Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчи-вости, коэффициентов финансовой устойчивости и анализа финансового со-стояния предприятия ОАО «ОЭМК».
В первой главе настоящей работы необходимо раскрыть понятие, факторы и методики анализа финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе произвести в табличной форме расчеты для анализа финансового состояния предприятия, оценить положительные и отрицатель-ные изменения показателей финансово – хозяйственной деятельности пред-приятия ОАО «ОЭМК».
В заключении, исходя из расчетов, сделать выводы и дать рекоменда-ции по предприятию ОАО «ОЭМК».
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использо-ванной литературы.

Содержание
стр.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Финансовая устойчивость предприятия и методики ее анализа 5
1.2 Финансовая устойчивость и платежеспособность как критерии оценки уровня финансового равновесия предприятия 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 17
2.1 Анализ финансовой устойчивости 17
2.2 Анализ показателей ликвидности баланса 22
2.3 Анализ платежеспособности предприятия 27
2.4 Анализ использования оборотных активов 29
ГЛАВА 3. Разработка рекомендации по улучшению финансовой 32
устойчивости организации 32
3.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 32
3.2 Анализ эффективности деятельности предприятия 36
3.3 Анализ деловой активности 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 47


 

1.1 Финансовая устойчивость предприятия и методики ее анализа

В современном мире существует множество критериев, которые оказывают прямое воздействие на финансовую устойчивости организации, в частности предмет и объект финансового анализа. Например, изменение социальных, технологических процессов, которые варьируются от периода к периоду. В данной сфере при проведения анализа необходимо учитывать, что использование типовых экономических прогнозов, ставок дисконтирования, периоду окупаемости и других абстрактных критериев эффективности инвестиционных проектов, не имеет смысла.
Схема ключевых компонентов финансовой устойчивости представлена на рис. 1.

Рисунок 1 - Ключевые компоненты финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это широкая категория, определяющая экономические стороны деятельности хозяйствующего субъекта.
...

1.2 Финансовая устойчивость и платежеспособность как критерии оценки уровня финансового равновесия предприятия

Финансовая устoйчивoсть прeдпpиятия – это его умение стaбильно функциониpовать и развиваться, сохраняя экономический баланс в изменяющейся окружающей среде, гаранти­рующая ему стабильную платежеспособность и инвестиционную престижность. Выражается через структуру ис­точников финансирования, которая характеризует сте­пень зависимости от кредиторов и инвесторов.
Исходя из логики данного определения, то коэффициент, позволяющий оценить финансо­вую устойчивость компании, базируется на соот­ношении различных источников финансирования. Теория и практика финансового менеджмента предлагает следующие коэффициенты определе­ния финансовой устойчивости предприятия:
1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)

2. Коэффициент финансовой зависимости:

3. Коэффициент концентрации заемного ка­питала:

2.1 Анализ финансовой устойчивости

Экономическое положение организации является важнейшей чертой ее надёжности. Оно определяет конкурентоспособность коммерческой организации и её возможность в деловом сотрудничестве, является гарантом успешной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самой организации, так и её партнеров. Для предприятия принципиально не только наличие требуемого количества финансовых ресурсов, но и оптимальность их размещения и эффективность использования. Достичь этого можно при помощи проведения анализа финансового состояния предприятия.
Финансовая устойчивость – это возможность организации обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).
Ниже рассчитаем относительные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость предприятия на 2013, 2014, 2015 год, используя бухгалтерский баланс ОАО «ОЭМК» на 2013-2015 г., приведённые в приложении В, Г и Д соответственно.
...

2.2 Анализ показателей ликвидности баланса

Для оценки ликвидности баланса ОАО «ОЭМК» проведем группировку активов по степени их ликвидности, а пассивы – по степени срочности погашения обязательств на четыре группы. Анализ ликвидности баланса ОАО «ОЭМК» представлен в таблице 2.2.1. В качестве исходной информации используем данныебухгалтерского баланса ОАО «ОЭМК» на 2013-2015 г.

Таблица 2.2.1
Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «ОЭМК»

группа
Актив
На 2013 г., т.р.
На 2014 г., т.р.

На 2015 г., т.р.
группа
Пассив
На 2013 г., т.р.

На 2014 г., т.р.
На 2015 г., т.р.
Платежный излишек или недостаток

На 2013г., т.р.
На 2014г., т.р.
На 2015г., т.р.
...

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность организации покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.
Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:
• коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).
Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности ОАО «ОЭМК», чтобы определить, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.
Ктл == = ;
Ктл2013 = = 2,4;
Ктл 2014 = = 1,2;
Ктл 2015 = = 6,2.
Рассчитаемкоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ОАО «ОЭМК».
...

2.4 Анализ использования оборотных активов

Анализ использования оборотных средств предприятия позволяет:
• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
• определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
• выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
В таблице 2.4.1 представлен расчет наличия собственных оборотных средств ОАО «ОЭМК» в 2013-2015 гг.
Таблица 2.4.1
Расчет наличия собственных оборотных средствОАО «ОЭМК»
Показатели
Года
Изменения (+;-)

2015г. тыс. руб.
2014г.
тыс. руб.
2013г.
тыс. руб.
2015-2014
2014-2013
1способ

1. Источники собственных средств
33307208
21686329
21189737
11620879

496592
2. Долгосрочные кредиты банков
56745865
16360586
32041528
40385279

(15680942)

3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы

23385341

36422616

20166522

(13037275)

16256094


3.1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ прибыли (убытка) 2013-2015 года производим по данным формы «Отчет о финансовых результатах». Основные финансовые результаты – прибыль от реализации и балансовая прибыль. Факторный анализ этих показателей производим методом цепных подстановок.
Задачами анализа прибылей и убытков организации являются: оценка динамики показателей прибыли, презюмированность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и расчет действия различных факторов на прибыль; анализ возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используем следующую формулу:
ПР =В-С-КР-УР, оценку влияния факторов на результативный показатель представим в таблице.
Таблица 2.5.1
Влияние факторов на величину прибыли от реализации ОАО «ОЭМК» в 2013 – 2015 году
Факторы
Алгоритм расчета
Размер влияния

2013-2014 г.
2014-2015 г.
...

3.2 Анализ эффективности деятельности предприятия

Задачи анализа:
• дaть oценку показателям рентaбельности отчетного года и в динамике;
• дать оценку эффективности работы предприятия;
• определить влияние фaкторов на величину показателей рентабельности;
• разработать рекoмендации по увеличению эффективнoсти финансово-хозяйственной деятельности.
В таблице 2.6.1 представлен анализ оснoвных показателей деятельности ОАО «ОЭМК» в 2013-2015 годах.

Таблица 2.6.1
Анализ основных показателей деятельности ОАО «ОЭМК»
Показатель
Условные обозначения
2013 год
2014 год
2015 год
Отклонения
2014-2013 г.
Отклонения
2015-2014 г.
1
2
3
4
5
6
7
1. Величина активов (валюта баланса), (т.р.)
А
95603319
83697838
120514332
(11905481)

36816494

2.Капитал и резервы (средняя величина), (т.р.)
СК
20914819
21438033
27496768,5
523214

6058736

3 Долгосрочные обязательства (ср. величина), (т.р.)
ДО
54088041,5
52495626
66457204
(1592416)

13961578

4. Величина текущих активов, (т.р.
...

3.3 Анализ деловой активности

Результаты деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования капитала, как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются:
1.Кобсовокупных активов = Выручка/А;
Кoбсовокупных активов (2013г.) = 64435181/95603319 =0,7;
Кобсовокупных активов (2014г.)= 57891806/83697838=0,7;
Кoбсовокупных активов (2015г.)= 67499632/120514332 = 0,6.
2.Кобиммобилизованных средств = Выручка/ВнА;
Кобиммобилизованных средств (2013г.)= 64435181/41479505 = 1,6;
Кобиммобилизованных средств (2014г.)= 57891806/72501410 = 0,8;
Кобиммобилизованных средств (2015г.)= 67499632/76905253 = 0,9.
3. Кобмобильных средств = Выручка/ОбА;
Кобмобильных средств (2013г.)= 64435181/54123814 = 1,2;
Кобмобильных средств (2014г.)= 57891806/11196428 = 5,2;
Кoбмобильных средств (2015г.)= 67499632/43609079 = 1,5.
4. Кобматер. оборотных ср-в= С/с/Запасы;
Кобматер. оборотных ср-в(2013г.)=49792471/4205164 = 11,8;
Кoбматер. оборотных ср-в(2014г.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что в данной курсовой работе был проведен анализ технико-экономические показателей работы ОАО «ОЭМК», проведены расчеты, с помощью которых мы можем найти пути улучшения результатов деятельности организации.
Финансовый результат (прибыль, убыток) – это выраженный в денежной форме экономический итог финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный отчетный период.
Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
...

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфрa-М, 2013. - 224 с.
2. Горелкинa И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - № 9. – С. 61 – 64.
3. Грабарева А. Методика анализа денежных средств предприятии // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция.-2012. - № 1. - С. 553 - 558.
4. Григорьев В.В. К вопросу о финансовом оздоровлении предприятий // Аудит и финансовый анализ. - 2012. - № 2.- С. 292 - 296.
5. Гусева И., Подмaрева М. Управление финансами предприятия: многоуровневый и маркетинговый подходы // Проблемы теории и практики управления. – 2011. - № 7. – С. 29 – 35.
6. Жилкинa А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и пути решения // Вестник университета. – 2012. - № 3. – С. 121 – 125.
7. Зaбродин И.П., Павлов Д.В. Обоснование показателей для оценки эффективности бизнес-процессов коммерческих организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 38. – С. 50 – 58.
8. Ивaсенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). - М.: КноРус, 2012. - 208 с.
9. Климова Н.В. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 20. – С. 50 – 54.
10. Мудунов А.С., Цaхаева К.М. Показатели прибыли и рентабельности предприятия и их анализ // Вопросы реструктуризации экономики. – 2011. - № 2. – С. 31 – 34.
11. Наумов А.В. Ключевые вопросы управления финансами предприятия в режиме самофинансирования // Управленческий учет и финансы. – 2012. - № 2. – С. 84 – 98.
12. Пястoлов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия, 2012. - 384 с.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфрa-М, 2013. – 544 с.
14. Сулейманова Д.А., Ахмедов Л.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятии // Проблемы современной экономики. – 2010. - № 4. – С. 127 – 130.