Формирование страховых резервов на примере ОАО СК" Альянс"

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что произошедшие в российском страховании качественные изменения важнее и опаснее, чем количественные: мировой финансовый кризис привел к обострению внутренних проблем рынка, предпосылки которых был и заложены в период бурного роста. Кризисные явления выражаются в появлении на страховом рынке финансовых пирамид – демпингующих компаний, осуществляющих выплаты за счет страховой премии, собираемой с новых клиентов.
Неминуемый уход этих компаний с рынка приведет к кризису доверия к страховым компаниям, еще большему падению добровольного спроса на страхование. Уровень демпинга на региональных страховых рынках выше, чем на московском. Если крупные страховщики федерального уровня могут выравнивать свою убыто чность за счет географической диверсификации и высокой доли московского бизнеса, то региональные страховые компании, конкурируя с федеральными страховщиками на местах, не имеют такой возможности. В результате их убыточность стремительно растет, а рыночная доля – падает.
Цель страховой компании, имеющей коммерческий характер, состоит в получении прибыли на основе финансовой защиты от рисков путем личного, имущественного страхования и страхования ответственности. В современных условиях российский страховой ры нок, несмотря на неразвитость, поделен между средними и крупными страховыми компаниями, и внедрение в него чаще всего происходит в составе новых организационных форм.
Сегодня, когда страховые компании работают в динамично изменяющейся бизнес среде, для по вышения эффективности их бизнеса и сохранения конкурентоспособности им необходимы современные подходы к формированию страховых резервов.
Важным аспектом деятельности современного страховщика является деятельность, связанная с формированием страховых резерв ов. Страховые резервы – фонды, формируемые страховщиком для гарантирования выплат страхового возмещения. Существует два типа резервов:
Технические резервы страховой компании - формируются по рисковым видам страхования.
Математические резервы страховой к омпании - формируются по накопительным видам страхования – страхование жизни.
Резервы необходимы для осуществления будущих страховых выплат, они являются финансовой гарантией выполнения страховщиком своих обязательств и должны полностью покрывать предстоящ ие выплаты по договорам страхования.
Очень важным моментом является правильное определение страховщиком их величины, качества, в том числе способов их размещения (депозиты, недвижимость, ценные бумаги и прочие). Они формируются для того, чтобы обеспечить выполнение принятых страховых обязательств.
Объектом исследования является страховая компания ОАО СК «Альянс».
Предметом исследования выступает формирование страховых резервов.
Целью исследования является выявление направлений совершенствования формирован ия страховых резервов ОАО СК «Альянс».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
Проанализировать современный российский страховой рынок.
Рассмотреть требования к формированию страховых резервов.
Проанализировать деятельность ОА О СК «Альянс».
Проанализировать финансовое состояние ОАО СК «Альянс».
Проанализировать практику формирования страховых резервов ОАО СК «Альянс».
Выявить перспективы формирования страховых резервов.
Предложить направление совершенствования практики формиров ания страховых резервов в ОАО СК «Альянс».
В исследовании применялись следующие методы:
анализ проблемы и предмета исследования,
системный и сравнительный анализ,
комплексно-системный подход к исследованию системы управления,
изучение источников,
мет оды эмпирического этапа исследования: финансовый анализ деятельности ОАО СК «Альянс», анализ формирования страховых резервов ОАО СК «Альянс».

Введение
1. Теоретически основы формирования страховых резервов страховой компании
1.1. Современный российский страховой рынок
1.2. Требования к формированию страховых резервов страховой компании
2. Анализ формирования страховых резервов в ОАО СК «Альянс»
2.1. Анализ деятельности ОАО СК « Альянс»
2.2. Анализ финансового состояния ОАО СК « Альянс»
2.3. Оценка практики формирования страховых резервов в ОАО СК «Альянс»
3. Совершенствование формирования страховых резервов в ОАО СК «Альянс»
3.1. Перспективы формирования страховых резервов страховой компании
3.2. Предложения по совершенствованию формирования страховых резервов
Заключение
Список литературы

Страхование предназначено для минимизации финансовых последствий наступления риска для застрахованног о. Страхованию подлежат только те риски, которые отвечают требованиям:
возможности оценки вероятности наступления неблагоприятного события и его последствий.
случайности наступления неблагоприятного события.
Страховщику, в отличие от других участников совр еменного рынка, заранее, как правило, точно неизвестны ни величина, ни момент возникновения обязательства. Поэтому он всегда должен иметь достаточное количество ликвидных активов, предназначенных для обеспечения возможных страховых выплат.
Кроме того, пок азатель убыточности страховых операций из года в год меняется, возникают положительные или отрицательные отклонения фактической убыточности от ее запланированной величины.
Неправильное формирование страховых резервов может привести к недостоверности бухга лтерской отчетности организации, что не позволит собственникам и заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности реально оценить ее активы и обязательства, затруднит принятие ими правильных управленческих решений и, в конечном счете, не будет спосо бствовать успешному ведению бизнеса.
В страховании существует ряд подходов к формированию резерва страховой компании. Большинство из них основано на прогнозировании распределения оплаты убытков во времени на основании развития оплаты убытков в прошлые пер иоды.
Суть таких подходов к формированию страховых резервов страховой компании заключается в том, чтобы сложившийся порядок увеличения суммы убытков в прошлом от одного временного периода к другому применить к будущим отчетным периодам.
Компания была со здана в 1991 году. В конце 2011 года изменилось фирменное наименование ОАО СК «РОСНО» на ОАО СК «Альянс» (13 декабря 2011 года в ЕГРЮЛ внесена соответствующая запись). С апреля 2012 года ОАО СК «Альянс» объединяет под своим брендом страховые компании РОСНО , Прогресс-Гарант и САК «Альянс».
Уставный капитал — 5 861 220 тыс. руб., собственные средства — 9 099 815 тыс. руб., страховые резервы —21 950 490 тыс. руб..
Для оптимизации инвестиционной деятельности ОАО СК «Альянс» в целях формирования страховых резе рвов можно выделить следующие перспективы:
использовать дифференцированный подход к управлению инвестиционными ресурсами, имеющими краткосрочный и долгосрочный характер; 
инвестировать крупным страховым бизнесом ресурсы в реальный сектор экономики, в связи с чем должна быть создана соответствующая нормативно-правовая база и предоставлены дополнительные гарантии обеспечения финансовой устойчивости для страхового бизнеса со стороны государства. Приоритетные направления для инвестирования должны быть определен ы государством в рамках правительственной программы инвестиционной политики; 
проводить систематический внутренний и внешний (со стороны саморегулируемых организаций) мониторинг инвестиционного портфеля страховщика на предмет его обесценения; 
четко соблюд ать временные параметры инвестиционного и страхового портфелей, что должно иметь соответствующую законодательную основу; 
строить систему управления инвестиционной деятельностью на принципах: 
высокой ликвидности инвестиций; 
возвратности инвестиций; 
жест ких ограничений по ликвидности; 
чувствительности к изменению процентных ставок и доходности по отдельным элементам инвестиционного портфеля для сглаживания последствий их снижения. 
В процессе формирования инвестиционного портфеля был выбран тип портфеля - портфель среднего роста, при котором гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска. Подобный портфель включает в себя ценные бумаги, как первоклассных эмитентов ценных бумаг («голубые фишки»), так и ценные бумаги «второго эшелона». Явл яется наиболее распространенной моделью портфеля. Эмитенты высоконадежных ценных бумаг были выбраны с упором на их рейтинговую оценку, положительную финансовую историю и тенденции. Эмитенты менее надежных ценных бумаг были выбраны преимущественно с упором на их перспективы развития.
Подсчитана ожидаемая средневзвешенная доходность сформированного портфеля ценных бумаг, которая составила 10,33%. Не достаточно высокая доходность по сформированному портфелю объяснятся тем, что в его структуре наибольшую долю занимают низко доходные ценные бумаги надежных эмитентов. Вместе с тем, не оправдались ожидания по акциям ВТБ и акция Уралкалий, которые характеризуются за данный период отрицательной доходностью. Меры по снижению риска включают резервирование, страхование , хеджирование, диверсификацию.
Проведенный анализ доходности показал, что даже доходность по ценным бумагам высоконадежных эмитентов может иметь отрицательное значение и принести убытки инвестору. В этой связи необходимо проводить специальные мероприятия по устранению таких негативных явлений. Как отрицательная доходность. В случае неоправданных ожиданий имеет место пересмотр портфеля ценных бумаг в пользу более надежных эмитентов, использование рейтинговой стратегии, а также диверсификация путем включени я в портфель ценных бумаг, цены или доходности которых слабо коррелированны между собой, хеджирование, мониторинг и управление портфелем, резервирование собственных средств.
Следовательно, повышение активности использования инвестиционной деятельности дл я формирования страховых резервов может привести к повышению эффективности деятельности ОАО СК «Альянс» на отечественном страховом рынке.

1.Адамчук Е.А. Тенденции мирового рынка страховых услуг и некоторые ключевые факторы, определяющие его конъюнктуру // Страховое дело. - 2012. - N 10-11. - С.30-33.
2.Емельянова Т. Почему банкротятся страховщики // Страховое дело. - 2009. - N 10. - С.42-45.
3.Сайт Федеральной службы страхового надзора. Режим доступа:// http://www.fssn.ru
4.Афонина И.А. Система оценки рисков страховой компании / И.А.Афонина, Т.В.Горчакова // Микроэкономика. - 2011. - N 1. - С.124-128.
5.Бесфамильная Л.В. Качественные показатели роста отечественного страхового рынка: основные приоритеты и пути совершенствования // Страховое дело. - 2009. - N 3. - С.8-17.
6.Сердюкова Ю.А. Страхование инвестиционных рисков населения в жилищном строительстве // Страховое дело. - 2010. - N 8. - С.24-31.
7.Андреева Е.В. Последствия вступления России в ВТО для страхового рынка региона / Е.В.Андреева, Е.М.Хитрова // Страховое дело. - 2013. - N 1. - С.3-9.
8.Марчанд Д. История развития крупнейшей компании в области страхования / Д.Марчанд, В.Най // Маркетинг. - 2010. - N 6. - С.92-96.
9.Страхование от А до Я/ Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е.Турбиной.- М.: ИНФАРМА-М, 2010. - 221 с.
10.Соколов А. Дифференциальные страховые премии как эффективный инструмент оценки риска // Пробл. теории и практики управл. - 2009. - N 4. - С.35-44.
11.Соколов А. Дифференциальные страховые премии как эффективный инструмент оценки риска // Пробл. теории и практики управл. - 2009. - N 4. - С.35-44.
12.Базанов А.Н. Некоторые актуальные проблемы развития страхового рынка России // Страховое дело. - 2012. - N 9. - С.19-23.
13.Гребенщиков Э.С. Секьюритизация страховых рисков и защита от экстремальных убытков // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2011. - N 9. - С.51-60.
14.Гудков А.Н. Финансовая устойчивость как цель финансового менеджмента страховой организации // ЭКО. - 2009. - N 9. - С.162-169.
15.Рискология (управление рисками): Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов – М.: Издательство «Экзамен», 2010. – 384 с.
16.Страхование / Под ред. Т.А. Федоровой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЭкономистЪ, 2011. – 875 с.
17.Гомеля В.Б. Проблемы современного регулирования страхового рынка России // Финансы. - 2011. - N 8. - С.50-52.
18.Гомеля В.Б. Страхование. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 2008. - 488 с.
19.Жук И. Анализ конкуренции на страховом рынке РФ и его отдельных сегментах // Страховое дело. - 2011. - N 6(221). - С.38-44.
20.Логвинова И.Л. Организации взаимного страхования и их ассоциации за рубежом // Финансы. - 2010. - N 3 - С.52-55.
21.Коломин Е.В. Проблемы обеспечения интересов населения на страховом рынке // Финансы. - 2012. - N 9. - С.43-47.
22.Годовая отчетность ОАО СК «РОСНО» - М.: Машинопись, 2012.
23.Аганбегян А.Г. Инвестиции - основа ускоренного социально-экономического развития России // Деньги и кредит. - 2012. - N 5. - С.10-16
24.Арнольд Г. Инвестирование: Путеводитель от Financial Times: Самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам: пер. с англ. - М.: Дело и сервис, 2007. - 496с.
25.Безнощенко Д. Оценка деятельности российского страховщика на основе показателей финансового риск-менеджемента EVA и FAROC // Пробл. теории и практики управл. - 2010. - N 1. - С.63-70.
26.Макушева С.В. Основные направления развития современных корпораций // Вопросы экономики и права. - 2011. - N 5. - С.76-85.
27.Никулина Н.Н. Роль учетной политики и информационного обеспечения в работе финансового менеджера страховых организаций / Никулина Н.Н., Тюрин В.А. // Страховое дело. - 2009. - N 11. - С.57-64.
28.Ольховская У. Коллизий слишком много // Эксперт-Сибирь. - 2012. - N 39. - С.26-30.
29.Уткин Э.А., Кочеткова А.И. Инвестиционное дело. М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 2011. -322 с.
30.Хакимова Е. Управление процентным риском на основе gap-анализа // Пробл. теории и практики управл. - 2010. - N 11. - С.43-51.
31.Цветкова Е.А. Совершенствование оценки и управления финансовыми рисками при финансировании инвестиционных проектов // Микроэкономика. - 2012. - N 1. - С.140-142.
32.Сергиенко Д. Управление рисками: методологии и инструменты // Директор информ. службы. - 2011. - N 1. - С.35-37.
33.Скотт Б. Управление безопасностью и риском / Б.Скотт, М.Кримпли; пер. с англ. М.В.Самсоновой // Методы менеджмента качества. - 2012. - N 10. - С.32-39.
34.Вершинин А.Л. Возможность гарантии безубыточности при вложениях в паевые инвестиционные фонды / А.Л.Вершинин, С.В.Лапшин, А.А.Цыганов // Финансы. - 2012. - N 10. - С.52-56.
35.Завьялов Ф.Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф.Н. Завьялов. – Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2011. – 350 с.
36.Небольсина Е.В. Условия и особенности доступа иностранных инвесторов на страховые рынки стран - членов ЕврАзЭС // Страховое дело. - 2011. - N 6(221). - С.3-9.
37.Родина И.Б. Глобальные риски в системе экономической безопасности России // Микроэкономика. - 2012. - N 1. - С.11-14.
38.Меренков А.В. Концепция контроллинга в страховой компании // Финансы. - 2010. - N 12. - С.57-59.
39.Миледин П. Как рос "Госстрах" / П.Миледин, И.Малкова // Forbes. - 2012. - N 1. - С.107-113.
40.Чебанов С. Суверенные инвестиционные фонды: новый феномен в мировой экономике // Мировая экономика и междунар. отношения. - 2008. - N 10. - С.12-22.