Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Вариант 3 (методичка 2005 год)

Актуальность курсовой работы обусловлена тем, что достижение целей внутрихозяйственного контроля и в первую очередь выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия и его структурных подразделений невозможно без использования широкого арсенала методов, приемов и процедур экономического анализа.
Четкая организация внутрихозяйственного анализа позволяет углубить, детализировать отдельные стороны процесса формирования необходимой информации для принятия управленческих решений.
Качество же самого финансового анализа зависит от приме¬няемой методики, достоверности данных финансовой отчетно¬сти, а также от компетентности лица, принимающего управ¬ленческое решение.
На основе данных текущего финансового анализа осуществ¬ляется разработка основных показателей бизнес-плана, бюджет¬ного планирования. Текущий анализ бухгалтерской отчетности позволяет определить экономические ориентиры развития орга¬низации в будущем.
Целью курсовой работы явилось проведение комплексного экономического анализа на примере ОАО «Агат».
В соответствии с поставленной целью задачами курсовой работы явились:
 провести факторный выручки от продаж, рассчитать точку безубыточности,
 проанализировать использование основных средств и оценить их влияние на выручку от продаж,
 оценить динамику рентабельности и прибыли,
 рассчитать комплексную рейтинговую оценку конкурирующих с ОАО «Агат» фирм,
 разработать рекомендации, направленные на по¬вышение эффективности использования производственно-фи¬нансовых ресурсов организации, результативности и устойчиво¬сти развития бизнеса.

"Введение 3
1. Расчетная часть 4
1.1 Факторный анализ выручки от продаж ОАО 4
1.2. План реализации продукции на следующий год 14
1.3. Факторный анализ затрат ОАО 17
1.4. Анализ показателей рентабельности и финансовых результатов ОАО 24
Заключение 41
Список литературы 50
Приложения. Приложение 1 – Бухгалтерский баланс (форма №1)
Приложение 2 – Отчет о прибылях и убытках (форма №2)
Приложение 3 – Отчет об изменениях капитала(форма №3)
Приложение 3 – Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) "

Расчет влияния отдельных факторов, влияющих на объем продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, показал, что объем реализации увеличился на 15215 тыс. руб.
Исходя из расчетов по методу абсолютных разниц фактором снижения объема от продаж явилось:
снижение числа рабочих (на 9 человек) – на 250,11 тыс.руб.,
снижение среднего числа дней, отработанных одним работником (на 4 дня) – 3110,7 тыс.руб.
Фактором роста объема продаж явилось повышение среднечасовой выработки одного рабочего на 0,001 тыс.руб.: за счет этого фактора объем продаж возрос на 18575,8 тыс.руб.
В связи с тем, что средняя продолжительность рабочего дня осталась на прежнем уровне, данный фактор не оказал никакого влияния на объем продаж.
Определение степени влияния на объем продаж различных факторов, связанных с использованием материалов приведено показало, что объем продаж возрос на 15215 тыс.руб.
За счет увеличения стоимости материалов в себестоимости продаж (на 8611 тыс.руб.) объем продаж возрос на 14865 тыс.руб.
За счет снижения материалоемкости (на 0,0009 тыс.руб.) объем продаж возрос на 350 тыс.руб.
За счет лучшего использования материалов, а именно за счет снижения стоимости материалов в себестоимости продаж на 8611 тыс.руб. можно добиться увеличения объема продаж на 14846,55 тыс.руб.
Определение степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств показал, что общее увеличение объема продаж в сумме 15215 тыс.руб. произошло за счет следующих факторов:
за счет изменения первоначальной стоимости производственных основных средств объем продаж повысился на 12764,51 тыс.руб.,
за счет увеличения фондоотдачи производственных основных средств объем продаж повысился на 2450,49 тыс.руб.
Фондоотдача снизилась на 29,45 тыс.руб.
На снижение объема продаж также оказали влияние факторы
 за счет уменьшения коэффициента сменности (на 0,05), за счет которого объем продаж снизился на 7354 тыс.руб.;
 за счет средней продолжительности смены объем продаж не изменился, т.к. продолжительность смены осталась на прежнем уровне,
 за счет увеличения выпуска продукции за машиночас на 9,13 тыс.руб. объем продаж возрос на 25976 тыс.руб..
За счет лучшего использования основных фондов, а именно за счет увеличения фондоотдачи на 29,45 тыс.руб. можно добиться увеличения объема продаж на 14165,45тыс.руб. За счет внутренних факторов использования ресурсов возможно увеличении объема продаж на 32688,37 тыс.руб. (32418,76+269,61). При этом возможно увеличение объема продаж до 246462,37 тыс.руб. (213774+32688,37).
Объем продаж возрос на 15215 тыс.руб.за счет следующих факторов:
 за счет увеличения количества реализованной продукции (количество проданной продукции увеличилось на 299 шт.) объем продаж возрос на 7815тыс.руб. (206374-198559) (гр.6-гр.5)
 изменение структуры реализованной продукции снизило объем продаж на 1460 тыс.руб. (204915-206374) (гр. 7-гр.6),
 за счет повышения цен (среднереализационная цена возросла на 0,66 руб.) объем реализованной продукции повысился на 8859 тыс.руб. (213774-204915).
Если организация приняла бы решение о сохранении структуры продаж прошлого года, то в отчетном году она могла бы увеличить объем реализованной продукции на 3292 тыс.руб. (217066-213 774).
Валовая прибыль (маржинальный доход) возросла в отчетном году по сравнению с предыдущим на 777 тыс.руб., а выручка от реализации на 15215 тыс.руб. Критическая точка объема продаж (порог рентабельности) уменьшилась с 106416 тыс.руб. в прошлом году до 88902 тыс.руб. в отчетном году – на 17514 тыс.руб.
Значит, объем продаж, превышающий этот порог был безубыточен и рентабелен.
Запас финансовой прочности (ЗПФ) в процентах к объему продаж составил 46,41 % в прошлом году и возрос до 58,41% в отчетном году. Таким образом, ЗПФ повышается, но его нормативное значение ниже, равно 60-70%.
Точка продажи продукции, обеспеченная спросом, на основании данных изучения спроса в регионе, равна 70538 тыс.руб., что меньше уровня отчетного года на 18365 тыс.руб. Уровень постоянных затрат запланирован на основании статистических данных прошлого года и отчетного года с учетом того ,что себестоимость продукции возросла в 2 раза, запланирован рост постоянных затрат в два раза.
Если сопоставить эти данные с выявленными внутренними резервами увеличения объема продаж на 32688,37 тыс.руб., то порог рентабельности может снизится до 43822 тыс.руб., а запас финансовой прочности составит 453588 тыс.руб., что больше уровня отчетного года на 328716 тыс.руб., а уровня плана с учетом спроса – на 59404 тыс.руб.
Анализ затрат ОАО «Агат» показал, что произошло увеличение затрат на оплату труда – это говорит о том, что больше стали заботится о нуждах рабочих и служащих предприятия. Амортизация основных средств увеличилась в суммарном выражении – это может говорить о снижении изношенности основных средств.
Абсолютные показатели затрат в прошлом году составили 191687 тыс. руб. К концу отчетного года темп увеличения составил 107,53 % – до 206125 тыс.
Расчет влияния факторов на изменение удельных материальных затрат показало, что материальные затраты возросли на 8611 тыс.руб. в связи с тем, что
- возросло количество использованных материалов на производство продукции, за счет чего уровень материальных затрат увеличился на 7160 тыс.руб.,
- увеличились цены материалы, за счет чего уровень материальных затрат увеличился на 1451 тыс.руб.,
Наибольшее влияние на увеличение материальных затрат оказали:
 материал вида X, за счет которого произошло увеличение материальных затрат на 22796 тыс.руб. Причем увеличение затрат на этот вид материала произошло за счет значительного увеличения цен на покупку – на 29276 тыс.руб., а за счет количества использованного материала произошло снижение суммы затрат на этот вид материала на 6480 тыс.руб. Руководству ОАО «Агат» следует обратить внимание на резерв снижения затрат за счет нахождения более выгодного поставщика материала вида X и снижения покупных цен на него.
 за счет материала вида Z произошло увеличение материальных затрат на 3880 тыс.руб. Причем Также за счет количества использованного в производстве материала произошло снижение материальных затрат на 4520 тыс.руб., а за счет повышения цена – увеличение на 8400 тыс.руб. Необходимо также найти более выгодного поставщика материала вида Z.
 материал вида W стал в большем объеме использоваться в производстве, за счет чего произошло увеличение затрат на этот вид материала на 14560 тыс.руб., а цены на него снизились, за счет чего снизились затраты на 9945 тыс.руб. В совокупности за счет этих двух факторов произошло увеличение затрат на материал вида W на 4615 тыс.руб.
Увеличение суммы затрат на оплату труда произошло на 1164 тыс.руб. вследствие трех факторов:
за счет увеличения объема реализованной продукции затрат на оплату труда возросли на 2504 тыс.руб.,
за счет снижения удельной трудоемкости выпуска продукции затраты на оплату труда снизились на 3057 тыс.руб.,
за счет увеличения среднечасовой оплаты труда затраты на оплату труда возросли на 1717 тыс.руб.
Сумма начисленной амортизации возросла на 21 тыс.руб. за счет увеличения сумму начисленной амортизации на
здания и сооружения – на 1 тыс.руб.,
машины, оборудование, транспортные средства – на 12 тыс.руб.,
другие виды основных средств – на 8 тыс.руб.
На увеличение суммы амортизации повлияло увеличение стоимости машин, оборудования, транспортных средств, которые были закуплены организацией на сумму 62 тыс.руб. По другим основным средствам увеличения не было: здания и сооружения остались на прежнем уровне, скорее всего за счет переоценки. Стоимость других основных средств снизилась на 14 тыс.руб.
Увеличение суммы амортизации на 21 тыс.руб. произошло за счет
 изменения доли амортизации в общей сумме основных средств на 7,84 тыс.руб.,
 изменения стоимости основных средств – на 13,16 тыс.руб.
При этом следует отметить отрицательную динамику производительности оборудования, которая снизилась на 6,86 единиц. Следовательно, на динамику увеличения объема продаж отрицательное влияние оказало снижение производительности оборудования. Необходимо или сменить старое непроизводительное оборудование или модернизировать его.
Динамика себестоимости продукции характеризуется увеличением на 14438 тыс.руб. За счет за счет себестоимости отдельных ее видов произошло увеличение на 8319,5 тыс.руб., за счет изменения цен произошло увеличение себестоимости продукции на 4944,11 тыс.руб., за счет структуры реализованной продукции произошло увеличение себестоимости продукции на 11774 тыс.руб.
Балансовая прибыль повысилась за двухлетний период на 1479 тыс. руб. или на 90,74%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает валовая продукции (421,60% в прошлом году, 246,03% в отчетном году).
Удельный вес операционных финансовых результатов составляет -42,82 % в прошлом году, т.е. предприятие получило убытки от этого вида деятельности, в отчетном 14,25 %, т.е. операционные финансовые результаты являются положительной величиной, они равны 443 тыс. руб.
Удельный вес внереализационных финансовых результатов составляет -7,30% в прошлом году, в отчетном году – -23,90 %, т.е. предприятие получало убытки от этого вида деятельности.
На предприятии возросла прибыль от реализации продукции на 1279 тыс.руб., ее доля в балансовой прибыли ОАО «Агат» составляет 195,64% в прошлом году и 143,71% в отчетном году.
Чистая прибыль уменьшилась на 1479 тыс.руб.
Данное уменьшение произошло под влиянием следующих факторов:
- валовая прибыль возросла на 777 тыс.руб.,
- прибыль от реализации продукции увеличилась на 1279 тыс.руб.;
- прибыль от операционной деятельности повысилась на 1141 тыс.руб.
- прибыль от внереализационной деятельности понизилась на 624 тыс.руб.;
- прибыль (убыток) до налогообложения увеличилась на 1796 тыс.руб.
Совокупное влияние факторов в стоимостном выражении равно соответствующему показателю общего изменения чистой прибыли – увеличении на 1479 тыс.руб.
На увеличение чистой прибыли оказали влияние следующие факторы:
 увеличение прибыли до налогообложения позволило повысить сумму чистой прибыли на 1796 тыс.руб., что составило 121,43 % повышения,
 за счет увеличения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей чистая прибыль ОАО «Агат» снизилась на 317 тыс.руб., что составило 21,43% снижения.
При условии роста прибыли от продаж на 12%, при условии, что постоянные затраты останутся на прежнем уровне, уровень запаса финансовой прочности возрастет на 4,46%, что соответствует нормативному значению, которое колеблется на уровне 60-70%.
Структура доходов организации показывает, что основным видом дохода ОАО «Агат» является выручка от реализации товаров, продукции и услуг: она составила в прошлом году 87,09 %, в отчетном году – 82,18 % от суммы всех доходов организации. В прошлом и отчетном году у ОАО «Агат» имелись доходы от операционной деятельности Рассчитанная динамика доходов показывает, что у ОАО «Агат» совокупные доходы в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 32141 тыс.руб. Динамика расходов имеет такую же динамику увеличения как и расходы: они увеличились на 30345 тыс.руб.
На рентабельность активов оказали влияние следующие факторы:
 доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, за счет которого рентабельность активов снизилась на 0,0012,
 доля доходов на 1 руб. активов, за счет которого рентабельность активов повысилась на 0,0018,
 рентабельность продаж, за счет которого рентабельность активов повысилась на 0,0078.
Резерв повышения объема продаж за счет увеличения числа рабочих на 9 человек при условии сохранения производительности труда на уровне отчетного года составляет 269,61 тыс.руб.
Резерв повышения объема продаж за счет увеличения среднего числа дней, отработанных одним работником составляет 3406,76 тыс.руб.
Таким образом, имеются резервы снижения затрат на материалы:
 за счет снижения покупных цен на материал вида X: при ценах прошлого года и количестве отчетного года затрат на это вид материла составили бы 33780 тыс.руб., т.е. резерв снижения материальных затрат составит 29276 тыс.руб.
 за счет снижения покупных цен на материал вида Z: при ценах прошлого года и количестве отчетного года затрат на это вид материла составили бы 10500 тыс.руб., т.е. резерв снижения материальных затрат составит 8400 тыс.руб.
В целом за счет влияния вышеуказанных факторов, рентабельность активов возросла на 0,0084.
Проблемой, имеющей скрытые последствия, скорее всего, является проблема сбыта. Несмотря на то, что объем продаж и рентабельность продаж возросла, но она ниже, чем у конкурентов, из чего можно сделать вывод о нахождении продукции на стадии насыщения (или об усилении конкуренции). Такое положение требует адекватных мер:
1. Увеличение коммерческих расходов, в т.ч. на рекламу и расширение сегмента покупателей.
2.Переход на более рентабельную продукцию из ассортимента с одновременной «сбытовой агрессией».
3. Поиск новых видов продукции, так как вся продукция находиться на стадии насыщения. Поиск новых форм контактов с потребителями, т.е. речь идет о неценовой политике. Рынок изделий насыщен, на рынке высокая степень конкуренции. Поэтому на первый план выходит неценовая конкуренция.
Для ОАО «Агат» предлагается:
а) создание сети фирменных магазинов, где покупателям предлагается высокий уровень обслуживания, низкие цены, большой ассортимент плюс другая (непрофильная) продукция;
б) агрессивная реклама;
в) охватывать новые ниши через ценовую политику, через упаковку, обслуживание.
Для повышения финансовой устойчивости требуется привлечение пассивов или через эмиссию облигаций или через банковский кредит. Более того, привлечение долгосрочных пассивов снизит долю краткосрочной кредиторской задолженности, что заметно улучшит финансовое состояние по многим параметрам, что в целом увеличит рейтинг. Проблема только в том предприятие (в силу низкого рейтинга) будет испытывать проблемы с «желающими» финансировать предприятие на долгосрочной основе. Здесь нужен либо эффективный проект, либо улучшить рейтинг через улучшение структуры активов и пассивов, ликвидности, эффективности.
Альтернативой увеличения долгосрочных пассивов может служить увеличение собственного капитала, однако его возможности ограничены, ибо собственный капитал в основном формирует прибыль и уставной капитал, однако накопленный капитал за год снизился; единственная возможность – рост уставного капитала. Все эти мероприятия должны иметь целью снижение доли пассивов, точнее, краткосрочной кредиторской задолженности, большая величина которых, приносит немалые трудности предприятию. К сожалению проблемы пока остаются и величина краткосрочной кредиторской задолженности будет расти, поскольку предприятия плохая платежеспособность.
В свою очередь на платежеспособность можно повлиять через краткосрочную кредиторскую задолженность, увеличив долю «спокойный» кредиторской задолженностью, для чего не обходимо стимулировать предоплату через скидки. В любом случае, снизить «давление» краткосрочной кредиторской задолженности поможет решению проблем ликвидности, в силу чего улучшится финансовая устойчивость и рейтинг.
Центральной для предприятия является проблема ликвидности, которая ставит предприятие на грань неплатежеспособности (по крайней мере на первый взгляд).
На ликвидность можно влиять через пассивы и через активы, а также через оборачиваемость.
На первый план выходит вопрос резкого роста денежных средств и КФВ, что предполагает:
1. Особой политики в области дебиторской задолженности, задачей которой является увеличение денежных расчетов с покупателями и снижения их кредитования. Такая политика предполагает: а) выделение добросовестных и недобросовестных покупателей; б) использование скидок при предоплате; в) против увеличения просроченной дебиторской задолженности использовать оформление «кредитования» покупателей в виде векселя - безусловного обязательства. Во-первых, просроченная уплата по векселю допускается редко, во-вторых, по векселю предприятие получает процент, в-третьих, вексель можно учесть в банке, тем самым получив почти мгновенно денежные средства, в-четвертых, учет векселей способствует повышению оборачиваемости.
2. Увеличение оборачиваемости, благодаря чему потребность в денежных средствах несколько снизится. Добиться этого можно через увеличение выручки, с помощью расширения рынка в географическом или клиентском плане, что требует расширения сети, увеличение рекламных затрат, т.е. роста коммерческих расходов.

1. Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа-М: Финансы и статистика,2001.
2. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности/В.И.Бариленко ,С.И. Кузнецов.-М.: КНОРУС, 2005.-416с.
3. Бурцев В.В. Управленческий аудит финансовой политики организации (В.В. Бурцев, "Аудиторские ведомости", N 6, июнь 2000 г.)
4. Едронова В.Н.,Мизиковский Е.А.Учет и анализ финансовых активов-М: Финансы и статистика,2002.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М: «Бухгалтерский учет», 2002.
6. Камышанов П.И.Бухгалтерский учет и аудит-М: “ПРИОР”,2003.
7. Кондраков Н.П.Основы финансового анализа-М:Главбух,1998.
8. Маркарьян Э.А.,Герасименко Г.П.Финансовый анализ-М: «ПРИОР»,1997
9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./Г.В.Савицкая.-Минск: ООО «Новое знание», 2001.-688 с.
10. Скляренко В.К, Прудников В.М., Акуленко Н.Б., Кучеренко А.И. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): Учебное пособие/Под ред. проф.В.К.Скляренко, В.М.Прудникова.-М.: ИНФРА-М, 2002.-256с.
11. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С.Методика финансового анализа-М:ИНФРА-М,2003
12. Экономический анализ: Учебник для вузов/под ред. Л.Т.Гиляровской.-2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-615с.