НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКАЯ РАБОТА Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ПАО «ЛУКОЙЛ»

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. В условии рыночной экономики, сложно переоценить роль финансового анализа в успешном развитии предприятия. Финансовый анализ позволяет оценить финансовое состояние предприятия, а также спрогнозировать его дальнейшее развитие на основе расчета совокупности показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости и многих других.
Финансовая устойчивость, являясь одним из элементов и показателей финансового состояния коммерческой организации, играет значимую роль в ее развитии и стабильном функционировании. В настоящее время изучения финансовой устойчивости актуально в России. Тем не менее, до сих пор идут споры в отношении некоторых теоретических основ, касающихся финансовой устойчивости.
Объект научно-исследовательской работы – финансовая устойчивость предприятия.
Предмет работы – методы оценки финансовой устойчивости предприятия.
Цель научно исследовательской работы – анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, а также разработка мер по ее повышению.
Задачи работы:
- изучить различные подходы к определению финансовой устойчивости предприятия;
- рассмотреть основные типы и провести классификацию финансовой устойчивости по различным критериям;
- выявить роль оценки финансовой устойчивости в принятии управленческих решений;
- рассмотреть внутренние и внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия;
- изучить различные методики оценки финансовой устойчивости предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику ПАО «ЛУКОЙЛ»;
- провести коэффициентный анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ»;
- проанализировать финансовую устойчивость ПАО «ЛУКОЙЛ» на основе трехфакторной модели и с помощью рейтинговой оценки;
- предложить основные направления по повышению финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ».
Степень разработанности проблемы. Проблема оценки финансовой устойчивости предприятия анализируется в работах таких ученых, как К.Н. Мингалиева, Г.В. Савицкой, А.Г. Грязновой, Е.Н. Ишиной, Е.Н. Выборовой, Ю.А. Данилевского, В.В. Ковалева, О.В. Ефимовой, Н.А. Казаковой, Т.В. Погодиной, Ю.И. Сафроновой, Г.Б. Поляк, И.Р. Хропоненко, А.Д. Шеремета, Д.М. Давидова и др.
Научная новизна работы.
1. Проведен анализ финансовой устойчивости организации и выявлены причины отклонения показателей.
2. Разработана система мер, направленных на повышение финансовой устойчивости компании.
Результаты научно-исследовательской работы, в частности разработанные рекомендации по повышению финансовой устойчивости компании, могут быть использованы при формировании стратегии ее развития.

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….. 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………... 6
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия, роль ее оценки в принятии управленческих решений………………………………………
6
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия………. 15
1.3 Методы и инструменты анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия………………………………………………………………...
21
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПАО «ЛУКОЙЛ»………………………………………………………………………..
29
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО «ЛУКОЙЛ»…... 29
2.2 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ».. 45
2.3 Трехфакторная модель и рейтинговая оценка финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ»…………………………………………..
47
2.4 Направления повышения финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ».. 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………... 51
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………………… 54
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ПАО «ЛУКОЙЛ»………… 58
ПРИЛОЖЕНИЕ Б. ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ ПАО
«ЛУКОЙЛ»………………………………………………….
60

Объектом научно-исследовательской работы является финансовая устойчивость предприятия.
Цель научно-исследовательской работы – анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, а также разработка мер по ее повышению.
В работе выявлена сущность финансовой устойчивости предприятия, предложены методы анализа финансовой устойчивости предприятия, проведен анализ и оценка финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ», предложены направления повышения финансовой устойчивости ПАО «ЛУКОЙЛ».
Результаты научно-исследовательской работы, в частности разработанные рекомендации по повышению финансовой устойчивости, имеют практическую значимость и могут быть использованы при формировании стратегии развития компании.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Абызова, Е.В. Факторы финансовой устойчивости предприятия // Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. – №5 (57). – С. 30–35.
2. Быстров, В. А. Методика проведения финансового анализа на предприятии / В.А. Быстров // Республика Крым: перспективы развития нового региона России. – 2016. – № 3. – С. 24–32.
3. Большаков, Н.С. Анализ финансового состояния и пути повышения прибыли / Н.С. Большаков // Нижегородский Государственный Технический Университет им. Р.Е. Алексеева. – 2018. – С. 617–623.
4. Валеева, Д.И. Сущность и содержание управления финансовыми рисками как основа финансовой устойчивости фирмы / Д.И. Валеева // Вестник современных исследований. – 2018. – № 12.7 (27.). – С. 62–64.
5. Васильева, А.И. Осуществление анализа и оценки финансовой устойчивости в современных организациях / А.И. Васильева // МИРЭА — Российский технологический университет. – 2018. – С. 53.
6. Вяткина, О.И. Финансовая устойчивость предприятия (организации) / О.И. Вяткина // «Научно-практический журнал Аллея Науки» – 2018. – №8(24). – С. 1-2.
7. Гелета, И.В. Факторы финансовой устойчивости предприятия // Гуманитарные научные исследования. – 2015. – № 6. – Ч. 2.
8. Герсонская, И.В. Критерии оценки устойчивости финансового положения предприятия / И.В. Герсонская // Липецкий филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы, г. Липецк – 2017. – С. 4.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» / Л.Т. Гиляровская, А.В. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 159 c.
10. Гребнева, М.Е. Финансовая устойчивость предприятия / М.Е. Гребнева // Курский государственный университет, г. Курск. – 2018. – №6. – С. 67.
11. Давыдов, Д.М. Анализ финансовой устойчивости организации / Д. М. Давыдов // Бухгалтерский учёт, управление и финансы: перспективы развития в условиях экономической нестабильности. – 2016. – № 1. – C. 67–70.
12. Егорушкина, Т.Н. Анализ подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия для целей повышения ее эффективности / Т.Н. Егорушкина // Студенческие научные достижения. – 2019. – С. 150–154.
13. Ельфимовская, М.М. Особенности классификации финансовой устойчивости организации / М.М. Ельфимовская // «Научно-практический журнал Аллея Науки» – 2018. – №11(27). – С. 4.
14. Загидуллина, Э.С. Бухгалтерский баланс как источник финансовой информации и его аналитические возможности / Э.С. Загидуллина // Казанский (Приволжский) федеральный университет. – 2018. – С. 52–57.
15. Казакова, Н.А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес: учебник для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 233с.
16. Казакова, Н.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – Москва: Издательство Юрайт, 2017. – 470 с.
17. Ковалева, А.В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. – 2017. – № 2 (11). – С. 68–75.
18. Комур, М.Г. Основные проблемы финансовой устойчивости предприятия на современном этапе / М.Г. Комур // «Форум молодых ученых». НИУ «БелГУ» – 2018. – №1(17). – С. 98.
19. Красникова, Н.В. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации / Н.В. Красникова // Научно-методический журнал «Концепт». — 2019. – С. 167-169.
20. Кулагина, Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум: учеб. пособие для СПО / Н. А. Кулагина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2018. – 135 с.
21. Кутин, М.В. Сущность, цели и задачи определения уровня финансовой устойчивости предприятия / М.В. Кутин // Вестник современных исследований. – 2019. – № 1.10. – С. 189-192.
22. Липчиу, Н.В. Финансовая устойчивость предприятия в период кризиса / Н.В. Липчиу // «Научно-практический журнал Аллея Науки» – 2018. – №11(27) – С. 1–2.
23. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 377 с.
24. Лядова, Ю.О. Анализ факторов, влияющие на финансовую устойчивость предприятия, и методики их оценки // Известия СПбГЭУ. – 2018. – №4 (112). – С. 4–8.
25. Маматказина, Е.И. Диагностика финансовых проблем в условиях финансовой устойчивости коммерческой организации / Е.И. Маматказина // Синергия наук. – 2017. – № 18. − С. 115–122.
26. Марченкова, И.Н. Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения / И.Н. Марченкова // Теория науки. – 2015. – № 3. – С. 157–158.
27. Миронова, С.А. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия / С. А. Миронова. // Молодой ученый. – 2018. – № 37 (223). – С. 118–121.
28. Мотовилова, И.А. Классификация методов управления оборотным капиталом // Управление инвестициями и инновациями. – 2017. – № 4. – С. 55–62.
29. Мхитарян, А.В. Финансовая устойчивость и пути ее улучшения / А.В. Мхитарян // Молодой ученый. – 2015. – №11. – С. 923–925.
30. Негашев, Е.В. Проблемы логического обоснования методов анализа финансовой устойчивости коммерческой организации: монография. Москва: Русайнс. – 2017. – С. 30–35.
31. Озиева, М.М. Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия и ее типы / М.М. Озиева // «Наука и студенты», Институт экономики и финансов, г. Грозный – 2018. – №9(25). – С. 168–169.
32. Парфишина, В.Е. Оценка финансовой устойчивости организации / В.Е. Парфишина // Казанский (Приволжский) федеральный университет. – 2018. – С. 107–109.
33. Петрухин, К.А. Роль финансового анализа при принятии управленческих решений / К. А. Петрухин. // Молодой ученый. – 2019. – № 35 (273). – С. 46–49.
34. Погодина, Т.В. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для СПО / Т. В. Погодина. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 351 с.
35. Подчепаева, А.О. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия / А. О. Подчепаева. // Молодой ученый. – 2019. – № 5 (243). – С. 132–134.
36. Половинкина, М.О. Финансовая устойчивость и пути ее совершенствования / М.О. Половинкина // ФГБОУ ВО «Волгоградский государственный аграрный университет». – 2018. – № 12.7 (27) – С. 382–384.
37. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.]; отв. ред. Г. Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 456 с.
38. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. 14-е изд., перераб. и доп. М.: Инфра-М. – 2014. – С. 56–59.
39. Садыков, У.Е. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости / У.Е. Садыков // Наука и образование. – 2019. – С. 78–81.
40. Сафронова, Ю.И. Анализ финансового состояния организации в современных условиях / Ю.И. Сафронова // Синергия наук. – 2017. – № 14. − С. 207–212.
41. Сивак, Е.И. Финансовая устойчивость компаний в современных условиях: проблемы и решения / Е.И. Сивак // Международный научный журнал «Синергия наук». – 2018. – №8. – С. 3.
42. Склярова, Ю.М. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций: учебное пособие для самостоятельной работы / Ю. М. Склярова, И. Ю. Скляров, Т. Г. Гурнович и др.; Ставропольский гос. аграрный ун-т. – Ставрополь, 2014. – 20 с.
43. Скороходова, Ю.В. Меры укрепления финансовой устойчивости организации // Студенческий форум: электрон. научн. журн. – 2018. – № 8(29).
44. Соколова, Е.Н. Значение маржинального анализа в деятельности коммерческих организаций / Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2015. – С. 101–107.
45. Стародубцева, А.А. Поиск оптимальной трактовки понятия финансовой устойчивости предприятия / А.А. Стародубцева // Синергия наук. – 2018. – № 26. − С. 128-141.
46. Тихонова, О.И. Методы оценки финансовой устойчивости / О.И. Тихонова // Синергия наук. – 2017. – № 11. − С. 300−308.
47. Федулова, О.Е. Цели, задачи и этапы оценки финансового состояния предприятия / О.Е. Федулова // Управление финансами компаний и финансовых институтов: сборник материалов Региональной заочной научно-практической конференции (20 ноября 2017 г.). – Чебоксары: ЧКИ РУК, 2018. – С. 307–310.
48. Хаусова, О.С. Направления повышения конкурентоспособности предприятия с целью укрепления его финансовой устойчивости // Вестник Академии знаний. – 2015. – № 12 (1). – С. 49–58.
49. Храпоненко, И.Р. Достижение рыночного равновесия и оптимальной структуры капитала на предприятии / И.Р. Храпоненко // Синергия наук. – 2017. – № 14. − С. 114–118.
50. Храпоненко, И.Р. Оценка финансового состояния предприятия / И.Р. Храпоненко // Синергия наук. – 2017. – № 14. − С. 144–149.
51. Чебунин, А.С. Финансовая устойчивость: понятие, сущность, факторы влияния // Проблемы науки. – 2018. – №5 (29).
52. Чертков, Д.Д. Особенности финансовой диагностики предприятий / Д.Д. Чертков // Вестник Донского государственного аграрного университета. – 2016. – №2–1. – С. 104–109.
53. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2015. – 237с.
54. Официальный сайт ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ». – https://lukoil.ru.
55. Портал сравнительного отраслевого анализа TestFirm. – https://www.testfirm.ru.
56. Сервис обоснованных инвестиционных решений. – https://www.conomy.ru.
57. Центр раскрытия корпоративной информации. – https://e-disclosure.ru.