Анализ финансовой отчетности (на примере ООО "Баухаус")

Введение 3
1. Анализ финансового состояния ООО «Баухаус» по данным бухгалтерского баланса 5
1.1. Предварительная оценка средств и источников средств предприятия 5
1.2. Анализ ликвидности имущества предприятия 7
1.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 9
1.4. Анализ возможной неплатежеспособности предприятия 11
1.5. Анализ деловой активности предприятия 15
Общий вывод по анализу финансового состояния 16
2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО «Баухаус» 18
2.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов 18
2.2. Факторный анализ прибыли от продаж 19
2.3. Факторный анализ чистой прибыли 20
Общий вывод по анализу финансовых результатов 21
3. Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Баухаус» 22
3.1. Расчет и оценка динамики основных показателей рентабельности 22
3.2. Факторный анализ рентабельности продаж 23
3.3. Факторный анализ экономической и финансовой рентабельности и их взаимосвязь 24
3.4. Расчет и оценка эффекта финансового рычага 26
Общий вывод по анализу рентабельности хозяйственной деятельности 27
Аналитическое заключение 28
Список использованной литературы 31
Приложения 32

1.1. Предварительная оценка средств и источников средств предприятия

Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг. представлен в виде анализа динамики и структуры активов, капитала и обязательств (табл. 1.1).
Горизонтальный анализ показал, что в 2016 году стоимость имущества ООО «Баухаус» увеличилась на 7474 тыс. руб., а в 2017 году стоимость имущества предприятия возросла на 35614 тыс. руб. Столь резкий прирост имущества предприятия связан с тем, что в 2014 году предприятие только начало свою деятельность, в этом году заключались договора с ключевыми заказчиками и поставщиками, производилось исследование рынка услуг.
Основными причинами увеличения стоимости имущества ООО «Баухаус» в 2016-2017 гг. являются:
• приобретение запасов материалов;
• возникновение дебиторской задолженности заказчиков;
• увеличение суммы денежных средств на расчетном счете.
Эти изменения говорят о развитии деятельности предприятия после его регистрации.
...

1.2. Анализ ликвидности имущества предприятия

Для анализа ликвидности активы организации группируются по степени их ликвидности, а пассив – по срочности их погашения, и проводится сопоставление этих групп (см. табл. 1.2).
Таблица 1.2
Предварительная оценка ликвидности имущества
ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
Ликвидность активов

Срочность погашения обязательств
Платежный излишек (недостаток)
Группа активов
31.12.
2015г.
31.12.
2016г.
31.12.
2017г.
Группа пассивов
31.12.
2015г.
31.12.
2016г.
31.12.
2017г.
31.12.
2015г.
31.12.
2016г.
31.12.
2017г.
А1
6
3
114
П1
7
74
26031
-1
-71
-25917
А2
0
750
24007
П2
38
132
273
-38
618
23734
А3
23
23
12269
П3
1453
1995
11144
-1430
-1972
1125
А4
0
0
0
П4
-1469
-1425
-1058
-1469
-1425
-1058
Итого
29
776
36390
Итого
29
776
36390
-
-
-

На основании таблицы 1.2 можно сделать вывод о том, что структура имущества ООО «Баухаус» не является абсолютно ликвидной, так как по состоянию на 31.12.2017г.
...

1.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В таблице 1.4 представлены данные для определения типа финансовой устойчивости ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
Таблица 1.4
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Баухаус» и его динамики за 2016-2017 гг.
Наименование показателей
Значение, тыс. руб.

31.12. 2015г.
31.12. 2016г.
31.12. 2017г.
Запасы
6
6
12252
Собственные оборотные средства
-1469
-1425
-1058
Функционирующий капитал
-1431
-1293
-785
Общая сумма источников
22
702
10359
Излишек (недостаток) для формирования запасов:
 
 
 
- собственных оборотных средств
-1475
-1431
-13310
- функционирующего капитала
-1437
-1299
-13037
- общей суммы источников
16
696
-1893
Трехкомпонентный показатель ситуации
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,0)

Как видно из данных таблицы 1.4, ООО «Баухаус» по состоянию на конец 2017г. характеризуется критическим, неустойчивым финансовым состоянием в связи с тем, все его запасы финансируются за счет непогашенных обязательств перед кредиторами.
...

1.4. Анализ возможной неплатежеспособности предприятия

Анализ возможной неплатежеспособности (банкротства) заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:
• на 3 ближайшие месяца, если в анализируемом периоде платежеспособность не была нарушена;
• на 6 ближайших месяцев, если платежеспособность была нарушена.
Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами выше нормативных:
• коэффициент текущей ликвидности L3 ≥ 2;
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами U4 ≥ 0,1.
Для ООО «Баухаус» по состоянию на конец 2017 года эти коэффициенты имеют следующие значения:
L3 = 1,383 < 2,0;
U4 = -0,029 < 0,1.
...

1.5. Анализ деловой активности предприятия

В таблице 1.10 приведены показатели деловой активности ООО «Баухаус» – оборачиваемость активов, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала.
Таблица 1.10
Расчет показателей оборачиваемости активов и собственного капитала
ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
№ п/п
Наименование показателей
Значение
Изменение (+,-)

2016 г.
2017 г.

1
Выручка от продаж, тыс. руб.
0
19157
19157
2
Себестоимость продаж, тыс. руб.
579
13697
13118
3
Средние остатки оборотных активов, тыс. руб.
402,5
18583
18180,5
4
Средние остатки запасов, тыс. руб.
23
6146
6123
5
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.
375
12378,5
12003,5
6
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.
40,5
13052,5
13012
7
Коэффициенты оборачиваемости:
 
 
 

оборотных активов (п.1/п.3)
0,000
1,031
1,031

запасов (п.2/п.4)
25,2
0,1
-25,1

дебиторской задолженности (п.1/п.5)
0,000
1,548
1,548

кредиторской задолженности (п.2/п.
...

Общий вывод по анализу финансового состояния

Обобщив результаты анализа финансового состояния ООО «Баухаус», можно сделать следующие выводы:
1) Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Баухаус» нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце 2017 года повышается, что обусловлено ростом кредиторской задолженности.
2) Финансовое состояние ООО «Баухаус» на конец 2017 года является критическим, неустойчивым, все запасы предприятия финансируются за счет обязательств перед кредиторами. Неустойчивое финансовое состояние объясняется чрезвычайно низким уровнем финансовой независимости и отсутствием собственных средств из-за убытков, полученных в 2015 году в связи с началом деятельности предприятия.
...

2.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. 
В таблице 2.1 приведены итоги анализа финансовых результатов ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
Таблица 2.1
Анализ уровня и динамики доходов и расходов предприятия ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
Показатель
2016
год
2017 год
Удельные веса (%) в выручке от продаж
Изменение (+/-)

2016 год
2017 год
В тыс. руб.
В % к 2016г.
Выручка от продаж
0
19157
100
100
19157
-
Себестоимость продаж
0
13461
-
70,3
13461
-
Управленческие расходы
579
236
-
1,2
-343
-59,2
Прибыль от продаж
-579
5460
-
28,5
6039
-1043,0
Проценты к уплате
95
140
-
0,7
45
47,4
Прочие доходы
750
800
-
4,2
50
6,7
Прочие расходы
23
5366
-
28,0
5343
23230,4
Прибыль до налогообложения
53
754
-
3,9
701
1322,6
Текущий налог на прибыль
9
387
-
2,0
378
4200,0
Чистая прибыль
44
367
-
1,9
323
734,1

Анализ данных таблицы 2.
...

2.2. Факторный анализ прибыли от продаж

Методика факторного анализа прибыли от продаж включает в себя следующие этапы:
1. Составляется модель для анализа прибыли от продаж:
П = В*Rпр, (2.1)
где П – прибыль от продаж;
В – выручка без НДС;
R – рентабельность продаж.
2. Определяется влияние изменения «количества» выручки на изменение прибыли от продаж.
3. Определяется влияние изменения «качества» выручки на изменение прибыли от продаж.
Рассмотрим выделенные этапы анализа на примере данных отчета о финансовых результатах ООО «Баухаус» за 2017 год:
1) Изменение прибыли от продаж за счет изменения объема работ:
= 19157 тыс. руб.
2) Изменение прибыли от продаж за счет изменения уровня себестоимости продаж в выручке:
= (-1) × 19157 × (70,3% - 0%)/100% = -13461 тыс. руб.
3) Изменение прибыли от продаж за счет изменения уровня управленческих расходов в выручке:
= (-1) × 19157 × (1,2% - 0%)/100% = 343 тыс. руб.
...

2.3. Факторный анализ чистой прибыли

Чистая прибыль отличается от прибыли от продаж в результате влияния доходов и расходов от прочей деятельности и начисленного налога на прибыль.
Анализ чистой прибыли проводится балансовым методом с использованием моделей:
ЧП = ПП + Рпр – НП, (2.2)
где ЧП – чистая прибыль;
Рпр – сальдо прочих доходов и расходов;
НП – налог на прибыль.
Рпр = ПД – ПР - ПЦу, (2.3)
где Рпр – сальдо прочих доходов и расходов;
ПД – прочие доходы;
ПР – прочие расходы;
ПЦу – проценты к уплате.
Результаты факторного анализа динамики чистой прибыли приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Факторный анализ чистой прибыли ООО «Баухаус» в 2016-2017 гг. балансовым методом
Факторы роста
Факторы снижения
Увеличение прибыли от продаж:
ПП = 6039 тыс. руб.
Увеличение % к уплате:
ПЦу = 45 тыс. руб.
Увеличение прочих доходов:
ПД = 50 тыс. руб.
Увеличение прочих расходов:
ПР = 5343 тыс. руб.
...

3.1. Расчет и оценка динамики основных показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования.
В таблице 3.1 представлены результаты расчета показателей рентабельности ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг. (Приложение5).
Таблица 3.1
Оценка динамики показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг.
№ п/п
Показатели
Значение, %
Изменение, % пунктов
(–,+)

2017 год
2014 год

1
Финансовая рентабельность
-3,66
-60,73
-57,07
2
Экономическая рентабельность
13,17
4,06
-9,11
3
Рентабельность чистых активов
-3,66
-60,73
-57,07
4
Рентабельность основных средств
-
-
-
5
Рентабельность внеоборотных активов
-
-
-
6
Рентабельность оборотных активов
13,75
4,06
-9,69
7
Рентабельность продаж
-
28,50
-
8
Рентабельность услуг
-
40,56
-
9
Рентабельность доходов
5,87
1,84
-4,03
10
Рентабельность расходов
191,30
1,95
-189,36

На основании анализа данных таблицы 3.
...

3.2. Факторный анализ рентабельности продаж

Рентабельность продаж определяется через уровень затрат:
, (3.1)
где УС – уровень себестоимости продаж в выручке;
УУР – уровень управленческих расходов в выручке;
УКР – уровень коммерческих расходов в выручке.
Анализ проводится балансовым методом (см. табл. 3.2).
Таблица 3.2
Анализ рентабельности продаж ООО «Баухаус» за 2016-2017 гг. балансовым методом
Факторы роста
Факторы снижения
Уровень себестоимости продаж:
УС = 70,3 п.п.

Уровень управленческих расходов:
УУР = 1,2 п.п.

Итого факторы роста:
71,5 п.п.
Итого факторы снижения:
-
 Rпр = 1-71,5 = 28,5 п.п.

На основании данных таблицы 3.2 можно сделать вывод о том, что рентабельность продаж зависит от уровня себестоимости продаж и уровня управленческих расходов. Резервом роста рентабельности продаж является увеличение объема робот, которое позволит повысить эффективность работы предприятия и будет способствовать ускорению оборачиваемости его активов.
...

3.3. Факторный анализ экономической и финансовой рентабельности и их взаимосвязь

Факторный анализ экономической рентабельности проводится с использованием следующей зависимости (модель Дюпона):
Rэк = Rпр * Коб, (3.2)
где Rэк – рентабельность совокупных активов;
Rпр – рентабельность продаж по прибыли до налогообложения;
Коб – коэффициент оборачиваемость всех активов
Проведем факторный анализ экономической рентабельности интегральным способом (см. табл. 3.3).
Таблица 3.3
Анализ экономической рентабельности ООО «Баухаус»
за 2016-2017 гг.
Показатели
Значение
Абсолютное изменение (+,-)

2016 год
2017 год

Оборачиваемость активов, об.
0,000
1,031
1,031
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, %
-
3,94
-
Экономическая рентабельность, %
-
4,06
-

Изменение результативного показателя за счет эффекта синергии:
.
...

3.4. Расчет и оценка эффекта финансового рычага

Рассмотрим механизм формирования эффекта финансового рычага на примере условий финансирования деятельности ООО «Баухаус» в 2016-2017 гг. (см. табл. 3.5).
Таблица 3.5
Формирование эффекта финансового рычага
№ п/п
Показатели
Значения

2016 год
2017 год
Изменение (+,-)
1
Средняя величина совокупного капитала организации – всего (тыс. руб.), в том числе:
402,5
18583
18180,5
1.1
собственного капитала
-1447
-1241,5
205,5
1.2
- заемного капитала
1849,5
19824,5
17975
2
Прибыль до налогообложения без учета процентов за кредит (тыс. руб.)= п.5 + п. 6
148
894
746
3
Экономическая рентабельность (без учета процентов за кредит) (%) = п.2 / п. 1 * 100%
36,77
4,81
-31,96
4
Средний уровень процентов за кредит (%)
= п.5 / п.1.2 * 100%
5,14
0,71
-4,43
5
Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала (тыс. руб.)
95
140
45
6
Прибыль до налогообложения с учетом процентов за кредит (тыс. руб.
...

Аналитическое заключение

В курсовой работе был проведен анализ финансового состояния, финансовых результатов и рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Баухаус» по данным бухгалтерской отчетности за 2017 год.
Были получены следующие результаты анализа:
Анализ структуры и динамики имущества
В 2016-2017 гг. стоимость имущества ООО «Баухаус» увеличивалась. Основными причинами этого увеличения являлись: приобретение запасов, возникновение дебиторской задолженности заказчиков. Эти изменения говорят о расширении производственного потенциала предприятия после его создания. Преобладание в структуре имущества ООО «Баухаус» доли оборотных активов свидетельствует о высокой оборачиваемости капитала предприятия.
Анализ структуры и динамики капитала
Увеличение стоимости имущества ООО «Баухаус» в 2016-2017 гг. было обусловлено снижением недостатка собственного капитала за счет чистой прибыли.
...

1. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 564 с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. – 321 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2017. – 320 с.
4. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 356 с.
5. Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Юнити-Дана, 2015. – 456 с.
6. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: «КноРус», 2015. – 320 с.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2017. – 342 с.
8. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: учебн. пособие для средних профессиональных учебных заведений – Ростов н/Дону: Феникс, 2017. – 113 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 396 с.
10. Шредер Н.Г. Анализ финансовой отчетности. – М.: «Альфа-Пресс», 2017. – 173 с.