Хорошее соотношение цены и качества!
Информация о работе
Подробнее о работе
Алгоритмическая торговля
- 18 страниц
- 2017 год
- 54 просмотра
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Так откуда такое название у этого метода, почему он применяется и какова его цель, какие алгоритмы лежат в его основе.
Алгоритмическая торговля – это метод исполнения большой заявки, которую сложно выполнить за раз, когда с помощью особых алгоритмических инструкций делится на мелкие заявки, со своими характеристиками цены и объема, и каждая из мелких заявок отправляется в определенное время на рынок для исполнения. Такие алгоритмы были придуманы для автоматизации работы трейдеров, чтобы крупные заявки не приходилось разбивать на мелкие вручную следя за котировками.
Целью алгоритмической торговли является уменьшение стоимости исполнения крупной заявки, минимизация влияния на рынок, уменьшение риска её неисполнения. Прибыль прибылью, но крупная заявка может попросту быть неисполненной.
Бывает, что алгоритмическую торговлю путают с автоматизированными торговыми системами, целью которых на самом деле является прибыль. Они так же известны как торговые роботы, торговые стратегии в которых строятся на довольно сложном математическом аппарате и быстрой обработке данных.
Алгоритмическую торговлю широко используют инвестиционные банки, пенсионные и хедж-фонды, а так же паевые фонды, так как они используют в своих операциях заявки большого объема, но они не могут выставить заявку такого объема без риска потерь на рынок целиком.
До того, как появились программные комплексы алгоритмической торговли трейдерам институциональных инвесторов или трейдерам торговли, в случае получения заявки от таких инвесторов приходилось делить крупные заявки вручную.
Так оно и продолжалось до середины, 2000-х годов, когда удалось автоматизировать работу в связи с разработкой алгоритмических движков(algorithm engines), в функции которых входили все те же действия, что выполнял трейдер самостоятельно. Все что оставалось трейдеру, так это перенаправить заявку в движок, выбрать алгоритм исполнения и отслеживать его работу, выполняя вручную только сложные заявки.
В то время как появились алгоритмические движки к ним стал предоставляться доступ ведущими брокерами своим крупным клиентам, что в свою очередь клиентам не требовалось тратиться на разработку собственных движков.
Рассмотрим более подробно технические особенности. Осуществление передачи заявки между клиентом и брокером обеспечивает протокол передачи данных FIX, который был ещё разработан в 1994 году. Существует и более продвинутый вариант FIXadtl, который по сути является расширением FIX, но тем не менее не получивший широкого распространения.
Все же риск применения программного обеспечения алгоритмической торговли есть. Это могут быть аппаратные, программные, или человеческие ошибки, которые могут вызвать «переисполнение» заявки. Данный эффект называют runaway algo, когда алгоритм по какой-то причине посылает заявки неправильно: не по той цене, не в то время, не по той ценной бумаге, или же не учитывается исполнение предыдущих заявок.
Высокочастотная торговля
Высокочастотная торговля - это подразделение алгоритмической торговли, то есть торговля с использованием компьютеров / алгоритмов. В «медленной» версии компьютерные программы получают инструкции от трейдеров и стремятся выполнить их наилучшим образом на рынке. Предположим, что инвестор хочет купить 100 000 акций Microsoft. Вместо того, чтобы совершать покупку сразу, инвестор представляет инструкцию алгоритму, который будет определять наилучшие методы покупки акций в соответствии с заданными данными. Например, он может распространять покупку на тысячи мелких сделок, чтобы спрос не повышал цену слишком высоко. Это называется алгоритмическим исполнением. Эти алгоритмы также доступны отдельным трейдерам.
Подраздел алгоритмической торговли, определяемой таким образом, является алгоритмическим процессом принятия решений. Здесь алгоритмы оценивают обстоятельства, основанные на предопределенных инструкциях, и в соответствии с целевой стратегией отправляют полученные инструкции в обмен. Есть две отличия в отличие от предыдущей ситуации. Хотя в алгоритмическом исполнении человек определяет инструкции, при алгоритмическом принятии решений инструкции выдаются непосредственно компьютером. Второе различие заключается в том, что в случае принятия решений на компьютере неясно заранее, в какой позиции трейдер окажется после определенного периода времени. Хотя в первом описанном сценарии результатом является 100 000 акций Microsoft на счете трейдера, в случае алгоритмического принятия решений его конечная позиция является результатом расчета «лучших решений», которые алгоритм смог сделать в данный момент в рамках стратегии, установленной трейдером.
Высокочастотная торговля приходится на алгоритмическую торговлю, но, как следует из ее названия, частота отправленных команд (включая отмену) высока. Однако даже в HFT компьютеры не выполняют все действия от имени трейдера. Стратегическое планирование (на рынке рыночных решений RSJ Securities) и оценка его успеха по-прежнему несут ответственность людей. Постоянный мониторинг, калибровка и развитие торговых программ.
Тематика данной работы довольно своеобразна, так как алгоритмическая торговля имеет отношение к крупным финансовым компаниям. Алгоритмическая торговля - что это такое, каковы перспективы, положительные и отрицательные стороны такой торговли, и что вообще под этим понимается – это нам и предстоит выяснить. Работа на оценку 5, оригинальность от 60%.
1. Алгоритмическая торговля [Электронный ресурс] - https://ru.wikipedia.org/wiki/Алгоритмическая_торговля
2. Будущее алгоритмического трейдинга. [электронный ресурс] - https://www.experfy.com/blog/the-future-of-algorithmic-trading
3. Охватывая будущее: как алгоритмическая торговля собирается изменить ваш фондовый рынок. [Электронный ресурс] - https://economictimes.indiatimes.com/markets/stocks/news/embracing-the-future-how-algo-trading-is-going-to-reshape-your-stock-market/articleshow/54357021.cms
4. Повышение скорости на высокочастотной торговле - http://www.finra.org/investors/getting-speed-high-frequency-trading
5.
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
