Автор настоящий профессионал с большой буквы. Работа признана лучшей на потоке с глубоким содержательным анализом, статистикой и сравнением. Респект! Буду обращаться еще обязательно, учиться еще долго :)
Информация о работе
Подробнее о работе
Применение валютных и FX свопов
- 19 страниц
- 2013 год
- 204 просмотра
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Валютный риск в компании возникает под влиянием изменений курсов валют в случае наличия открытых позиций в указанных валютах по балансу или денежным потокам. Валютный риск можно подразделить на риск по сделкам, при которых колебания валют воздействуют на ход повседневных сделок, и риск изменения ценности активов, выраженных валютах, отличных от валюты баланса. Например, при падении курса доллара: - уменьшается рублевая стоимость услуг, привязанных к долларовым контрактам ; - уменьшается стоимость денег на валютном счете. Валютный риск связан с изменчивостью стоимости потоков денежных средств, измеряемых в единицах валют конкретной страны в результате зарубежных операций. В управлении операционными валютными рисками различают внутренние способы, которые компания может осуществить самостоятельно, и внешние, предполагающие обращение к внешним посредникам. В целях управления валютным риском с помощью внешних посредников можно использовать такие финансовые инструменты, как: - форварды; - фьючерсы; - опционы; - свопы. Целью этой работы является изучение применения валютных и FX свопов для управления валютным риском.
Оглавление
Введение
1. Понятие своп, характеристика
2. Применение валютных свопов
2.1.Хеджирование
2.2. Арбитраж
3. Использование свопов центральными банками
Заключение
Список использованной литературы
Свопы позволяют быстро и эффективно реагировать на изменения ожидаемых входящих и исходящих валютных потоков путем укорачивания сроков хеджирующих контрактов, которые уже заключены. Это делается через изменение срока обращения существующего форвардного контракта. Изменение в сроке обращения производится закрытием ф орвардной позиции, созданной первоначально, и созданием форвардной позиции на другую дату. Также с помощью свопа можно укорачивать срок обращения существующей сделки через фиксирование даты форвардной продажи до даты форвардной покупки. Закрытие первоначальной позиции обычно сопряжено с получением убытка или прибыли, так как валютный курс – спот и своп-пункты – будет отличаться от тех, которые были в день заключения начальной сделки. В основе значительной популярности валютных свопов в международной практике лежат дополнительные сроки соглашений, позволяющие управлять валютными рисками в долгосрочном периоде, а также возможность реализации преимуществ в доступе на рынке капитала в одной стране по отношению к другой, где планируется их инвестировать. В последние годы валютные свопы играли важную роль на рынках еврооблигаций, позволяя крупным заемщикам получать ссуды по ставке ниже LIBOR. Свопы используются международными организациями и организациями государственной власти, центральными банками, промышленными и финансовыми корпорациями, сберегательными учреждениями, страховыми компаниями и банками, осуществляющими значительные международные операции.
Список использованной литературы
1. http://www.ft.com/home/uk
2. http://www.ebsco.com/
3. http://www.finam.ru/
4. http://www.rbc.ru/
5. Управление рисками в условиях финансовой нестабильности/ Домащенко Д.В. Финогенова Ю.Ю. –М.: Магистр: ИНФРА –М, 2010. -238
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
