Спасибо!!!
Информация о работе
Подробнее о работе
Анализ и прогнозирование ценовой динамики фондового рынка
- 77 страниц
- 2016 год
- 220 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
В связи с высокой нестабильностью на мировых финансовых рынках особенно актуальными становятся методы изучения и прогнозирования волатильности. На цены финансовых активов оказывают влияние большое количество внутренних и внешних факторов, такие как новости, макроэкономическая обстановка, отчеты компаний о результатах своей деятельности, оценка стоимости компаний и т.д. Более того, частота появления факторов различна, соответственно, доходность активов изменяется. Волатильность финансовых активов нуждается в оценке по имеющейся истории значений наблюдаемых данных.
Введение ............................................ 4
Глава 1. Фондовый рынок ............ 7
1.1. Основные определения .............. 7
1.2. История развития российского фондового рынка.................. 9
1.3. Характеристика современного российского фондового рынка .............. 11
1.3.1. Биржевые площадки................. 11
1.3.2. Объемы торгов................... 12
1.3.3. Участники.............................. 13
1.3.4. Основные индексы.............. 14
1.3.5. Государственное регулирование.............. 15
1.4. Рынок нефти..................................... 15
1.4.1. Определение............................ 15
1.4.2. Прогнозирование цен на сырьевых рынках............. 16
Глава 2. Математические модели временных рядов................. 18
2.1. Временные ряды ............................................................................................................. 18
2.2. Модели временных рядов .............................................................................................. 18
2.2.1. Определение временного ряда......................................................................... 18
2.2.2. Процессы скользящего среднего (МА) .......................................................... 19
2.2.3. Процессы авторегрессии (AR)......................................................................... 20
2.2.4. Процессы авторегрессии скользящего среднего (ARMA)............................ 20
2.2.5. Оценка коэффициентов моделей ARMA........................................................ 22
2.3. Стационарность временных рядов ................................................................................ 23
2.4. Тест Дикки – Фуллера ............... 24
2.5. Тест Перрона...................................... 26
2.6. Условная гетероскедастичность.................... 29
2.6.1. Определение условной гетероскедастичности............................................... 29
2.6.2. Модели авторегрессионной условной гетероскедастичности (ARCH)....... 30
2.6.3. Оценка коэффициентов моделей ARCH......................................................... 32
2.6.4. Прогнозирование на основе моделей ARCH.................................................. 33
2.6.5. Обобщенные модели авторегрессионной условной гетероскедастичности (GARCH)............................................................................... 34
2.7. Прогнозирование....................................... 36
2.8. Методология Бокса – Дженкинса............. 37
Глава 3. Использование математических моделей временных рядов для анализа и прогнозирования волатильности на российском фондовом рынке........................ 39
3.1. Исходные данные............................................................................................................. 39
3.2. Моделирование ценовой динамики акций компании «ВТБ»...................................... 39
3.3. Моделирование ценовой динамики акций компании «Сбербанк»............................. 48
3.4. Моделирование ценовой динамики акций компании «Газпром»............................... 52
3.5. Моделирование ценовой динамики акций компании «Лукойл»................................ 55
3.6. Моделирование ценовой динамики акций компании «Роснефть»............................. 59
3.7. Моделирование ценовой динамики курса доллара...................................................... 62
3.8. Моделирование ценовой динамики рынка нефти........................................................ 65
3.9. Сравнение волатильности акций............. 70
3.10. Выводы............................................. 72
Заключение................................................. 74
Список литературы................................... 77
Приложение 1 «ВТБ».............................. 79
Приложение 2 «Сбербанк».......................... 85
Приложение 3 «Газпром»........................... 90
Приложение 4 «Лукойл»........................... 95
Приложение 5 «Роснефть».......................... 100
Приложение 6. Курс доллара................... 105
Приложение 7. Нефть «Brent»................. 110
исследование волатильности российских голубых фишек, с использованием моделей ARCH/GARCH.
защищала в 2016, оценка "отлично"
презентация, доклад и т.д. к работе - все есть
Список литературы
1. Анализ временных рядов: учебное пособие для бакалавриата и магистратуры/ О. А. Подкорытова, М. В. Соколов. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 266 с. – Серия: Бакалавр и магистр. Модуль.
2. Путеводитель по современной эконометрике. Вербик М. Пер. с англ. В. А. Банникова. Научн.ред. и предисл. С. А. Айвозяна. – М.: Научная книга, 2008. – 616 с. «Библиотека Солев».
3. Эконометрика. Начальный курс. Магнус Я. Р., Катышев П. К., Пересецкий А. А., учебн., 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2004. – 576 с.
4. Начальный практикум по эконометрике. Подкорытова О. А./ учебное пособие, Санкт-Петербург, 2004. – 36 с.
5. Анализ временных рядов и прогнозирование: учебник, Афанасьев В. Н., Юзбашев М. М. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 228 с.
6. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Бердникова Т. Б.: учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2002. – 207 с. – серия «высшее образование»
7. Финансовый рынок: расчет и риск. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. – М.: Инфра – М, 1994. – 192 с.
8. Рынок ценных бумаг: учебник для студентов и вузов, обучающихся по экономическим специальностям/ под ред. Е. Ф. Жукова. – 3-е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009. – 567 с.
9. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг: - 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 448 с.
10. Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика в задачах и упражнениях: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 270 с.
11. Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. Математические методы финансового анализа. – М.: «Анкил», 2006.
12. Субботин А. В. Моделирование волатильности: от условной гетероскедастичности к каскадам на множественным горизонтам./ А.В. Субботин // Прикладная эконометрика. №3 (15). – 2009. С. 94 – 138
13. Молчанов А. А. Использование GARCH модели для исследования динамики курса валют./ А.А.Молчанов// Психолого-педагогический журнал Гаудеамус. №2 (20). – 2012. С. 222 – 229.
14. Цацура О. Е. Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск./ О.Е.Цацура// Прикладная эконометрика. №1 (17). – 2010. С. 45 -61
15. Цацура О. Е. Модель авторегрессионной условной гетероскедастичности и волатильность финансовых рынков./ О.Е.Цацура// Экономические науки. №3 (64). – 2010. С. 286 – 289.
16. Вербик М. Авторегрессионная условная гетероскедастичность./ М. Вербик// Прикладная эконометрика. №4 (8). – 2007. С. 125 – 132.
17. Time series analysis. James D. Hamilton/ Library of Congress Cataloging-in-Publication Data, 1994.
18. Introduction to time series and forecasting / Peter J. Brockwell and Richard A. Davis.—2nd ed., 2002.
19. Time series: theory and methods / Peter J. Brockwell, Richard A. Davis. 1991.
Электронные ресуры:
20. Экономический журнал высшей школы экономики. 2002. т. 6. №1. http://library.hse.ru/e-resources/HSE_economic_journal/
21. Квантиль. Международный эконометрический журнал на русском языке. 2006 №1, 2010 №8. http://quantile.ru/
22. Риск и волатильность: эконометрические модели и финансовая практика. http://www.research.by/webroot/delivery/files/ecowest/2006n4r03.pdf
23. Журнал «Прикладная эконометрика». №4 (8) 2007. http://appliedeconometrics.cemi.rssi.ru/
24. http://www.stocks.investfunds.ru/
25. Электронный учебник по статистике. http://www.statsoft.ru/home/textbook/modules/sttimser.html
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
