Анализ кредиторской задолженности, кредитов и займов

Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа кредиторской задолженности кредитов и займов 5
1.1 Экономическая сущность кредиторской задолженности кредитов и займов 5
1.2 Методика анализа кредиторской задолженности кредитов и займов 9
1.3 Информационная база анализа кредиторской задолженности кредитов и займов 14
2 Анализ управления кредиторской задолженностью кредитами и займами 17
2.1 Общая характеристика объекта исследования 17
2.2 Оценка финансового положения ОАО "КПТ" 20
3 Анализ и совершенствование управления кредиторской задолженности ОАО "КПТ" 26
3.1 Оценка эффективности использования кредиторской задолженности ОАО "КПТ" 26
3.2 Направления совершенствования управления кредиторской задолженностью ОАО "КПТ" 31
Выводы и предложения 35
Список использованных источников 38
Приложение 41
Финансовая отчётность ОАО "КПТ" 41

1.1 Экономическая сущность кредиторской задолженности кредитов и займов

Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования.
Заёмные средства предприятия объединяют в себе краткосрочные и долгосрочные пассивы (за минусом доходов фондов потребления, расходов будущих периодов и резервов предстоящих платежей) [6, с. 129].
Долгосрочными называют долговые обязательства, срок выплаты по которым превышает 12 месяцев.
В кризисные периоды долгосрочные обязательства наиболее привлекательны для инвесторов.
Так происходит по двум причинам – во–первых, долговые обязательства всегда гарантированные, значит, минимальные выплаты обеспечены в любом случае.
Во–вторых, с повышением уровня инфляции возрастают и проценты по капиталовложениям. Это нелинейный процесс, однако, дивиденды от инвестиций зачастую оказываются выше ожидаемых.
...

1.2 Методика анализа кредиторской задолженности кредитов и займов

Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки об использовании кредиторской задолженности, кредитов и займов является их анализ, который позволяет решить следующие задачи:
• отследить тенденции развития предприятия,
• дать комплексную оценку целесообразности использования заёмных средств.
Практика финансового анализа выработала основные методы его проведения.
• горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами изменения.
• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.
...

1.3 Информационная база анализа кредиторской задолженности кредитов и займов

Результаты финансово–хозяйственной деятельности организации отражаются в бухгалтерской отчетности, которая является информационной базой анализа кредиторской задолженности, кредитов и займов организации.
Согласно Положению но бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) [1] (утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 43н и приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н и Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организации" [2] бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемую на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами нормативного регулирования бухгалтерского учета в РФ.
...

2.1 Общая характеристика объекта исследования

Акционерное общество "Кузнецкпогрузтранс" расположено по адресу: Россия, Кемеровская область, г.Новокузнецк, ул.Промышленная,18
Дата государственной регистрации общества: 20.09.2002г.
Уставный капитал общества составляет 30 253 рубля, он разделен на 22 690 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль, и 7 563 привилегированных акций типа А, номинальной стоимостью 1 рубль.
Количество акционеров, зарегистрированных в реестре владельцев ценных бумаг: 277.
Основным видом деятельности для ОАО "КПТ" является деятельность промышленного железнодорожного транспорта – оказание транспортных услуг. Общество не занимается производством продукции, в связи с этим сырьевая база отсутствует.
ОАО "КПТ" выступает как юридическое лицо и свою хозяйственную и иную деятельность выполняет на базе существующего законодательства и Устава.
...

2.2 Оценка финансового положения ОАО "КПТ"

Для оценки финансового состояния, в первую очередь, рассмотрим имущественное положение организации (таблица 2, рисунок 3 и 4).
Таблица 2 – Динамика имущества и капитала ОАО "КПТ"
Показатель
Остатки по балансу, тыс. руб
Абсолютное отклонение 2016–2014, тыс.руб.
Темп прироста/снижения 2016/2014, %

2014 г.
2015 г.
2016 г.

1.Внеоборотные активы, в том числе:
450852
437085
414723
–36129,00
–8,01
Основные средства
437633
430780
412989
–24644,00
–5,63
Прочие внеоборотные активы
1162
1095
588
–574,00
–49,40
Отложенные налоговые активы
12057
5210
1146
–10911,00
–90,50
2.Оборотные активы, в том числе:
278946
241999
280683
1737,00
0,62
Запасы
68521
54783
31224
–37297,00
–54,43
НДС по приобретённым ценностям
262
325
481
219,00
83,59
Дебиторская задолженность
197765
181763
235293
37528,00
18,98
Денежные средства
10451
4735
11234
783,00
7,49
Прочие оборотные активы
1947
393
2451
504,00
25,89
БАЛАНС
729798
679084
695406
–34392,00
–4,71

3.1 Оценка эффективности использования кредиторской задолженности ОАО "КПТ"

Как было указано в предыдущей главе курсовой работы, ОАО "КПТ" не использует заёмные средства и кредиты ни долгосрочного, ни краткосрочного характера.
Долгосрочные источники представлены только отложенными налоговыми обязательствами.
При этом краткосрочные привлечённые источники представлены, главным образом, кредиторской задолженностью. Кредиторская задолженность является источником получения привлеченных денежных средств. Предприятие может иметь кредитные обязательства перед различными контрагентами (поставщиками, сотрудниками, налоговыми службами и пр.) и, в зависимости от изменения задолженности перед различными кредиторами, изменяется и влияние заемного капитала на финансовую стабильность организации.
Представим динамику доли кредиторской задолженности в пассивах (рисунок 4).
...

3.2 Направления совершенствования управления кредиторской задолженностью ОАО "КПТ"

Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом финансового менеджмента. В экономической литературе большое внимание уделяется вопросам управления дебиторской задолженностью, вопросы управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место.
Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы кредиторской задолженности перед поставщиками. При грамотном управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской задолженностью, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Это и определяет актуальность темы исследования.
...

Выводы и предложения

Итак, заёмные средства предприятия бывают долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные обязательства делятся на следующие основные категории: налоговые отчисления; кредиты и займы, как от банковских организаций, так и от других структур; облигации и векселя. Кредиты и займы, которые предоставляются на условиях долгосрочного обязательства, целевые. Их расходуют на: расширение материальной базы; реконструкцию денежных фондов; амортизационные отчисления; помощь предприятиям–банкротам.
Краткосрочные обязательства обычно привлекаются для покрытия дополнительной потребности в оборотных активах. Эти обязательства погашаются обычно в течение 1 года. Основными краткосрочными обязательствами являются кредиты и займы, а также кредиторская задолженность.
...

1. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" [Электронный ресурс] Электрон. дан. – Москва, 2017. – Режим доступа: http://base.garant.ru/12116599/#ixzz4ysZ0sxUa, свободный. – Загл. с экрана. – (дата обращения: 1.12.2017).
2. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н (последняя редакция) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) [Электронный ресурс] Электрон. дан. – Москва, 2017. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/, свободный. – Загл. с экрана. – (дата обращения: 1.12.2017).
3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» ПБУ 9/99.: Утв. Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.05.99. № 32н (в ред. от 27.11.2006 № 156н) [Электронный ресурс] / Электрон. дан. – Москва, 2017. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/1f46b0f67e50a18030cbc85dd5e34849b2bf2449/, свободный. – Загл. с экрана. – (дата обращения: 1.12.2017).
4. Международные стандарты финансовой отчетности [Электронный ресурс] / Электрон. дан. – Москва, 2014. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/cons/, свободный. – Загл. с экрана. – Дата обращения: 25.08.2014.
5. Абаева, Н.П. Управление заёмным капиталом предприятия / Н.П. Абаева [Электронный ресурс] / Электрон. дан. – Москва, 2014. – Режим доступа: http://www.iupr.ru/domains_data/files/zurnal_23/Abaeva%20(Sovremennye%20tehnologii%20upravleniya%20organizaciyay).pdf, свободный. – Загл. с экрана. – Дата обращения: 25.08.2014.
6. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. / И.А. Бланк. – М.: Ника–Центр, 2015. – 516 с.
7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2014. – 340 с.
8. Бригхэм, Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс–курс / Ю.Ф. Бригхэм. – СПб.: Питер, 2013. – 592 c.
9. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2013. – 420 с.
10. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, 2014. – 424 с.
11. Кравченко, Л.Н. Система информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости организации / Л.Н. Кравченко // Белгородский экономический вестник. – 2014. – № 1 (73). – С. 100–107.
12. Кравцова, В.А. Политика привлечения заёмного капитала предприятиями малого бизнеса / В.А. Кравцова // Международный студенческий научный вестник. – 2015. – № 1. – 45–47.
13. Пионткевич, Н.С. Система управления финансами хозяйствующего субъекта / Н.С Пионткевич. // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 2–3. – С. 604–608.
14. Ласкина, Л. Ю. Особенности определения и оценки финансового левериджа: отечественный и зарубежный опыт / Л. Ю. Ласкина // С. 55–60№38. 2012. С. 15–21.
15. Пионткевич, Н.С. Система управления финансами хозяйствующего субъекта / Н.С Пионткевич. // Фундаментальные исследования. – 2016. – № 2–3. – С. 604–608.
16. Понкратова, А.А. Управление кредиторской задолженностью производственного предприятия / А.А. Понкратова, Т.Е. Дрок // Вопросы экономики и управления. – 2016. – №3.1. – С. 79–85.
17. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: НИЦ ИНФРА–М, 2016. – 649 c.
18. Скрипченская, Т.А. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Т.А. Скрипченская // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. – 2016. – №38. – С. 97–101.
19. Тагирова, О.А. Финансовый потенциал организаций и направления его повышения / О.А. Тагирова // В сборнике: Бухгалтерский учёт, анализ, аудит и налогообложение: проблемы и перспективы Сборник статей IV Всероссийской научно–практической конференции. – 2016. – С. 122–126.
20. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ финансово–хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / И.Н. Чуев. – М.: Дашков и К, 2013. – 384 c.
21. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА–М, 2015. – 443 с.