Интеграция банковского сектора Российской Федерации в глобальные финансовые рынки

ВВЕДЕНИЕ


Современное мировое хозяйство представляет собой сложную систему взаимодействия национальных экономик, региональных экономических группировок, транснациональных компаний, банков и других субъектов. Проблематика и тенденции развития этой сложной и противоречивой системы определяют ту среду, в которой функционирует национальный и международный бизнес. В настоящее время уровень экономического развития страны определяется не столько наличием природных ресурсов, сколько научным, техническим, интеллектуальным потенциалом, его адаптацией к глобальным и региональным трендам, способностью производить новые знания, превращать их в технические разработки, высококачественные продукты и услуги. Достижение этих стратегических целей требует эффективной организации экономического пространства, в том числе в рамках международной региональной экономической интеграции. Интеграционным процессам уделяется повышенное внимание в современной науке, политике и обществе в целом, потому что стремительно увеличивается число стран, активно применяющих интеграционные механизмы в своей экономической политике. Вышесказанное свидетельствует об актуальности темы исследования.
В работе внимание сконцентрировано на анализе противоречий процесса экономической интеграции в системе современного мирового хозяйства и возможных перспектив развития. Важно обратить внимание на то, что на формирование экономической интеграции оказывают влияние взаимодействие и соперничество глобальных и региональных трендов. С одной стороны, глобализация многократно увеличивает как размеры субъектов экономической деятельности (транснациональных компаний (ТНК), кластеров, интеграционных группировок), так и ее масштабы по всем формам международных экономических отношений: международная торговля товарами и услугами, движение капитала, миграционные процессы, валютно-кредитные отношения. Формирующиеся на этой основе рынки функционируют в общепланетарном режиме. Эта тенденция составляет объективную основу сотрудничества и взаимодействия в долгосрочной перспективе, так как повышается заинтересованность стран в сохранении стабильных хозяйственных связей, а следовательно, возможность улучшения условий экономической деятельности для всех участников мирового хозяйства. С другой стороны, в системе мирового хозяйства усиливается соперничество за сферы влияния и факторы производства, особенно обостряется борьба за интеллектуальные ресурсы, причем лидеры НТП стремятся обеспечить контроль за экспортом высоких технологий и направлениями глобальной «циркуляции умов».
Целью работы является изучение теоретических и практических аспектов интеграции банковского сектора в мировые финансовые рынки для прогноза дальнейшего направления развития банковской системы России и ее интеграции в мировые финансовые рынки.
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
1. Изучить теоретико-методологические аспекты процесса интеграции банковского сектора в мировые финансовые рынки.
2. Проанализировать тенденции развития процессов интеграции российского банковского сектора в мировые финансовые рынки.
3. Систематизировать прогнозы дальнейшего направления развития банковской системы России и ее интеграции в мировые финансовые рынки.
Объект исследования – международная финансово-кредитная система.
Предмет исследования – интеграция банковской системы России в международную финансово-кредитную систему.
Теоретической основой исследования явились работы российских и зарубежных авторов, таких как О.И. Лаврушина, А.К. Деркач, Л.Н. Красавиной, В.Г. Цветкова и др., нормативно-правовые акты, материалы периодической печати и сети Интернет.
При проведении исследования использовались общенаучные методы: табличный метод, сравнительный метод.
Структура работы обусловлена поставленными задачами и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.
 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОЦЕССА ИНТЕГРАЦИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 6
1.1. Сущность и значение мирового финансового рынка, его функции и структура 6
1.2. Зарождение интеграции отечественных банков и банковская услуга как результат вхождения банка в мировой финансовый рынок 11
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ПРОЦЕССОВ ИНТЕГРАЦИИ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 21
2.1. Международная инвестиционная позиция банковского сектора России и оценка процессов интеграции российского и иностранного банковского капитала 21
2.2. Количественный анализ деятельности российского банковского сектора в 2009 - 2015 гг. 40
ГЛАВА 3. ПРОГНОЗЫ ДАЛЬНЕЙШЕГО НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И ЕЕ ИНТЕГРАЦИИ В МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ 54
3.1. Проблемы выхода национальных кредитных организаций на мировой финансовый рынок 54
3.2. Перспективы развития банковского сектора России на международной арене 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 74

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

К настоящему моменту национальные банковские системы интегрируются в мировую финансовую систему, что обусловлено как необходимостью удовлетворять растущие потребности клиентов, так и стремлением увеличить собственные прибыли. Международная банковская система - совокупность разных видов взаимосвязанных международных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого международного финансово-кредитного механизма.
Причинами, заставляющими финансовые институты все в большей степени расширяться за границы страны происхождения, являются возможность приобрести преимущества по издержкам (экономию на масштабе), что позволяет также упрочнять свои позиции и на национальном рынке, минимизировать риски колебаний национальной экономики и диверсифицировать страновые риски. Кроме того, как указывают аналитики ЮНКТАД в Докладе о мировых инвестициях за 2008 г., многие менеджеры крупнейших банков видят в расширении на мировом уровне способ соблюдения ужесточающихся требований Базель II в части минимального достаточного капитала. Особенно отмечается, что одним из способов избежать банкротства в условиях разразившегося финансового кризиса в 2008 г. стали сделки по слиянию.
Современная российская банковская система представляет собой зрелый рыночный институт. За два с лишним десятилетия движения экономики России по рыночному пути она приобрела мощный потенциал самостоятельного развития. Вместе с тем данный период был насыщен сложными кризисными коллизиями. Каждый из финансовых кризисов характеризовался собственным и даже уникальным сочетанием внешне- и внутриэкономических рисков, которые определяли его глубину и продолжительность.
Финансовые кризисы потребовали энергичных усилий со стороны как акционеров и менеджеров банков, так и государственных регулятивных институтов, в первую очередь Банка России. Развитие финансовой системы страны в целом и банковской системы в частности происходит путем поиска адекватных ответов на вызовы кризисов.
Вместе с тем такая включенность в глобальный процесс приносит с собой дополнительные вызовы и риски. Российская банковская система принимает на себя груз ответственности по глобальным по своей природе рискам перед акционерами, клиентами, властями нашей страны. Наряду со страновыми рисками, риски мировых финансовых отношений во многом определяют сегодня перспективы устойчивости и дальнейшего развития российских банков.
Российская экономика в целом и финансовая система в первую очередь испытывают на себе влияние международных событий и кризисов. Под их натиском развивающаяся финансовая система зачастую оказывалась слабой и неустойчивой без энергичной поддержки со стороны регулятора в лице Банка России. С этим непосредственно связаны такие этапные для России события, как борьба с финансовыми кризисами 1998 и 2008 годов.
Недостатки законодательной базы регулирования рисков банковского сектора:
1. В настоящее время Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 02.19.1990 395-1 не определены четкие требования по построению системы управления рисками, соответствующей масштабам и характеру деятельности банка.
2. Соответствующим Федеральным законом предусмотрены источники покрытия рисков (собственный капитал и резервы), вместе с тем ключевые принципы покрытия рисков требуют уточнения. Представляется целесообразным законодательное закрепление терминологии и принципов покрытия ожидаемых и непредвиденных потерь.
3. Необходимость нормативного определения единой модели обесценения финансовых активов.
4. Совершенствование технологии формирования резервов на возможные потери.
5. Необходимость обеспечения транспарентности кредитных организаций.
6. Отсутствие нормативного регулирования процентного риска, принимаемого российскими коммерческими банками
7. Отсутствие/недостаток доверия к российским рейтинговым агентствам.
Мы оценили влияние различных макроэкономических факторов, характерных для российской экономики, на резервы на возможные потери и на рентабельность активов банков, чтобы определить, какие именно шоки влияют на банковский сектор, и через какое время эффект от их воздействия ощущается российскими банками.
Для проведения анализа использовались поквартальные данные за 2000-2015 гг. в целом по банковскому сектору Временной ряд включал в себя лагированные объясняющие переменные. Лаги показывают степень запаздывания, с которой макроэкономические шоки оказывают воздействие на банки.
Такие макроэкономические шоки, как вывоз капитала из страны, снижение цен на нефть и сокращение темпов роста ВВП отрицательно сказываются на деятельности банковского сектора, приводя к увеличению резервов на возможные потери по ссудам и снижению рентабельности активов. При этом негативное влияние оттока капитала и снижения ВВП проявляется с некоторым лагом.
В заключение предлагаем ряд рекомендаций, которые могли бы сделать банковский сектор России более устойчивым к воздействию макро-экономических шоков.
Первая мера - докапитализация ключевых банков с существенной клиентской базой. Кризисные явления в экономике приводят к росту рискованности активов и снижению прибыли банков, что имеет следствием сокращение норматива достаточности капитала. Чтобы значение норматива не оказалось ниже минимально допустимого уровня, нужно увеличить объем собственного капитала, который будет покрывать возможные убытки.
Также, в текущих условиях нам видится целесообразным усиление мер Банка России в сфере финансового мониторинга и валютного контроля по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, с помощью принятия соответствующих дополнительных изменений в действующем законодательстве.
Наше исследование подтвердило, что во время кризиса происходит рост резервов на возможные потери. Чтобы сгладить данный эффект, мы предлагаем разработать механизм контрциклического резервирования, основу которого будут составлять динамические резервы. Суть подхода состоит в том, что кредитные организации должны создавать резервы в период кредитного бума при наличии избытка средств. Таким образом, они обеспечат себе своеобразный «буфер», который поможет сократить размер возможных потерь в условиях макроэкономических шоков.
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абдишев Б.Т. Таможенный союз трех стран как фактор формирования и развития международной экономической региональной интеграции / Б. Т. Абдишев // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. №3. С. 61- 71
2. Авдокушин Е. Ф. Международные экономические отношения: учеб. пособие. М. : Маркетинг, 2009. 264 с.
3. Агеев А. Государственный комитет по научно-технической политике: центр сетевой концентрации научно-технических связей в ключевых областях знания для интегрированного управления в сфере науки и техники. // Экономические стратегии. 2014. № 8. С.12-20.
4. Антипова О.Н. Регулирование и пруденциаль¬ный надзор за деятельностью банков за рубежом // Банковское дело. 2016. № 6. С. 16-18.
5. Блудова С.Н. Потоки взаимной торговли в рамках Таможенного Союза / С. Н. Блудова//Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 6. С. 81 - 86
6. Борталевич С.И. Проблемы формирования нового энергетического каркаса при модернизации промышленности России // Транспортное дело России. 2014. № 3. С. 57.
7. Ваганова Д.Ф. НАФТА: влияние интеграции на конкурентоспособность стран-членов / Д. Ф. Ваганова // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 6. с. 94 - 108
8. Деркач А.К. Инвестиционные аспекты балансирования научно-технических циклов в экономике России // Альманах современной науки и образования. 2013. № 8 (75). С. 107-109.
9. Деркач А.К. Проблемы системной оптимизации взаимодействия государственных, общественных и корпоративных финансов // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. № 7-1. С. 192-194.
10. Дубинин С. К. Российская банковская система – испытание финансовым кризисом//Деньги и кредит. 2015. №1. С. 9-12
11. Елизаров В.Н. Банковский надзор в Европейском союзе: ключевые аспекты / Проблемы современно¬го российского и международного права: Сб. науч. тр. Калининград: КГУ, 2015. С. 196-204.
12. Ерпылева Н.Ю. Банковское регулирование и над¬зор: новеллы российского законодательства // Адвокат. 2015. № 3, 4.
13. Зике Р.В., Глезман Л.В. Организация банковского надзора в России // Российское предпринимательс¬тво. 2012. № 23. С. 74-80.
14. Казакбиева Л.Т. Банковский надзор как финансо¬во-правовая категория // Финансовое право. 2011. № 5. С. 65-68
15. Кушниренко А. К. Двадцатилетний юбилей СНГ: итоги и перспективы развития /А.К. Кушниренко, А. Н. Спартак // Российский внешнеэкономический вестник. 2011. № 10. С. 3- 11.
16. Лавут А. А. МЕРКОСУР: современный этап развития, особенности функционирова¬ния и торговой политики в отношении третьих стран / А. А.Лавут // Российский внешнеэко¬номический вестник. 2010. № 6. С. 64-73
17. Ларин А.Н. Механизмы антикризисного регулирования российской банковской системы//Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. №21. С.26.
18. Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обес¬печение стабильности. М.: Wolters Kluwer, 2008. 280 с.
19. Логинов А.Е. Координация финансовых транзакций в условиях интеграции в мировую экономику / Современные гуманитарные исследования. 2013. № 5. С. 40-42.
20. Логинов Е.Л. Императивы трансформации глобального финансового управления в посткризисный период // Финансы и кредит, 2012, №16. С.2-7.
21. Лукин В.К. Формирование взаимосвязанного комплекса организационных инструментов обслуживания финансовых программ // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2013. № 4. С. 245-249.
22. Максимов М.В. Особенности правового регули¬рования контроля и надзора в сфере банковской деятельности в Российской Федерации. Дис. канд. юрид. наук. М., 2002. 196 с.
23. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / под ред. Л. Н. Красавиной. М. : Финансы и статистика, 2000. 592 с.
24. Миронов В.Ю. Понятие государственного регу¬лирования банковской деятельности и банковско¬го регулирования (финансово-правовой аспект) // Юридический вестник РГЭУ. 2011. № 3. С. 44-51.
25. Петров Д.В. Мирохозяйственная адаптация организационных механизмов инвестиционного стимулирования модернизацион- ных программ // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2014. № 1 (61). С. 226-231.
26. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 6-е изд. М.: Инфра-М, 2010. 512 с
27. Сидорова Е. А. Будущее ЕС после расширения: обновление сценария / Е. А. Сидоро¬ва // Мировая экономика и международные отношения. 2010. № 6. С. 117 - 127
28. Смирнов Е.Е. Надзор в банковском секторе РФ: тенденции и перспективы // Юридическая работа в кредитной организации. 2006. № 6. С. 44-52.
29. Таев А. Г. Развитие финансовой среды предпринимательства на муниципальном уровне : дисс. ... канд. экон. наук. Волгоград, 2007
30. Ткаченко И. Ю. Интеграционные процессы в Юго-Восточной Азии / И. Ю. Ткачен¬ко //Российский внешнеэкономический вестник. 2014. № 1. С. 3 - 14
31. Цветков В.А. Экстерриториальность капитала: региональный аспект // Управление. 2014. Т. 2. № 1 (3). С. 73-77.
32. Цветков В.А.Стратегические подходы к развитию энергетической инфраструктуры России в условиях интеграции национальных энергосистем и энергорынков. М.: ИПР РАН, 2014. 511 с.
33. Чубарова Г.П. Генезис понятия банковской ликвидности и ее нормативного регулирования // Финансовые исследования. 2007. № 3. С. 33-37.
34. Шевченко И.В. Финансовое регулирование российской экономики как макрокогерентной системы в условиях нелинейной экономической динамики // Финансы и кредит. 2013. № 22. С. 17-22.
35. Бажан А.И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bankmib.ru/6275/
36. Ведев А. Шок, реверс, инфляционно-девальвационная спираль, «голландская болезнь». Имеет ли все это отношение к России? [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.vedi.ru/analytics.html.
37. Данные об объемах привлеченных кредитными организациями средств организаций. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-2-2_12.htm&pid=pdko&sid=dpbvo.
38. Денежное обращение и кредит — [Электронный ресурс] — Режим доступа. URL:http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2012.pdf
39. Доронкин М., Волков С. Обзор. Российский банковский рынок в 2012 году: back to retail [Электронныйресурс]. – Режим доступа: https://raexpert.ru/editions /bulletin/05_09_12/bamk_sect _x_05_09_12.pdf.
40. Миркин Я.М. Стратегия развития финансовой системы России: блок «Стимулирование модернизации экономики (банковский сектор, денежно-кредитная политика, налоги)»: материалы аналитического доклада [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// www.opec.ru.
41. Минфин РФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.minfin.ru/ru/
42. Обзор финансового рынка. Годовой обзор за 2013 год — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_2013.pdf
43. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/publications_reports/on_2014(2015-2016)pr.pdf
44. Действия ЦБ близки к шизофрении. URL: http://www.business-gazeta.ru/article/121673/.
45. Интервью первого зампреда комитета Госдумы по бюджету и налогам Оксаны Дмитриевой. URL: http://www.kommersant.ru/doc/ 2634535.
46. Карпунин В. И., Новашина Т. С. Инфляция: природа, измерение, управление // Россия в европейском и мировом информационном пространстве: сборник научных трудов. Материалы международной научно-практической конференции / под ред. д.э.н. профессора М. Д. Симоновой. М.: МГИМО-Университет, 2014. С. 339-362.
47. Карпунин В. И. Методология устойчивости финансовых систем: введение в проблему // Банковские услуги. 2012. № 2. С. 8-11.
48. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.
49. Кудрин А. Инфляция: российские и мировые тенденции // Вопросы экономики. 2007. № 10. С. 4- 26.
50. Лекарство Набиуллиной оказалось хуже самой болезни // Независимая газета. 2014. 20 окт. URL: http://finance.rambler.ru/news/ analytics/152454857.html.
51. Новашина Т. С., Карпунин В. И. Антиинфляционная политика: методология формирования// Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2011. № 5 (39). С. 16-24.
52. Новашина Т. С. Проблемы обеспечения устойчивости национальной денежной системы в условиях финансовой глобализации// Вестник Российской экономической академии им. Г. В. Плеханова. 2012. № 4 (46). С. 4-13.
53. Новашина Т. С., Воеводская Е. О. Процентная политика Банка России: проблемы обеспечения устойчивости российского рубля // Банковские услуги. 2011. № 12.
54. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и на период 2016 и 2017 годов.
55. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и на период 2017 и 2018 годов. Проект от 11.09.2015 г.
56. Улюкаев А. В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. М.: Издательство «Дело» АНХ, 2010.
57. Улюкаев А. В. Новые вызовы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012. №11. С. 3-5.
58. Karpunin V. The nature of inflation: new theory of money dysfunction. EBES 2013. Anthology.
59. Russian Federation. CBR Statistics & IMF Country Report № 14/176. Selected Issues. IMF. July 2014; Российская Федерация. Доклад МВФ по стране № 14/175. МВФ. Июль 2014 г.
60. Shirakawa M. Some thoughts on incentives at micro and macro level for crisis prevention. BIS. Papers № 53. June 2009. P. 25-26
61. URL: http:// www.kommersant.ru.
62. Yellen J. L. Semiannual Monetary Policy Report to the Congress. July, 15. 2014; http://www.federalreserve.gov/newsevents/testimony/yellen20140715a.htm