Управление платежеспособностью и ликвидностью организации

В настоящее время постоянно возникают вопросы, как долго организация может сохранять свою платежеспособность и ликвидность, возможно ли спрогнозировать ее финансовую устойчивость на длительную перспективу, оценить вероятность банкротства. В этой связи одной из наиболее важных проблем в условиях экономической нестабильности становится своевременное выявление неплатежеспособности предприятий, и диагностика их состояния для принятия экономических мер по повышению платежеспособности и ликвидности. Указанные обстоятельства обусловили выбор темы исследования.
Целью работы является разработка рекомендаций по управлению ликвидностью и платежеспособностью предприятия на основе результатов проведенного анализа.
Цель обусловила следующие задачи:
 рассмотреть понятия платежеспособности и ликвидности, а также методику их анализа;
 провести анализ платежеспособности и ликвидности организации;
 разработать рекомендации по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия.

Введение 3
1. Теоретические основы управления платежеспособностью и ликвидностью предприятия 4
1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия 4
1.2. Цель, задачи и методика проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия 7
1.3. Управление ликвидностью и платежеспособностью 11
2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «ГраФ» 13
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия 13
2.2. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования 15
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 18
3. Основные направления повышения платежеспособности предприятия 22
Заключение 28
Список использованной литературы 30
Приложение 32

1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

Для обеспечения эффективной деятельности в современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своей организации, а также уровень финансовой устойчивости и платежеспособности.
В системе финансово-экономического анализа именно анализ платежеспособности и ликвидности предприятия занимает ключевое место, поскольку, во-первых, предприятие является основной составляющей всей экономической системы страны. А, во-вторых, управление финансами неразрывно связано с оценкой платежеспособности и ликвидности организаций и их контрагентов и является центральным звеном системы управления.
Платежеспособность и ликвидность предприятия, его устойчивость зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
...

1.2. Цель, задачи и методика проведения анализа платежеспособности и ликвидности предприятия

Анализ и оценка платежеспособности необходимы для повышения эффективности планирования; поддержания рациональности и непрерывности производства продукции; своевременности ответных мер на внешние и внутренние воздействия; оценки правильности учета и оперативности контроля; мотивации сотрудников для повышения производительности; повышения уровня инвестиционной привлекательности [9].
Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия включает в себя цель, задачи, информационную базу проведения анализа, методы и методики анализ и оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
Как отмечает Савицкая Г.В.
...

1.3. Управление ликвидностью и платежеспособностью

Для обеспечения платежеспособности и ликвидности организация должна иметь гибкую структуру капитала, организовать его движение так, чтобы обеспечивалось постоянное превышение доходов над расходами для сохранения платёжеспособности и самовоспроизводства.
Дебиторская задолженность при её значительных размерах и большой доле в активах с увеличением может явиться одной из причин неплатежеспособности предприятия, поэтому необходим постоянный контроль и правильное управление дебиторской задолженностью.
Признаком удовлетворительной структуры баланса должно являться состояние относительного равновесия между темпами роста (снижения) кредиторской и дебиторской задолженности. Необходимо отметить, что в условиях инфляции выгоднее иметь кредиторскую задолженность больше, чем дебиторскую. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает эффективность финансовой политики предприятия, т.е.
...

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

ООО «ГраФ» является коммерческой организацией.
Юридический адрес ООО «ГраФ» 656012, Алтайский край, город Барнаул, улица П.С.Кулагина, дом 28д корпус 1.
Полное наименование: общество с ограниченной ответственностью «ГраФ».
Сокращенное наименование: ООО «ГраФ».
Организационно-правовая форма ООО «ГраФ» – Общество с ограниченной ответственностью.
Согласно Уставу, основным видом деятельности ООО «ГраФ», является торговля оптовая прочими строительными материалами.
Организационная структура ООО «ГраФ» представлена на рисунке 2.1.


Рисунок 2.1 – Организационная структура ООО «ГраФ»

Руководство ООО «ГраФ» и его текущей деятельностью осуществляет генеральный директор. В его подчинении находятся главный бухгалтер, коммерческий директор, которому в свою очередь подчиняются начальник отдела продаж, отдела снабжения и начальник склада (кладовщик).
Бухгалтерия ООО «ГраФ» представлена главным бухгалтером.
...

2.2. Анализ динамики и структуры имущества и источников его формирования
По данным бухгалтерского баланса за 2018 год ООО «ГраФ» (приложение) был проведен горизонтальный анализ активов организации, для чего составлена таблица 2.2.
Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры имущества ООО «ГраФ» за 2016-2018 гг., тыс.руб.

Показатель
Сумма, тыс. руб.
Темп роста, %
Структура активов, %

2016 г.
2017
г.
2018
г.
2017г. к 2016г.
2018г. к 2017г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
1. Внеоборотные активы
-
91
71
-
78,02
-
9,24
40,8
1.1. Основные средства
-
91
71
-
78,02
-
9,24
40,8
2. Оборотные активы
887
894
103
100,79
11,52
100,0
90,76
59,2
2.1. Запасы
-
594
37
-
6,23
-
60,3
21,26
2.2. Дебиторская задолженность
764
258
53
33,77
20,54
86,13
26,19
30,46
2.3. Денежные средства
123
42
13
34,15
30,95
13,87
4,26
7,48
Итого активов
887
985
174
111,05
17,66
100,0
100,0
100,0
Анализ динамики имущества ООО «ГраФ» показывает, что общая сумма активов предприятия увеличилась в 2016 году на 98 тыс. руб.
...

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности ООО «ГраФ» оценена ликвидность баланса предприятия. Для группировки активов и пассивов баланса была составлена таблица 2.4 по данным бухгалтерского баланса.
Таблица 2.4 – Группировка активов и пассивов ООО «ГраФ» по степени ликвидности за 2016-2018 гг
Статья баланса
Сумма, тыс. руб.

2016 г
2017 г
2018 г
АКТИВЫ
Группа А1 (Денежные средства)
123
42
13
Группа А2 (Дебиторская задолженность)
764
258
53
Группа А3 (Запасы)
-
594
37
Группа А4 (Внеоборотные активы)
-
91
71
ПАССИВЫ
Группа П1
-
-
-
Группа П2 (Краткосрочные обязательства)
657
1316
527
Группа П3 (Долгосрочные обязательства)
-
-
-
Группа П4 (Собственный капитал)
230
(331)
(353)

Наибольшая доля в 2016 году принадлежит таким ликвидным активам, как дебиторская задолженность. В 2017 году активы становятся менее ликвидными, так как наибольшая доля принадлежит запасам – низколиквидным активам.
...

3. Основные направления повышения платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности и ликвидности организации показал, что предприятие неликвидно и неплатежеспособно именно на конец 2018 года. Бухгалтерский баланс организации является не ликвидным, все показатели ликвидности снижаются к концу исследуемого периода. Организация не обеспечена собственными средствами вследствие наличия большого убытка в 2017-2018 гг. Поэтому необходимы меры по управлению денежными средствами, которые напрямую оказывают влияние на ликвидность и платежеспособность предприятия, так как являются наиболее ликвидным активом.
Для того чтобы эффективно управлять денежными средствами, необходимо постоянно проводить работу по определению оптимального остатка денежных средств предприятия. В условиях недостаточности наличного денежного потока предприятие может приблизиться к банкротству. Кроме того, чем более быстрыми темпами развивается организация, тем выше уровень риска остаться без денежных средств.
...

Заключение

Платежеспособность предприятия представляет собой способность предприятия полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения обязательств, то есть осуществления платежей. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе является более конкретным. Ликвидность предприятия – возможность предприятия обратить имеющиеся активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. От степени ликвидности предприятия зависит его платежеспособность.
Методика анализа ликвидности и платежеспособности предполагает, прежде всего, анализ ликвидности баланса и коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Методами, применяемыми в процессе анализа ликвидности и платежеспособности, большинство авторов называют: вертикальный и горизонтальный анализ, сравнение, коэффициентный анализ, а также методика оценки ликвидности баланса.
...

1. О несостоятельности (банкротстве): федер. закон от 26 октября 2002 года №127-ФЗ (в ред. от ред. от 03.07.2019 № 173-ФЗ,) [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс» (дата обращения 28.10.2019).
2. Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия / К.Б. Бородулина // Вестник Марийского государственного университета. – 2016. – № 1. – С. 15-21.
3. Герасименко О.А. Диагностика кризисных явлений в управлении финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации / О.А. Герасименко // Инновационная наука. – 2016. – №4. – 1 (16). – С.99-103.
4. Ефремова А.А. Потребность предприятия в оборотном капитале / А.А. Ефремова, В.Д. Бошкова // CETERIS PARIBUS. - 2016. - № 10. - С. 15-18.
5. Журавлева Н.В. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций: монография / Н. В. Журавлева, А. Н. Болтенков, А. В. Шипицын ; Белгор. ун-т кооп., экономики и права. - Белгород : БУКЭП, 2016. - 187 с.
6. Киселева Е. И. Управление неплатежами предприятий в условиях кризиса / Е. И. Киселева // Социально-экономическая роль денег в обществе: материалы XII Международной научно-практической конференции/ С.-Петерб. ун-т упр. и экон.; ред. А. Ю. Румянцева. - СПб.: Изд-во СПБУУиЭ, 2016. - С. 217-220.
7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 424с.
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. - 360 с.
9. Кондратьев Н.П. Экономический анализ: учебник. – М.: Проспект, 2018. – 496 c.
10. Конобеева О. Е. Влияние результатов анализа финансового состояния на кредитный потенциал предприятия / О.Е. Конобеева, Е. Е. Конобеева // Фундаментальные исследования. – 2015. - № 4-0. – С. 208-2012.
11. Мормуль Н.Ф. Планирование дебиторской задолженности на основе моделирования денежного потока / Н.Ф. Мормуль, Еникеева С.А. // Экономические и социально-гуманитарные исследования. – 2016. – № 2 (10). – С. 70-75.
12. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 1240 с.
13. Рындина Е.С. Управление денежными потоками на предприятии // Политика, экономика и инновации. - 2016. - № 1. - С. 26-29.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: ООО «Новое знание», 2015. – 393 с.
15. Тарасова Е.Ю. Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского баланса / Е. В. Калинина, О. Ю. Тарасова // Ученые записки Тамбовского отделения РоСМУ. – 2015. – № 4. – С. 45-49.
16. Чудаева Д.И. Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения / Д.И. Чудаева // Теория и практика современной науки. - 2016. - № 3 (9). - С. 608-612.
17. Швецов Ю.Г. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия / Ю.Г. Швецов, Т.В. Сабельфельд // Финансы. – 2016. – №7. – С. 59-61.
18. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М. : ИНФРА-М, 2016. - 208 с.