Анализ и управление денежными потоками предприятия

ВВЕДЕНИЕ

Для поддержания конкурентоспособности организации в условиях рыночной экономики необходимо рационально использовать все ресурсы, используемые для осуществления хозяйственной деятельности. Соответственно для оплаты расходов по аренде выставочных площадей, приобретению необходимых материалов, оплаты за размещение рекламы, выплатам заработной платы и других расходов организация использует денежные средства, которые она получает при реализации конечных услуг. Непрерывная хозяйственная деятельность требует наличие у компании положительного денежного остатка, что является залогом своевременного погашения текущих обязательств, сохранения устойчивого положения на рынке.
Денежные средства являются практически единственным средством платежа, так широко распространенным в мире. Наличие свободных денежных средств в компании, их высвобождение является показателем финансовой независимости компании.
В выставочном бизнесе, как и во многих других областях рынка по предоставлению услуг, рынок конкурентный. От того, как компания сможет структурировать и эффективно использовать денежные средства, зависит ее возможность устоять в конкурентной борьбе.
Именно наличие свободных денежных средств позволит компании вложить в каждую проводимую выставку более грамотно денежные средства, больше замещать рекламы. Соответственно, большее предоставление услуг для участников выставок и их посетителей, что поставит проводимые выставки на более высокую ступень на рынке.
Актуальность темы настоящей квалификационной работы обусловлена тем, что в условиях рыночной экономики происходит поиск свободных финансовых ресурсов. Привлеченные денежные средства и правильное, распланированное движение денежных потоков внутри компании приведет к появлению возможности у компании расширять сферу деятельности, снижению дебиторской задолженности и соответственно росту выручки компании.
В качестве объекта исследования выбрана компания ООО "Мессе Франкфурт РУС". Данная компания занимается организацией, сопровождением и информационным обеспечением участников выставок.
Рынок выставок в России характеризуется большим количеством игроков, высокой конкуренцией и практически одинаковым видом поставляемых услуг. Это требует для выживания от организации использования всех резервов, в том числе оптимизации использования денежных ресурсов.
В разные периоды жизни, компании всегда встают перед необходимостью свободных денежных средств. Так как даже во время кризиса, когда компании переходят на форму оплаты – предоплата, для поддержания ликвидности и платежеспособности компании необходима разработка платежного календаря. Умение компании гибко и продуктивно использовать денежные средства обеспечит компании стабильное положение на рынке, возможность грамотного роста. Правильно выстроенные бизнес-процессы позволяют сократить также трудовые затраты, снижается риск злоупотребления со стороны сотрудников компании за счет разделения функций контроля движения денежных потоков.
Целью квалификационной работы является анализ движения и структуризация денежных потоков на примере компании ООО "Мессе Франкфурт РУС" для разработки рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками. Автором были поставлены следующие задачи:
 Описать движение денежных потоков внутри организации;
 Рассмотреть классификацию статей денежных поступлений и платежей;
 Разработать органичную форму платежного календаря для эффективной работы компании;
 Рассчитать необходимый остаток денежных средств;
 Рассмотреть возможности правильного и усовершенствованного управления временно свободными денежными средствами;
 Разработка дополнительных форм отчетности, позволяющих управлять денежным потоком компании.
Предмет работы – процесс управления денежными потоками организации.
Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность функционирующей компании "Мессе Франкфурт РУС".
Работа состоит из трех основных частей. В первой приведены данные о компании и рассчитаны основные финансовые показатели. Во второй части приведены основные показатели и характеристики денежных потоков компании. Рассмотрен платежный календарь компании по факту осуществления расходов. В третьей части приведены рекомендации по эффективному использованию денежных средств.
При выполнении работы использовались основные методы финансового анализа: сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, относительные и абсолютные отклонения.
В качестве теоретической базы данной работы выбраны книги таких авторов как Ю. Бригхема, Р. А. Брейли, И. А. Бланка, А.Д. Шеремета и др.
Работы И.А. Бланка "Управление денежными потоками", С. Ковтун "Внедрение платежного календаря", с использование сравнительных характеристик международных стандартов финансовой отчетности с формой отчета о движении денежных средств позволили проанализировать деятельность компании в области грамотного управления денежными средствами.
Основная информация для проведения расчетов и анализа – бухгалтерская отчетность ООО "Мессе Франкфурт РУС" за 2011-13 года.
Сфера практического применения результатов данной работы – организация системы управления денежными потоками на современном коммерческом предприятии через применение моделей и методов оптимизации, повышения эффективности использования денежных средств.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 7
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 7
1.2 Методы расчета потоков денежных средств предприятия 13
1.3 Понятие управления денежными потоками 16
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА ФОРМЫ ПЛАТЕЖНОГО КАЛЕНДАРЯ 35
2.1 Экономико-организационная характеристика ООО "Мессе Франкфурт РУС" 35
2.2 Анализ основных показателей финансового состояния компании 37
2.3 Анализ состава, структуры, динамики, денежных потоков предприятия 50
2.4 Формат платежного календаря и методика его составления 54
3. ОСНОВНЫЕ ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ООО "Мессе Франкфурт РУС" 63
3.1 Определение оптимального остатка денежных средств в компании 63
3.2 Управление временно свободными денежными средствами 69
3.3 Разработка форм управленческой отчетности 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 73
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ 82

Целью квалификационной работы является анализ движения и структуризация денежных потоков на примере компании ООО "Мессе Франкфурт РУС" для разработки рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками. Автором были поставлены следующие задачи:
 Описать движение денежных потоков внутри организации;
 Рассмотреть классификацию статей денежных поступлений и платежей;
 Разработать органичную форму платежного календаря для эффективной работы компании;
 Рассчитать необходимый остаток денежных средств;
 Рассмотреть возможности правильного и усовершенствованного управления временно свободными денежными средствами;
 Разработка дополнительных форм отчетности, позволяющих управлять денежным потоком компании.
Предмет работы – процесс управления денежными потоками организации.
Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность функционирующей компании "Мессе Франкфурт РУС".
Работа состоит из трех основных частей. В первой приведены данные о компании и рассчитаны основные финансовые показатели. Во второй части приведены основные показатели и характеристики денежных потоков компании. Рассмотрен платежный календарь компании по факту осуществления расходов. В третьей части приведены рекомендации по эффективному использованию денежных средств.
При выполнении работы использовались основные методы финансового анализа: сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, относительные и абсолютные отклонения.
В качестве теоретической базы данной работы выбраны книги таких авторов как Ю. Бригхема, Р. А. Брейли, И. А. Бланка, А.Д. Шеремета и др.
Работы И.А. Бланка "Управление денежными потоками", С. Ковтун "Внедрение платежного календаря", с использование сравнительных характеристик международных стандартов финансовой отчетности с формой отчета о движении денежных средств позволили проанализировать деятельность компании в области грамотного управления денежными средствами.
Основная информация для проведения расчетов и анализа – бухгалтерская отчетность ООО "Мессе Франкфурт РУС" за 2011-13 года.
Сфера практического применения результатов данной работы – организация системы управления денежными потоками на современном коммерческом предприятии через применение моделей и методов оптимизации, повышения эффективности использования денежных средств.

Нормативные акты:
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. - М.: Проспект, 2006. - 416 с.
2. Закон РФ от 27.12.1991г. № 2116-1 «О налоге на прибыль предприятий и организаций».
3. Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансовой деятельности организаций, утвержденная приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. № 94н.
4. Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. -М.: Книгописная палата, 2007. - 349 с.
5. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.
6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. № 35.
7. Положение Банка России от 12 октября 2011 г. N 373-П "О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации".
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ПБУ 4/99) // Справочно-правовая система «Гарант».
9. Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
Литература:
10. Абрамян А. К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. – 2012. – №1. – С. 84-86.
11. Анализ финансовой отчетности / под ред. О. В. Ефимовой и М.В. Мельник. – М.: Издательство "Омега-Л", 2011. – 451 с.;
12. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
13. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
14. Бланк И.А. Управление финансовой безопасностью предприятия. – Киев: Ника-Центр, 2009. – 784 с.
15. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
16. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 142с.
17. Бухгалтерский (Финансовый, управленческий) учет. Учебник Н.П. Кондраков – М. "Проспект" 2013г. – 187с.
18. Бюджетирование шаг за шагом. Е. Добровольский – М. Санкт-Петербург. "ПИТЕР" 2013
19. Володина А.А. Управление финансами. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 2011. – 502с.
20. Гарифулин А. Ф. Платежный календарь как инструмент бюджетирования// «Планово-экономический отдел» - 2012. - №1
21. Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2009. № 3. – С.15-19.
22. Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. №1. – С.16-18.
23. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. № 12. – С.174-175.
24. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
25. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
26. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2012. – 352 с.
27. Золотова О.А. Совершенствование информационной базы анализа денежных потоков предприятия АПК // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки – 2010. – №1-2. – С. 8-13.
28. Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 235с.
29. Исик Л. В. Индикаторы банкротства субъектов малого бизнеса и методы их оценки // Финансовый менеджмент. - 2012. - № 2. - С. 24-31.
30. Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных средств в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета. – 2011. – №2. – С. 17-25.
31. Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. № 11. – С. 22-25.
32. Калинина Т.В. Расчет показателей финансового состояния организации с учетом форм финансовой отчетности // Вестник РГАЗУ. – 2012. – №3.
33. Кандрашина Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2013. – 220с.
34. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2011. - 484 с.
35. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно-практическое пособие. – М.: Проспект, 2013. – 336с.
36. Ковда Н.И. Управление денежными потоками предприятия // Новый университет. – 2014. - №1. – С. 9-12.
37. Кожарский, В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2011. - №5. - С.42-46.
38. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М. Юнити-Дана, 2012. – 464 с.
39. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
40. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия. – Иваново: 2008. – 191 с.
41. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» // Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. №5. – С.53-56.
42. Луценко С. И. Политика управления денежными средствами компании и издержки их корректировки / С. И. Луценко // Фин. менеджмент. - 2011. - №3. - С. 56-61
43. Лытнева, Н. А. Денежные средства. Бухгалтерский учет. - 2011. -№24
44. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли. – Воронеж: Научная Книга, 2012. – 192 с.
45. Новодворский, В.Д., Метелкин, Е.А. Об «Отчете о движении денежных средств» // Бух.учет. - 2013. - №8. - с. 39-46.
46. Панюкова И.В. Управление денежными потоками // Вестник Таганрогского института управления и экономики. – 2011. – № 1
47. Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2011. № 10. - С. 25-27.
48. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011. – 320с.
49. Пономаренко И.А. Некоторые аспекты управления денежными потоками в малом бизнесе // Управленческий учет и финансы. – 2012. – №2.
50. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
51. Сургай М.А. Характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. - М.: Экономика, 2010. – 361с.
52. Тимофеева, Т. В. Анализ денежных потоков предприятия – М.: ИНФРА-М, 2010. – 366 с.
53. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
54. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
55. Управленческий учет и отчетность И.В. Аверчев – М.: Издательство Рид Групп 2011. – 411с.
56. Филатова Т.В., Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2013. – 232с.
57. Хахонова Н.Н. Модели опредиления оптимального уровня денежных средств // Современные наукоемкие технологии. – 2010. – № 8 – стр. 71-74
58. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.
Интернет-ресурсы:
59. http://pos97.ru/index.php?chp=showpage&num=38
60. www.1fin.ru
61. www.cfin.ru
62. www.ippnou.ru