Управление индивидуальными инвестиционными счётами

Актуальность темы исследования.
Тема исследования ИИС считается довольно новой на финансовом рынке, а значит, актуальной для исследований. Также, актуальность темы исследования подкрепляется не только тем, что это новый продукт, но и тем, что количество ИИС растет с каждым годом. За последние три года в РФ резко выросло количество инвесторов, которые вкладывают свои активы в фондовый рынок, с чем это связано, и действительно ли выгодно иметь индивидуальный инвестиционный счет? Темпы роста ИИС уверенно растут: на конец 2018 г. Их насчитывалось около 570 тыс., миллионный ИИС был зарегистрирован на Московской бирже в августе 2019 г, а уже в декабре 2019 г. Количество открытых ИИС достигло 1,5 млн. Современные условия финансового рынка России заставляют нас задумываться о необходимости накопления собственных сбережений и накоплений. Как это сделать? Куда вложить накопленную сумму без особых рисков и с хорошей доходностью? Не так давно, 1 января 2015 года, в Российской Федерации появился новый финансовый инструмент, который сделал инвестирование более доступным для населения – индивидуальный инвестиционный счет (далее – ИИС). ИИС регулируется на законодательном уровне - Федеральным законом № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года.

Цель данной работы – определить, стоит ли открывать ИИС в условиях современной экономики, и если да, то через какое финансовое учреждение стоит это делать.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ ИНДИВИДУАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СЧЕТАМИ: ПРОБЛЕМА И ПОДХОДЫ К ЕЕ РЕШЕНИЮ
1.1. Проблематика инвестиций и индивидуальных сберегательных счетов
1.2 Проблематика инвестиций и индивидуальных сберегательных счетов в отечественной научной литературе
1.3 Обоснование авторского подхода к решению проблемы управления индивидуальными сберегательными счетами

ГЛАВА 2. ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СЧЕТА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Индивидуальный инвестиционный счет как один из видов брокерского счета
2.2. Социально-экономическая роль индивидуального инвестиционного счета
на финансовом рынке РФ
2.3. Анализ деятельности Сбербанка как брокера в рамках управления индивидуальными инвестиционными счетами

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УПРАВЛЕНИЮ ИНДИВИДУАЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ СЧЕТАМИ
3.1. Развитие ИИС в России
3.2. Подход к созданию эффективной модели управления ИИС
3.3. Результаты авторской апробации предложенной модели управления ИИС
3.4 Собственный опыт открытия ИИС

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А

Идея работы: открытие счета ИИС, управление счетом
Оценка работы: 5

Bovenberg A.L., Hansen M.I., Sorensen P.B. Individual savings accounts for social insurance: Rationale and alternative designs // International Tax and Public Finance. 2008. Vol. 15 (1). P. 67-86. DOI: 10.1007/s10797-007-9046-8.
Brune L., Gine X., Goldberg J., Yang D. Facilitating savings for agriculture: Field experimental evidence from Malawi // Economic Development and Cultural Change. 2016. Vol. 64 (2). P. 187-220. DOI: 10.1086/684014.
Deuflhard F., Georgarakos D., Inderst R. Financial literacy and savings account returns // Journal of the European Economic Association. 2019. Vol. 17 (1). P. 131-164. DOI: 10.1093/jeea/jvy003.
Emmerson C., Tanner S. A Note on the Tax Treatment of Private Pensions and Individual Savings Accounts // Fiscal Studies. 2000. Vol. 21 (1). P. 65-74. DOI: 10.1111/j.1475-5890.2000.tb00580.x.
Ferreiro J., Serrano F. Uncertainty and pension systems reforms // Journal of Economic Issues. 2011. Vol. 45 (2). P. 317-322. DOI: 10.2753/JEI0021-3624450208.
Friedline T., Despard M.R., West S. Does the composition of financial services in a community relate to an Individual’s savings account ownership? // Journal of Community Practice. 2019. Vol. 27 (1). P. 5-30. DOI: 10.1080/10705422.2019.1580652.
Fultz E. Pension reform in the EU accession countries: Challenges. achievements and pitfalls // International Social Security Review. 2004. Vol. 57 (2). P. 3-24. DOI: 10.1111/j.1468-246X.2004.00185.x.
Gill I., Packard T., Pugatch T., Yermo J. Rethinking social security in Latin America // International Social Security Review. 2005. Vol. 58 (2-3). P. 71-96. DOI: 10.1111/j.1468-246X.2005.00217.x.
Goecke O. Pension saving schemes with return smoothing mechanism // Insurance: Mathematics and Economics. 2013. Vol. 53 (3). P. 678-689. DOI: 10.1016/j.insmatheco.2013.09.010.
Holzmann R. Old-age income support in the twenty-first century: Conceptual framework and select issues of implementation // Financial crises: Lessons from the past. preparation for the future. THE BROOKINGS. 2005. P. 257-278.
Hur M.H. A comparative study of the relationship between pension plans and individual savings in Asian countries from an institutional point of view // International Journal of Social Welfare. 2010. Vol. 19 (4). pp. 379-389. DOI: 10.1111/j.1468-2397.2009.00685.x.
Juarez L., Pfutze T. The Effects of a noncontributory pension program on labor force participation: The case of 70 y Mas in Mexico // Economic Development and Cultural Change. 2015. Vol. 63 (4). P 685-713. DOI: 10.1086/681668.
Restrepo J.V., Gutierrez J.C. Assessment of pension guarantees in individual savings accounts in Colombia // (2011) Innovar. 2011. Vol. 21(41). P. 51-62.
Robalino D.A., Weber M. Designing and implementing unemployment benefit systems in middle and low-income countries: beyond risk-pooling vs savings // IZA Journal of Labor Policy. 2013. Vol. 2 (1). Article № 12. DOI: 10.1186/2193-9004-2-12.
Saldain R. Uruguay: A Mixed Reform // Lessons from Pension Reform in the Americas. Pension Research Council. The Wharton School. University of Pennsylvania. 2008.
Sehnbruch K. Unemployment insurance or individual savings accounts: Can chile’s new scheme serve as a model for other developing countries? // International Social Security Review. 2006. Vol. 59 (1). P. 27-48. DOI: 10.1111/j.1468-246X.2006.00232.x.
Sehnbruch K., Carranza R., Prieto J. The Political Economy of Unemployment Insurance based on Individual Savings Accounts: Lessons from Chile // Development and Change. 2019. Vol. 50 (4). P. 948-975. DOI: 10.1111/dech.12457.
Setty O. Unemployment insurance and unemployment accounts: The best of both worlds // Journal of the European Economic Association. 2017. Vol. 15 (6). P. 1302-1340. DOI: 10.1093/jeea/jvx005.
Springstead G.R., Wilson T.M. Participation in voluntary individual savings accounts: An analysis of IRAs. 401 (k)s. and the TSP // Social Security Bulletin. 2000. Vol. 63 (1). P. 34-39.
Van Huizen T., Plantenga J. Making transitions pay: An assessment of the dutch life-course scheme // Journal of Social Policy. 2010. Vol. 39 (1). P. 35-52. DOI: 10.1017/S0047279409990043.
Агентство по страхованию вкладов: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://www.asv.org.ru/(дата обращения 31.03.2019).
Вильданов А.И. Индивидуальный инвестиционный счет: Тенденции и перспективы развития/ А.И.Вильданов//Глобальный рынки и финансовый инжиниринг. – 201. - №2. - С.153-164.
Группа «ФК «Открытие»: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://open-broker.ru/ (дата обращения 31.03.2020).
Данные по ИИС с официального сайта Московской биржи. [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://fs.moex.com/f/11706/iis-1-mln.pdf (дата обращения: 22.04.2020).
Дятлов С. А., Жуйкова И. Б. Инвестиционные счета предприятий и индивидуальные инвестиционные счета как инструменты стимулирования экономического роста в России // Банковский вестник. – 2020 - №2 – с. 25-27
Информационное агентство «РИА Новости»: [Электронный ресурс]: ? Режим доступа: //https://ria.ru/ (дата обращения 31.03.2019).
Информационное агентство «РосБизнесКонсалтинг»: [Электронный ресурс]: ? Режим доступа: https://www.rbc.ru/ (дата обращения 31.03.2019).
Индивидуальный инвестиционный счет: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://iis24.ru/iis-vybiraem-tip-nalogovogo-vycheta/ (дата обращения 31.04.2020).
Информационный портал «Финам»: [Электронный ресурс]: ? Режим доступа: https://www.finam.ru/ (дата обращения 31.03.2019).
Коммерсантъ: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.kommersant.ru/doc/4301492 (дата обращения 31.05.2020).
Лычагин М.В. «Индустрия 4.0» через линзы и призмы библиометрии и обзоров // Цифровая экономика и Индустрия 4.0: форсайт Россия : сборник трудов научно-практической конференции с зарубежным участием. 26–28 марта 2020 г. В 2 т. Т. 1. – СПб. : ПОЛИТЕХ-ПРЕСС. 2020. С. 202–220.
Лычагин М.В. Бум цифровизации в мировой экономической литературе // Цифровая экономика и индустрия 4.0: тенденции 2025 : сб. тр. науч.-практ. конф. с междунар. участием. 3-5 апр. 2019 г. / [под ред. А.В. Бабкина] ; М-во науки и высш. обр-я РФ. С.-Петерб. политех. ун-т Петра Великого. Высшая инженерно-экон. шк. [и др.]. - Санкт-Петербург : Политех-Пресс. 2019. - С. 52-62. DOI: 10.18720/IEP/2019.1/6.
Лычагин М.В., Мкртчян Г.М., Суслов В.И. Концепция системно-инновационного библиометрического анализа и картографирования экономической литературы // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. - 2014. - Т. 14. вып. 2. - С. 127-141.
Налоговая служба США: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://www.irs.gov/ (дата обращения 31.03.2020).
Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31.07.1998 № 146-ФЗ и часть вторая от 5.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2018).
Налоговый кодекс РФ: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/2b69106f66601ba5b58aaeb82395674581c66c20/ (дата обращения 31.05.2020).
Официальный сайт «БКС». [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kolichestvo-individual-nykh-investitsionnykh-schetov-prevysilo-1-6-milliona (дата обращения: 23.04.2020).
Официальный сайт БКС Экспресс: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kolichestvo-individual-nykh-investitsionnykh-schetov-prevysilo-1-6-milliona (дата обращения 23.05.2020).
Официальный сайт Московской биржи: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://place.moex.com/useful/iis?list=iis-1 (дата обращения 31.05.2020).
Официальный сайт Московской биржи: статистика объёмов торгов: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.moex.com/ru/ir/interactive-analysis.aspx (дата обращения 31.05.2020).
Официальный сайт ПАО «Сбербанк»: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ru/person (дата обращения 11.04.2020).
Официальный сайт Федеральной налоговой службы: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: http://nalog.ru/ (дата обращения 21.04.2020).
Официальный сайт ЦБ РФ: [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/ (дата обращения 23.05.2020).
Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств. связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (утв. Банком России 27.07.2015 № 481-П) (ред. от 17.12.2018)
Правительство Великобритании: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://www.gov.uk/ (дата обращения 31.03.2020).
Томилина Е., Газарян А. Индивидуальный инвестиционный счет как один из способов накопления сбережений/ Научные достижения и открытия – 2019
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (ред. от 27.12.2018)
Филина М., Магомедова А. Инвестиционные вклады/ Филина М.. Магомедова А. // Эпоха науки № 20 - Декабрь 2019.
Финансовая группа БКС: [Электронный ресурс]: – Режим доступа: https://bcs.ru/ (дата обращения 31.03.2020).
Хачатрян А. Индивидуальный инвестиционный счет: тенденции развития в России. // The Eurasian Scientific Journal. Издательство «Мир науки» – 2019.
Черкашина Н. О. Институциональные основы индивидуальных инвестиций на фондовом рынке/ Неделя науки СПБГУ. 2018. 586 с.
Шевелева Н. И. Индивидуальные инвестиционные счета для физических лиц. // Банковское дело. – 2019 – с. 3-6.