Формирование портфеля ценных бумаг банка

Современный российский рынок ценных бумаг начал развиваться только в начале 90-х годов, толчком к его становлению стал процесс интенсивного акционирования государственных и кооперативных предприятий в ходе их разгосударствления и приватизации. В настоящее время на российском рынке ценных бумаг в основном обращаются акции, облигации и векселя, развивается и рынок производных финансовых инструментов. Наибольшие объемы торгов на российском рынке ценных бумаг приходятся именно на акции корпоративных предприятий [4].
Инвестиции, по сути, являются одним из основных факторов развития экономики в целом. Ценные бумаги являются важным объектом инвестирования. Как правило, вложения осуществляются не в одну, а в ряд ценных бумаг, который и образует портфель, а подобного рода инвестирование называют портфельным. При анализе эффективности финансовых портфельных инвестиций в большинстве случаев доходы и расходы по ним не могут быть определены однозначно, что существенно затрудняет решение проблемы формирования рациональных инвестиционных стратегий. Существующие теории оптимизации дают возможность описать множество так называемых эффективных портфелей и далее выбрать портфель с максимальным доходом при ограничениях на риск или минимизировать риск портфеля при заданной доходности [12].

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ 7
1.1 Виды портфеля ценных бумаг банка 7
1.2 Методы и элементы формирования портфеля ценных бумаг банка 15
ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ БАНКА НА ПРИМЕРЕ БАНКА РОССЕЛЬХОЗБАНК 27
2.1 Общая характеристика банка 27
2.2 Инвестиционная политика банка 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 54
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 60
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 61
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 62
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 63

Целью работы является анализ и оценка формирования портфеля ценных бумаг на примере АО «Россельхозбанк».
В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:
- рассмотреть виды портфеля ценных бумаг;
- изучить методы и элементы формирования портфеля ценных бумаг банка;
- дать характеристику деятельности АО «Россельхозбанка»;
- дать анализ инвестиционной политике АО «Россельхозбанка»;
- предложить мероприятия по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг.
Объектом исследования является АО «Россельхозбанк».
Предметом исследования выступает формирования портфеля ценных бумаг в банке.

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 (ред. от 29 декабря 2015 г.) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (ред. от 30 декабря 2015 г.) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 9 февраля 2016 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 30 декабря 2015 г.) «О валютном регулировании и валютном контроле» // Справочноинформационная система «Консультант Плюс».
4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 40-ФЗ (ред. от 14. октября 2014 г.) «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изм. и доп., вступ. в силу с 20 ноября 2014 г. // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
5. Федеральный закон от 22 декабря 2014 г. № 432-ФЗ (ред. от 29 июня 2015 г.) «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных законодательных актов (положений законодательных актов) Российской Федерации (с изм. и доп., вступ. в силу с 29 сентября 2015 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
6. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ (ред. от 13 июля 2015 г.) «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
7. Федеральный закон от 29 июля 2004 г. № 96-ФЗ (ред. от 22 декабря 2014 г.) «О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
8. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ (ред. от 30 декабря 2015 г.) «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29 марта 2016 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
9. Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ (ред. от 30 декабря 2015 г.) «О кредитных историях» // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
10. Федеральный закон от 13 октября 2008 г. № 173-ФЗ (ред. от 29 декабря 2015 г.) «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
11. Федеральный закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ (ред. от 5 октября 2015 г.) «О защите конкуренции» (с изм. и доп., вступ. в силу с 10 января 2016 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
12. Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 149-ФЗ (ред. от 13 июля 2015 г.) «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» (с изм. и доп., вступ. в силу с 10 января 2016 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
13. Федеральный закон от 27 июля 2006 г. № 152-ФЗ (ред. от 21 июля 2014 г.) «О персональных данных» (с изм. и доп., вступ. в силу с 1 сентября 2015 г.) // Справочно-информационная система «Консультант Плюс».
14. Положение Банка России от 18 июля 2000 г. № 115-П «О порядке подготовки и вступления в силу официальных разъяснений Банка России».
15. Об обязательных нормативах банка: инструкция Банка России: [Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2012 №26104]
16. Показатели деятельности кредитных организаций / Центральный банк Российской Федерации.
17. Аскинадзи В.М. Портфельные инвестиции / В.М. Аскинадзи, В.Ф. Максимова - М.: Московская финансовая промышленная академия, 2015. - 62с.
18. Бердникова Д.В. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 395с.
19. Берзон Н. И., Дорошин Д. И. Особенности применения показателей эффективности финансовых инвестиций / Финансы и кредит, 2014. - № 14. - 33c.
20. Бирюкова О.В. Экономическая сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций / Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2014. № 10 122 c.
21. Блэк Дж. Экономика. Толковый словарь. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 600с.
22. Бородин Д.В. Современные методы анализа и прогнозирования временных рядов цен акций / Д.В. Бородин. - М.: МАКС Пресс, 2015. - 31с.
23. Бронштейн Е.М., Юмагулов Д.Т. Функциональные моментные стратегии инвестирования в российские ценные бумаги / Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление, 2014. - № 1. - 166 c.
24. Буренин Д.В. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов / А.Н. Буренин. - 3-е изд., доп. - М.: Науч. техн. о-во им. С.И. Вавилова, 2014. - 418с.
25. Буркальцева Д.Д., Ногас И.Л. Формирование портфеля финансовых инвестиций на принципах современной портфельной теории / Друкеровский вестник, 2016. - № 1 (9). - 105 c.
26. Воронова Н.В. Оценка уровня доходности и риска портфеля ценных бумаг в коммерческом банке в целях его оптимизации / Финансы и кредит, 2014. - № 27 (507).- 45 c.
27. Газетова М.А. Особенности формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг для отдельных предприятий / Вестник Тульского филиала Финуниверсета, 2015. - № 1. - 220 c.
28. Еременко О.В. Управление финансовыми инвестициями / Актуальные проблемы социально-гуманитарного и научно-технического знания, 2016. № 1, 36 c.
29. Звягин Л.С. Практическое финансовое моделирование в задаче оптимального распределения инвестиций / Экономика и управление: проблемы, решения, 2016.- № 1.- 41c.
30. Зиненко А. В. R/S анализ на фондовом рынке // Бизнес-информатика, 2016. № 3 (21).- 27 c.
31. Иващенко М.А. Управление денежными средствами институциональных инвесторов на российском рынке ценных бумаг // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд, 2014. - № 20. - 126 c.
32. Карасева В. Ю., Новикова А. И., Красовская Т. В. Кредитная политика ОАО «Россельхозбанк» // Молодой ученый. — 2013. — №3. — С. 224-227.
33. Колясникова Е. Р., Скороспелова Н. А. Формирование оптимального портфеля на фондовом рынке // Молодой ученый. — 2015. — №5. — С. 323-326.
34. Горбатенко И.А. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 2-2. – С. 273-277;
35. Карачун И.А. Управление процессом портфельного инвестирования в финансовые активы // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление, 2014. -№ 1- 148 c.
36. Кашина О.И. Совершенствование стратегии управления портфелем ценных бумаг путем включения в него «защитных» финансовых активов // Молодой ученый, 2014- № 20- c.289.
37. Кулина Е.А., Курилова А.А. Учет и оценка финансовых вложений // Вестник НГИЭИ, 2015.- № 9 (52). - 53 c.
38. Мазикова Е.В., Юманова Н.Н. Инвестиции банков в ценные бумаги: сущностный аспект и тенденции развития в современных условиях // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. 2015. - № 6 (42)- 202 c.
39. Маренков Н.Л. Ценные бумаги: учеб. пособие. - Изд.2-е. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. с. 249 –253 с.
40. Москалева А.В. Оценка эффективности стратегии управления портфелем ценных бумаг / Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета, 2016.- № 2 (41) - 109 c.
41. Островская М.Е., Дьякова Ю.Н. Финансовые инвестиции в условиях экономической нестабильности / Экономика и управление: проблемы, решения. 2015. - № 11- , 231 c.
42. Садовникова Н.А., Богданов Е.А. Построение кривой безразличия инвестора / Символ науки, 2016. № 1-1 (13), 177 c.
43. Садовникова Н.А., Дарда Е.С. Методология организации статистического наблюдения за затратами финансовых организаций / Е.С. Дарда, Н.А. Садовникова: монография - Ярославль: Изд-во МНЭПУ, 2015. - 187 с.
44. Семерина Ю.В. Долевые ценные бумаги российского рынка / Ю.В. Семерина; Федер. агенство по образованию, Сарат. гос. социал.-экон. ун-т. - Саратов: СГСЭУ, 2016 - 138 с.
45. Сердюкова М.С., Пихтарева А.В. Активные стратегии управления портфелем ценных бумаг // Экономика и социум, 2016. № 4-2 (9). – 574 c.
46. Сидельцев С.В. Моделирование и оптимизация портфелей ценных бумаг по KPI // В сборнике: Идентификация систем и задачи управления: Труды X Международной конференции Proceedings of the X International Conference. Труды X Международной конференции "Идентификация систем и задачи управления". Институт проблем управления им. B.A. Tрапезникова. 2015. – 721c.
47. Сидельцев С.В. Терминология и практическое применение моделирования портфелей ценных бумаг. // В кн.: «Язык науки и техники в современном»: материалы III междунар. науч.-техн. конф., Омск: ОмГТУ, 2014. – 258c.
48. Соколова Е.С. Формирование диверсифицированного портфеля инвестиций // Современные тенденции развития науки и технологий, 2015. № 4-5. – 129c.
49. Трошин, А. Н. Финансы и кредит [Текст] : учеб.для вузов / А. Н. Трошин, Т. Ю. Мазурина, В. И. Фомкина. - М. : Инфра-М, 2016. - 407 с.
50. Финансы и кредит [Текст] : учеб.пособие для вузов / Ж. Г. Голодова ; Рос. ун-т дружбы народов; [рец.: М. А. Давтян, О. М. Рыбакова]. - М. : ИНФРА-М, 2015. - 448 с.