Финансовые результаты деятельности организации и методы их анализа

Содержание

Введение …………………………………………………………………………..3
1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия……………………………………………………………………….5
1.1. Экономическая сущность, виды и значение финансовых результатов предприятия……………………………………………………………………….51.2. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия….9
1.3. Методы анализа финансовых результатов……………………………..….11
2. Экспресс-анализ организации………………………………………………..15
2.1. Экономическая характеристика организации…………………….……….15
2.2. Оценка экономического потенциала организации ……………………….18
2.3. Оценка финансовой устойчивости организации………………………….19
2.4. Оценка «больных» статей отчетности……………………………….…….20
2.5. Оценка эффективности организации………………………………...…….21
2.6. Оценка динамичности организации………………...…………………….22
2.7. Анализ «оцененности» организации…………………………...………….22
2.8. Анализ инвестиционной привлекательности организации…………..…..23
2.9. Анализ ликвидности баланса………………………………………………23
2.10. Анализ типов финансовой устойчивости………………………………...28
2.11. Факторный анализ прибыли от продаж…………………………………..29
Заключение ………………………………………………………………………31
Список литературы………………………………………………………………32
Приложения……………………………………………………………………...34

1.3. Методы анализа финансовых результатов
Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неизменный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Методологической основой анализа финансовых результатов в рыночных условиях является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, модель их формирования и использования [9].
Основными задачами анализа финансовых результатов является:
- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
- факторный анализ прибыли от продажи продукции (работ, услуг);
- анализ финансовых результатов от прочей деятельности;
- анализ и оценка использования чистой прибыли;
- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.
...

2.1. Экономическая характеристика организации

Экспресс - анализ начинается с экономической характеристики исследуемой организации. Основные экономические показатели организации за период 2015-2016гг. и их анализ представлены в табл. 2.1. Исходные данные для проведения анализа представлены в прил. 1.
Таблица 2.1.
Анализ показателей баланса организации
Показатели
2015
2016
Абсолютное отклонение
Темп роста
Темп прироста

тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
%
%
Актив
 
 
 
 
 
1.Внеоборотные активы
 
 
 
 
 
Нематериальные активы
50
45
-5
90,00
-10,00
Основные средства
900
1100
200
122,22
22,22
Доходн влож. в мат. ценности
65
70
5
107,69
7,69
Долгосрочн. фин. вложен.
450
500
50
111,11
11,11
Прочие внеобор. активы
30
35
5
116,67
16,67
Итого по разделу 1
1495
1750
255
117,06
17,06
2. Оборотные активы
 
 
 
 
 
Запасы,
900
1000
100
111,11
11,11
в том числе:
 
 
 
 
 
Сырье, материалы и др.
550
600
50
109,09
9,09
затраты а незав. произв.
...

2.2. Оценка экономического потенциала организации

Экономический потенциал организации по данным бухгалтерской отчетности можно охарактеризовать следующими основными показателями: валюта баланса; численность работающих; выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг; основные средства (остаточная стоимость); коэффициент годности основных средств (отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости); арендованные основные средства; основные средства переданные в аренду; основные средства переданные в залог [14].
Оценка экономического потенциала организации представлена в табл. 2.2. Исходные данные для проведения анализа представлены в прил. 1, табл. 1, 2.
Таблица 2.2
Оценка экономического потенциала организации
Показатели
2015
2016
Валюта баланса, тыс. руб.
1 495
1 750
Финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и зависимых обществ, тыс.руб.
...

2.3. Оценка финансовой устойчивости организации

В процессе экспресс – анализа оцениваются показатели финансовой устойчивости организации представленные в табл. 2.3.

Таблица 2.3
Оценка финансовой устойчивости организации
Показатели
2014
2016
Уставный капитал, тыс.руб.
1 200
1 200
Уставный капитал к валюте баланса, %
34,83
28,99
Собственный капитал, тыс.руб.
1750
1960
Собственный капитал к валюте баланса, %
50,80
47,34
Стоим. чистых активов (СЧА), тыс.руб.
1750
1960
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.
480
1130
Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.
500
600
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
715
450
Собственные оборотн. средства, тыс.руб.
255
210
Нетто - монетарная позиция, тыс.руб.
115
610
Вывод
Финансово-устойчивая организация

Как видно из табл. 2.2 нетто – монетарная позиция организации является положительной, что свидетельствует о наличии гарантии своевременного осуществления расчетов с кредиторами.


2.4 Оценка «больных» статей отчетности

Важной задачей экспресс - оценки организации является выявление «больных» статей баланса. «Больная» статья представляет собой элемент имущества или пассивов, стоимость которого не соответствует потребностям нормальной деятельности организации. Их состав отражается в аналитическом заключении [15].
Для присвоения статье баланса статуса «больной» приведенную в балансе величину сравнивают с рациональным запасом (остатком) этого вида активов или пассивов. Это можно сделать только при наличии данных о рациональной структуре активов и пассивов анализируемой организации. В данном случае такая база сравнения отсутствует. Поэтому в процессе поиска «больных» статей  первоочередное внимание следует обращать на следующие виды активов и пассивов:
1.Непокрытый убыток прошлых лет.
2. Непокрытый убыток отчетного года.
3. Отрицательная величина стоимости чистых активов.
4. Отрицательный собственный капитал.
5. Просроченная кредиторская задолженность.

2.5 Оценка эффективности организации

Экспресс-оценка эффективности организации строится на основе показателей рентабельности и оборачиваемости (табл. 2.4).

Таблица 2.4
Экспресс-оценка эффективности организации
Показатели
2014
2016
Рентабельность собственного капитала
37.14
46.43
Рентабельность активов
18.87
21.98
Производительность труда
276
315
Коэффициент оборачиваемости активов
3.60
3.65
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
7.09
7.70
Срок окупаемости собственного капитала
2.69
2.15
Вывод
Эффективная организация
Как видно из табл. 2.4 на предприятии наблюдается положительная тенденция роста показателей эффективности. Рост рентабельности собственного капитала и рентабельности активов свидетельствуют росте эффективности их использования, то есть росте эффективности деятельности организации. Также, наблюдается рост производительности труда, то есть рост результативности работы персонала, что является положительной тенденцией.
...

2.6. Оценка динамичности организации

Динамичность организации оценивается путем расчета темпов прироста основных показателей, характеризующих ее экономический потенциал: стоимость имущества (валюта баланса), выручка, чистая прибыль, численность работающих (табл. 2.5.).
Об успешности организации свидетельствует превышение темпов роста финансовых показателей над темпами роста цен. Кроме того, для эффективной организации характерно превышение темпов роста результатов над темпами роста объема используемых ресурсов. Эти взаимосвязи формализуются в анализе в виде «золотого правила экономики». Пример приведен в табл.2.4

Таблица 2.5
Оценка динамичности организации
Показатели
2015
2016
Темп прироста
Темп прироста валюты баланса
3 445
4 140
20.17
Темп прироста выручки
12 400
15 100
21.77
Темп прироста чистой прибыли
650
910
40.00
Справочно: темп инфляции
10
10
0.00
Вывод
Рост организации
По результатам расчетов представленных в табл. 2.
...

2.9 Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации проводится с целью определить ее кредитоспособность то есть, способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам (табл. 2.8.).
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения [17].
Таблица 2.8
Анализ ликвидности баланса организации
Показатели
Обоз-начение
2015
2016
Абсолютное отклонение
Темп роста
Темп прироста

тыс.руб.
тыс.руб.
тыс.руб.
%
%
Активы
 
 
 
 
 
 
Внеоборотные активы-трудно реализуемые активы (свыше 1 года)
А4
1 495
1 750
255
117.06
17.06
Запасы и НДС по приобретенным ценностям -медленно реализуемые активы (до 1 года)
А3
920
1030
110
111.96
11.
...

2.10. Анализ типов финансовой устойчивости

Для оценки финансовой устойчивости применяется методика расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации [18]. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников (табл. 2.10).

Таблица 2.10
Анализ типа финансовой устойчивости
Показатели
2015
2016
Абсолютное отклонение
Темп роста
Темп прироста
Собственные оборотные средства (СОС)
255
210
 
 
 
Запасы и НДС
900
1 000
100
111,11
11,11
Дефицит/ излишек источн. Фин
-645
-790
-145
122,48
22,48
Обеспеченность запасов СОС
28,33
21,00
-7
74,12
-25,88
СОС и долгосрочные пассивы
735
1340
605
182,31
82,31
Дефицит/ излишек источн. Фин
-165
340
 
 
 
Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами
81,67
134
 
 
 
Продолжение табл. 2.10
Показатели
2015
2016
Абсолютное отклонение
Темп роста
Темп прироста
СОС и долгосрочные пассивы и краткоср. кредиты и займы
1235
1940
705
157,09
57,09
Дефицит/ излишек источн.
...

2.11. Факторный анализ прибыли от продаж

Основным источником прибыли успешной организации является прибыль от продаж. Факторный анализ прибыли от продаж выполняется с использованием метода «абсолютных разниц» и позволяет определить влияние на прибыль следующих факторов: объема производства товаров; уровня инфляции; удельных затрат, а именно: материалоемкость, зарплатоемкость, ресурсоемкость, удельная амортизация и др. [19].
Факторный анализ прибыли от продаж организации представлен в табл. 2.11. Исходные данные для проведения анализа представлены в прил. 1.

Как видно из табл. 2.11 наибольшее влияние на прибыль от продаж окало изменение ресурсоемкости продукции, то есть за счет снижения затрат прибыль от продаж увеличилась на 118 тыс. руб. За счет роста объемов
Таблица 2.11
Факторный анализ прибыли от продаж
Показатели
2015
2016
Влияние факторов
Выручка текущ.
...

Заключение
В курсовой работе исследована проблема анализа финансовых результатов деятельности предприятия.
При проведении исследования решены следующие основные задачи:
1. Рассмотрены теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
2. Проведен экспресс-анализ организации.
По результатам проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы.
Финансовые результаты, являются одним из центральных показателей деятельности любой организации, используются как ориентир, отражающий направление ее развития. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации выражается в достигнутых финансовых результатах.
Финансовый анализ организации, проводимый в экспресс - режиме, представляет собой небольшое экономическое исследование. Такой анализ позволяет в минимальный промежуток времени получить общее представление об организации и ее деятельности.
...

Список литературы
1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 672с.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. М.С. Абрютина, А.В. Грачева. - М., 2012. - 320 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. В.В. Ковалева, О.Н. Волкова. - М., 2014. - 299 с.
4. Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В., Кравченко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности // Сибирская финансовая школа - 2012. - № 6.
5. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. - М.: КНОРУС, 2012. - 287 с.
6. Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации / М.В. Беспалов // Финансы: планирование, управление, контроль. – 2014. – № 3. – С. 2-7.
7. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник / Е.Ф. Борисов. - М.: Юристъ, 2015. - 568 с.
8. Каменева В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности/ В.В. Каменева. Хабаровск: Изд-во Тихоокеанского гос. ун-та, 2013. - 32 с.
9. Кондратьева Е.А. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом / Е.А. Кондратьева, М.С. Шальнева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2013. – № 8. – С. 19-29.
10. Крылов С.И. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2013. – № 8. – С. 30-37.
11. Материалы официального сайта ПАО «Кубанбэнерго» - Режим доступа: http://kubanenergo.ru- (Дата обращения: 06.04.2017)
12. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций / Н.В. Парушина // Международный бухгалтерский учет. – 2012. – № 2. – С. 55-63.
13. Ревякина М. А. Оценка вероятности банкротства на примере ООО «ВОЛАНД-КС» // Молодой ученый. - 2014. - №4.2. - С. 144-146.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2013. – 536 с.
15. Соколова И.А. Методы диагностики вероятности банкротства предприятия/ И.А. Соколова // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: экономика № 26 - 2012. - с. 170-176.
16. Сазонова Л.Н. Закономерности формирования устойчивого развития современного предпринимательства / Л.Н. Сазонова // Финансы: планирование, управление, контроль. – 2013. – № 3. – С. 25-34.
17. Сизенко Д.А. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет спрогнозировать финансовую стратегию компании / Д.А. Сизенко // Российский налоговый курьер. – 2013. – № 19. – С. 50-56.
18. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия: учебник для студ. высш. учеб. заведений / Е.Ф. Тихомиров. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Академия, 2012. – 384 с.
19. Фомин В.П. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации / В.П. Фомин, Ю.А. Татаровский // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 6. – С. 30-38.