Финансовая результативность деятельности предприятия и пути её повышения

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов
1.2 Показатели финансовых результатов
1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1 Организационно - экономическая характеристика компании
2.2 Анализ финансовых показателей деятельности
2.3 Анализ прибыли и рентабельности деятельности
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
3.1 Направления повышения прибыли и рентабельности
3.2 Мероприятия по повышению финансовых результатов
3.3 Экономическая оценка рекомендаций .

1.1 Экономическая сущность финансовых результатов
Для того чтобы определить экономическую сущность финансовых результатов, необходимо понять значение данного определения. Специалисты в области финансового менеджмента и экономического анализа в своих работах часто изучают финансовые результаты хозяйственной деятельности, но все они придерживаются разных подходов к определению данного понятия. Различия в основном заключаются в детализации сущности и в различных аспектах.
Например, Г.В. Савицкая считает, что «финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности» [1]. Кроме того, Савицкая считает, что анализ финансовых результатов должен проводиться последовательно. В то же время, О. В. Ефимова понимает под данным определением прибыль, а также подчеркивает, что, если собственник обладает правом распоряжаться результатом, значит данный результат является конечным [2]. В свою очередь И. А.
...

1.2 Показатели финансовых результатов
В современных условиях экономических отношений одним из важных критериев оценки эффективности деятельности предприятия является его рентабельность и прибыль. Почти каждое предприятие ставит перед собой цель – получить прибыль, увеличить продажи и т.д. деятельности организации сводится к рассмотрению итогов деятельности за период, для того чтобы оценить эффективность работы.
Существует ряд показателей, которые позволяют оценить финансовые результаты деятельности организации. Основными из них являются те показатели, которые отражены в отчете о финансовых результатах организаций: выручка, прибыль от продаж, валовая прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
Прибыль, как и любой другой экономический показатель, имеет определенный порядок образования (рисунок 1) [16].

Рисунок 1.
...

1.3 Методика анализа финансовых результатов предприятия
Финансовый результат является основным критерием оценки хозяйственной деятельности организации и выражается в виде прибыли или убытка. Анализируя финансовый результат, можно определить, насколько выгодным является бизнес. Изучение данных показателей наиболее значимым для исследования, так как увеличение финансовых результатов не только укрепляет позиции предприятия в производственной и финансовой сферах, но и стимулирует поток инвестиций.
...

Выводы к первой главе
Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность предприятия во всех сферах его деятельности: производство, сбыт, финансирование и инвестирование. Они составляют основу для экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.
Конечной целью экономической деятельности каждого предприятия, независимо от вида деятельности или формы собственности, является его финансовый результат, который может быть, как положительным, так и отрицательным. Следовательно, финансовый результат является одним из наиболее важных экономических показателей, который суммирует все результаты экономической деятельности и обеспечивает всестороннюю оценку эффективности.
Существует ряд показателей, которые позволяют оценить финансовые результаты деятельности организации. Основными из них являются те показатели, которые отражены в отчете о финансовых результатах организаций.
...

2.1 Организационно - экономическая характеристика компании АО «МСУ – 90»
«ТИТАН-2» - это строительный холдинг, который является одной из крупнейших и активно развивающихся компаний в России. Холдинг включает в себя шесть организаций, строящих ядерные и тепловые энергетические объекты, нефтегазовую и химическую промышленность, аэродромы, причалы, жилые комплексы, дороги и многое другое. Структура компании, ее производственные мощности и квалификация персонала позволяют осуществлять строительство по принципу полного цикла - от разработки проектной документации до сдачи объекта «под ключ» [22].
«ТИТАН-2» выполняет широкий спектр услуг, такие как услуги по генеральному подряду, проектированию, управлению проектами и поставке оборудования, инжиниринговые и консультационные услуги.
...

2.2 Анализ финансовых показателей деятельности АО «МСУ – 90»
Определить в каком положении находится компания, а также помогает понять, какие показатели нуждаются в улучшении можно с помощью анализа финансового состояния компании. Для анализа финансовых показателей деятельности используются такие формы отчетности, как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Из бухгалтерского баланса АО «МСУ-90» (приложение А) видно, что активы предприятия с 2015 года по 2017 год увеличились почти в 3 раза на 4 126 690 тыс. руб. За счет чего произошло это увеличение можно понять, проанализировав динамику активов, представленную в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Динамика активов АО «МСУ – 90»
Показатель, тыс. руб.
Года
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп роста, %

2017
2016
2015
2017/2016
2016/2015
2017/2016
2016/2015
Итого по разделу I - Внеоборотные активы
720024
362080
318881
357944
43199
198,86
113,55

(продолжение таблицы 2.1)
Показатель, тыс. руб.
Года
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
...

2.3 Анализ прибыли и рентабельности деятельности АО «МСУ – 90»
Для того чтобы определить, какие необходимо предпринять меры для повышения финансовой результативности АО «МСУ-90», необходимо проанализировать отчет о финансовых результатах компании (приложение Б), а также рассчитать и оценить коэффициенты рентабельности.
Для начала проанализируем динамику доходов и расходов от обычных видов деятельности с помощью таблицы 2.7.
Таблица 2.7 – Динамика финансовых результатов от обычных видов деятельности АО «МСУ-90»
Показатель, тыс. руб.
Года
Абсолютное отклонение, тыс.руб.
...

Выводы ко второй главе.
АО «МСУ-90» - это акционерное общество, которое входит в состав строительного холдинга «ТИТАН-2». Компания состоит из 15 участков. Общая численность списочного состава рабочих – 1500 человек. Фонд заработной платы в компании составляет 150 млн. руб. Основными видами деятельности АО «МСУ-90» являются:
• установка технологического оборудования;
• монтаж трубопроводов и металлоконструкций;
• сварочные работы любой сложности;
• механомонтажные и тепломонтажные работы;
• ремонтно-восстановительные работы;
• производство трубопроводов, бакового оборудования и металлоконструкций.
Анализ активов и пассивов компании показал, что у АО «МСУ-90», значительно увеличились отложенные налоговые активы, что ухудшает качество внеоборотных активов. Также компания имеет большое количество запасов, что вызывает излишние затраты на хранение.
...

3.1 Направления повышения прибыли и рентабельности
Прибыль и рентабельность являются основными показателями экономической эффективности, поэтому каждая организация стремится их повысить и АО «МСУ-90» не исключение. Для того чтобы понять, какие направления для повышения финансовой результативности необходимо рассмотреть, воспользуемся классификацией видов потерь на производстве, разработанной основателем производственной системы «Тойота» Тайити Оно [27]. По его классификации существует семь видов потерь, если выявить их и успешно устранить, то как следствие повысятся финансовые результаты компании, ведь потери – это любая работа или деятельность, которая потребляет ресурсы, но не создает ценности для заказчика.
К видам потерь относят следующее [28]:
• перепроизводство;
• лишние движение;
• ненужную транспортировку;
• излишние запасы;
• избыточную обработку;
• ожидание;
• переделку или брак.
...

3.2 Мероприятия по повышению финансовых результатов
В предыдущем параграфе были выявлены направления для улучшения финансовых результатов компании. Рассмотрим три наиболее актуальных направления и выделим мероприятия по повышению финансовых результатов, соответствующие направлениям.
Первое направление – это излишние запасы. Рост запасов зачастую вызван ошибками в прогнозировании. Наиболее популярным вариантом устранения излишних запасов является их нормирование, следовательно, рассмотрим применение именного данного мероприятия.
Определим нормативный уровень запасов по методике предложенной Харрисом-Вильсоном [33]. Из смет затрат на выполнение различных работ компании выяснилось, что в течение месяца расходуются запасы в количестве 4050 шт. Материалы поставляют через каждые две недели. В компании не формируется страховой запас. Следовательно, норма запасов составляет 14 дней.
...

3.3 Экономическая оценка рекомендаций
В предыдущем параграфе были рассмотрены три мероприятия по повышению финансовых результатов: нормирование запасов, факторинг дебиторской задолженности, замена поставщиков. Проведем экономическую оценку данных мероприятий.
Нормирование поможет устранить излишние запасы компании с 1 735 860 тыс. руб. до 1 227 264 тыс. руб. Уменьшение запасов приведет к снижению значения оборотных активов с 5 572 530 тыс. руб. до 5 063 934 тыс. руб. Кроме того, до нормирования доля запасов в структуре оборотных активов была равна 31,2%, что видно из рисунка 3.1.
Рисунок 3.1 – Доля запасов в структуре оборотных активов до нормирования
После нормирования занимаемая доля запасов в структуре оборотных активов сократилась на 7% и составила 24,2%, что видно из рисунка 3.2.
Рисунок 3.
...

Выводы к третьей главе
С помощью классификации видов потерь, разработанной Тайити Оно, были выделены направления по повышению финансовых результатов АО «МСУ-90». К компании относятся следующие виды потерь:
• перепроизводство продуктов или услуг больше, чем востребовано заказчиком;
• лишние движение, так как нерационально распланирована рабочая зона;
• излишние запасы;
• ожидание, так как отсутствует информация или материалы, инструменты в нужный момент на рабочих местах или разбалансированность работ;
• избыточную обработку, которая возникает в результате отсутствия четкого понимания какие свойства продукта нужны заказчику, а также низкого качества инструмента или непродуманного конструктивного решения;
• ненужную транспортировку, которая приводит к дополнительным потерям и затратам.
Кроме того, также необходимо уделить внимание себестоимости продаж, так как она занимает большую часть выручки и дебиторской задолженности.
...

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Конечной целью экономической деятельности каждого предприятия, независимо от вида деятельности или формы собственности, является его финансовый результат, который может быть, как положительным, так и отрицательным. Следовательно, финансовый результат является одним из наиболее важных экономических показателей, который суммирует все результаты экономической деятельности и обеспечивает всестороннюю оценку эффективности.
Существует ряд показателей, которые позволяют оценить финансовые результаты деятельности организации. Основными из них являются те показатели, которые отражены в отчете о финансовых результатах организаций. Это выручка, валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
...

1. Лысов И.А. Понятие сущность и значение финансовых результатов [Электронный ресурс]: Статья / И.А. Лысов. — журнал Вестник НГИЭИ, 2015. — 5 c. — Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/ponyatie-suschnost-i-znachenie-finansovyh-rezultatov-predpriyatiya (дата обращения: 12.02.2018)
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для
принятия экономических решений/ О.В. Ефимова - М.: Омега-Л, 2014 - 348 с.
3. Толкачева, Н.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Н.А. Толкачева. - М.: Директ-Медиа, 2014.
4. Кукушкина, В.В. Антикризисный менеджмент: Монография / В.В. Кукушкина. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013.
5. Романова Е. Г., Кудинов С. С. Научные подходы к определению прибыли организации // Молодой ученый. — 2016. — №26. — С. 373-376. — URL: https://moluch.ru/archive/130/36117/ (дата обращения: 12.02.2018)
6. Бланк, И.А. Управление прибылью / И. А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2007.
7. Щукина К. Е., Егорова М. С. Доходы предприятия и их источники // Молодой ученый. — 2015. — №9. — С. 761-763. — URL: https://moluch.ru/archive/89/18234/ (дата обращения: 12.02.2018)
8. Милакова И. С. Порядок уплаты налога на прибыль при продаже имущества // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2013. №14. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/poryadok-uplaty-naloga-na-pribyl-pri-prodazhe-imuschestva (дата обращения: 13.02.2018)
9. Красная Е. М. Прибыль предприятия и методы ее оптимизации // Молодой ученый. — 2017. — №24. — С. 264-266. — URL: https://moluch.ru/archive/158/44609/ (дата обращения: 13.02.2018)
10. Хайдукова Д. А. Прибыль предприятия: экономическая сущность, виды, методы анализа // Вопросы экономики и управления. — 2016. — №5. — С. 175-179. — URL: https://moluch.ru/th/5/archive/44/1508/ (дата обращения: 13.02.2018)
11. Воробьева И. М., Пономарев А. М. Роль инвестиций в экономике // Молодой ученый. — 2015. — №10. — С. 572-574. — URL: https://moluch.ru/archive/90/18920/ (дата обращения: 13.02.2018)
12. Ропотан С. В., Артёменко А. С., Скнарина Е. В. Проблемные аспекты формирования финансовых результатов организаций в современной экономике // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 618-621. — URL: https://moluch.ru/archive/88/17394/ (дата обращения: 13.02.2018)
13. Новикова Н.Е. Распределение и использование прибыли // Все для бухгалтера. 2014. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/raspredelenie-i-ispolzovanie-pribyli (дата обращения: 13.02.2018)
14. Мантуленко В. В., Керженцева А. А. Управление прибылью предприятия [Текст] // Инновационная экономика: материалы Междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук, 2014. — С. 48-50. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/130/6160/ (дата обращения: 13.02.2018)
15. Кривда С. В., Экономическая прибыль предприятия // Бизнес в законе. 2013. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskaya-pribyl-predpriyatiya (дата обращения: 13.02.2018).
16. Бабалыкова И.А., Науменко Т.С. Современное назначение отчета о финансовых результатах и особенности его внешнего и внутреннего анализа [Электронный ресурс]: Статья / И.А. Бабалыкова, Т.С.Науменко — журнал Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2015. — 13 c. — Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/sovremennoe-naznachenie-otcheta-o-finansovyh-rezultatah-i-osobennosti-ego-vneshnego-i-vnutrennego-analiza (дата обращения: 14.02.2018)
17. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Э.А. Маркарьян. – М.: КноРус, 2014.
18. Куприянова Л.М. Функции финансовой отчетности и их роль в развитии бизнеса [Электронный ресурс]: Статья / Л.М. Куприянова. — журнал Общество: политика, экономика, право, 2015. — 7 c. — Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/funktsii-finansovoy-otchetnosti-i-ih-rol-v-razvitii-biznesa (дата обращения: 17.02.2018)
19. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности/С. М. Пястолов. – 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2015. - 272 с
20. Чеглакова С. Г. Анализ финансовой отчетности / С. Г. Чеглакова. - Москва: Дело и сервис, 2013. – 285 с.
21. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфра-М, 2013.
22. О компании строительный холдинг «ТИТАН-2» // Сайт строительного холдинга «ТИТАН-2». URL: http://titan2.ru/holding/today (дата обращения 02.03.18)
23. Моментальная проверка контрагента // Сайт моментальной проверки контрагента. URL: https://info.1cont.ru/contragent/ao-msu-90 (дата обращения 02.03.18)
24. О компании АО «МСУ-90» // Сайт АО «МСУ-90». URL: https://msu-90-1.pulscen.ru/ (дата обращения 02.03.18)
25. Справочник организаций// Сайт электронного справочника организаций, промышленных предприятий Соснового Бора. URL: https://leningradskaya-oblast.orgsinfo.ru/sosnovyy-bor/company/2499808-msu-90 (дата обращения 02.03.18)
26. Кирильчук Н.А., Блажевич О. Г. Определение сущности активов предприятия // [Электронный ресурс]: Статья / Н.А. Кирильчук, О.Г. Блажевич — журнал Финансы и учетная политика, 2017. — 6 c. — Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/opredelenie-suschnosti-aktivov-predpriyatiya (дата обращения: 05.03.2018)
27. Ананьев И.И. Значение бережливого производства на современном этапе // Инновационная наука. 2017. №10. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-berezhlivogo-proizvodstva-na-sovremennom-etape (дата обращения: 10.03.2018)
28. Галиев Л. Р. Теоретические вопросы управления качеством в системе «Бережливое производство» // Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 644-648. — URL: https://moluch.ru/archive/115/31125/ (дата обращения: 10.03.2018)
29. Кузьминых Н.Ю. ТИПЫ ПОТЕРЬ НА ПРЕДПРИЯТИИ, АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ, ПОСЛЕДСТВИЙ, ПУТЕЙ ВЫХОДА // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по мат. XXIV междунар. студ. науч.-практ. конф. № 5(24). URL: https://nauchforum.ru/archive/MNF_social/5(24).pdf (дата обращения: 12.03.2018)
30. Алиулова Лилия Рафагатовна Причины и последствия семи видов потерь на производстве. Практика применения // ЭПП. 2013. №6. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/prichiny-i-posledstviya-semi-vidov-poter-na-proizvodstve-praktika-primeneniya (дата обращения: 14.03.2018)
31. Постнов В. В., Уткин Д. Ю., Николаева К. А., Селиверстов А. С., Семидотченко А. Р. Значение логистики на предприятии [Текст] // Проблемы современной экономики: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Казань, март 2018 г.). — Казань: Молодой ученый, 2018. — С. 77-79. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/294/13909/ (дата обращения: 15.03.2018)
32. Горлова Е. И. Управление производственными затратами на промышленных предприятиях // ЭКОНОМИНФО. 2011. №15. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-proizvodstvennymi-zatratami-na-promyshlennyh-predpriyatiyah (дата обращения: 16.03.2018)
33. Арский А.А. Логистическое проектирование в среде малого бизнеса // Мир современной науки, – М.: №5 (33), 2015, с.11-14.
34. Калайчиева Е. В. Классификация факторинговых сделок // Молодой ученый. — 2012. — №12. — С. 219-222. — URL https://moluch.ru/archive/47/5757/ (дата обращения: 01.04.2018)
35. О факторинге в АО «Альфа-Банк» // Сайт АО «Альфа-Банк». URL: https://alfabank.ru/corporate/credit/factoring/ (дата обращения 16.04.18)