Статистический анализ влияния ключевых макроэкономических индикаторов на устойчивость кредитных организаций

Оглавление

Введение 3
Глава 1. Обзор литературы по теме исследования 5
1.1. Кредитные организации и способы оценки их стабильности 5
1.2. Макроэкономические показатели, которые влияют на стабильность кредитных организаций 6
1.3. Статистические исследования, направленные на оценку влияния макроэкономических факторов на стабильность кредитных организаций в России 9
1.4. Зарубежные исследования, направленные на оценку влияния макроэкономических факторов на стабильность кредитных организаций 13
Глава 2. Статистический анализ влияния ключевых макроэкономических показателей на устойчивость кредитных организаций 17
2.1. Выбор параметров для включения в модель и дальнейшего анализа 17
2.2. Статистический анализ зависимой переменной, отражающей коэффициент левериджа кредитных организаций (Y1) 20
2.3. Построение авто регрессионной модели первого порядка для зависимой переменной (Y1) 22
2.4. Подведение итогов проведённого исследования по зависимой переменной коэффициента левериджа кредитных организаций (Y1) 29
2.5. Статистический анализ зависимой переменной, отражающей финансовую прибыль кредитных организаций (Y2) до преобразования 30
2.6. Построение авто регрессионной модели первого порядка для зависимой переменной (Y2) 33
2.7. Статистический анализ зависимой переменной (Y2) после преобразования 40
2.8. Построение регрессионной модели по зависимой переменной (Y2) по преобразованным данным 42
2.9. Подведение итогов проведённого исследования по зависимой переменной финансовой прибыли кредитных организаций (Y2) 48
Заключение 51
Список литературы 54
Приложение 58

Введение
Банковская система является крайне важной составляющей стабильного функционирования как экономики, так и повседневной жизни в целом. Кредитные организации позволяют получать промышленным организациям и населению страны новые денежные средства в экономике за счет выдачи кредитов и дают возможность вкладывать излишки денег под процентную ставку, что позволяет сохранить финансы бизнеса, промышленных организаций и обычного населения страны. Однако без стабильности системы кредитных организации нефинансовые организации не будут вкладывать финансы на депозиты, что приведет к высоким рискам при взятии кредитов. Также в настоящее время все больше распространяются способы безналичной оплаты операций, банковские карточки и электронные счета, что тесно связано с кредитными организациями. Поэтому для успешного функционирования банковской системы страны является необходимым понимать, какие факторы влияют на ее стабильность.
...

1.1. Кредитные организации и способы оценки их стабильности
В данной главе будут освещены исследования, направленные на оценку стабильности кредитных организаций, и факторы, которые оказывают на нее влияние. Прежде чем приводить статьи с более глубоким анализом для определения показателя, который описывает стабильность кредитных организаций, необходимо разобраться в методологиях, позволяющих ее оценить. Краткие описания методологий по построению индикатора можно найти в статье пресс-службы Банка России. Приведенная статья не является научным исследованием, а лишь методологическим пособием по оценке кредитных организаций Банка России [18].
В данной статье описываются несколько методов, которые могут быть использованы в нашем исследовании для оценки стабильности кредитных организаций.
...

1.2. Макроэкономические показатели, которые влияют на стабильность кредитных организаций
Следующим этапом подготовки нашего исследования был подбор независимых показателей, которые можно использовать в будущей модели оценки влияния макроэкономических индикаторов на стабильность кредитных организаций. Для этого мы обратились к статьям, которые направлены на исследования макроэкономических показателей, способных оказывать влияние на банковскую систему.
Главная статья по данной тематике, которую хотелось бы отметить – это статья, написанная Акопяном С.А. и Чуриковой С.Ю. [1]. Работа полностью обзорная, без статистических исследований, однако упоминающая те показатели, которые могут быть использованы в нашем будущем исследовании как независимые переменные. Авторы перечисляют макроэкономические показатели, которые влияют на кредитный риск банка. Все параметры, приведенные в статье, были классифицированы по их принадлежности к определенным видам рынка.
...

1.3. Статистические исследования, направленные на оценку влияния макроэкономических факторов на стабильность кредитных организаций в России
Рассмотрим работу Батищевой Г.А. и Терехова. Н.А. [3]. В данной статье было проведено статистическое исследование, направленное на выявление влияния отдельных макроэкономических показателей на показатели финансовой прибыли банка в российских условиях. Можно отметить, что в данной работе упоминается большое количество макроэкономических показателей, которые далее будут использованы в нашем исследовании: ВВП, инвестиции в основной капитал, производительность труда, численность экономически активного населения, доходы населения и уровень безработицы. В статье использовались различные показатели финансовой активности кредитных организаций, влияющие на их стабильность, а именно чистая прибыль, активы, кредитные портфели и привлеченные средства с вкладами сторонних лиц в данные организации.
...

1.4. Зарубежные исследования, направленные на оценку влияния макроэкономических факторов на стабильность кредитных организаций
В работе также следует привести статьи, схожие по тематике и статистическому анализу с нашим исследованием, но базирующиеся на ситуации не в пределах России, а в других странах. Так статья, которую нам хотелось бы отметить – это статья, написанная C.M. Манолеску и E. Манолеску [11].
Данная работа фокусируется на нахождении фактора, отражающего финансовую стабильность кредитных организаций и на анализе влияния макроэкономических индексов на эту стабильность в условиях Румынии.
В статье отмечается, что индексы, которые описывают стабильность кредитных организаций, не принимая во внимание шоки на макроэкономическом уровне, не представляют возможности банкам адаптироваться к текущей экономической ситуации при возникающих шоках на уровне страны.
...

2.1. Выбор параметров для включения в модель и дальнейшего анализа
В ходе нашего исследования в качестве независимых переменных будут использоваться различные показатели макроэкономической ситуации в России, а в качестве зависимых – показатели финансовой устойчивости кредитных организаций. Список независимых переменных будет приведен ниже. Данные по независимым переменным были рассчитаны на основе официальных публикаций Федеральной службы государственной статистики, Банка России и Московской биржи за период 2008 – 2019 годов. Данные по некоторым месячным ключевым макроэкономическим индикаторам были взяты с сайта нашего руководителя преддипломной практики Ульянова С. И. Основываясь на аналитических работах других авторов, проводивших исследования на тему зависимости кредитных организаций от макроэкономических показателей стран, мы отобрали ряд переменных, которые, по нашему мнению, можно включить в статистическую модель.
...

Список литературы
1. Акопян С. А. Анализ влияния макроэкономической среды на уровень кредитного риска коммерческого банка // Пространство экономики. – 2011. – №.2-3. – С. 20-24.
2. Антоновская Е. А., Савдерова А. Ф., Федорова Е. Ю. Влияние макроэкономических факторов на развитие рынка банковских услуг в Чувашской республике // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 1 (часть 1). – С. 89-93.
3. Батищева Г. А., Терехов Н. А. Исследование влияния макроэкономических факторов на эффективность деятельности кредитных организаций // Вестник РГЭУ РИНХ. – 2017. – №.3 (59). – С. 107-113.
4. Борисенко Е. А. Финансовая устойчивость кредитных организаций: международные требования и зарубежный опыт // Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения. – 2018. – №.5 (72). – С. 69-79
5. Заернюк В. М. Анализ зависимости между индикаторами социально-экономических показателей и кредитной активностью в российских регионах //. – 2013. – №.21. – С. 46-52
6. Мясин А. О. Сценарное моделирование и стресс-тестирование розничного кредитного портфеля банка // Имущественные отношения в РФ. – 2013. – №.6 (141). – С. 25-31.
7. Софронова В. В., Фильнева Т. А. Финансовая устойчивость кредитных организаций // Вестник Волжской государственной академии водного транспорта. – 2016. – №.47. – С. 147-156.
8. Сучкова Е. О., Мастеровенко К. В. Стресс-тестирование кредитного риска российской банковской системы в условиях макроэкономических шоков // УЭкС. – 2016. – №.12 (94). – С. 32-62.
9. Таштамиров М. Р., Вараев А. А. Методика оценки устойчивости банковской системы с использованием макроэкономических индикативых показателей // Вестник евразийской науки. – 2018. – №.3. – С. 1-13.).
10. Гаршин В. В., Макроэкономические факторы как составляющие стабильного развития банка: Монография. — М.: Рос. Эконом шк., 2003. — 312 с.
11. Manolescu C. M., Manolescu E. The Financial Stability Index – An Insight into the Financial and Economic Conditions of Romania // Theoretical and Applied Economics. – 2017. – Vol. 24, № 4 (613). – P. 5-24.
12. İslamoğlu M. The effect of macroeconomic variables on non-performing loan ratio of publicly traded banks in Turkey // Transactions on Business and Economics. – 2015. – Т. 12. – P. 10-20.
13. Jakubik P. et al. Macroeconomic environment and credit risk // Czech Journal of Economics and Finance (Finance a uver). – 2007. – Т. 57, №. 1-2. – P. 60-78.
14. Trenca I., Petria N., Corovei E. A. Impact of macroeconomic variables upon the banking system liquidity // Procedia Economics and Finance. – 2015. – Т. 32. – P. 1170-1177.
15. Zakirova D. F., Panteleew D. S., Zakirova E. F. Estimating Bankruptcy Probability of Credit Organization // International Transaction Journal of Engineering, Management, & Applied Science & Technologies. – 2018. – Vol. 9, № 4. – P. 307-315.
16. Bohachova O. The Impact of Macroeconomic Factors on Risks in the Banking Sector: a Cross-country Empirical Assessment // IAW Diskussionspapiere, 2008. – №. 44. – 31 P.
17. Gizycki M. The Effect of Macroeconomic Conditions on Banks' Risk and Profitability //Reserve Bank of Australia Research Discussion Papers. – 2001. – №. 12. – 37 P.
18. Денежно-кредитная и финансовая статистика // Банк России. [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/. (дата обращения 19.10.2020).
19. Меры Банка России в потребительском кредитовании стимулируют Банки наращивать капитал для обеспечения устойчивости // Банк России. [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/press/event/?id=2710 (дата обращения 16.09.2020).
20. Методологический комментарий к Обзору центрального банка, Обзору кредитных организаций, Обзору банковской системы, обзору других финансовых организаций, Обзору финансового сектора // Банк России. [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/Methodological_commentary_1/ (дата обращения 16.09.2020).
21. Об оценке финансовой устойчивости бана // Банк России. [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/press/pr/?file=040115_1659_ozenk.htm (дата обращения 02.10.2020).
22. Финансовая стабильность // Банк России. [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/finstab/ (дата обращения 18.10.2020).
23. Глушенкова Ю. Как оценить финансовую устойчивость банка Циан. – 2018. [Электронный ресурс] // URL: https://ppt.ru/art/finansi/ustoichivost-banka / (дата обращения 04.09.2020).
24. Статья 24. Обеспечение финансовой надежности кредитной организации. // КонсультантПлюс. [Электронный ресурс] // URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/3e31efc380696dd195f4d9acf28a8f91fd11eba2/ (дата обращения 16.09.2020).
25. Краткосрочные индикаторы российской экономики // Macrotrends.Ru. [Электронный ресурс] // URL: https://macrotrends.ru/home/trends/ (дата обращения 22.09.2020).
26. Индекс МосБиржи и индекс РТС // Московская Биржа. [Электронный ресурс] // URL: https://www.moex.com/ru/index/RTSI/archive/#/from=2020-09-29&till=2020-10-29&sort=TRADEDATE&order=desc (дата обращения 24.09.2020).
27. Доклад «Социально-экономическое положение России» // Федеральная служба государственной статистики. [Электронный ресурс] // URL: https://rosstat.gov.ru/compendium/document/50801 (дата обращения 14.09.2020).
28. Халилова М. Х., Малмыгина Е. А. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций// Современные технологии управления. – 2014.— №.3 (39). [Электронный ресурс] // URL: https://sovman.ru/article/3906/ (дата обращения 15.09.2020).
29. Financial Stability // The World Bank. [Electronic resource] // URL: https://www.worldbank.org/en/publication/gfdr/gfdr-2016/background/financial-stability/ (дата обращения 20.10.2020).
30. The Macroeconomic Impact of Changes in Economic Bank Capital Buffers // Eoropean Central Bank. [Electronic resource] // URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/financial-stability/macroprudential-bulletin/html/ecb.mpbu201909_03~32c1f7bc88.en.html#toc1 (дата обращения 11.10.2020).