности, пер-спективы. Финансы и Бизнес. - 2014.
26. Биржа и биржевое дело / А.И. Маскаева, Н.Н. Туманова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.
27. Варданян Д.Т. Хеджирование операций на рынке акций в условиях геополитических рисков и неопределенности / Д.Т. Варданян, О.В. Котлячков, А.Н. Суетин // Современные проблемы науки и образо-вания. – 2015. - № 1. URL:http://www.science-education.ru/121-17135 (дата обращения: 26.01.2015).
28. Международный финансовый рынок / Е.А. Звонова, В.К. Бурлачков, В.А. Галанов; под ред. В.А. Слепова - 2-e изд., перераб. и доп. – М.: Магистр: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
29. http://www.finam.ru/
30. https://www.youtube.com/user/gerchikalex
31. http://finbay.ru/futures/pogoda.html
32. http://enc.fxeuroclub.ru/351/
33. www.alpari.ru
34. www.fxclub.org