Инвестиции в капитальные вложения их оценка и учет

В условиях разразившегося в августе 2008 года финансового кризиса в России тема инвестирования может показаться неактуальной. Однако, в последние годы финансовые системы страны восстанавливаются после кризиса и все больше интереса вызывает вопрос эффективности инвестиций.
Актуальность выбранной темы исследования определена тем, что инвестиционные процессы становятся одной из важнейших характеристик современной экономической жизни и одной из главнейших тем межгосударственных политических отношений. Одним из видов инвестирования является инвестирование в капитальные вложения. И одной из важнейших сфер деятельности любой предпринимательской фирмы является инвестиционная деятельность.
Выше сказанное обуславливает актуальность и практическую значимость выбранной темы.
Целью данной дипломной работы является раскрытие практики учета инвестиций в капитальные вложения и анализ эффективности инвестиционного проекта. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
 изучить понятие, сущность и значение инвестиций;
 рассмотреть методику учета инвестиций в капитальные вложения;
 ознакомиться с краткой характеристикой компании ООО «Аберс»;
 изучить основные виды и специфику деятельности;
 рассмотреть учет инвестиций в капитальные вложения на предприятии;
 провести анализ финансового состояния предприятия, в частности произвести общую оценку финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть основные показатели рентабельности и деловой активности;
 разработать инвестиционный проект для предприятия;
 оценить эффективность реализации проекта;
 сформулировать итоговые выводы.
Предмет исследования – финансово-экономические отношения предприятия, возникающие в процессе деятельности предприятия. Объект исследования - предприятие ООО «Аберс».
Практическая значимость дипломной работы заключается в использовании результатов исследования в деятельности предприятия с целью повышения доходов компании. Основные идеи исследова¬ния, его выводы и рекомендации формулируются с учетом возможности их практической реализации.
Теоретико-методической базой исследования послужили современные теоретические подходы отечественных и зарубежных ученых к изучаемой проблеме, изложенные в научных трудах, периодических изданиях, учебной и справочной литературе, практических пособиях, федеральные законы, норма¬тивно-правовые акты Российской Федерации, касающиеся инвестиционной деятельности, инфор¬мация официальных сайтов и др.
Применяемые методы исследования - методы системного анализа, методы, сравнения, обобщения, методы факторного анализа.
В работе использованы следующие методы анализа: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, графический, дисконтирования.

Введение 3
1. Теоретические аспекты учета инвестиций в капитальные вложения 5
1.1. Сущность и содержание инвестиций в капитальные вложения 5
1.2 Порядок учета инвестиций в хозяйственной деятельности предприятия 9
2. Практика учета капитальных вложений и анализ финансового состояния предприятия ООО «Аберс» 12
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Аберс» 12
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 17
2.3. Учет капитальных инвестиций на предприятии ООО «Аберс» и рекомендации по совершенствованию учета 31
3. Анализ эффективности и целесообразности реализации инвестиционного проекта 35
3.1. Оценка необходимости реализации инвестиционного проекта 35
3.2. Оценка эффективности реализации инвестиционного проекта 43
Заключение 52
Список литературы 55
Приложения 58

В рамках исследования, проведенного в рамках первой главы, было изучено, что инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Далее была изучена общая характеристика ООО «Аберс», изучены основные виды деятельности на предприятии. ООО «Аберс» - это надежная компания, которая приняла за основу свой деятельности правила честной конкуренции и жесткого контроля качества продукции. Основная специализация – полиграфическое производство.
Далее был проведен анализ финансового состояния предприятия, по результатам которого было выявлено, что происходит рост стоимости оборотных средств, что говорит об увеличении товарных запасов, также произошло увеличение собственного капитала. Анализ оборотных средств в динамике показал, что произошел существенный прирост величины дебиторской задолженности. Анализ капитала предприятия показал существенный прирост собственных средств, что является положительным моментом.
Анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия не ликвиден, анализ основных коэффициентов показал улучшение ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Аберс». Далее был выполнен анализ финансовой устойчивости. Проведенный анализ показал, что в 2010 году предприятие испытывало только недостаток собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных средств, таким образом, на предприятии было неустойчивое финансовое состояние. В 2011 году ситуация улучшилась и предприятие также испытывало недостаток собственных источников, то есть на предприятии стало нормальное финансовое положение. В 2012 году ситуация изменилась и предприятие испытывает излишек собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. В связи с этим в 2012 году на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение.
Анализ основных коэффициентов показал, что на предприятии улучшается финансовое состояние, предприятие снижает зависимость от заемных средств, в 2012 году все коэффициенты соответствуют нормативу. Анализ деловой активности показал, что наблюдается негативная динамика изменения данных коэффициентов, что свидетельствует о снижении качества управления задолженностью.
После этого был изучен порядок учета инвестиций в капитальные вложения. Было определено, что учет ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» и счете 07 «Оборудование к установке». К счету 08 не применяются субсчета, что не обеспечивает получение необходимой аналитической информации. В связи с чем, в качестве мероприятий по повышению качества учета инвестиций в капитальные вложения было предложено разработать дополнительные субсчета к счетам 01, 08. Реализация этих рекомендаций позволит ООО «Аберс» существенно повысить качество учета, что положительно скажется на эффективности деятельности.
Далее была проведена оценка необходимости внедрения инвестиционного проекта. Анализ спроса на услуги компании показал, что объемы заказов достаточно велики и стремительно растут. Однако, оборудование бывшее в употребление, уже на время покупки компанией цифровой печатной машины Xerox DocuColor 242 выработало большую часть своего ресурса (из 7 лет выработало 4 года), что отражается на качестве полиграфической продукции в целом и скорости печати. Это обуславливает необходимость ООО «Аберс» осуществлять перераспределение заказов крупных клиентов. Анализ показал, что в результате слабой производственной мощности упущенная выгода за 2013 год составила 1 390 500 руб. В данной ситуации основным направлением повышения эффективности деятельности предприятия является обновление имущества, то есть приобретение нового, современного оборудования, удовлетворяющего потребностям, сложившимся в текущих рыночных условиях.
В связи с этим было предложено приобрести Xerox DocuColor 5000. Анализ технических характеристик данной цифровой печатной машины показал, что по многим параметрам данное оборудование превосходит имеющееся на предприятии. Производительность данной печатной машины составляет 150 тыс. оттисков в месяц, более высокая скорость до 30 цветных копий в минуту формата SRA3, увеличенный формат запечатываемого материала 320*480 мм., возможность использовать мелованные бумаги.
Далее был выполнен анализ эффективности инвестиционного проекта. NPV = 7 499 884 руб. По этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию. IRR =34,57%. Так как требуемая норма доходности (3,35%) намного меньше внутренней нормы доходности 34,57% в квартал (138,29% в год), по этому критерию проект эффективен и может быть принят к инвестированию. PI = 3,5. Так как PI > 1 то предложенный проект эффективен. РР = 3,6 квартала. Таким образом, данный проект окупит себя за 3,6 квартала. Таким образом, проведенное исследование показало, что предложенный проект эффективен.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 02.11.2013)
2. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 02.11.2013);
4. Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998г. № 34н (ред. 25.10.2010);
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 30.03.2001 N 26н (ред. от 24.12.2010);
6. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция от 31.10.2000 №94н (в ред. 08.11.2010);
7. Алексанов ДС., Кошелев В. М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Наука, 2012.
8. Анискин Ю.Н. Управления инвестициями.- М.:ЮНИТИ,2013
9. Аньшин В. М. Инвестиционный анализ. — М.: Дело. 2010.
10. Ахмедов Ю.А. Методы оценки инвестиционных проектов: Учебник / Ю. А. Ахмедов.- М.: Финансы и статистика, 2010-с.144;
11. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 416с;
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 480с.
13. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс. — М.: Финансы статистика, 2012.
14. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности. – М.: КНОРУС, 2010. – 416с.
15. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр, 2010.
16. Булатова А.С. Экономика: Учебник / А.С. Булатова.- М.: Бэк, 2009- с.236;
17. Бочаров В. А. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие / В.А. Бочаров.- Санкт-Петербург: Питер, 2010;
18. Бригхэм Е.Ф., Эрхард М.С. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2010. – 962с.
19. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 2013.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009 – 528с.
21. Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2011. – 213с.
22. Инвестиции: учебник / кол. авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2011
23. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2009 – 559с.
24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2011 – 1024с.
25. Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2010 – 424с.
26. Козлова О.Ю. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2010 – 528с.
27. Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. – СПб.: Питер, 2010. 576с.
28. Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. - СПб: Питер, 2012
29. Нешитой А. С. Инвестиции: М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012. — 372 с.
30. Орлова Е. И. Инвестиции.- Омега-Л,2010
31. Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / Прусакова, Мария Юрьевна.- М.:Вершина, 2010.
32. Подшиваленко Г.П. Инвестиции: Учебник / Г.П. Подшиваленко.- М.: БЭК, 2009-с.296;
33. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2011.
34. Риммер М.И., Матиенко Н.Н., Касатов А.Д. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2011
35. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2012.651с.
36. Слепов В.А. Инвестиционный менеджмент: Учебник / В.А. Слепов.- М.: БЭК, 2010-с.428;
37. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. 2-е изд. // Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2012.
38. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями: в 2-х тт. — М.: «Высшая школа» 2012.
39. Букирь М.Я. Инвестиционное проектирование: теория и практика // Инвестиционный банкинг. – 2007. - № 1. – с.4-10.
40. http://www.consultant.ru/online/base/ - справочно-правовая система.