Большое спасибо автору. Работа была действительно сделана так, как я просила. И выполнена очень быстро. Автор со сроком не подвел, оперативно сделала работу.
Информация о работе
Подробнее о работе
Коммерческие банки как фондовые посредники на рынке ценных бумаг
- 79 страниц
- 2019 год
- 113 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БРОКЕРСКОЙ И ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1 НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Рынок ценных бумаг или фондовый рынок, по определению, является частью финансового рынка и на этом рынке банки – одни из основных субъектов. В истории коммерческие банки были самыми первыми учреждениями, которые стали специализироваться на операциях с ценными бумагами.
Целью рынка ценных бумаг является аккумулирование финансовых ресурсов, а также их пререраспределение через совершение участниками рынка ценных бумаг различных операций с ценными бумагами. Участники рынка ценных бумаг осуществляют посредническую деятельность в передвижении и перераспределении временно свободных денежных средств к эмитентам ценных бумаг к инвесторам.
Сейчас существуют три модели фондового рынка, которые разделяются между собой на основании банковской или небанковской характеристики финансовых посредников:
1.Небанковская модель. Она присутствует в США. В данном случае посредниками являются небанковские организации по ценным бумагам.
2.Банковская модель. Она присутствует в Германии. В данном случае посредничеством занимаются банки.
3.Смешанная модель. Она присутствует в Японии и в России. В данной модели посредничеством занимаются и банки, и небанковские компании. Необходимо отметить, что на сегодняшний день небанковская и банковская модели в чистом виде уже не существуют.
Цели, преследуемые банками в процессе осуществления операций с ценными бумагами, выходят из самой сущности банков и их роли на финансовом рынке. Ценные бумаги – это средство для получения прибыли. Ценные бумаги увеличивают, возможности банков в организации кредитно-денежных отношений они также дают увеличение рыночного характера их деятельности. Привлекательность ценных бумаг обосновывается их стандартностью, серийностью и способностью давать интенсивное обращение на финансовых рынках. К тому же это обстоятельство помогает обеспечивать ликвидность ценных бумаг.
Банкам на рынке ценных бумаг разрешаются практически любые операции или так называемые сделки. Банки на рынке ценных бумаг имеют право на:
- выпуск, покупку, продажу, хранение ценные бумаги;
- вложение средств, в ценные бумаги;
- управление ценными бумагами по поручению клиента. Данное действие является доверительным управлением;
- выполнение посреднических функций в процессе купли-продажи ценных бумаг за счет клиента и по его поручению. Основанием для данного действия является договор комиссии или поручение. Иными словами банки имеют право быть в роли финансового брокера;
- оказание консультационных услуг в вопросах выпуска и обращения ценных бумаг. Это является инвестиционным консультированием;
- организацию выпуска ценных бумаг. Банки могут выступать как инвестиционные компании;
- выдачу гарантий в процессе размещения ценных бумаг в пользу третьих лиц.
На основании ФЗ «О рынке ценных бумаг» коммерческие банки в России могут быть финансовыми посредниками на рынке ценных бумаг.
ВВЕДЕНИЕ
В современном мире достаточно широко освящается проблема финансовой независимости и стабильности. Многие исследователи в области финансовой деятельности называют методы по достижению данной цели, какой путь быстрее приведет к поставленной цели и т.д. Естественно данные рассуждения приводят к тому, что каждый успешный человек обязан не просто накапливать капитал, но и приумножать их через инвестирование. Каждый самостоятельно, может решить каким образом осуществлять данную деятельность: становиться трейдером или же вникнуть в брокерскую деятельность. Наиболее рискованным делом является вложение в ценные бумаги, но в тоже время такая процедура является и самой прибыльной. Но поскольку обычному человеку разобраться во всем и вникнуть в нюансы рынка ценных бумаг крайне сложно, многие прибегают к услугам специалистов, работающих на рынке ценных бумаг.
...
1.1 НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Рынок ценных бумаг или фондовый рынок, по определению, является частью финансового рынка и на этом рынке банки – одни из основных субъектов. В истории коммерческие банки были самыми первыми учреждениями, которые стали специализироваться на операциях с ценными бумагами.1
Целью рынка ценных бумаг является аккумулирование финансовых ресурсов, а также их пререраспределение через совершение участниками рынка ценных бумаг различных операций с ценными бумагами. Участники рынка ценных бумаг осуществляют посредническую деятельность в передвижении и перераспределении временно свободных денежных средств к эмитентам ценных бумаг к инвесторам.
Сейчас существуют три модели фондового рынка, которые разделяются между собой на основании банковской или небанковской характеристики финансовых посредников:
1.Небанковская модель. Она присутствует в США. В данном случае посредниками являются небанковские организации по ценным бумагам.
1.3 ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БРОКЕРСКОЙ И ДИЛЕРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ В РФ
Одним из механизмов переопределения и формирования инвестиционных ресурсов является рынок ценных бумаг, вопросы повышения эффективности регулирования финансового рынке рассматриваются как важное условие институциональных преобразований, инвестиционной привлекательности в российской экономике.
На рынке ценных бумаг совокупность экономических отношений определяется обращение ценных бумаг и его участниками.
Рынок ценных бумаг представляет собой определенную систему на финансовом рынке, которая возникает между участниками при эмиссии и иных инвестиционных ценных бумаг, согласно Федеральному закону № 39, это касается и нормативно-правовых, локальных актов, принимаемых в соответствующем порядке.
На рынке ценных бумаг, участники это юридические лица, которые осуществляют свою деятельность на рынке ценных бумаг.
...
1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) «О рынке ценных бумаг» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016).
2. Федеральный закон от 21.11.2011 № 327-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального Закона «Об организованных торгах»».
3. Федеральный закон от 25.11.2009 № 281-ФЗ (ред. от 28.12.2013) «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2015).
4. Федеральный Закон от 29.062015 № 210-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации».
5. Федеральный закон от 06.12.2007 № 334-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О внесении изменений в Федеральный Закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации.
6. Федеральный Закон от 07.02.2011 № 8-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятие Федерального Закона «О клиринге и клиринговой деятельности»».
7. Федеральный Закон от 23.07.2013 № 251-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному Банку Российской Федераций полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков».
8. Федеральный закон от 17.05.2007 № 83-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального Закона «О Банке развития»;
9. Приказ «О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг» от 13.09.2015 г. № 168-И.;
10. Постановление ФКЦБ РФ №32, Минфина РФ № 108н от 11.12.2001 (ред. от 04.02.2004) «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операции с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» (зарегистрировано в Минюсте РФ 25.12.2001 № 3124);
11. Адамова К.Р. Экономические основы и международный опыт / К.Р. Адамова. - GUMER-INFO, 2010. - 256 с.;
12. Астрелина, В. В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке : учеб. пособие / В. В. Астрелина, П. К. Бондарчук, П. С. Шальнов. – М. : Форум : ИНФРА-М, 2014. – 175 с.
13. Банковские риски : учебник / под ред. О. И. Лаврушина, Н. И. Валенцовой. –3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2015. – 292 с.
14. Бабичева Ю.А. Банковскоедело / Ю.А.Бабичева - М.: Экономика, 2011. - 144 с.;
15. Банковскоедело: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П.Кроливецкой- 5-е изд. перераб.и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 326 с.;
16. БоровковаВ.А. Рынок ценных бумаг / В.А.Боровкова. - СПб.: Питер, 2010. - 312 с.;
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
