Оптимизация формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»

Актуальность темы исследования. Поиск оптимальных способов формирования инвестиционных портфелей ценных бумаг, берет свое начало примерно в те же периоды, когда появились сами ценные бумаги. Это объясняется понятным нежеланием инвесторов вкладывать все свои деньги в одни и те же ценные бумаги, т.е. полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.
Теория и методы инвестиционного менеджмента начали складываться в первой четверти прошедшего столетия с появлением понятия «истинной» цены акции. Основная задача инвестора заключалась в том, чтобы приобретать недооцененные ценные бумаги и избавляться от переоцененных ценных бумаг, получая при этом максимальную прибыль. В настоящее время эта задача не потеряла своей актуальности.
Развитие теории портфельных инвестиций протекало чрезвычайно стремительными темпами и нашло свое отражение в многочисленных научных статьях, монографиях, научно-популярных книгах, учебниках и учебных пособиях.
Закономерным явлением в развитии рыночных механизмов ведения хозяйства в России является становление и развитие рынка ценных бумаг (ЦБ). В начале нынешнего столетия наблюдается стремительное увеличение числа инвестиционных институтов, деятельность которых так или иначе связана с рынком ценных бумаг. При этом большинство отечественных и зарубежных специалистов сходятся во мнении, что современная российская экономика в целом показывает положительную динамику развития, а инвестиционная деятельность, связанная с рынком ценных бумаг, имеет опережающие темпы развития.
Актуальность темы настоящей выпускной квалификационной работы обусловлена состоянием российского рынка ценных бумаг, объективно требующего разработок новых подходов к формированию инвестиционных портфелей с оптимальным составом.
Цель данной работы – разработать рекомендации по оптимизации формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
1 Рассмотреть сущность портфеля ценных бумаг и его виды.
2 Изучить стратегию и тактику управления портфелем ценных бумаг. Классификация инвестиционных стратегий.
3 Рассмотреть оценку эффективности процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг.
4 Изучить основные сведения о деятельности ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
5 Провести описание существующих процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
6 Оценить эффективность формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
7 Разработать рекомендации по совершенствованию процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
8 Оценить эффективность предлагаемых рекомендаций.
Объект исследования - ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал».
Предмет исследования - оптимизация формирования и управления портфелем ценных бумаг.
При подготовке работы был использован широкий круг источников по исследуемой проблеме. В частности большую помощь оказали научные монографии, учебные пособия, статьи, федеральное законодательство, интернет-публикации и др.
Для решения поставленных задач применялись следующие основные методы исследования: абстрактно-логический, системный, статистический анализ, методы сравнительного, структурного анализа и др.
Работа состоит из введения, 3 основных глав, заключения, библиографического списка.

ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. Основы формирования и управления портфелем ценных бумаг
1.1. Сущность портфеля ценных бумаг и его виды
1.2.Стратегия и тактика управления портфелем ценных бумаг. Классификация инвестиционных стратегий
1.3. Оценка эффективности процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг
Глава 2. Анализ формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»
2.1. Основные сведения о деятельности ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»
2.2. Описание существующих процессов формировании управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»
2.3. Оценка эффективности формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг ООО «Управляющая Компания «Еврофинанс Капитал»
3.1. Направления оптимизации процессов формирования и управления портфелем ценных бумаг
3.2. Рекомендации по применению стресс-тестирования
3.3. Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Поиск оптимальных способов формирования инвестиционных портфелей ценных бумаг, берет свое начало примерно в те же периоды, когда появились сами ценные бумаги. Это объясняется понятным нежеланием инвесторов вкладывать все свои деньги в одни и те же ценные бумаги, т.е. полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.

1 Алиев, А. Р. Рынок ценных бумаг в России / А.Р. Алиев. - М.: Юнити-Дана, 2020. - 84 c.
2 Арабян, К. К. Методика оценки интеллектуальных активов / К.К. Арабян. - М.: Юнити-Дана, 2022. - 13 c.
3 Асаул, А. Н. Основы бизнеса на рынке ценных бумаг / А.Н. Асаул, Н.А. Асаул, Р.А. Фалтинский. - М.: АНО «ИПЭВ», 2022. - 16 c.
4 Аскинадзи, В. М. Инвестиции. Практикум / В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова. - М.: Юрайт, 2022. - 60 c.
5 Абрамов В.С., Савинова Н.Г. Переход Банка России к превентивному надзору в условиях цифровизации финансового рынка // В сборнике: Российская наука: актуальные исследования и разработки. Сборник научных статей VIII Всероссийской научно-практической конференции. В 2-х частях. Редколлегия: С.И. Ашмарина, А.В. Павлова [и др.]. 2019. С. 487-490.
6 Анисимов А.А., Тихонова О.Б. Российский рынок ценных бумаг: особенности развития и их влияние на экономическую безопасность страны // Экономическая безопасность. 2021. Т. 4, № 4. С. 971-990.
7 Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, Н.И. Валенцева, Г.Г. Фетисов [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. - 13-е изд., стер. - М.: КНО- РУС, 2020. - 632 с.
8 Бердышев А.В. Искусственный интеллект как технологическая основа развития банков // Вестник университета. - М., 2018. - № 5. - С. 91-94.
9 Бердюгин А.А., Ревенков П.В. Оценка риска воздействия кибератак в технологиях электронного банкинга (пример программной реализации) // Финансы: теория и практика. 2020. Т. 24, № 6. С. 51-60. DOI: http://dx.doi.org/10.26794/2587-5671-2020-24-6-51-60.
10 Большие данные [Электронный ресурс]: Википедия. Свободная энциклопедия. - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/Большие_данн ые. - (Дата доступа: 17.01.2023).
11 Балдин, К. В. Инвестиционный анализ. Учебник / К.В. Балдин, В.А. Ногай. - М.: Флинта, НОУ ВПО Московский психолого-социальный университет, 2020. - 69 c.
12 Вавулин Д.А., Симонов С.В. Центральный банк Российской Федерации как мегарегулятор российского финансового рынка // Банковское дело. 2014. №5 (581). С. 21-32.
13 Выгодчикова И.Ю. Применение минимаксной модели для оптимизации торговой стратегии на фондовом рынке / И.Ю. Выгодчикова, В.Н. Гусятников, Т.Н. Соколова– Текст: непосредственный // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2020. № 1 (80). С. 113-118.
14 Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2012. С. 219-220.
15 Генезис общественных финансов в России Глухова А.Г., Ковалева Т.М., Дождева Е.Е., Валиева Е.Н., Серпер Е.А., Жегалова Е.В., Фролова И.В., Мулендеева Л.Н., Тершукова М.Б., Попова Е.В., Бойко И.А., Першин М.А., Милова Л.Н., Хвостенко О.А., Савинов О.Г., Савинова Н.Г. монография / под редакцией Т.М. Ковалевой. Санкт-Петербург, 2021.
16 Горбатенко И.А. Проблемы и перспективы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2019. № 6-3. С. 549-553.
17 Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. – Текст: непосредственный / М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с.
18 Демильханова Б.А. Риски портфельных инвестиций частного инвестора / Б.А. Демильханова– Текст: непосредственный // Тенденции развития науки и образования. 2021. № 71-4. С. 165-169.
19 Инвестиционный менеджмент : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Кузнецов [и др.] ; под общ. ред. Д. В. Кузнецова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 276 с.
20 Касьяненко, Т. Г. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 560 с.
21 Касьяненко, Т. Г. Экономическая оценка инвестиций : учебник и практикум / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 559 с.
22 Козлов Ю.Е. Использование методов визуальной аналитики для получения комплексного показателя качества биометрической аутентификации с использованием механизма жестовой манипуляции // Научная визуализация. 2019. Т. 11. № 2. С. 99-113.
23 Колб, А. А. Оценка качества бизнес- процессов организации: методические решения / А. А. Колб // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2017. - Т. 7. - № 4(25). - С. 296-307.
24 Кузнецов, Б. Т. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. Т. Кузнецов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 361 с.
25 Королев Д.С. Развитие высокочастотной торговли на фондовом рынке: история и перспективы // Научный электронный журнал Меридиан. 2020. № 2 (36). С. 525-527.
26 Калькулятор сложных процентов онлайн [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://matworld.ru/calculator/kalkuljator-slozhnyh-procentov.php (дата обращения 10.04.2023)
27 Ревенков П.В., Бердюгин А.А. Метод количественной оценки риска воздействия кибератак в условиях электронного банкинга // Банковское дело. 2020. №7. С. 32-37.
28 Роговский Е.А. Кибер-Вашингтон: глобальные амбиции. М.: Международные отношения, 2014. - 848 с.
29 Савинов О.Г., Савинова Н.Г., Мясникова А.И. Режимы денежно-кредитной политики и меры центральных банков в новой экономической реальности // Экономические науки. 2021. № 5 (198). С. 133-137.
30 Статистика рынка ценных бумаг [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ru.investing.com/(дата обращения 10.04.2023)
31 Управление рисками фирмы: программы интегративного риск-менеджмента / В. Н. Вяткин и др. - М. : Финансы и статистика, 2016. - 400 с.
32 Фролов А.Л., Демина С.А. Современные проблемы и перспективы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Фундаментальные исследования. 2020. № 4. С. 125-130.
33 Фролова К. А., Давыдов А.А. Положение банков на рынке ценных бумаг // Инновации и инвестиции. 2019. № 12. С. 171-174.
34 Финам. Котировки акций. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.finam.ru/quote/moex-akcii (дата обращения 10.04.2023)
35 Чечин В.В. Инвестиционные предпочтения - основа в процессе принятия решений на рынке ценных бумаг / В.В. Чечин – Текст: электронный // Вестник НГУЭУ. 2016. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsionnye-predpochteniya-osnova-v-protsesse-prinyatiya-resheniy-na-rynke-tsennyh-bumag (дата обращения: 10.04.2023).
36 Хаммер Майкл, Лиза Хершман. Быстрее, лучше, дешевле: Девять методов реинжиниринга бизнес- процессов. М.: Альпина Паблишер, 2017. - 352 с.
37 Хаммер, М. Реинжиниринг корпорации: манифест революции в бизнесе / М. Хаммер, Дж. Чампи. - М. : Изд-во «Манн», Иванов и Фербер, 2006. - 288 с.
38 ЧижикВ.П. Рынок ценных бумаг: Уч. пос. / В.П.Чижик - М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М,2016.-448с.(ВО: Бакалавр.)(п) / ЧижикВ.П.. - Москва: Высшая школа, 2019. - 63 c.
39 Ширяев, В. И. Финансовые рынки. Нейронные сети, хаос и нелинейная динамика. Учебное пособие / В.И. Ширяев. - Москва: Огни, 2022. - 35 c.
40 Ширяев, В. И. Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. Учебное пособие / В.И. Ширяев. - М.: Либроком, 2020. - 53 c.
41 Шпилевская, Е.В. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Е.В. Шпилевская. - М.: Феникс, 2022. - 87 c.
42 Якушев, А. В. Ценные бумаги и биржевое дело. Конспект лекций / А.В. Якушев. - М.: А-Приор, 2019. - 83 c.
43 О Компании [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
44 Финансовая отчётность[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
45 Перечень обязательной информации, подлежащей раскрытию[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
46 Доверительное управление[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
47 Карьера[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
48 Контакты[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.efcap.ru/report.php (дата обращения 20.04.2023)
49 Якушин, Д. И. Управление инвестиционным портфелем : учебно-методическое пособие : [16+] / Д. И. Якушин. – Москва : Директ-Медиа, 2022. – 120 с.