Анализ финансового состояния и пути предупреждения банкротства

Одной из важных проблем современной аграрной экономики России является банкротство предприятий. Данное явление достаточно подробно изучены в экономическом и правовых аспектах. Однако достигнутый уровень знаний позволяет выводить предприятия из финансового кризиса лишь в редких случаях. Причин тому много. Главная из них, на наш взгляд, состоит в недостаточном исследовании возможностей применения и развития методов финансового менеджмента в антикризисном управлении предприятиями, знание которых повысили бы эффективность проведения финансового оздоровления несостоятельных предприятий АПК.
Таким образом, выбор настоящей темы дипломной работы обусловлен заказом финансовой теории и практики по применению финансового менеджмента в антикризисном управлении в целях устранения дефектов их финансового состояния, ведущих к банкротству.
Целью дипломной работы является теоретическое обоснование и развитие методов финансового менеджмента в антикризисном управлении предприятия, находящегося в кризисном финансовом состоянии, для разработки соответствующих финансовых решений.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
• провести обзор экономической и юридической литературы, посвященной финансовому менеджменту в антикризисном управлении предприятиями;
• изучить сущность, проблемы и нормативно - правовое обеспечение функционирования антикризисного управления финансами предприятия;
• охарактеризовать и оценить действующие методы финансового менеджмента в антикризисном управления несостоятельного предприятия;
• сформировать эффективный план внешнего управления несостоятельного предприятия.
Предметом исследования дипломного проекта являются экономические отношения, возникающие в процессе применения методов финансового менеджмента в условиях банкротства предприятия.
В качестве объекта исследования выбрано ООО «Русский перепел» Аннинского района Воронежской области.
Период исследования – деятельность организации с 2012 по 2017 гг.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и рекомендации отечественных и зарубежных ученых – экономистов, касающиеся вопросов банкротства предприятий.
При проведении исследования использовались законодательные, нормативно – правовые и рекомендательные документы государственных органов Российской Федерации, касающихся банкротства и финансового оздоровления предприятий, годовые отчеты исследуемого предприятия.
В настоящее время существует множество исследований и публикаций, касающихся антикризисного управления. Вместе с тем, теоретические и практические основы применения методов финансового менеджмента в антикризисном управлении предприятиями сформированы не полно. Об этом свидетельствует противоречивость изложенных в экономической и юридической литературе мнений ученых на основной круг вопросов антикризисного управления финансами предприятий.
В разработку научных основ антикризисного управления предприятиями свой существенный вклад внесли многие отечественные и зарубежные ученые – экономисты. Среди них следует выделить работы посвященные решению общих проблем антикризисного управления, таких ученых как Э.М. Короткова [26], А.Г. Грязновой [28], Ю.Бригхема [34], Э.А. Уткина [72]. Исследованию финансовых проблем диагностики банкротства предприятий посвящены труды, Д.А. Ендовицкого [42], Е.П. Жарковской и Б.Е. Бродского [44]. Правовые аспекты банкротства описаны в работах В.Ф. Попондопуло [64] и Г.Ф. Шершеневича [77], А.И. Гончарова [36], М.В.Телюкиной, В.Н.Ткачева, В.В.Витрянского, В.А.Химичева, В.С. Анохина [23].
К сожалению, многие авторы, например, В.И. Орехов, К.В. Балдин, Н.П. Гапоненко [25], Э.М. Коротков [26], А.Т. Зуб [45] описывают в своих трудах лишь сущность экономических кризисов предприятий, необходимость их недопущения и законодательные аспекты процедур банкротства. Между тем работ, посвященных диагностике несостоятельности, конкретным финансовым расчетам и предложениям по преодолению банкротства предприятий, например как у И.А. Бланка [32], Д.А. Ендовицкого и М.В. Щербакова [42], З.А. Круш и Л.В. Лущиковой [50], Е.Н. Станиславчик [67], Г.В. Фёдоровой [73] явно недостаточно. Поэтому научно обоснованные решения проблем антикризисного управления финансами предприятий и функционирования его механизма только начинают формироваться. Это дает все основания полагать о пока низком уровне развития антикризисного управления финансами предприятий.
В дипломном проекте использованы диалектический, экономико - статистический, монографический, абстрактно – логический, расчетно – конструктивный и другие методы экономических исследований.

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ 6
1.1. Антикризисное управление финансами предприятий как система финансового менеджмента в условиях несостоятельности (банкротства) 6
1.2. Нормативно-правовое обеспечение антикризисного финансового менеджмента 23
2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА ООО «РУССКИЙ ПЕРЕПЕЛ» 32
2.1. Краткая экономическая характеристика ООО «Русский перепел» 32
2.2. Оценка кризисного развития предприятия 35
2.3. Методы финансового менеджмента, используемые в антикризисном управлении предприятия 40
2.4. Дефолтная финансовая стратегия кредиторов предприятия 44
3. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ВНЕШНЕГО УПРАВЛЕНИЯ ООО «РУССКИЙ ПЕРЕПЕЛ» 56
3.1. Разработка мероприятий по восстановлению платежеспособности 56
3.2. Экономическое обоснование предлагаемых мероприятий 64
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЕ 80

С докладом и раздаткой! О предупреждении банкротства предприятия, находящегося в финансовом кризисе. Рассматриваются теоретические аспекты финансового менеджмента в антикризисном управлении, проводится финансовый анализ, предлагаются меры по выходу из кризиса. Дата - июль 2017, оценка 5 с отличием.

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. Официальный текст по состоянию на 1 окт. 2004 года (с изменениями от 31 дек. 2003 г.) – М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА-М), 2003. – 392 с.
2. О несостоятельности (банкротстве) предприятий: Федеральный закон от 19 ноября 1992 г. №3929 – 1 // Собр. законодательства РФ. – 1992. - №3.
3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 8 января 1998 г. №6 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 1998. - №2.
4. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127 – ФЗ // Собр. законодательства РФ. – 2002. - №43. Ст. 4190.
5. О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей: Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83 – ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2002. - №28. - Ст. 2787.
6. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995. № 208 – ФЗ // Сборник нормативных актов и документов. – Новосибирск: ООО «Издательство ЮКЭА», 1998. – 824 с.
7. Постановление Правительства Рос. Федерации от 30 января 2003 г. № 52 «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» // Собр. Законодательства Российской Федерации. – 2004. - №6, ч.1. – С. 1626 – 1628.
8. Постановлением Правительства РФ от 20 июня 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» // СПС «Консультант Плюс»
9. Постановление Правительства РФ от 29 августа 2003 г. № 535 «О реализации дополнительных мер по улучшению финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей» // СПС «Консультант Плюс»
10. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 31 марта 1999 г. № 13-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. – 1999. - №21. – с.64-72.
11. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 № 31-р «О Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» // СПС «Консультант Плюс»
12. Методические рекомендации по разработке финансовой поли¬тики предприятия: Министерство эконо¬мики РФ. Приказ от 4 октября 1997 г. - №118 // Экономика и жизнь. – 1998. - №2.
13. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к Приказу ФСФО от 23 января 2001 г. №16 // Собр. Законодательства Рос. Федерации. – 2001. - №9.
14. Анохин В.С. Антикризисное управление и роль суда в осуществлении процедуры банкротства: монография / В.С.Анохин; Ин-т экономики и права. – Воронеж: Изд-во ВГУ, 2006. – с.304
15. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. К.В.Балдина – М.: Гардарики, 2005.- 271 с.
16. Антикризисное управление: Учебник / Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. – М.: ИНФРА-М, 2006. – с. 544
17. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб./Под ред. проф. Э.М.Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2006.- с. 620
18. Антикризисный менеджмент / Крутик А., Муравьёв А.И. – СПб: Питер, 2001. - с. 432
19. Антикризисный менеджмент / Под ред. Грязновой А.Г.– М.: Финансы и статистика, 1999. – с. 317
20. Бабаназаров А.В., Круш З.А. Разработка финансовой политики сельскохозяйственного предприятия / А.В. Бабаназаров, З.А. Круш // Финансовый вестник, выпуск 10. - Воронеж: ВГАУ, 2003. – с.67-71.
21. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов – М.: Финансы и статистика, 1998. – 112 с.
22. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский – М.: ИНФРА-М, 2007. – с. 240
23. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием / И.А. Бланк. - К: Эльга, Ника-Центр, 2006. –672 с.
24. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента Т 1 / И.А. Бланк. - К: Эльга, Ника-Центр, 1999. – 592 с.
25. Большой экономический словарь. / Под ред. А.Н.Азриляна. – М.: Фонд «Правовая культура», 1994. – 528 с.
26. Бригхэм Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. Сокр. Пер. с англ. / Ред. колл.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов и др. – 5-е изд. - М: РАГС. ОАО «Изд-во «Экономика», 1998. - 823 с.
27. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: учебник / С.В.Валдайцев. – М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2005.- с. 312
28. Гончаров А.И. Правовые механизмы предупреждения банкротства коммерческой организации. Теория и практика / А.И. Гончаров. – М.: «Ось – 89», 2006. -с. 288
29. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы. - 2004. - №6. – С.69-70
30. Гончаров А.И. Система правовых критериев диагностики банкротства и восстановления платежеспособности коммерческой организации. Часть 1. // Предпринимательство. - 2005. - №1. С.20 – 32.
31. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятия: методология и механизмы реализации / А.И. Гончаров // Финансы. – 2004. - №4. – С.68-69
32. Гуськов И. Практика антикризисного управления предприятиями АПК / И.Гуськов, В.Давыдов. – М.: Колос, 1999. – с. 200
33. Дорохина Е.Г. «Реализация функции диагностики в процедурах банкротства» / Г. Дорохина // «Закон». - 2007. - №7. – С. 71 - 76
34. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций: Учеб. пособие / Под ред. Д.А.Ендовицкого. – М.: Экономистъ, 2007. – 287 с.
35. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / О.В.Ефимова, М.В.Мельник. – М.: Издательство ОМЕГА-Л, 2005. – с.408
36. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: Учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. – 4-е изд., испр. – М: Омега – Л, 2007. –356 с.
37. Зуб А.Т. Антикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов / А.Т.Зуб. – М.: Аспект Пресс, 2005.- с. 319
38. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятий / Г.Г. Илясов // Финансы. – 2004. - №10.- С. 70-72.
39. Карасёва И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.» /Под ред. Ю.П.Анискина. – Москва: Омега-Л, 2006. – с.335
40. Ковалёв В.В. Управление финансовой структурой фирмы / В.В. Ковалёв. – М.: «Проспект», 2007. – с.256
41. Кошкин В.И. Антикризисное управление / В.И. Кошкин, Л.П. Белых, С.Г. Беляев. - М.: ИНФРА-М, 2000.- с. 512
42. Круш З.А. Антикризисное управление финансами коммерческих организаций. Учебное пособие / З.А. Круш, Л.В.Лущикова / Под ред. З.А. Круш. – Воронеж: ВГАУ, 2001. –316 с.
43. Круш З.А. Инвестиционная политика предприятий как фактор антикризисного управления / З.А. Круш // Финансовый вестник, выпуск 6. – Воронеж: ВГАУ, 2000. – с.29-33.
44. Круш З.А. Инвестиционная политика сельскохозяйственных предприятий в условиях кризиса / З.А. Круш, А.Д. Климентов // Финансовый вестник, выпуск 5. – Воронеж: ВГАУ, 2001. – с.8-11.
45. Круш З.А. Использование моделей прогнозирования банкротства для диагностики кризисов и стадий банкротства АКО / З.А. Круш // Финансовый вестник, выпуск 7. – Воронеж: ВГАУ. – 2001. – с.60-66.
46. Круш З.А., Бабаназаров А.В. Анализ неплатежеспособности как инструмент финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий / З.А.Круш, А.В. Бабаназаров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2006. – №6
47. Круш З.А., Лущикова Л.В. Сущность и принципы антикризисного управления финансами предприятий / З.А. Круш, Л.В. Лущикова // Финансовый вестник, выпуск 9. – Воронеж: ВГАУ, 2002. – с.57-62.
48. Круш З.А., Седлов И.В. Механизм предотвращения банкротства и его особенности в сельском хозяйстве / З.А. Круш, И.В. Седлов // Финансовый вестник, выпуск 14. Воронеж: ВГАУ, 2006. – с.28-32.
49. Круш З.А., Седлов И.В. Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий / З.А. Круш, И.В. Седлов. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2007. – 127 с.
50. Круш З.А., Седлов И.В., Толстых А.А. Диагностика предприятий как подсистема экономического механизма предотвращения банкротства / З.А.Круш, И.В.Седлов, А.А.Толстых // Современная аграрная экономика: проблемы и решения: Сборник научных трудов. – Ч.II. – Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2006. – с. 189 - 192
51. Крыжановский В.Г. Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов / Э. С. Минаев, В. П. Панагушин. – М.: «Издательство ПРИОР», 1998 – с. 432
52. Лущикова Л.В. Кризисы и банкротство: проблемы прогнозирования / Л.В. Лущикова // Финансовый вестник, выпуск 6. – Воронеж: ВГАУ, 2000. – с. 71 - 77.
53. Пир для избранных//Антикризисное и внешнее управление. - 2007. - №2. С.72 - 74
54. Подъяблонская Л.М., Поздняков К.К. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий/ Подъяблонская Л.М., Поздняков К.К. // Финансы. – 2000. - №12.- с. 18-20.
55. Покрытан П. О предмете антикризисного управления / П. Покрытан // Экономист. – 2005. - №6. - С.50-53
56. Постатейный научно-практический комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В.Ф. Попондопуло:. – М.: Омега – Л, 2003. – с.250
57. Симачев Ю. Институт несостоятельности в России: спрос, основные тенденции и проблемы развития / Симачев Ю. //Вопросы экономики. - 2003. -№4.- С.
58. Слепов В.П. О взаимосвязи финансовой политики, стратегии и тактики / В.П.Слепов // Финансы. – 2000. - №8. – С.56-59
59. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатёжеспособных предприятий / Е.Н. Станиславчик. – М.: «Ось – 89», 2004. - 176 с.
60. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / А.П.Градов, Б.И.Кузин. – СПб.: «Специальная литература», 1996. –510 с.
61. Телюкина М.В.,Ткачев В.Н. Несостоятельность (банкротство) в России: Схемы. – М.: ОАО «Издательский дом “Городец”», 2006. – с. 88
62. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева, В. И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 469 с.
63. Ткачёв В.Н. Признаки и критерии несостоятельности (банкротства) ликвидируемых и отсутствующих должников как особой категории субъектов конкурсного права/ Ткачёв В.Н. // «Закон» - 2007. - №7. – С.62-70
64. Уткин Э.А. Антикризисное управление / Э.А. Уткин – М.: Тандем, 1998. – с. 400
65. Фёдорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. / Г.В. Фёдорова. Учебное пособие. – М.: Омега – Л, 2003.– с. 360
66. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник для вузов / Е.С. Стоянова [и др.]; под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2002. – 656 с.
67. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д.Шеремет, Е.В.Негашев – М.: ИНФРА-М, 2005. – с.237
68. Шеремет А.Д. Финансы предприятий [Учеб. Пособие] / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфуллин. – М.: ИНФРА-М, 1999. - 343 с.
69. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс / Г.Ф. Шершеневич– М.: «Статус», 2000. – с.345
70. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Е.И.Шохина. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2003. – с.408