Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Актуальность темы исследования обусловлена тем фактом, что результаты финансово-управленческой диагностики помогают управленческому персоналу компании в разработке мероприятий для успешного функционирования и повышению стоимости бизнеса в существующих экономических условиях.
Целью работы является оценка эффективности деятельности предприятия (ООО «СТЦ Нечкино») на основе результатов финансово-управленческой диагностики.
Объектом исследования является хозяйственная деятельность Курорт активного отдыха «Нечкино» (ООО «СТЦ Нечкино») , которое организующее свою деятельность в сфере туризма в целях удовлетворения общественных потребностей и получении прибыли.
Предметом исследования является финансово-управленческая диагностика ООО «СТЦ Нечкино», результаты которой позволяют выявить проблемы в деятельности и разработать мероприятия по совершенствованию деятельности.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3
1 Краткая характеристика предприятия 4
2 Анализ финансового состояния 8
2.1 Оценка имущественного положения 8
2.2 Оценка капитала вложенного в имущество 12
2.3 Анализ финансовой устойчивости 14
2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности 16
3 Анализ финансовых результатов 20
3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках 20
3.2 Анализ затрат по экономическим элементам 21
3.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли 22
4 Оценка эффективности деятельности организации 25
4.1 Анализ деловой активности 25
4.2 Анализ использования производственных ресурсов 26
4.3 Анализ показателей рентабельности 28
5 Выводы по результатам анализа 31
5.1 Оценка ключевых показателей 31
5.2 Оценка финансового состояния по сводным критериям 32
5.3 Анализ кредитоспособности 32
5.4 Прогноз вероятности банкротства 33
Список используемых литературных источников 37
Приложения 38

1. Краткая характеристика предприятия

Курорт активного отдыха «Нечкино» зарегистрировано как общество с ограниченной ответственностью (ООО) и позиционируется как Спортивно-туристический центр (ООО «Спортивно-туристический центр «Нечкино»), организующее свою деятельность в сфере туризма в целях удовлетворения общественных потребностей и получении прибыли.
ООО «СТЦ Нечкино» (ИНН 1831095243) зарегистрировано в Удмуртской Республике и поставлена на учёт 1 марта 2004 года. Организации присвоены ОГРН 1041800254210, КПП 183801001.
Всего зарегистрировано 6 видов деятельности по ОКВЭД.
Количество совладельцев 1.

Сведения о государственной регистрации ООО «СТЦ Нечкино» (ЕГРЮЛ)

Дата регистрации
01.03.2004
Регистрирующий орган
ИФНС России по Ленинскому району г.
...

2.1 Оценка имущественного положения

Первым блоком анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия будет оценка его имущественного положения. Структура и динамика активов ООО «СТЦ Нечкино» за 2014-2016 гг. представлена в Приложении 3 и на рисунке 4.

Рисунок 4. Структура и динамика активов ООО «СТЦ Нечкино»
за 2014-2016 гг.

Анализируя данные предоставленные в Приложении 3 и на рисунке 1, можно отметить, что общая величина активов в 2016 году увеличивалась на 10,8 %. Причина связана с ростом оборотных активов, которая составляет 97,7 % в активах. Это свидетельствует о том, что большая часть средств организации вовлечена в хозяйственную деятельность.
При этом можно отметить негативный фактор: активы увеличиваются более активно, чем собственный капитал.
Краткосрочные активы показывают рост за анализируемый период. В 2016 году они увеличились на 84 %.
...

2.2 Оценка капитала вложенного в имущество

Показатели структуры капитала характеризуют финансовую устойчивость предприятия на срок более года, обусловленную степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Данные показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия на срок более года, обусловленную степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Одним из направлений анализа финансовой устойчивости является использование абсолютных показателей. Его смысл заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов.
...

Анализ финансовой устойчивости ООО «СТЦ Нечкино»
 
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение + -

2015/
2014
2016/
2015
1
Собственный капитал
124 523
168 736
169 557
44 213
821
2
Долгосрочные активы
145 003
135 090
8 347
-9 913
-126 743
3
Наличие собственных оборотных средств (стр1-2)
-20 480
33 646
161 210
54 126
127 564
4
Долгосрочные обязательства
976
38 151
0
37 175
-38 151
5
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр.3+4)
-19 504
71 797
161 210
91 301
89 413
6
Краткосрочные займы и кредиты
59 405
0
78 845
-59 405
78 845
7
Общая величина основных источников формирования запасов (стр5+6)
39 901
71 797
240 055
31 896
168 258
8
Общая величина запасов
104 136
115 250
115 776
11 114
526
9
Излишек (+) или (-) собственных ист. фор запасов (стр. 3-8)
-124 616
-81 604
45 434
43 012
127 038
10
Излишек (+) или (-) собственных и долгосрочных заемных ист. формирования запасов: (стр.
...

2.4 Оценка платежеспособности и ликвидности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность и ликвидность. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В целях оценки ликвидности и платежеспособности предприятия на первом этапе сгруппируем активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, а пассивы – в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств.
Для достижения полной ликвидности баланса должно достигаться соотношение: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «СТЦ Нечкино» приведен в таблице 7.

Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО «СТЦ Нечкино»
Наименование показателя
Сумма, тыс.руб.
Актив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
...

3.1 Анализ отчета о прибылях и убытках

В условиях рыночной экономики, как и все предприятия, ООО «СТЦ Нечкино» ориентировано на получение прибыли (таблица 9).

Таблица 9
Анализ состава, динамики и структуры прибыли
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Удельный вес в выручке
Изменение 2016/2015

2014
2015
2016
2014
2015
2016
+,-
%
1. Выручка
341295
315657
261496
100
100
100
-54161
-17,2
2.Себестоимость реализованной продукции
261535
242813
211751
76,6
76,9
81,0
-31062
-12,8
3. Коммерческие расходы
5 820
112
143
1,7
0,0
0,1
31
27,7
4. Управленческие расходы
21 372
15 252
17 238
6,3
4,8
6,6
1986
13,0
5. Прибыль от продаж
52 568
57 480
32 364
15,4
18,2
12,4
-25116
-43,7
6.Доходы от участия в др.организациях
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0
-
7.Проценты к получению
0
0
0
0,0
0,0
0,0
0
-
8.Проценты к уплате
7 458
5 793
4 543
2,2
1,8
1,7
-1250
-21,6
9.Прочие доходы
18
54
90
0,0
0,0
0,0
36
66,7
10.Прочие расходы
0
7 529
0
0,0
2,4
0,0
-7529
-100,0
11.
...

3.2 Анализ затрат по экономическим элементам

Динамика и структура затрат на производство и реализацию продукции представлена в таблице 10.

Таблица 10
Динамика и структура затрат на производство и реализацию продукции
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Удельный вес в затратаз
Изменение 2016

2014
2015
2016
2014
2015
2016
+,-
%
В структуре
Материальные затраты
234158
183764
177119
81,1
80,2
77,3
-6645
-3,6
-2,9
Затраты на оплату труда
17612
17005
16498
5,1
6,1
7,2
289
1,8
1,1
Отчисления на социальные нужды
11838
5846
7103
4,1
2,2
3,1
1258
21,5
0,9
Амортизация
4620
5580
5041
1,6
2,1
2,2
-539
-9,7
0,1
Прочие затраты
20500
24179
23371
8,1
9,4
10,2
-1605
-6,4
0,8
Итого по элементам затрат
288727
265706
229132
100
100
100
-36574
-13,8
0

На предприятии ООО «СТЦ Нечкино» в 2016 году затраты снизились на 36574 тыс. руб. (на 13,8%). Это связано со снижением материальных затрат на 6645 тыс. руб. (3,6 %).
...

3.3 Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

Ряд факторов оказывают негативное влияние на динамику торговли и финансовый результат предприятий. Ускорение инфляции и девальвация рубля ведут к удорожанию капитальных и операционных затрат в отрасли. Нестабильная макроэкономическая ситуация, неопределенность по срокам действия ответных санкций, рост стоимости заемных средств являются причиной формирования у инвесторов выжидательной позиции относительно капиталовложений в данный сектор.
На прибыль оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+), процентов к уплате (-), доходов от участия в других организациях (+), прочих доходов (+), прочих расходов (-).
При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 8,8%. Тогда индекс цен равен (100+8,8).100=1,088.
...

4.1 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются реальные деньги. В связи с этим, целесообразно проводить анализ деловой активности компании.
Показатели деловой активности характеризуют способность компании и ее отдельных элементов генерировать доход. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики коэффициентов, которые укрупненно можно разделить на две группы: показатели отдачи и показатели оборачиваемости.

Таблица 13
Коэффициенты деловой активности ООО «СТЦ Нечкино»
Показатели
Расчет
годы
Изменение

2015
2016
+, -
%
.К-т общей оборачиваемости капитала
Выручка от реализации/стоимость имущества
1,00
0,80
-0,21
-20,6
К-т отдачи собственного капитала
Выручка от реализации/стоимость собственного капитала
1,87
1,54
-0,33
-17,6
.
...

4.2 Анализ использования производственных ресурсов

Анализ технико-экономических показателей ООО «СТЦ Нечкино» представлен в таблице 14.
Из данных таблицы, можно сделать следующие выводы: наблюдается снижение выручки за анализируемый период. Так снижение в 2015 году произошло на 7,5%. В 2016 году снижение выручки составило 48,8 %. Причина снижения заключается в уменьшении платежеспособности населения и компаний, в связи с экономическим кризисом. Материальные затраты показывают рост за счет увеличения стоимости.
Таблица 14
Анализ технико-экономических показателей ООО «СТЦ Нечкино» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение (+/-)
Изменение%

2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
1.Выручка, тыс. руб.
341295
315657
261496
-25638
-54161
-7,5
-17,2
2.Среднесписочная численность, чел.
25
26
26
1
0
4,0
0,0
3.В том числе рабочих
17
18
18
1
0
5,9
0,0
4.Фонд оплаты труда
18372
18450
18990
78
540
0,4
2,9

4.3 Анализ показателей рентабельности

Эффективность использования капитала характеризуется показателями рентабельности. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором предприятие не только покрывает расходы, но и формирует прибыль (таблица 15).

Таблица 15
Динамика коэффициентов рентабельности ООО «СТЦ Нечкино»
Показатель
Расчет
2014
2015
2016
Изменение 2016 к 2015 гг.

+, -
%
1.Рентабельность предприятия
Рп=Прибыль до налогообложения/стоимость имущества
0,17
0,17
0,09
-0,09
-49,2
2.Экономическая рентабельность
Рэ=ЧП/Итог баланса
0,14
0,13
0,07
-0,07
-51,6
3.Рентабельность продаж
Рр=Прибыль от продаж/В
0,15
0,18
0,12
-0,06
-32,0
4.Рентабельность текущих затрат
Ртз=Прибыль от продаж/Себестоимост
0,20
0,24
0,15
-0,08
-35,4
5.Чистая рентабельность
Рч=ЧП/В
0,13
0,14
0,09
-0,05
-35,2
6.Бухгалтерская р-сть от обычной дея-ти
Рб=Прибыль до налогообложения/В
0,13
0,14
0,11
-0,03
-23,8

5.1 Оценка ключевых показателей

На основании проведенного финансового анализа ООО «СТЦ Нечкино» выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности за 2016 год.
...

5.2 Оценка финансового состояния по сводным критериям

В основу применяемой методики положено использование балльного оценивания значений показателей финансового состояния компании, рассчитанных по заданным направлениям. Показатели и критерии для комплексного анализа на основебалльных оценок показателей представлены в Приложении Ж и таблице 17..
...

5.3 Анализ кредитоспособности

В таблице 18 представлен расчет кредитоспособности ООО «СТЦ Нечкино» по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р).

Таблица 18
Анализ кредитоспособности ООО «СТЦ Нечкино»
Показатель
Фактическое
значение
Катег
ория
Вес

Расчет
суммы
баллов
Справочно: категории показателя

1 категория
2 категория
3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,02
3
0,05
0,15
0,1 и выше
0,05-0,1
менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности
1,23
1
0,1
0,10
0,8 и выше
0,5-0,8
менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности
1,83
1
0,4
0,40
1,5 и выше
1,0-1,5
менее 1
Коэффициент наличия собственных
средств
0,4
2
0,2
0,40
0,4 и выше
0,25-0,4
менее 0,25
Рентабельность продукции
0,13
1
0,15
0,15
0,1 и выше
менее 0,1
нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия
0,09
1
0,1
0,10
0,06 и выше
менее 0,06
нерентаб.
...

5.4 Прогноз вероятности банкротства

Для более глубокой проверки финансового состояния необходимо провести оценку банкротства предприятия. В настоящее время существует обширное число моделей для оценки вероятного банкротства.
Наиболее известными являются следующие:

• Методика Э. Альтмана 1968г.;
• Методика Таффлера
• Методика Э. Альтмана 1983г.;
• Методика Депаляна
• Методика Аргенти;
• Методика нормативных критериев;
• Методика Лиса;
• Методика Донцовой и Никифоровой
• Методика Спрингейта,
• Модель диагностики банкротства Зайцевой;
• Методика Фулмера;
• МетодикаИркутскойгосударственной экономической академии;
• Методика У. Бивера;
• Методика Кучеренко (для с/х предприятий) и др.

Исходя из многообразия методов оценки банкротства предприятий, оказывается сложным выбрать оптимальный (то есть тот, который дает наиболее точный прогноз) применительно к конкретной компании.
...

Список используемых литературных источников

1. Комплексный экономический анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 352 с.
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: Учебно-методическое пособие. — М.: Проспект, 2012 – 352 с.
3. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент-1: Учебное пособие по Программе подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров. Базовый курс / В.В. Ковалев; ИПБ и аудиторов России. - М.: ИД Бинфа, 2007. - 232 с.
4. Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие / Л.М. Куприянова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 157 с.
5. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов/ Д.В. Лысенко — М.: Инфра-М, 2012. -453 с.
6. Мельник М. В. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Горлова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 368 с.
7. Поздняков В. Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Поздняков В.Я., Поздняков В.Я. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 617 с.
8. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с.
9. Годовой отчет ООО «СТЦ Нечкино» за 2016 год
10. Пояснительная записка к финансовой отчетности ООО «СТЦ Нечкино»
11. Отчет о денежных средствах ООО «СТЦ Нечкино»
12. Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах ООО «СТЦ Нечкино»