Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением «собственный капитал — заемный капитал». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Введение
1 Теоретический аспект финансовой устойчивости
1.1 Сущность финансовой устойчивости
1.2 Значение, задачи проблемы анализа финансовой устойчивости
1.3 Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовой устойчивости
1.4..Основные направления повышения финансовой устойчивости
1.5 Характеристика предприятия, на материалах которого
выполнена курсовая работа
2 Анализ финансовой устойчивости ООО «Фрегат»
2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия
2.2 Анализ финансовой устойчивости
2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
2.4 Оценка эффективности использования заемного капитала
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Введение

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
В рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно отражают общие итоги деятельности отдельных предприятий.
...

1.1 Сущность финансовой устойчивости
Центральным местом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования состояния предприятия.
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:
- объективная оценка финансовой устойчивости;
- своевременное определение возможного банкротства;
- эффективность использования финансовых ресурсов.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в значительной сфере определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы финансовые интересы предприятия и его партнеров.
...

1.3 Значение бухгалтерского баланса при анализе финансовой ……устойчивости
Основным источником информации о финансовом состоянии предприятия является бухгалтерский баланс (Приложение А).
В балансе отражаются остатки по всем счетам бухгалтерского учета на отчетную дату. Эти показатели приводятся в бухгалтерском балансе в определенной группировке.
Бухгалтерский баланс делится на две части: актив и пассив. Сумма активов баланса всегда равна сумме пассивов баланса.
В актив баланса включены два раздела: разд. I "Внеоборотные активы" и разд. II "Оборотные активы". В пассиве баланса три раздела: разд. III "Капитал и резервы", разд. IV "Долгосрочные обязательства" и разд. V "Краткосрочные обязательства".
Каждый из разделов баланса состоит из подразделов (групп статей), в которых отражаются виды активов и обязательств организации. Подразделы включают в себя отдельные статьи - строки, предназначенные для расшифровки показателей баланса.
...

выполнена курсовая работа
Общество с ограниченной ответственностью «Фрегат» является небольшой компанией, оказывающей услуги по транспортировке и перевозке грузов по Дальнему Востоку, было создано в феврале 1998 г. и расположено по адресу: г. Владивосток, ул. Калинина д.48.
Права и обязанности юридического лица организация приобрела с момента его государственной регистрации. Имеет свой фирменный знак, штамп, круглую печать и другие реквизиты, а также расчетный, валютный и другие счета в банковских учреждениях.
ООО «Фрегат» имеет самостоятельный баланс и действует на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости.
ООО «Фрегат» является субъектом малого предпринимательства.
Уставной капитал компании сформирован за счет учредительных взносов физических лиц и составляет 23 тыс. руб.
Общество создано с целью извлечения прибыли от предпринимательской деятельности, направленной на удовлетворение общественных потребностей в товарах и услугах.
...

2.1 Общая оценка финансового состояния предприятия
В процессе функционирования организации величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности организации.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении дальнейшей деятельности организации.
Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации принимают за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.
...

2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами еще и заемные средства. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Анализ осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, отражающая финансовое состояние организации.
Для проведения анализа бухгалтерский баланс представляется в агрегированном виде. Ниже представлены основные показатели агрегированного баланса.
1. Внеоборотные активы (ВА) определяются путем уменьшения раздела баланса "внеоборотные активы" на величину займов на срок более 12 месяцев и увеличения на расходы будущих периодов.

2.4 Оценка эффективности использования заемного капитала
Финансовый рычаг - это особая область финансового менеджмента, связанная с управлением прибыльностью. Буквально - это "рычаг для подъема тяжестей", т.е. некий "механизм", использование которого может привести к существенному изменению финансового состояния, дать так называемый эффект рычага. В контексте финансового менеджмента под "механизмом" понимают умелые действия менеджеров, эффективные управленческие решения.
Уровень финансового рычага на предприятии показывает, как может среагировать прибыль на управленческие решения, отражает потенциал и активность менеджмента. Оценка финансового рычага позволяет выявить возможности роста показателей рентабельности, степень риска, чувствительность прибыли к внешним и внутренним изменениям.
...

Заключение
Одной из задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения, но так же может способствовать ухудшению финансового состояния предприятия под влиянием внешних и внутренних факторов. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному производству и реализации продукции.
...

1 Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика», 2002, -298 с.
2 Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2002, - 328 с.
3 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов, Астрахань: ЦНТЭП, 2003, -341 с.
5 Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. М: Проспект, 2005. – 344 с.
6 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2003. – 346 с.
7 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. К.: Ника-Центр, 2003, - 334 с.
8 Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СП/б: Питер, 2003 (Серия: «Краткий курс»), - 240 с.
9 Гинсбург А.И. Экономический анализ. — СП/б: Питер, 2003, - 480 с.
10 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во “Дело и сервис”, 2001. – 268 с.
11 Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации, "Бухгалтерский учет", N 10, 2000, Правовая система «Консультант плюс»
12 Ефимова О.В.: Финансовый анализ.- М.: Бухгалтерский учет, 2002, -342 с.
13 Ковалев В. В, Ковалев Вит. В Финансы организаций (предприятий)М.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2005.
14 Ковалев В. В, Финансовый анализ: методы и процедуры, М6 Финансы и статистика, 2002 г.
15 Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003.
16 Ковалев В.В, Ковалев Вит. В Финансы организаций (предприятий) М.: ТК Велби, Изд. Проспект, 2005, - 352 с.
17 Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Раскрытие прибыли в отчетности организации // Бухгалтерский учет — 2003 г., 423.
18 Когденко В.Г. Экономический анализ, М: ЮНИТИ, 2006, -390 с.
19 Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002
20 Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя, Книги издательства «Налоговый вестник», 2003, - 218 с.
21 Матанцева О.Ю., Матанцева И.В. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости, "Аудиторские ведомости", N 9, 2004, Правовая система «Консультант плюс»
22 Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. – М.: Высшая школа, 1997
23 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М: ИНФРА-М, 2005, - 425 с.
24 Селезнёва Н.Н., Ионова А.Ф., “Финансовый анализ. Управление финансами”: Учебное пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2003.
25 Станиславчик Е. Анализ оборотных активов, "Финансовая газета", N 34, 2004, Правовая система «Консультант плюс»
26 Станиславчик Е., Финансовая устойчивость и финансовый леверидж, "Финансовая газета", N 28, 2004, Правовая система «Консультант плюс»
27 Фадеева Т.А.Оценка финансового состояния организации, "Налоговое планирование", N 4, 2004, Правовая система «Консультант плюс»
28 Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2003, -518 с.
29 Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М: ИКЦ «МарТ», 2003