Анализ качества структуры капитала организации

Результатом успешной работы финансового менеджера является минимизация стоимости привлеченных средств с учетом рисков с одновременным повышением рентабельности собственного капитала. Принятие таких решений предполагает комплексный анализ структуры капитала организации, качество которого определяет полноту и релевантность информации, необходимой для повышения показателей деятельности предприятия. Задача оптимизации структуры капитала и улучшения его качества является одной из наиболее актуальных и комплексных задач в управлении корпоративными финансами.

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Понятие капитала организации и его структуры 5
1.2. Методологические аспекты анализа качества структуры капитала организации 10
1.3. Концепции улучшения качества структуры капитала организации 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КАЧЕСТВА СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА НА ПРИМЕРЕ ООО «ТАВС ВОЛГА» 25
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «ТАВС Волга» 25
2.2. Анализ динамики и структуры капитала организации 31
2.3. Оценка стоимости и качества капитала организации 43
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА ООО «ТАВС ВОЛГА» 53
3.1. Мероприятия, направленные на повышение качества структуры капитала 53
3.2. Оценка экономического эффекта предложенных мероприятий 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 70
ПРИЛОЖЕНИЯ 80

Период изготовления: май 2022 года.
ВУЗ: Московский Университет им. Витте.
Объект исследования - ООО «Территориальное агентство воздушных сообщений Волга» (г. Волгоград).
Основной вид деятельности - деятельность вспомогательная, связанная с воздушным и космическим транспортом.
Проведен анализ финансового состояния за 2019-2021 годы.
Сделана оценка стоимости и качества капитала организации за 2019-2021 годы.
Есть приложения (скрины бухгалтерской отчетности за 2019-2021 годы)
Работа была успешно сдана - заказчик претензий не имел.

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 02.07.2021, с изм. 25.02.2022) «Об обществах с ограниченной ответственностью». [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 30.04.2022).
2. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция). [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения: 30.04.2022).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 29.12.2020) (с изм. и доп. от 06.08.2021). [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения: 27.04.2022).
4. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) (с изм. и доп., вступ. в силу с отчетности за 2020 год) – [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/ (дата обращения: 30.04.2022).
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 07.02.2020) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522). [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81164/ (дата обращения: 27.04.2022).
6. «ОК 029-2014 (КДЕС Ред. 2). Общероссийский классификатор видов экономической деятельности» (утв. Приказом Росстандарта от 31.01.2014 N 14-ст) (ред. от 23.12.2021). [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_163320/ (дата обращения: 30.04.2022).
7. Аветисян, А. С. Финансовый учет и отчетность : учебное пособие : [16+] / А. С. Аветисян ; под ред. Е. В. Чипуренко ; Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. – Москва : Дело, 2021. – 347 с. : ил. – (Учебники Президентской академии). Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=685826 (дата обращения: 25.04.2022).
8. Акулов, В. Б. Финансовый менеджмент : учебное пособие / В. Б. Акулов. – 6-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2021. – 262 с. – (Экономика и управление). – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=83534 (дата обращения: 17.04.2022).
9. Анализ состава и структуры капитала организаций: учебное пособие / Е. Е. Гредасова. Самара: Издательство Самарского университета, 2021. – 68 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/07000465850 (дата обращения: 27.04.2022).
10. Ахмадеев, Р. Г. Финансы и налогообложение корпораций : учебник / Р. Г. Ахмадеев, Н. В. Балихина, М. Е. Косов. – Москва : Юнити, 2020. – 353 с. : схем., табл., – (Magister). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=682328 (дата обращения: 28.04.2022).
11. Бродунов А.Н. Корпоративные финансы / Издательство: Московский Университет им. С.Ю. Витте, 2017 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://e.muiv.ru/library.php?book_id=143587 (дата обращения 30.04.2022).
12. Бухгалтерский (финансовый) учет бизнеса : учебник / Г. Я. Остаев, Б. Н. Хосиев, А. Х. Каллагова, Н. Д. Эриашвили. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2020. – 464 с. : табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=615699 (дата обращения: 26.04.2022).
13. Войтов, А. Г. История экономических учений : учебное пособие : [16+] / А. Г. Войтов. – 2-е изд. – Москва : Дашков и К°, 2019. – 228 с. : ил. – (Учебные издания для бакалавров). – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=573371 (дата обращения 13.04.2022).
14. Воронина, М. В. Финансовый менеджмент : учебник / М. В. Воронина. – 3-е изд., стер. – Москва : Дашков и К°, 2022. – 384 с. : табл. – (Учебные издания для бакалавров). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=684427 (дата обращения: 28.04.2022).
15. Долгов, А. И. Стратегический менеджмент : учебное пособие / А. И. Долгов, Е. А. Прокопенко. – 5-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2021. – 278 с. – (Экономика и управление). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=83145 (дата обращения: 28.04.2022).
16. Долгов, А. И. Теория организации : учебное пособие / А. И. Долгов. – 5-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2021. – 224 с. : табл., схем. – (Экономика и управление). – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=83139 (дата обращения: 27.04.2022).
17. Ендовицкий, Д. А. Корпоративный анализ : учебник для вузов / Д. А. Ендовицкий, Л. С. Коробейникова, И. В. Полухина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 213 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: https://urait.ru/book/korporativnyy-analiz-476517 (дата обращения: 30.04.2022).
18. Ермишина, А. В. Экономика фирмы : учебник / А. В. Ермишина ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Южный федеральный университет. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Южный федеральный университет, 2018. – 357 с. : ил. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=561014 (дата обращения: 29.04.2022).
19. Костяева, Е. В. Корпоративные финансы : учебное пособие : [16+] / Е. В. Костяева, Н. И. Аксенова, Е. А. Приходько ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2017. – 100 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=576377 (дата обращения: 28.04.2022).
20. Кубышкин, А. В. История экономических учений : учебно-методическое пособие / А. В. Кубышкин. — Брянск : Брянский ГАУ, 2020. — 132 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://lanbook.muiv.ru/book/172072 (дата обращения 13.04.2022).
21. Люханова, С. В. Принятие управленческих решений : учебное пособие : [16+] / С. В. Люханова. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2021. – 144 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=612640 (дата обращения: 21.05.2022)
22. Нешитой, А. С. Финансы : учебник / А. С. Нешитой. – 12-е изд., стер. – Москва : Дашков и К°, 2020. – 352 с. : ил. – (Учебные издания для бакалавров). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=573339 (дата обращения: 26.04.2022).
23. Неяскина, Е. В. Экономический анализ деятельности организации: учебник для академического бакалавриата : [16+] / Е. В. Неяскина, О. В. Хлыстова. – Изд. 2-е, перераб. и доп. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2020. – 400 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=576202 (дата обращения: 28.04.2022).
24. Понуждаев, Э. А. Теория организации: учебное пособие (курс лекций, практикум, тесты) : [16+] / Э. А. Понуждаев, Ю. И. Богомолова, И. А. Шишова. – Москва : Директ-Медиа, 2022. – 388 с. : ил., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=686791 (дата обращения: 30.04.2022).
25. Прыкина, Л. В. Экономический анализ предприятия : учебник / Л. В. Прыкина. – 3-е изд. – Москва : Дашков и К°, 2021. – 253 с. : ил., табл., граф. – (Учебные издания для бакалавров). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=621928 (дата обращения: 30.04.2022).
26. Рубцов И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / И. В. Рубцов. – Москва: Юнити, 2018. – 127 с. [Электронный ресурс] Режим доступа: URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=473286 (дата обращения: 27.04.2022).
27. Рыбина, З. В. Региональная экономика : учебное пособие : [16+] / З. В. Рыбина. – Москва ; Берлин : Директ-Медиа, 2021. – 312 с. : ил., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=599298 (дата обращения: 28.04.2022).
28. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности : учебник : [16+] / Г. В. Савицкая. – Минск : РИПО, 2019. – 374 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL : https://e.muiv.ru/library.php?book_id=147682 (дата обращения: 30.04.2022).
29. Салихов В.А. Основы научных исследований, М: Директ-Медиа, 2017. [Электронный ресурс] – Режим доступа: URL : http://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=455511 (дата обращения: 29.04.2022).
30. Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации : учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити-Дана, 2017. – 583 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=684659 (дата обращения: 29.04.2022).
31. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2017. – 639 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=615815 (дата обращения: 16.04.2022).
32. Стрельникова, Н. М. Экономическая статистика : учебное пособие : [16+] / Н. М. Стрельникова, З. И. Филонова ; Поволжский государственный технологический университет. – Йошкар-Ола : Поволжский государственный технологический университет, 2017. – 184 с. : табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=483711 (дата обращения: 27.04.2022).
33. Теплова, Т. В. Эффективный финансовый директор : учебное пособие для бакалавриата и магистратуры / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 507 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://urait.ru/book/effektivnyy-finansovyy-direktor-412492 (дата обращения: 25.04.2022).
34. Трусова, Н. М. Статистика туризма : учебное пособие / Н. М. Трусова ; Министерство культуры Российской Федерации, Кемеровский государственный институт культуры, Институт социально-культурных технологий, Кафедра управления и экономики социально-культурной сферы. – Кемерово : Кемеровский государственный институт культуры (КемГИК), 2017. – 129 с. : табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=487720 (дата обращения: 30.04.2022)
35. Турманидзе, Т. У. Финансовый анализ : учебник / Т. У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2017. – 288 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=615937 (дата обращения: 29.04.2022).
36. Турманидзе, Т. У. Финансовый менеджмент : учебник / Т. У. Турманидзе, Н. Д. Эриашвили. – Москва : Юнити, 2017. – 247 с. : ил., табл. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=615938 (дата обращения: 26.04.2022).
37. Чувикова, В. В. Бухгалтерский учет и анализ : учебник / В. В. Чувикова, Т. Б. Иззука. – 4-е изд., стер. – Москва : Дашков и К°, 2022. – 247 с. : ил., табл. – (Учебные издания для бакалавров). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=621853 (дата обращения: 27.04.2022).
38. Финансовый менеджмент : учебное пособие / В. Г. Белолипецкий. - Москва : КноРус, 2018. - 446 с. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://search.rsl.ru/ru/record/01009490323 (дата обращения: 04.05.2022).
39. Финансовые стратегии бизнеса : учебное пособие : [16+] / Н. И. Аксенова, Е. В. Костяева, Е. А. Приходько, П. Н. Тесля ; Новосибирский государственный технический университет. – Новосибирск : Новосибирский государственный технический университет, 2018. – 183 с. : ил., табл. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=575405 (дата обращения: 15.04.2022).
40. Финансы организаций : учебник / под ред. Н. В. Колчиной, О. В. Португаловой. – 6-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юнити, 2017. – 399 с. : ил., табл. – (Золотой фонд российских учебников). [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=615932 (дата обращения: 26.04.2022).
41. Черутова, М. И. Финансовый менеджмент : учебное пособие / М. И. Черутова. – 5-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2021. – 102 с. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=93656 (дата обращения: 18.04.2022).
42. Шнюкова, Е. А. Финансовый анализ и финансовое моделирование : учебное пособие / Е. А. Шнюкова ; Сибирский федеральный университет. – Красноярск : Сибирский федеральный университет (СФУ), 2017. – 92 с. : ил. [Электронный ресурс] – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=497527 (дата обращения: 27.04.2022).
43. Экономический анализ : учебник / Л. Т. Гиляровская, Г. Корнякова, Н. С. Пласкова [и др.] ; под ред. Л. Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – Москва : Юнити-Дана, 2017. – 615 с. : схем., табл, ил. – Режим доступа: по подписке. – URL: https://biblioclub.ru/index.php?page=book&id=682417 (дата обращения: 17.04.2022).
44. Велижанская С.С. Анализ и контроль дебиторской задолженности. // Планово-экономический отдел. – М.: ООО «Профессиональное издательство». - 2019 №5 (113).- С.74-71. [Электронный ресурс] – Режим доступа - URL: https://www.profiz.ru/peo/5_2019/analiz_zadolzhennosti/ (дата обращения 05.05.2022).
45. Ларина Д.О. Проблемы в управлении платежеспособности и ликвидности организации. // Вопросы студенческой науки. - М.: Скиф. - 2020 № 9 (49).- С.161-166. [Электронный ресурс] – URL: https://sciff.ru/wp-content/uploads/2020/10/Sciff_9_49.pdf (дата обращения: 29.04.2022).
46. Ларина Д.О., Кравченко О.В. Способы повышения ликвидности и платежеспособности. // Вестник Международного института рынка. - Самара: Международный институт рынка. -2021 № 1.- С.35-39. [Электронный ресурс] – URL: https://www.imi-samara.ru/vestnik-mira/ (дата обращения: 29.04.2022)
47. Макогончук И. А. Роль WACC в принятии финансовых и инвестиционных решений в корпорации. // Научные записки молодых исследователей. - 2019 №7. - С.40-47. - [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: http://www.fa.ru/org/div/edition/scinotes/journals/2019%20%E2%84%966.pdf (дата обращения: 05.05.2022).
48. Ключевая ставка Банка России // Банк России - [Электронный ресурс] – Режим доступа - URL: https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery;.From=01.01.2021&UniDbQuery;.To=31.12.2021 (дата обращения 05.05.2022).
49. Концептуальные основы представления финансовых отчетов (приняты Советом по МСФО). [Электронный ресурс] – Режим доступа – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_310681/ (дата обращения 13.04.2022).
50. О компании // ООО «ТАВС Волга»29 - первое агентство города : сайт. - Волгоград, 2022. [Электронный ресурс] - Режим доступа - URL: http://tavsvolga.ru/about (дата обращения: 27.04.2022).
51. Поддержка бизнеса в период распространения коронавируса: что сделано // Государственная Дума Федерального Собрания Российской Федерации - [Электронный ресурс] – Режим доступа - URL: http://duma.gov.ru/news/48315/ (дата обращения 04.05.2022).
52. Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2021 год: выжившие // АО «Эксперт РА» : сайт. - Москва, 2021. [Электронный ресурс] – URL: https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2021/ (дата обращения 04.05.2022).
53. Сведения о деятельности ООО "ТАВС Волга" // Единый государственный реестр юридических лиц [Электронный ресурс] – URL: https://egrul.nalog.ru/index.html# (дата обращения: 26.04.2022).