Совершенствование управления ликвидностью на предприятиях сферы производства и торговли в современных российских условиях (на примере ООО «Электросист

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ СФЕРЫ ПРОИЗВОДСТВА И ТОРГОВЛИ В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ 9
1.1 Функции, задачи и особенности управления ликвидностью предприятий сферы производства и торговли 9
1.2 Методы управления ликвидностью предприятий сферы торговли 16
1.3 Методологическая база оценки ликвидности предприятий сферы торговли и производства 24
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ТЕКУЩЕЙ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭЛЕКТРОСИСТЕМЫ» ЗА 2010-2014 ГГ. 35
2.1 Бизнес-справка ООО «Электросистемы» 35
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг. 37
2.3 Анализ и оценка динамики показателей движения денежных средств ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг. 46
2.4 Анализ и оценка динамики показателей финансовых коэффициентов ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг. 46
2.5 Оценка эффективности управления ликвидностью ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг. 46
3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЭЛЕКТРОСИСТЕМЫ» 46
3.1 Обоснование необходимости повышения эффективности управления ликвидностью в ООО Электросистемы» 46
3.2 46
3.3 Снижение спроса на продукцию компании 46
3.4 Разработка предложений и рекомендаций по повышению эффективности управления ликвидностью в ООО «Электросистемы» 46
3.5 Снижение спроса на продукцию компании 46
3.6 Экономическое обоснование предложенных мероприятий 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 46
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 46
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 46

Введение

Для того чтобы своевременно осуществлять денежные операции, возвращать долги кредиторам и отвечать по прочим взятым на себя обязательствам, организация должна уделять довольно большое внимание поддержанию ликвидности. Для увеличения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью необходимо анализировать и грамотно оценивать ее уровень.
Важно отметить, что уровень ликвидности всегда зависит от сферы хозяйственной деятельности фирмы, соотношения ее оборотных и внеоборотных активов, величины обязательств и срочности их оплаты. Чем больше степень способности выполнения обязательств по платежам, тем более высокий уровень ликвидности у компании.
Актуальность исследования обусловлена тем, что оценка ликвидности - одно из важнейших направлений анализа финансового состояния предприятия. Кроме того, именно она, в первую очередь, определяет возможность компании своевременно оплачивать свои долги и фактически является одним из критериев банкротства.
...

1.1 Функции, задачи и особенности управления ликвидностью предприятий сферы производства и торговли

В условиях неплатежей современной экономики и применения к предприятиям процедур признания несостоятельности (банкротства) точная и объективная оценка экономического и финансово состояния приобретает важное значение. Главным показателем такой оценки являются степень ликвидности и показатели платежеспособности компании.
Довольно часто платежеспособность и ликвидность приравнивается друг другу, однако, обозначенные понятия не тождественны как экономические категории [23, c.127].
Одним из важных показателей оценки финансового состояния предприятия считается платежеспособность. По определению В.В. Ковалева платежеспособностью является готовность возмещать кредиторскую задолженность текущими поступлениями финансовых средств в момент наступления сроков платежа. В свою очередь автор Бердникова Т.Б.
...

1.2 Методы управления ликвидностью предприятий сферы торговли

Управление ликвидностью является процессом сознательного, систематического, целенаправленного воздействия менеджмента компании на уровень его ликвидности на основе анализа и с использованием объективных закономерностей и тенденций с целью обеспечения эффективного функционирования и развития компании в целом [16, c.131-136].
Управление ликвидностью, безусловно, рассматривается как вид интеллектуального труда, представляющего собой систему последовательных управленческих функций, циклов, процессов, которые обеспечивают координацию и регулирование уровня платёжеспособности предприятия.
Управление ликвидностью непосредственно является частью общего финансового менеджмента, который включает систему упорядоченных знаний в форме концепций, принципов, теорий, форм и методов управления ликвидностью организации.
Управление в теории менеджмента непосредственно рассматривается также как искусство.
...

1.3 Методологическая база оценки ликвидности предприятий сферы торговли и производства

Ликвидность может оцениваться с помощью относительных и абсолютных показателей.
Большого внимания в экономической литературе уделено методике расчета относительных и абсолютных показателей, которая была предложена Ковалевым В.В. По мнению этого автора, из абсолютных показателей основным является критерий, характеризующий объем собственных оборотных средств (WC) [42].
Этот показатель характеризует ту долю собственного капитала компании, которая является источником покрытия текущих активов фирмы (т.е. активов, которые имеют оборачиваемость меньше года). Он является расчетным показателем, который зависит от структуры и активов, и источников средств, и имеет довольно важное значение для организаций, занимающихся коммерческой деятельностью и прочими посредническими операциями. При равных условиях рост такого показателя в динамике расценивается как положительная тенденция.
...

2.1 Бизнес-справка ООО «Электросистемы»

ООО «Электросистемы» – юридическое лицо, которое было зарегистрировано и поставлено на учет в налоговом органе по месту нахождения 22 октября 1998 года.
Оно расположено по адресу: 197342, г. Санкт-Петербург, улица Торжковская, дом 5.
Целью деятельности фирмы является получение прибыли. Уставный капитал компании по состоянию на 1 января 2014 года – 10 000 руб. Основными видами деятельности компанией осуществляются следующие виды деятельности: монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений; производство общестроительных работ по прокладке местных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи, включая взаимосвязанные вспомогательные работы; монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций и т.п.
Предприятия в настоящее время входит в число лидеров рынка систем гарантированного, автономного и резервного энергоснабжения, обеспечивая проектные разработки, поставки и техническую поддержку на всей территории России и стран СНГ.
...

3.1 Обоснование необходимости повышения эффективности управления ликвидностью в ООО Электросистемы»

Необходимость совершенствования управления ликвидностью в ООО «Электросистемы» очевидна, т.к. в процессе проведения анализа управления ликвидностью были выявлены проблемы, которые могут привести к серьезным потерям для предприятия, связанным с утратой его рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости и ослаблением финансово-экономических позиций в целом.
Обоснование необходимости повышения эффективности управления ликвидностью с характеристикой выявленных проблем и подбором мероприятий по их решению ООО «Электросистемы» представлены в таблице 3.1.
Итак, как видно из таблицы 3.1, анализ и оценка динамики показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Электросистемы» позволили выявить низкую платежеспособность предприятия как в текущий момент так и в перспективе, т.е.
...

Снижение спроса на продукцию компании
Таблица 2.12
Снижение рентабельности производства на 64,69%, что в свою очередь привело к снижению рентабельности продаж на 5,05%
- риск снижения финансовых результатов деятельности компании;
- риск дальнейшего роста затрат и снижения финансовой устойчивости
- наращивание собственного капитала за счет нераспределенной прибыли
- снижение затрат компании
Анализ показателей ликвидности ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг.
Недостаток ресурсов для безубыточного покрытия обязательств
Таблица 2.14
Оборотные активы полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств и доля такого финансирования к концу периода увеличивается в 2 раза
- увеличение риска потери платежеспособности;
- снижение возможности получения доходов и прибыли
- наращивание собственного капитала за счет нераспределенной прибыли

Неспособность отвечать по своим краткосрочным обязательствам
Таблица 2.15
Текущая платежеспособность предприятия снизилась на 180 406 тыс. руб.
...

3.3 Разработка предложений и рекомендаций по повышению эффективности управления ликвидностью в ООО «Электросистемы»

Предложения и рекомендации по совершенствованию управления ликвидностью в ООО «Электросистемы» представлены в таблице 3.2.
Целью разработки рекомендаций по повышению эффективности управления ликвидностью, а соответственно эффективности деятельности организации, будет создание эффективной системы управления финансовыми ресурсами, которая будет направлена на достижение общих тактических и стратегических целей ее деятельности.

Таблица 3.
...

Снижение спроса на продукцию компании
Таблица 2.12
Снижение рентабельности производства на 64,69%, что в свою очередь привело к снижению рентабельности продаж на 5,05%
- риск снижения финансовых результатов деятельности компании;
- риск дальнейшего роста затрат и снижения финансовой устойчивости
- наращивание собственного капитала за счет нераспределенной прибыли
- снижение затрат компании
Анализ показателей ликвидности ООО «Электросистемы» за 2010-2014 гг.
Недостаток ресурсов для безубыточного покрытия обязательств
Таблица 2.14
Оборотные активы полностью финансируются за счет краткосрочных обязательств и доля такого финансирования к концу периода увеличивается в 2 раза
- увеличение риска потери платежеспособности;
- снижение возможности получения доходов и прибыли
- наращивание собственного капитала за счет нераспределенной прибыли

Неспособность отвечать по своим краткосрочным обязательствам
Таблица 2.15
Текущая платежеспособность предприятия снизилась на 180 406 тыс. руб.
...

3.4 Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Приведем экономическое обоснование предложенных выше мероприятий.
Рассмотрим факторинговую операцию. Факторинг выбран без регресса. При безрегрессном виде факторинга риск неуплаты на 100 % переходит к факторинговой компании со стороны дебиторов.
Приведем экономическое обоснование предложенных мероприятий.
Рассмотрим факторинговую операцию, которая выгодна для ООО «Электросистемы», так как ускоряет оборот средств и не требует при этом значительных затрат. Решено передать сумму просроченной задолженности дебиторов более 3 месяцев, так как из-за таких должников значительно «страдает» ликвидность фирмы, а взысканные суммы могли бы быть направлены на развитие производства.
В ходе данной работы были рассмотрены несколько факторинговых компаний: «Факторинговая компания СПБ»», «Лайф Факторинг», «Русская факторинговая компания» и «Generalfinance». Условия работы компаний представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.
...

ЗАКЛЮЧЕНие

Для того чтобы своевременно осуществлять денежные операции, возвращать долги кредиторам и отвечать по прочим взятым на себя обязательствам, организация должна уделять довольно большое внимание поддержанию ликвидности. Для увеличения эффективности управления ликвидностью и платежеспособностью необходимо анализировать и грамотно оценивать ее уровень.
Процесс управления ликвидностью компанией является одной из основополагающих задач организации. Под управлением ликвидностью компании понимается обеспечение размещения финансовых средств таким образом, чтобы активы компании могли легко превращаться в свободные финансовые ресурсы, которые нужны для покрытия долгов.
Управление ликвидностью компании может производиться с использованием экономических и административно-распорядительных методов.
...

ВНИМАНИЕ, ВЫДЕРЖКА!

НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ).Часть 2 от2 от 26.01.1996 N 14–ФЗ(принят ГД ФС РФ 22.12.1995, с изм. и доп. от 31.12.2014) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru].
2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2014) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.01.2015) // Консультант Плюс: Версия Проф. Режим доступа: [www.consultant.ru].
3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
4. Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»
5. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 № 104 (в ред. от 13.12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».