Предмет. Комплексный экономический анализ Тема. Анализ финансового состояния предприятия СПК «Агрофирма» «Красный Зимин» Архангельский р-н республики

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом положении. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования. Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров [23, с.32].
В рыночной экономике, ориентирующей каждого производителя и предпринимателя на максимальное удовлетворение потребностей в своих товарах и получение наибольшего дохода, финансовое планирование деятельности на всех предприятиях приобретает новые функции. Рыночное планирование в настоящее время призвано обеспечивать не только производство пользующейся высоким спросом у покупателей новой продукции, но и всеми необходимыми экономическими ресурсами, а также способствовать их полной занятости и достижению возможного объема производства товаров, выполнения работ и оказания услуг [20, с.471].
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Чтобы развиваться в рыночных условиях и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Главная цель анализа финансового состояния предприятия – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решить следующие задачи:
На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.
Вышеизложенное объясняет актуальность темы курсовой работы.
Целью данной курсовой работы явилось проведение анализа финансового состояния предприятия СПК «Агрофирма» «Красный Зимин».
В соответствии с поставленной целью в курсовой работе решены следующие основные задачи: изучена общая экономическая характеристика предприятия, проведен анализ формирования финансового состояния на основании анализа имущественного положения предприятия, расчета основных финансовых коэффициентов, а также проведен анализ финансовых результатов деятельности предприятия, выявлено влияние различных факторов на конечный результат деятельности хозяйства; выявлены резервы и разработаны рекомендации повышения прибыльности предприятия.

"Введение 4
1. Природно-климатические и экономические условия предприятия ""Х"" 6
1.1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ""Х"" 6
1.2. Специализация предприятия 9
2. Анализ финансовых результатов предприятия 11
2.1. Анализ финансовых результатов деятельности организации 11
2.2. Анализ факторов, повлиявших на финансовые результаты предприятия ""Х"" 14
2.3. Анализ себестоимости и рентабельности продукции растениеводства и животноводства 17
2.3. Пути и резервы улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия ""Х"" 21
Заключение 31
Список использованных источников 33"

Значение анализа финансово-экономического состояния трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансового состояния предприятия осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, насколько качественно он проведен зависит эффективность принимаемых управленческих решений.
В практической части нами был проведен комплексный экономический анализ предприятия СПК «Агрофирма» «Красный Зимин - специализированного сельскохозяйственного предприятия с замкнутым циклом производства, на основе комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, осуществляющего получение и поставку в течение в торговую сеть сельскохозяйственной продукции: мяса, молока, зерна.
Общая земельная площадь СПК «Агрофирма» «Красный Зимин» составляет 9796 гектаров, в том числе пашни 5005, сенокосов 662 и пастбищ 1434 га. Трудовыми ресурсами СПК обеспечен достаточно. На конец 2003 г. года списочная численность рабочих, занятых в сельскохозяйственном производстве, составляла 253 чел., а с учетом обслуживающих отраслей – 266 человек. На одного работника, занятого сельскохозяйственным производством, приходится сельскохозяйственных угодий 26,69 га, в т.ч. пашни 18,82 га.
Анализ основных экономических показателей производственной деятельности хозяйства позволил сделать заключение о неблагополучном финансовом положении СПК «Агрофирма» «Красный Зимин»: в конце 2001 года СПК «Агрофирма» «Красный Зимин» получило убыток на сумму 397 тыс. руб., в 2002 году результатом хозяйственной деятельности явился убыток в сумме 2211 тыс. руб., в 2003 г. – убыток 1106 тыс.руб. Вместе с тем и уровень убыточности в 2003 г. по сравнению с 2001 г. увеличился на 3,25 пункта. В 2003 г. был пик убыточности - -19,84%.
За три года хозяйственной деятельности уменьшилась прибыль от продаж на 22 тыс.руб. или в 0,96 раза.
Анализ финансового состояния, проведенный на примере хозяйства позволил сделать следующие выводы.
Имущество (активы) предприятия за анализируемый период увеличилось на 3571 тыс. руб., т.е. в 1,1 раза. Рост активов произошел за счет увеличения оборотных средств на 6913 тыс.руб. При этом стоимость недвижимого имущества уменьшилась на -3342 тыс. руб. или на 13,86%.
В составе наиболее ликвидных активов произошли структурные изменения в сторону уменьшения. Общий оборот хозяйственных средств, т.е. ак¬тивов в 2003 году, против данных 2001 года увеличились, что является пер¬вым положительным сигналом улучшения благополучия финансового положе¬ния организации.
Резкое повышение оборотных активов с периода 2001 по 2003 гг., несомненно, позитивно сказалось на производственно-финансовой деятельности и впослед¬ствии — на финансовой устойчивости организации. Источники формирования имущества также претерпели изменения - уменьшился собственный капитал — на 3339 тыс. руб. за три года, т.е. на 19,07 %, а заемный капитал увеличился на 7827 тыс. рублей, то есть на 6 % и формировался за счет займов и кредитов банков.
Бухгалтерский баланс анализируемого хозяйства не является абсолютно ликвидным, т.к. соблюдаются не все соотношения (неравенства): 1)А1>П1; 2)А2>П2; 3) A3 > ПЗ; 4) А4 < П4: неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (Al) и на ко¬нец, и на начало года были меньше суммы наиболее срочных обязательств; второе и третье неравен¬ства соблюдаются: А2 > П2 и A3 > ПЗ, т.е. быстрореализуемые и медленнореализуемые активы значительно превышают кратко¬срочные и долгосрочные обязательства; неравенство А4 < П4 не со¬блюдается, т.е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала.
Большой удельный вес заемных источников формирования имущества и динамика прироста в течении трех лет в большей степени свидетельствует об осложнении фи¬нансового положения организации.
Расчет и анализ финансовых коэффициентов, проведенный по данным предприятия показал, что финансовое состояние организации с позиции долгосрочной и краткосрочной перспективы неблагоприятное, т.к. она не может в краткосрочном периоде своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам: об этом свидетельствуют низкие показатели текущей, срочной и абсолютной ликвидности. При этом показатель абсолютной ликвидности в 2001 г. равен 0, т.е. предприятие не имело на конец 2001 года свободных денежных средств.
Характеризуя финансовые результаты предприятия следует отметить, что рентабельность продаж снизилась в 1,67 раза: с 6,97% в 2000 г. до 4,17 % в 2003 г., т.е. предприятие работает с прибылью, причем уровень его прибыльности снижается. Тенденция к снижению наблюдается и у показателей рентабельности активов. Рентабельность собственного капитала изменялась неравномерно, по итогам трех лет увеличивалась в 1,12 раза: с 3,76% в 2001 г. до 1,84 %, 4,20% в 2002 г. и 2003 г. соответственно.
Характеризуя эффективность текущей производственной и коммерческой деятельности организации можно отметить, что в организации достаточно медленно оборачиваются ее ресурсы, хотя периоды оборачиваемости имеют в основном тенденции снижения. В связи с тем, что производство и реализация сельскохозяйственной продукции характеризуется длительностью производственного цикла, то и оборачиваемость активов в организации составляет 1469 дней в 2001 г., 1214 дней в 2002 г., 1001 день в 2003 г., т.е. произошло снижение 468 дней.
Период оборачиваемости собственного капитала снизился с 677 дней до 362 дня, т.е. на 315 дней. Период оборачиваемости основных средств снизился с 993 дней в 2001 г. до 530 дней в 2003 г. – на 463 дней. На рис. 2 приведена структура пассивов анализируемого предприятия.
Период оборачиваемости оборотных активов составляет 476 дней в 2001 г., 483 дня в 2002 г., 471 день в 2003 г., т.е. произошло снижение 5 дней.
Период оборачиваемости запасов уменьшился на 43 дня, период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 8 дней. Период оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 136 дней.
На основании достоверных данных ф. № 2 оценены состав и динамика элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли.
Следует отметить, что предприятие получило убыток от основной деятельности в связи с тем, что налог на прибыль и иные аналогичные платежи больше, чем прибыль до налогообложения, причем произошло увеличение убытка от основной деятельности за три года хозяйственной деятельности на 709 тыс.руб., в 2003 г. был получен наибольший убыток в сумме 2211 тыс.руб.
Анализ факторов, повлиявших на финансовые результаты СПК «Агрофирма» «Красный Зимин» позволил сделать следующие выводы: доходы, расходы и выруч¬ка от продаж изменялись в 2003 году по сравнению с 2001 годом разными темпами — доходы увеличились на 57,48 %, расходы повысились на 62,55 %, а вот убыточность продаж возросла с -4,5 до – 7,7 %; убыточность активов увеличилась — с – 1,1 до -2,8 %, повысились доходы на 1 руб. активов с 0,255 руб. до 0,365 руб., т.е. на 43,15%.
Качественные показатели расходов (затрат) изменились: убыточность расходов — с – 4,4 в 2001 году до -7,7 % в 2003 году; темп роста доходов в 57,48 % меньше темпов роста расходов — 62,55%; доходы на 1 руб. расходов повысились с 1,044 руб. до 1,077 руб. и составили 103,22 % от их значения в 2001 году.
На увеличение убыточности расходов на 0,034 пункта в 2003 году по сравнению с 2001 годом существенное влияние оказали уменьшение темпов роста рентабельности продаж (- 0,125).
Валовая прибыль (мар¬жинальный доход) в 2003 году по сравнению с 2001 годом увеличилась на 99 тыс.руб. или в 1,16 раза от значения 2001года, а выручка от продаж — в 1,61 раза. Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, «точка безубыточности» (порог рентабельности), в 2001 году составляла 1418 тыс.руб., в 2003 году — 4611 тыс.руб. Значит, объем продаж, превышающий этот по¬рог, был безубыточен и рентабелен. Запас финансовой прочности (ЗФП) в процентах к объему продаж соответственно составил 83,99 и 67,78 %.
В 2003 году по сравнению с 2001 годом ЗФП сильно уменьшился — на 16,22 пункта (83,99 — 67,78). При том, что его нормативное значение находится в пределах 60—70% достигнутый в 2001 году процент ЗФП достаточно высок. Его следует поднимать до норматив¬ного уровня на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. Сложившийся в отчетном периоде процент запаса финан¬совой прочности на уровне 67,78 % свидетельствует о том, что у организация есть риск возникновения финансовых затруднений.
На основании проведенного анализа финансового состояния анализируемому хозяйству необходимо изыскать резервы для увеличения прибыльности его финансово-хозяйственной деятельности в связи с чем предложены следующие основными пути сокращения материально-денежных затрат в процессе производства сельскохозяйственной продукции:
 внедрение комплексной механизации и автоматизации производства, применение новых машин и оборудования;
 снижение фондоемкости производства (эффективное использование основных производственных фондов, зданий и сооружений);
 снижение материалоемкости производства (эффективное использование материально-технических ресурсов);
 сокращение затрат по организации производства и управлению;
 совершенствование организации и материального стимулирования труда;
 внедрение ресурсо-энергосберегающих технологий;
 развитие механизации и повышение концентрации производства;
 повышение урожайности сельскохозяйственных культур;
 улучшение качества и сокращение потерь сельскохозяйственной продукции.
Необходимо также полнее использовать внутрихозяйственные резервы повышения производства продукции.
В совокупности все предложенные мероприятия окажут влияние на уровень выручки от реализации и соответственно на объем чистой прибыли сельскохозяйственного предприятия, что существенно улучшит его финансовое состояние.

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части I и II. – М., 2001 г.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -М.: ИНФРА-М, 2004.
3. Емельянов А. Российские аграрные реформы: пути развития сельского хозяйства. /Вопросы экономики / 2001, №11, с.36
4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216 с.
5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистки, 2004. – 850 с.
6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. – 216 с.
7. Ковалев В.В Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003.– 512 с.
8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 416с.
9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 471 с.
10. Макарьева В.И."Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя"/"Книги издательства "Налоговый вестник", 2003. – С.645
11. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2000 г. – 688 с.
13. Сребник Б.В. Экономика сельского хозяйства. - М.: Высш.шк., 2000.- 231 с.
14. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 2002.-656 с.
15. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. – М.: Издательский Дом «Дашков и К», 2000. – 752 с.
16. Шарова М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. - М.: МИИР, - 264 с, 2004.- С.263
17. Чернов В.А. Экономический анализ: -М.: ЮНИТИ, 2003.- 798с.
18. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. –СПб: «Издательство дом Герда», 2002.
19. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: -М.: Издательско-книготорговый центр «маркетинг», 2002.
20. Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.