Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций в Англии и США

Введение

Актуальность темы работы. На современном этапе развития, в условиях глобализации и интеграции повышение конкурентоспособности стран является одним из главных условий позиционирования в мире. Инвестиционная политика, на сегодняшний день концентрируется на решении главных проблем экономики, связанных с кризисными моментами. Обращение к проблеме международно-правового регулирования инвестиций на примере Великобритании и США не случайно, все больше исследователей, представителей органов государственной власти, бизнеса обеспокоено проблемой создания благоприятных условий для инвестирования в условиях интеграции и глобализации, финансовой нестабильности. Одним из механизмов института инвестиций является эффективность правового регулирования. В системе глобализационных процессов, социально- экономическое развитие стран, является одним из важнейших направлений, которое нуждается в совершенствовании. Это обуславливается важностью позиционирования того или иного государства в мирохозяйственных связях.
В рамках управления инвестиционной деятельностью особое место занимают субъекты управления, осуществляющие взаимодействие с инвесторами, а также за счет экономических показателей обеспечивающих той или иной инвестиционный климат.
Цель исследования - оценка международно-правового регулирования иностранных инвестиций в Англии и США.
Основные задачи исследования:
- определить понятие и роль инвестиций в современном международном праве;
- раскрыть основные режимы осуществления инвестиционной деятельности;
- изучить гарантии защиты иностранных инвестиций;
- оценить правовое регулирование иностранных инвестиций в Великобритании;
- выявить особенности нормативно-правового обеспечения иностранных инвестиций в США;
- проанализировать основные проблемы защиты иностранных инвестиций и перспективы правового регулирования в США и Англии.
Объект исследования – общественные отношения, складывающиеся в области международных инвестиций.
Предмет исследования – правовое регулирование международных инвестиций на примере Великобритании и США.
Применительно к инвестициям целесообразно различать макроуровень и микроуровень управления инвестиционными процессами. Под первым стоит понимать управление инвестиционными процессами включая и зарубежных инвесторов, а микроуровень в рамках конкретного государства.
Теоретическая база исследования. Для достижения поставленных целей и решения задач, в процессе настоящей работы использована научная литература, эмпирические данные.
Среди общеуправленческих теорий в области инвестиционной деятельности существует значительное разнообразие взглядов, как в целом, так и в рамках разработок конкретных методов улучшения инвестиционного климата.
Среди научных исследований стоит выделять концепции зарубежных и российских исследователей. Значительный вклад в понятие инвестиций внесли исследователи экономической теории: Бирман Г., Шмидт С. ,Долан Э.Дж., Линдсей Д., Дж.Кейнс, К.Р. Макконнелл, С.Л. Брю.
Также стоит упомянуть роль современных российских исследователей: Н.А.Волкова, В.Г.Воронина, Э.И.Крыловой, Д.К.Лабина, А.Л.Черненко, О.Б.Черненко, Э.С.Хазанович.
Методология исследования основана на принципах системного подхода. Основными методами исследования выступают метод анализа, обобщения изученного материала.
Структура работы. Исследование состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Введение 3
Глава I.Теоретические основы регулирования иностранных инвестиций 6
1.1. Понятие и роль инвестиций в современном международном праве 6
1.2. Основные режимы осуществления инвестиционной деятельности 12
1.3. Гарантии защиты иностранных инвестиций 22
Глава II. Анализ правового регулирования иностранных инвестиций в Англии и США 32
2.1. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Великобритании 32
2.2.Особенности нормативно-правового обеспечения иностранных инвестиций в США 41
2.3. Основные проблемы защиты иностранных инвестиций и перспективы правового регулирования в США и Англии 47
Заключение 57
Список использованной литературы 61
Приложение 1-5

Заключение

Инвестиции занимают ключевое место в экономическом росте и устойчивом развитии страны, способствуют увеличению производственных мощностей хозяйствующих субъектов, созданию новых рабочих мест, увеличению доходов и благосостояния населения. Иностранные инвестиции могут обеспечить дополнительные преимущества, лежащие далеко за пределами обычного капиталовложения. Они могут выступать в качестве «передатчика» или моста для распространения технологий и знаний за счет создания связей с поставщиками и обеспечения более широкого доступа к международным рынкам.
Анализ исследований показал, что понятие «инвестиция» интерпретируется в самом широком смысле — от физических активов до человеческого или интеллектуального капитала. При правильных условиях, при наличии эффективной инвестиционной сферы инвестиции повышают общие социальные экономические результаты — как за счет фактора накопления, так и за счет внедрения новых методов и процессов, увеличивающих производительность и, в конечном счете, уровень жизни в стране. Инвестиции не следует рассматривать как самоцель. Некоторые секторы и даже отдельные экономики в определенные моменты времени могут испытывать избыток инвестиций, что приводит к избыточной мощности и неоправданности затраченных ресурсов. В некоторых случаях инвестиции вкладываются в сектора, которые не обеспечивают социальных выгод и вызывают ухудшение состояния.
Международное инвестиционное право в целом регулирует противоположные интересы государства, принимающего инвестиции, и иностранного инвестора. С одной стороны, действует общепризнанный принцип международного права – экономический суверенитет государств, в силу которого государство обладает правом обращения частной собственности в собственность государства. С другой стороны, частные интересы инвестора требуют соблюдения определенных минимальных стандартов обращения, с тем, чтобы инвестор мог получить прибыль от использования своих инвестиций.
Инвестиционные правоотношения как правоотношения, возникающие при осуществлении инвестиционной деятельности, характеризуются многообразием и включают в себя две группы взаимосвязанных правоотношений. Первая из них охватывает договорные и иные гражданские правоотношения между инвесторами и другими субъектами гражданского права, которые опосредуют вложение инвестиций (собственно инвестиционные правоотношения) и потому являются основными (главными). Дополнительные (вспомогательные) правоотношения, составляющие вторую группу инвестиционных правоотношений, представлены иными гражданскими, административными и финансовыми правоотношениями между инвесторами и уполномоченными органами власти, а также межгосударственными (международными публичными) правоотношениями.
В отличие от других сфер международной экономической деятельности в сфере иностранного инвестирования формирование международно-правовых норм предшествовало созданию национально-правовых норм. Государства — потенциальные инвесторы и государства, нуждающиеся в иностранных инвестициях, заключали так называемые двусторонние инвестиционные договоры (ДИД). Нормы, сформулированные в таких договорах, первоначально обеспечивали поощрение и защиту зарубежных капиталовложений. Так, шаг за шагом расширялся круг конвенционных источников международного инвестиционного права (МИП).
Основу механизма международно-правового регулирования иностранных инвестиций составляют правовые нормы. Именно на уровне правовых норм получает своё фактическое закрепление юридический метод регулирования:
1 . Это могут быть нормы, которые по своей функциональной направленности способны регулировать установление льгот для иностранных инвесторов, вопросы страхования иностранных капиталовложений и нормы, регламентирующие споры между инвесторами и принимающими государствами
2 . Особую группу норм составляют нормы, регламентирующие условия экспроприации зарубежных инвестиций и порядок выплаты компенсации.
В ходе многолетней инвестиционной деятельности государства выработали различные формы и методы недопущения или хотя бы уменьшения некоммерческих рисков.
Сравнительный анализ правового регулирования иностранных инвестиций в Великобритании и США показал, что обе страны относятся к одной правовой системе, однако в рамках национального законодательства существует множество отличий. Наиболее разработанным является законодательство США, в том плане, что законодательство имеет как определенную иерархию, так и обособленность в рамках регулирования штатами.
В отличие от США, Великобритания лидер по регулированию на основе двусторонних соглашений в области иностранных инвестиций. США в большей степени делает упор на институциональную основу регулирования и в последние годы на институт защиты как на механизм защиты национальной безопасности, то есть в данном случае стоит говорить о большем внимании США к проблемам инвестирования.
Необходимо также учитывать, что существует и наднациональное право – международное. Основу механизма международно-правового регулирования иностранных инвестиций составляют правовые нормы. Именно на уровне правовых норм получает своё фактическое закрепление юридический метод регулирования. На сегодняшний день необходимо делать упор именно на развитие международных механизмов, основанных на прогнозах экономического развития стран, защиты инвесторов на международном уровне в виде уменьшения коммерческих рисков с одной стороны и эффективности судебной защиты с другой стороны. В настоящее время все зависит от ратификации государством международных конвенций.
В ближайшей перспективе важное значение будут приобретать вопросы практической выработки новых унификационных норм в области защиты инвесторов, позволяющих тем самым привлекать наибольшее количество инвестиций в ту или иную страну с одной стороны, а с другой создавать реальные механизмы защиты. Опыт США и Великобритании проанализированный в данной работе может быть использован в российской практике как положительный опыт национального регулирования.

Список использованной литературы
Законы и иные правовые акты
1. Конвенция об урегулировании инвестиционных споров между государствами и физическими или юридическими лицами других государств 1965 г. // Международное публичное право. Сборник документов. Т. 1.- М.: БЕК, 1996. С. 431 - 445.
2. Конституции США // [Электронный ресурс]: http://www.hist.msu.ru/ER/Etext/cnstUS.htm
3. International Investment Survey Actof 1976 // [Электронный ресурс]: https://www.jstor.org/stable/pdf/20691669.pdf
4. Публичный закон № 110 - 49 «Об иностранных инвестициях и национальной безопасности» 2007 года (Foreign Investmentand National Security Act) http: // www.treasury.gov.

Литература на русском языке

5. Арзуманова Л.Л. Правовой статус центральных банков зарубежных стран и России в регулировании денежной системы: сравнительно-правовое исследование // Актуальные проблемы российского права. 2012. № 1. С. 51-55.
6. Балабанова Л.В. Особенности привлечении иностранного капитала в США // В книге: Конкурентоспособность территорий Материалы XIX Всероссийского экономического форума молодых ученых и студентов: в 8 частях. 2016.
7. Басакина И.А. Роль рынка инвестиций в условиях финансовой глобализации // Проблемы современной науки и образования. 2016. № 2 (44). С. 125-128.
8. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред Л.П. Белых. - М.: ЮНИТИ, 1997.
9. Борисов А . Б. Большой экономический словарь. М.: Книжный мир, 2004.
10. Бочков В.Е., Хазанович Э.С., Паутова А.В., Бочков Ю.В., Борщёв Р.А. Инвестиционная стратегия в посткризисных условиях: проблемы оценки предпринимательской активности и объема инвестиций в национальной экономике. Образование – экономика – право: процессы трансформации и критерии эффективности // Материалы VII Международной научной конференции (31 марта 2011 г.). – М.: МИЭМП, 2011.
11. Викторова Н.Н. Проблемы квалификации понятия «иностранная инвестиция» в международном частном праве //Вестник Университета имени О.Е. Кутафина. 2016. № 12 (28). С. 33-43.
12. Галиуллин Р.Ш., Галиуллина А.Ш. Применение положений двусторонних международных соглашений о защите инвестиций // В сборнике: Концепции фундаментальных и прикладных научных исследований сборник статей международной научно-практической конференции. 2016.
13. Галиуллина А.Ш. Многосторонее регулирование иностранных инвестиций // Аллея науки. 2016. № 3 (3). С. 105-110.
14. Голяшина Е.А., Подпругин А.В. Зарубежный опыт стимулирования инвестиционной деятельности // Проблемы науки. 2016. № 1 (2). С. 15-20.
15. Долан Э., Линдсей Д. Рынок: микроэкономическая модель / Пер. с англ. — СПб., 2012.
16. Корреляция доходности активов // [Электронный ресурс]: http://micextrader.ru/teoriya/korrelyaciya-doxodnosti-aktivov.html
17. Лабин Д. К. Международно-правовое обеспечение мирового экономического порядка: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук. - М.,2005.
18. Лабин Д. К. Международно-правовые аспекты регулирования иностранных инвестиций: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук. - М.,1999.
19. Лебедева Л.Ф., Антипин С.А., Чжан Д.Юн. Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающей промышленности США // Международная торговля и торговая политика. 2015. № 3 (3). С. 52-65.
20. Лебедева Л.Ф., Антипин С.А., Чжан Д.Юн. Прямые иностранные инвестиции в обрабатывающей промышленности США // Международная торговля и торговая политика. 2015. № 3 (3). С. 54-55.
21. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: в 2-х т. Т. 2. – М.: Инфрма-М, 2011.
22. Мировая экономика и международные экономические отношения // Под ред. А.С.Булатова, Н.Н.Ливенцева – М.: Магистр, 2015. С. 26
23. Никандрова Л.Ю. Инвестиционный процесс в Российской Федерации // Транспортное дело России. 2009. № 6. С. 73-75
24. Новый курс экономической теории / колл. авт.; авт. проекта Г.П. Журавлева. Москва; Тамбов, 2014.
25. Пашкова Е.В., Лебедев Ю.И. Интернационализация и ее влияние на деятельность компаний // Глобальный научный потенциал. 2014. № 5 (38). С. 70-72.
26. Права человека в условиях глобализации и их защита в международном частном праве (междисциплинарное исследование) Горьков А.Л., Козлова А.А., Кривенький А.И., Николаева Т.Л., Никонова М.В., Питько Е.В., Смирнова Е.Ю., Фархутдинов И.З. Коллективная монография: в 2-х книгах. Москва, 2016. С. 6-34.
27. Сулейманова Д.А. Особенности анализа инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов региона // Научное обозрение. Сер. 1: Экономика и право. 2014. № 5. С. 99–101-105
28. Усоскин С. В. Договор с государством: использование инвестарбитража для защиты прав частного инвестора // Закон. 2012. № 6. С. 336-339.
29. Хазанович Э.С. и др. Инвестиционная стратегия. – М.: КНОРУС, 2015.
30. Харсеева А.В. Сравнительный анализ существующих подходов к классификации инвестиций // Теория и практика общественного развития. 2010. № 3. С. 225-228.
31. Циркунова А.А., Чемоданова Е.В. К вопросу о роли инвестиций в экономике // Новая наука: Теоретический и практический взгляд. 2016. № 5-1 (81). С. 263-267.
32. Чегринец Е.А. Конституционно-правовой статус Центральных Банков Европейского Союза (На примере Европейской Системы Центральных Банков) Дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.02 : Москва, 2001 . С. 11
33. Чернов И.С. Формы и методы налогового стимулирования инновационной деятельности //Финансовая аналитика: проблемы и решения 2011. - № 30.С. 23-30.
34. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. — М.: Инфра-М, 2010.
35. Янушкевич И.Н. Концептосфера англосаксонского права периода раннего средневековья // Вестник Вятского государственного гуманитарного университета. 2008. Т. 2. № 2. С. 105-107

Литература на иностранном языке


36. About the Bank of England //[Электронный ресурс]: http://www.bankofengland.co.uk/boe.htm.
37. Aulakh, P. S., & Kotabe, M. (1997). Antecedents and performance implications of channel integration in foreign markets. Journal of International Business Studies, 28(1), 145-175
38. ForeignDirectInvestment [Электронныйресурс] // CommonsLibraryStandartNote. 14.03.2013. — Режим доступа :http://www.parliament.uk/briefing-papers/SN01828/foreign-direct-investment-fdi. — Загл. сэкрана
39. ForeignDirectInvestment [Электронныйресурс] // CommonsLibraryStandartNote. 14.03.2013. — Режим доступа :http://www.parliament.uk/briefing-papers/SN01828/foreign-direct-investment-fdi. — Загл. сэкрана
40. Hymer, S. (1976). The international operations of national firms: A study of direct investment. Cambridge, MA: MIT Press.
41. Investment Treaty Arbitration, Cases and Updates. 6 June 2016 // [Электронный ресурс]: http://us2.campaign-archive.com/?u=56b25af cfb6af26016d046a98&id=16050065ee
42. Iqbal Z. Investment Treaty Law: Impact of Umbrella Clauses on State Liability, Pakistan // URL: https://www.hg.org/ article.asp?id=28925
43. Markowits Harry M. Portfolio Selection // Journal of Finance. 1952. 7. № 1 pp. 71-91
44. Tan, J., & Tan, A. E. (2012). Business under threat, technology under attack, ethics under fire: The experience of Google in China. Journal of Business Ethics, 110(4), 469-479.
45. The Bank's Strategic Plan - One Bank, One Mission // [Электронный ресурс]: http://www.bankofengland.co.uk/about/Pages/strategicplan/default.aspx
46. UKTI inwardinvestmentreport2013-2014 [Электронный ресурс] // UKTI.— Режим доступа :https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/341601/UKTI_Inward_Investment_Report_2013-2014.pdf. — Загл. с экрана
47. UnitedKingdom[Электронный ресурс] // TheWorldFactbook.— Режим доступа :https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/uk.html
48. Vernon, R. (1979). The product cycle hypothesis in a new international environment. Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 41, 255-267.
49. Бюро экономического анализа США (Bureau of Economic Analysis) [Электронный ресурс]: https: // www.bea.gov
50. Юнкдат // [Электронный ресурс]: http://unctadxiii.org/en/Pages/home.aspx