Финансовая устойчивость предприятия, методы оценки и анализа

Введение

Проведение анализа и оценки финансовой устойчивости – чрезвычайно актуально, поскольку данные, полученные при ее исследовании, могут стать основой для действий по стабилизации финансового положения предприятия, могут стать отправной точкой в поиске путей дальнейшего развития предприятия. В связи с чем, выбранная тема работы, направленная на анализ финансовой устойчивости предприятия является актуальной.
Целью исследования является изучение основных аспектов финансовой устойчивости организации и разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости организации в антикризисном управлении.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
на основе всестороннего изучения российских и зарубежных трудов ученых выделить основные этапы анализа финансовой устойчивости;
провести анализ финансовой устойчивости конкретной организации, выявить недостатки;
предложить меры повышению финансовой устойчивости организации в антикризисном управлении;
Объектом исследования выступают финансовые показатели ООО «Ритм».
Предметом исследования является финансовая устойчивость организации.
Период исследования – 2011-2013 гг.
Методологической основой написания дипломного проекта послужили законы Российской Федерации, нормативные акты, учебная литература по финансовому анализу российских и зарубежных экономистов и периодические издания по рассматриваемой проблеме.
Практическую основу исследования составили практические данные по предприятию ООО «Ритм».
Методы исследования: аналитический, коэффициентный, сравнительный, балансовый.
Практическая значимость исследования состоит в разработке рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия в антикризисном управлении.

Оглавление
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия в антикризисном управлении 5
1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости предприятия 5
1.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия 9
Глава 2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ООО "РИТМ" 10
2.1. Экономическая характеристика деятельности ООО "РИТМ" 10
2.2. Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости ООО "РИТМ" 13
2.3. Анализ рыночных рисков 23
Заключение 28
Список литературы 31

Заключение

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта основана на оптимальном соотношении между видами его активов (оборотными и внеоборотными) с учетом внутренней структуры и источниками финансирования (собственными и заемными средствами).
Финансовая устойчивость – такое состояние финансовых ресурсов внутри организаций определенного вида экономической деятельности, их распределение и использование, которое обеспечивает их развитие на основе роста прибыли и активов при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Антикризисное управление актуализирует функциональные аспекты по выявлению и преодолению причин, препятствующих оздоровлению предприятия, и радикализации мер, восстанавливающих его платежеспособность. Для предприятий, достигших стадии развития и подъема в своем жизненном цикле, экономическая сторона кризиса и, следовательно, необходимость диагностики выражается в дефиците денежных средств, необходимых для ведения производства и расчетов с кредиторами.
Особенность антикризисного управления проявляется в объединении в систему диагностики, предупреждения, преодоления кризиса, стратегии реструктуризации и применения нестандартных методов в управлении. С этих позиций антикризисное управление представляется как конструктивная реакция на выявленные в результате диагностики изменения, угрожающие банкротством или нарушением нормального функционирования.
Для высшего руководства и собственников предприятия диагностика есть средство получения достоверной, качественной информации о его реальных возможностях на начальной стадии экономического кризиса и основой для введения в действие особых методов и механизмов менеджмента. Опираясь на результаты диагностических и превентивных исследований различных сторон деятельности предприятия, менеджеры и собственники имеют возможность приступить к разработке рефлексивной модели антикризисного управления своим предприятием.
Группа медицинских компаний «Андреевские больницы – РИТМ» создана в 2002 году. Организационно-правовая форма управления компании - Общество с Ограниченной Ответственностью.
В состав Группы в настоящий момент входят многопрофильные клиники:
- «РИТМ» на Ленинском для взрослых;
- «РИТМ» в г. Мытищи для взрослых и детей;
- Детский центр «Семья и здоровье»;
- «РИТМ» для взрослых и детей.
ООО «Ритм» имеет нормальный тип финансовой устойчивости, который характеризуется низким риском, но достаточно высокими затратами на финансирование.
Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о высокой вероятности банкротства организации, так как рейтинговой число на конец года не превышает единицу.
При этом в отчетном году значение рейтингового числа снижается (до 0,33), что говорит об увеличении вероятности банкротства. Данная методика дает такую оценку, поскольку ей присуще высокое влияние показателя обеспеченности собственными оборотными средствами на рейтинговое число.
Таким образом, сопоставив результаты расчета по трем моделям, можно сделать, что вероятность банкротства ООО «Ритм» существует и она очень высока. Выяснилось, что имеются положительны тенденции для дальнейшего развития медицинского бизнеса. Исследуемой компании необходимо развивать свой бизнес с целью укрепить финансовую устойчивость, для чего возможно расширение ассортимента услуг, с внедрением наиболее востребованных на рынке современных медицинских технологий.
Поскольку в целом организация имеет нормальный уровень финансовой устойчивости, но вероятно наступление банкротства, необходимо разрабатывать направления развития бизнеса, которые смогут вывести из кризисного положения организацию. Поскольку на сегодняшний день самым прибыльном на рынке медицины - является область стоматологических услуг, предлагается разработать проект в данном направлении.
Сущность предлагаемого проекта для ООО «Ритм»: внедрение новой стоматологической услуги по отбеливанию зубов «ZOOM 3».
Стоимость проекта: 5 144,96 тыс. руб.
Предполагается, что финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных средств ООО «Ритм» и привлечения банковского кредита на 2 года по Программе кредитования малого и среднего бизнеса в сумме 300 тыс. руб. под 20,0% годовых в Банке "Кредит-сервис".
Объем предоставляемых услуг отбеливания зубов по новой технологии в 2014 г. должен составить - 540 ед.; в 2014 г. - 702 ед.; в 2015 г. - 878 ед.
Чистая прибыль составит: 2014 г. -182992 руб., 2015 г. - 245122 руб., 2016г. – 311702 руб. Высокий уровень и рост рентабельности продукции с 3,39% в 2014 году до 3,55% в 2014 году говорит об эффективности проекта.
В итоге, проект может быть реализован с обеспечением должных характеристик финансовой состоятельности, и инвестиции в него характеризуются невысоким риском, приемлемой доходностью, окупаемостью. Оценка представленного проекта, подтвердила прибыльность проекта и возможность с его применением исправить кризисное положение предприятия, повысив финансовую устойчивость

Список литературы

Нормативно-правовые материалы:
1. Конституция РФ / Федеральный конституционный закон РФ от 12.12.1993г. (обновления от 05.02. 2014) // Российская газета. - 1993. - 25 декабря.
2. Гражданский кодекс РФ. Часть 2 / Федеральный закон РФ от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями от 22.01.2014) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - №5. - Ст.410.
3. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с последними изменениями и дополнениями от 11. 07. 2013) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1998.- № 7.- Ст.785.
II. Специальная литература:
4. Алексеев К.С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия / К.С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2012. - № 1. – С.14-25.
5. Артеменко В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие / В.Г.Артменко, Н.В. Анисимова. – М.: КНОРУС, 2011. – 288с.
6. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учеб.пособие .- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2010.- 312 с.
7. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.
8. Гаврилова А.Н. [и др.] Финансовый менеджмент: учеб. пособие /.- 6-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2010.- 431 с.
9. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия : учеб. пособие .- М. : КНОРУС , 2011.
10. Глазунов М.И. Анализ и оценка обеспеченности запасов источниками финансирования / М.И. Глазунов // Экономический анализ. – 2010. - №3. – С.40-45.
11. Готовчиков И.Ф. Текущий контроль финансовой устойчивости и риска банкротства предприятий / И.Ф. Готовчиков // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 1. – С.4-11.
12. Грязнова А.Г. Финансы. Учебник/ Под ред. А.Г. Грязновой.-М., 2010.
13. Еремина С.В. Основы финансовых расчетов/ С.В. Еремина, А.А.Климов, Н.Ю. Смирнова. – М.:Дело, 2010. – 164с.
14. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учеб. - Изд. испр. - М. : ИНФРА- М , 2012 .- 332 с.
15. Ионова А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.
16. Ковалева А.М. Финансы и кредит / А.М. Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 512 с.
17. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2010. – 352 с.
18. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента / В.В. Ковалев. – Москва: Проспект, 2011. – 480 с.
19. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В. Колчина. – М.: ЮНИТИ-Дана, 2009. – 383 с.
20. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. / М.Г.Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – изд.испр. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 575 с.
21. Липчиу Н.В. Эффективность использования оборотного капитала в организациях и направления ее повышения / Н.В. Липчиу, А.А. Юрченко // Экономический анализ. – 2012. - № 3. – С.28-33.
22. Любушин Н.П. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева, А.И. Галушкина // Экономический анализ. – 2010. - №1. – С.3-11.
23. Методика разработки финансового плана предприятия: практическое руководство. – М.: Менеджмент и маркетинг. 2014. – с.349.
24. Основы управления финансами. Учебное пособие. Большаков С.В. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2013 – 368 с.
25. Роговцев И.И.. Ларионова Н.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика. 2014. – с.426.
26. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под. ред. Л. Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. –527 с.
27. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб.пособие/ Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С. Коробейникова. М.:КНОРУС, 2011. – 229с.
28. Поздняков В.Я. Экономический анализ / В.Я. Поздняков, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 491 с.
29. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий / С.М. Пястолов. – М.: Академический проект, 2012. – 573 с.
30. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия / Л.Г. Скамай М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 296 с.
31. Слепова В.А. Финансы / Под ред. В.А. Слепова, В.Г. Князева. – М.: 2010.
32. Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления / Л.С. Соколова // Справочник экономиста. – 2010. - № 9. – С.14-22.
33. Тимофеева Т.В. Анализ денежных потоков предприятия:учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра-М; Финансы и статистика, 2010.- 368 с.
34. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения: учеб. для магистров / под ред. А.З. Бобылевой .- М. : Юрайт , 2012 .- 903 с.
35. Чалдаева Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит / Л.А. Чалдаева. – М.: Издательство Юрайт, 2011. – 540 с.
36. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 367 с.
37. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 416 с.
38. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479 с.
39. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. – М.: КНОРУС, 2011. – 480 с.