Практика привлечения средств населения на фондовый рынок на примере ПАО АИКБ «Татфондбанк»

Введение 3
1. Фондовый рынок как механизм привлечения средств населения 6
1.1 Место фондового рынка в системе рыночных отношений 6
1.2 Инвестиционные сбережения населения, их классификация и место на 11 фондовом рынке
1.3 Паевой инвестиционный фонд как средство привлечения средств населения 20
на фондовый рынок
2. Практика привлечения средств населения на фондовый рынок на примере 27
ПАО АИКБ «Татфондбанк»
2.1 Краткая характеристика и анализ финансового состояния 27
ПАО «Татфондбанк»
2.2 Механизмы привлечения денежных средств населения, применяемые в 37
ПАО «Татфондбанк»
3. Направления развития привлечения средств населения на российский 50 фондовый рынок в современных условиях
3.1 Проблемы привлечения средств населения на российский фондовый рынок 50
3.2 Направления развития практики привлечения средств населения через 54 индивидуальные инвестиционные счета
Заключение 60
Список использованных источников 65
Приложения 70

Введение

Актуальность темы исследования. Важное условие устойчивого развития экономики России на современном этапе - переход к инновационному развитию. Для перевода страны на путь инноваций необходим почти четырехкратный рост инвестиционной активности и доведение уровня накопления до 30% от ВВП. Достаточный рост инвестиций невозможен без использования механизмов фондового рынка. Он занимает важное место в инвестиционном процессе, так как, наряду с кредитом, ценные бумаги служат инструментом, с помощью которого происходит аккумулирование временно свободных денежных средств и их инвестирование в различные сферы экономики.
Фондовый рынок, как альтернативный источник инвестирования, уже несколько столетий активно используется в развитых странах. Особое место среди инвестиционных источников, поступающих на этот рынок, занимают накопления населения.
...

1.1 Место фондового рынка в системе рыночных отношений

В любой экономике важной составляющей является фондовый рынок, так как он (наряду с банковским сектором) является инструментом перераспределения средств от экономических агентов, имеющих свободные средства, к экономическим агентам, нуждающимся в дополнительном финансировании.
Если фондовый рынок в стране развит недостаточно, то возможна ситуация, при которой компаниям не будет хватать средств для финансирования своих нужд, инвестиционных проектов и т.д. Результатом этого будет отсутствие новых рабочих мест, снижение выпуска продукции и производительности труда, что в свою очередь приведет к снижению реальных доходов населения и, как следствие, к снижению спроса в экономике. Итогом вышеперечисленного может стать ситуация, когда страна войдет в стагнацию.
...

1.3 Паевой инвестиционный фонд как средство привлечения средств населения на фондовый рынок

Одним из важных методов привлечения сбережений населения на рынок ценных бумаг является доверительное управление, которое подразделяется на индивидуальное и коллективное. Если индивидуальное доверительное управление доступно ограниченному кругу инвесторов в силу высоких требований к величине средств, принимаемых в управление, то инструменты коллективного инвестирования общедоступны и развиты в наибольшей степени. Это различные паевые инвестиционные фонды (ПИФы), общие фонды банковского управления (ОФБУ), и другие институты.
Во всех странах с развитыми финансовыми рынками инвестиционные фонды занимают весьма заметное место. Их появление и развитие вызваны объективными причинами, связанными с увеличением числа мелких акционеров и с необходимостью специального обслуживания таких акционеров.
...

2. Практика привлечения средств населения на фондовый рынок на примере ПАО АИКБ «Татфондбанк»
2.1 Краткая характеристика и анализ финансового состояния ПАО «Татфондбанк»

Акционерный Инвестиционный Коммерческий Банк «Татфондбанк» (открытое акционерное общество) зарегистрирован в Центральном Банке Российской Федерации 24 августа 1994 года, лицензия № 3058. Решением Общего Собрания акционеров (протокол №2/97 от 8 мая 1997 года) организационно-правовая форма приведена в соответствие с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года и определена как открытое акционерное общество. На момент создания Банка уставный капитал составил 500 тыс. рублей. Ключевым совладельцем банка является Правительство Республики Татарстан [50].
Головной офис банка располагается в городе Казани. В структуру банка входит 110 офисов и филиалов, в том числе в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Сургуте, Самаре, Саратове, Чебоксарах, Перми, Уфе и Ижевске.
...

Объектом исследования является практика привлечения средств населения на фондовый рынок в ПАО АИКБ «Татфондбанк».
Предметом исследования являются методы и инструменты привлечения сбережений населения на фондовый рынок.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых в области проблем инвестирования и фондового рынка.
Среди отечественных экономистов, исследовавших фондовый рынок как альтернативный источник инвестирования в экономику, в том числе и за счет сбережений населения, можно выделить работы М.Ю. Алексеева, Б.И. Алехина, А.В.Аникина, О.В. Буклемишева, А.И. Буренина, В.А. Галанова, О.И. Дегтяревой, Е.Ф.Жукова, А.В.Захарова, А.В. Костикова, И.Я. Лукасевича, В.В. Масленникова, В.Д. Миловидова, Я.М. Миркина, В.Т. Мусатова, Б.Б. Рубцова, Ю.С. Сизова, А.Ю. Симановского, Е.Б. Стародубцевой, В.А.Тарачева, А.Б. Фельдмана, P.M. Энтова.
...

2.1 Краткая характеристика и анализ финансового состояния ПАО «Татфондбанк»

Акционерный Инвестиционный Коммерческий Банк «Татфондбанк» (открытое акционерное общество) зарегистрирован в Центральном Банке Российской Федерации 24 августа 1994 года, лицензия № 3058. Решением Общего Собрания акционеров (протокол №2/97 от 8 мая 1997 года) организационно-правовая форма приведена в соответствие с Федеральным законом Российской Федерации «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года и определена как открытое акционерное общество. На момент создания Банка уставный капитал составил 500 тыс. рублей. Ключевым совладельцем банка является Правительство Республики Татарстан [50].
Головной офис банка располагается в городе Казани. В структуру банка входит 110 офисов и филиалов, в том числе в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Сургуте, Самаре, Саратове, Чебоксарах, Перми, Уфе и Ижевске. В Татфондбанке работает более 2200 сотрудников.
...

- рассмотреть краткую характеристику и анализ финансового состояния ПАО «Татфондбанк»;
- рассмотреть механизмы привлечения денежных средств населения, применяемые в ПАО «Татфондбанк»;
- изучить проблемы привлечения средств населения на российский фондовый рынок;
- рассмотреть направления развития практики привлечения средств населения через индивидуальные инвестиционные счета.
Объектом исследования является практика привлечения средств населения на фондовый рынок в ПАО АИКБ «Татфондбанк».
Предметом исследования являются методы и инструменты привлечения сбережений населения на фондовый рынок.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых в области проблем инвестирования и фондового рынка.
Среди отечественных экономистов, исследовавших фондовый рынок как альтернативный источник инвестирования в экономику, в том числе и за счет сбережений населения, можно выделить работы М.Ю. Алексеева, Б.
...

2.2 Механизмы привлечения денежных средств населения, применяемые в ПАО «Татфондбанк»

ОАО АИКБ Татфондбанк предлагает свои продукты населению в двух формах коллективного инвестирования: паевые инвестиционные фонды и общий фонд банковского управления. Основные параметры этих фондов представлены в приложении 2.
Общий фонд банковского управления ОАО АИКБ Татфондбанка состоит из трех фондов: «Фонд стабильного дохода», «Фонд российских акции», «Фонд золотой».
...

- рассмотреть краткую характеристику и анализ финансового состояния ПАО «Татфондбанк»;
- рассмотреть механизмы привлечения денежных средств населения, применяемые в ПАО «Татфондбанк»;
- изучить проблемы привлечения средств населения на российский фондовый рынок;
- рассмотреть направления развития практики привлечения средств населения через индивидуальные инвестиционные счета.
Объектом исследования является практика привлечения средств населения на фондовый рынок в ПАО АИКБ «Татфондбанк».
Предметом исследования являются методы и инструменты привлечения сбережений населения на фондовый рынок.
Теоретической и методологической основой исследования являются теории и концепции, представленные в научных трудах российских и зарубежных ученых в области проблем инвестирования и фондового рынка.
Среди отечественных экономистов, исследовавших фондовый рынок как альтернативный источник инвестирования в экономику, в том числе и за счет сбережений населения, можно выделить работы М.Ю. Алексеева, Б.
...

3.1 Проблемы привлечения средств населения на российский фондовый рынок

В текущих условиях развитие фондового рынка будет во многом определяться привлечением средств внутренних инвесторов – как институциональных, так и розничных.
Если вход на рынок институциональных инвесторов зависит от наличия долгосрочных финансовых ресурсов, которые могут быть обеспечены пенсионной системой, инвестиционными банками и страховыми компаниями, то розничные инвесторы могут вкладывать средства в инструменты фондового рынка при росте доходов, преодолении тенденций спада в экономике, наличии адекватного соотношения уровней доходности и рисков на финансовом рынке [45, с.27].
Массовый инвестор приходит на рынок по трем причинам: наличие доходов у домохозяйств,  передовых технологий у посредников и политической воли государства.
...

Заключение

В заключении можно сделать вывод, что фондовый рынок является неотъемлемой частью развитой рыночной экономики. Пожалуй, можно считать, что развитость фондового рынка и степень регулирования его со стороны государства являются важнейшими индикаторами уровня зрелости экономического развития страны.
Часто на практике фондовый рынок ассоциируют с рынком ценных бумаг, однако далеко не все ценные бумаги ведут свое происхождение от денежных капиталов. Только в той части, в какой рынок ценных бумаг основывается на деньгах как на капитале, он называется фондовым рынком.
Фондовый рынок образует большую часть рынка ценных бумаг. Оставшаяся часть рынка ценных бумаг в силу своих сравнительно небольших размеров не получила специального названия, и поэтому часто понятия рынка ценных бумаг и фондового рынка считаются синонимами.
Важнейшей частью структуры инвесторов на развитом фондовом рынке выступает население.
...

1. Конституция Российской Федерации/ Федеральный конституционный закон РФ от 12 декабря 1993 г.// Российская газета. – 1993.- 25 декабря
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая: Федеральный закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
3. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон от 29.11.2001 г. №156-ФЗ (ред. от 12 марта 2015г.) - Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
4. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 6 апреля 2016 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2015г.
5. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ(в ред. от 23 июля 2015 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
6. О негосударственных пенсионных фондах: федеральный закон от 7 мая 1998 г. N 75-ФЗ (с изменениями от 21 июля 2015 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
7. Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ: Федеральный закон от 24.07.2002 г. № 111-ФЗ( в ред. от 1 декабря 2015 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
8. Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 мая 2008 г. № 08-19/пз-н (ред. от 28 декабря 2013 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
9. Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением: Постановление правительства Российской Федерации от 01.02.2007 № 63 // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
10. Положение о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов: приказ Федеральной службы по финансовым рынкам от 20 мая 2008 г. № 08-19/пз-н)(в ред. от 28 декабря 2010 г.) // Информационно-правовая система «Консультант Плюс». - Версия от 30.05.2016г.
11. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 № ВК 477).
12. Бархатов, И.В. Фондовый рынок в условиях трансформации российской экономики / И.В. Бархатов // Вестник Челябинского государственного университета. – 2013, № 1 (139), с.42.
13. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 304 с.
14. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб.пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 270 с.
15. Вахрин П. И.Финансы и кредит: Учебник для вузов / Вахрин П. И. - М.: Дашков и К, 2014. - 584 с.
16. Видяпин В.И. Экономическая теория (политэкономия): / Под общ. ред. В.И.Видяпина, Г.П.Журавлевой. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 560с.
17. Волгина Н.А Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для экон. спец. вузов / Волгина Н.А- М.: Экономика, 2013. - 735 с.
18. Графова Г. Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум: Учебник для экон.спец.вузов / Г. Ф. Графова; Под ред.Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - 310 с.
19. Гридчин А.Г. Правовое регулирование деятельности паевого инвестиционного фонда как формы коллективного инвестирования. Автореферат дисс… кандидата юридических наук.- М.: 2013. – 547 с.
20. Дикоский В., Киселев В. Деградация и феномены инвестиционной деятельности в России // Инвестиции в России , 2015, №5, с.36.
21. Добрынина Л.Н. Фондовый рынок и биржевая торговля: Учеб.-метод. пособие / Л. Н. Добрынина, А. В. Малявина; Моск. акад. экон. и права, Ин-т экономики. - М.: Экзамен, 2014. - 287 с.
22. Есипова В.Е. Есипова Ценообразование на финансовом рынке: Учеб. пособие / Санкт-Петерб. гос. ун-т экон. и финансов; Под ред. В.Е.Есипова. - СПб.: СПбГУЭФ, 2013. - 240 с.
23. Иванов А.П. Перспективы развития рынка ценных бумаг в России - М.: Финансы, 2015, №8, с.37.
24. Инвестиции: Учебник/А.Ю. Андрианов [и др.]. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2013. – 495 с.
25. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник / В. Я. Иохин; Моск.гос.ун-т коммерции. - М.: Юристь, 2014. - 861 с.
26. Капитан М.Е., Барановский Д. С. Паевые фонды: современный подход к управлению деньгами: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2012, - 256 с.
27. Колесникова В.И. Ценные бумаги: Учебник для вузов/Под ред. В.И. Колесникова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 448 с.
28. Краев А.О. Рынок долговых ценных бумаг: Учеб.пособие для вузов / А. О. Краев, И. Н. Коньков, П. Ю. Малеев. - М.: Экзамен, 2014. - 512 с.
29. Лукасевич И.Я. Инвестиции. Учебник. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. – 488 с.
30. Маренков Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: Учеб. пособие для вузов / Н. Л. Маренков, Н. Н. Косаренко. - М.: Флинта: Наука, 2014. - 547 с.
31. Нешитой А. С. Инвестиции: Учебник. - 5-е изд., перераб. и испр. - М.: Издательско-торговая корпора¬ция «Дашков и К0», 2013. – 473 с.
32. Остапкович Г. Обобщенная конъюнктура // Инвестиции в России 2015, №12, с.23.
33. Маренков Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: Учеб. пособие для вузов / Н. Л. Маренков, Н. Н. Косаренко. - М.: Флинта: Наука, 2014. - 547 с.
34. Семичев О.В. Выбор модели российского фондового рынка // Современные аспекты экономики. 2015, №9, с.38.
35. Сергеев Д.В. Управление деятельностью паевых инвестиционных фондов на российском финансовом рынке // Вопросы экономики. 2015, №11, с.49.
36. Синцова, Е.А. О влиянии различных факторов на фондовый рынок в России // Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. – 2011, №12, с.33.
37. Тенетник О.С. Стратегии эффективного размещения средств в фонды коллективного инвестирования. Автореферат дисс... на соискание ученой степени кандидата экономических наук.- М.: 2012, - 29 с.
38. Тенетник О.С. Тенденции развития института коллективного инвестирования в российских банках//Управление в кредитной организации, 2014, №2.
39. Торосов И.Э., Ковшова М.В. Методы финансирования инвестиционных проектов // Лизинг, 2015, №6, с.33.
40. Трофимов Ю.С. Фонды коллективного инвестирования: зарубежный опыт и российская практика//Дайджест финансы, 2015, №8(152), - с.32-38.
41. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2012. – 382 с.
42. Фомина А.В., Смирнова Н.К. Привлечение инвестиций: от нуля до бесконечности. – М.: Бератор-Паблишинг, 2011. – 507 с.
43. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского – М.: Финансы и статистика, 2014. – 421 с.
44. Шеремет, А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке / А. Д. Шеремет, Г. Н. Щербакова. – М. : Финансы и статистика, 2012. – 384 с.
45. Яцковский М.М. Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук // Экономика и экономические науки. 2015, №8-1, с.27.
46. Россия в цифрах - 2015 г. [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.gks.ru
47. Рейтинговое агентство «Эксперт Ра» [Электронный ресурс] - Режим доступа: www.raexpert.ru
48. Сайт госстатистики - [Электронный ресурс]- Режим доступа: www.gks.ru
49. Сайт РБК - [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rbcplus.ru/news/5747eabf7a8aa9068f9e8e9a
50. Сайт ПАО АИКБ «Татфондбанк» - [Электронный ресурс]- Режим доступа: www.tfb.ru
51. Сайт Центрального банка РФ - [Электронный ресурс]- Режим доступа: www.cbr.ru