Разработка финансовой стратегии компании (на примере компании ООО

Введение

В любых экономических условиях хозяйствования любое общество всегда перед собой ставит задачу дальнейшего самосовершенствования, повышения уровня жизни. Постановка целей и их реализация требуют организованной деятельности, а последняя - ее планирования. Отказ от использования плановых методов организации деятельности стал в последние годы в России одной из причин глубоких кризисных явлений в экономике страны. Вопросом планирования в последнее время уделялось крайне мало внимания. Многие его аспекты в условиях рынка оказались неразработанными.
Планирование зачастую неоправданно ассоциируется лишь с ранее существовавшей системой, не определено и его место в рыночной экономике. В условиях рынка финансы предприятий приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.
Финансовое состояние компании представляет собой экономическую категорию, которая отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность компании к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе ведения снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – складывается определенное финансовое состояние компании, в качестве внешнего проявления которого выступает платежеспособность. Финансовое положение компании может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность компании своевременным образом производить обязательные платежи, финансировать собственную деятельность на расширенной основе, переживать нормально непредвиденные потрясения и поддерживать хороший уровень платежеспособности в неблагоприятных обстоятельствах говорит о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
С целью обеспечения финансовой устойчивости компания должна иметь гибкую структуру капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянный прирост суммы доходов над расходами с целью сохранения хорошего уровня платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Основная цель финансовой деятельности должны сводиться к одной задаче стратегического характера – приросту имущества компании. Для данных целей она должна постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива своего баланса.
Следовательно, устойчивое финансовое положение формируется всей экономической деятельностью компании, а его уровень говорит о качественном уровне управления и, в частности, финансового управления.
Выступая в качестве части общей стратегии экономического развития компании, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное воздействие на формирование общей стратегии экономического развития компании.
Это связано с тем, что важнейшей целью общей стратегии компании является обеспечение высоких темпов ее экономического развития, и повышение ее конкурентной позиции связано с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства).
Цель работы – на основе проведенного анализа разработать финансовую стратегию компании.
Задачи выполнения работы:
- рассмотреть понятие, цели и задачи финансового менеджмента на предприятии;
- представить основы финансовой стратегии и ее связь с финансовой политикой;
- раскрыть основы финансового анализа как основы разработки финансовой стратегии;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия;
- провести общий анализ баланса предприятия;
- оценить показатели финансового состояния предприятия;
- определить рекомендации по формированию финансовой стратегии предприятия и оценить прогнозные показатели его финансового состояния.
Предмет исследования – показатели финансового состояния субъекта хозяйствования.
Объект исследования – ООО «Саламандер в России», основное направление его деятельности – розничная торговля обувью и сопутствующими товарами, г. Нижний Новгород.
Практическая значимость результатов исследования дипломной работы состоит в возможности использования их далее в деятельности ООО «Саламандер в России» и прочих субъектов хозяйствования.
Методы исследования в дипломной работы: метод сравнения, метод горизонтального и вертикального анализа, метод коэффициентный.
В качестве информационной базы дипломной работы выступила информация бухгалтерского учета и отчетности ООО «Саламандер в России» за 2012-2013 годы.
Структура дипломной работы: дипломная работа состоит из введения, заключения, трех глав, списка литературы и приложений.


 

Оглавление

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты разработки финансовой стратегии субъекта хозяйствования в условиях современной экономики 6
1.1. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента
на предприятии 6
1.2. Финансовая стратегия и ее связь с финансовой политикой 17
1.3. Анализ финансового состояния как основа разработки
финансовой стратегии 24
Глава 2. Анализ финансового состояния
ООО «Саламандер в России» г. Нижний Новгород 36
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 36
2.2. Общий анализ баланса предприятия 42
2.3. Оценка показателей финансового состояния предприятия 47
Глава 3. Рекомендации по формированию финансовой стратегии
ООО «Саламандер в России» г. Нижний Новгород 61
3.1. Основные направления финансовой стратегии предприятия 61
3.2. Оценка и определение прогнозных показателей
финансового состояния предприятия 76
Заключение 82
Список литературы 85
Приложения 89

Заключение

В данной дипломной работе рассмотрены теоретические и практические аспекты разработки финансовой стратегии субъекта хозяйствования в условиях современной экономики.
Финансовая стратегия является элементом системы финансового менеджмента компании. Финансовый менеджмент выступает как неотъемлемая часть совокупной системы управления хозяйствующим субъектом и является системой рационального управления процессом финансового обеспечения хозяйственной деятельности субъекта экономики, в которую в свою очередь включается движение финансовых ресурсов и формирование отношений финансового характера, которые возникают в результате данного движения. Согласно этому финансовый менеджмент можно определить как механизм управления движением финансовых ресурсов, который направлен на их повышение, увеличение объема инвестиций и наращивание размера капитала. Конечная цель такого управления - получение прибыли.
Процесс разработки финансовой стратегии, с одной стороны, можно отнести к системе стратегического планирования предприятия, с другой стороны, его можно считать частью системы финансового планирования. Такая постановка вопроса полезна для уяснения вопроса о роли финансовой стратегии в деятельности предприятия и позволяет определить необходимые условия достижения высокого уровня финансовых планов.
Объектом исследования в дипломной работе явилось ООО «Саламандер в России» г. Нижний Новгород. Основное направление деятельности компании – розничная торговля обувью.
Проведенный анализ финансового состояния компании позволяет отметить следующее:
- динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2013 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2013 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО «Саламандер в России» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2013 году. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Саламандер в России». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться;
- так как в ООО «Саламандер в России» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2013 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Саламандер в России» на конец 2013 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Саламандер в России» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.;
- в ООО «Саламандер в России» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо совершенствование финансового контроля, для чего нужно на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.
Рекомендованные направления финансовой стратегии ООО «Саламандер в России» и управлением позволяют отметить следующее:
- проведенный финансовый анализ показал, что необходимо организация финансового контроля за управлением запасами. В связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО «Саламандер в России» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 6854 тыс.руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 569 тыс.руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 1545 тыс.руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 6123 тыс.руб. меньше показателя фактического за 2012 год;
- все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО «Саламандер в России» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО «Саламандер в России» будет принадлежать собственникам. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет. Следовательно, улучшение финансовой стратегии способствует улучшению финансового состояния предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4. – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. – 654с.
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации: в 2-х ч. – М.: АБАК, 2013. – 960с.
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Аверина О.И. Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2013. - №48. – С.24-31.
7. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
8. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2013. – 768с.
9. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
10. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
11. Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование для бакалавров. – М.: КноРус, 2013. – 412с.
12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
13. Герасименко А.В. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. – М.: Альпина Паблишер, 2014. – 432с.
14. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
15. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
16. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
18. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ. Предприятие, банк, страховая компания: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 368с.
19. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
20. Ивасюк Р.Я., Козлова Е.Е. Анализ финансового состояния малых предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №23. – С.32-39.
21. Кандрашина Е.А. Фитнансовый менеджмент: Учебник. – М.: Дашков и К, 2012. – 376с.
22. Кириллова Л.В., Кондратьева Е.О., Нестеренко Ю.В., Поморцева И.И., Черниченко Т.В. Финансовая политика фирмы. – М.: Экономика, 2012. – 240с.
23. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина, О.В. Португалева, Е.Ю. Макеева. – М.: Юнити, 2011. – 464с.
24. Крылов С.И., Решетникова О.Е. Методические аспекты анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия / Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2010. - №9. – С.2-8.
25. Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
26. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: Национальное образование, 2013. – 568с.
27. Массарыгина В.Ф. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия-должника // Экономический анализ: теория и практика. – 2012. - №31. – С.60-63.
28. Маховикова Г.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
29. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 327с.
30. Негашев Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании. – М.: Инфра-М, 2014. – 186с.
31. Новопашина Е.А. Экономический анализ / Е.А. Новопашина. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.
32. Остапенко В.В. Финансы предприятия: учебное пособие / В.В. Остапенко. – М.: Омега-Л, 2010 . – 236с.
33. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. – 2012. - №2. – С.55-63.
34. Решетникова О.Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. - №39. – С.94-99.
35. Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Юрайт, 2012. – 401с.
36. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
37. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
38. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.
39. Шабалин Е.М., Карп М.В. Мифы реальной оценки финансового состояния российских предприятий // Финансы и кредит. – 2012. - №17. – С.30-34.
40. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.