Благодарю за работу, выполнено качественно и в срок)
Информация о работе
Подробнее о работе
Процедура проведения операция паями: покупка, обмен, продажа, погашение
- 38 страниц
- 2015 год
- 175 просмотров
- 0 покупок
Гарантия сервиса Автор24
Уникальность не ниже 50%
Фрагменты работ
Введение 4
1 Теоретические основы операций с инвестиционными паями 6
1.1 Сущность инвестиционного пая и инвестиционного паевого фонда 6
1.2 Операции с паями 10
1.2.1 Покупка паев 10
1.2.2 Операции обмена инвестиционных паев 16
1.2.3 Погашение (продажа) инвестиционного пая 21
2 Практика проведения операций по покупке, обмену и продаже паев 24
2.1 Покупка паев 24
2.2 Обмен паев 28
2.3 Продажа паев 32
Заключение 34
Список использованных источников 37
1.1 Сущность инвестиционного пая и инвестиционного паевого фонда
Прежде чем говорить о паевом фонде, и понять как его можно использовать, разберемся с понятием пая. Пай – это подлежащий возврату добровольный взнос пайщика на пополнение его лицевого паевого счёта в паевом фонде Общества деньгами, ценными бумагами, земельным участком или земельной долей, другим имуществом либо имущественными или иными правами, имеющими денежную оценку.
Пай считается инвестицией, причем такой инвестиционный инструмент более защищен со стороны закона, чем любой другой инвестиционный инструмент, например акции или опционы. Паевые взносы (паи) могут вноситься денежными средствами, товарами (работами, услугами), любыми другими объектами гражданских прав.
...
1.2.1 Покупка паев
Традиционно существует несколько способов приобретения инвестиционных паев. Рассмотрим способы покупки паев более подробно.
I. Покупка паев в офисе управляющей компании или агента фонда является наиболее традиционным способом приобретения паев6:
1. Необходимо выбрать ПИФ, в который есть желание инвестировать свои средства.
2. На сайте управляющей компании есть возможность ознакомиться с правилами выбранного ПИФа. С правилами необходимо ознакомиться, т.к. именно в них указываются порядок покупки, обмена и погашения паев, каковы права управляющей компании и пайщика, а также куда будут инвестированы средства и многое другое.
3. Стоит обратить внимание на размер скидок и надбавок, а также на минимальную сумму, которую можно вложить в ПИФ. Дело в том, что довольно часто они разнятся у управляющей компании и у агента фонда. Чем меньше скидка и надбавка, тем выгоднее пайщику.
...
1.2.2 Операции обмена инвестиционных паев
Удобной возможностью для инвестора ПИФ является возможность обмена инвестиционных паев одного паевого фонда на паи другого, находящегося под управлением той же управляющей компании.
Возможность и порядок обмена паев регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2002 г. №633 «О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом», Постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2002 г. №684 «О Типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом», другими законодательными и нормативными актами РФ10.
Обмен паев одного ПИФа на паи другого – довольно распространенная среди пайщиков операция.
...
2 Практика проведения операций по покупке, обмену и продаже паев
2.1 Покупка паев
ПИФ – сложенные вместе денежные средства пайщиков, которыми управляет специализированная управляющая компания, имеющая лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам.
Рассмотрим примеры инвестирования в паевые инвестиционные фонды.
Для начинающего инвестора покупка пая ПИФа - один из наиболее доступных способов вложения капитала. Почему? Во-первых, ПИФы заботятся о доступности своих ценных бумаг. При формировании фонда стартовая стоимость пая может составлять всего 1 000 рублей (в первую очередь это негласное правило касается открытых ПИФов). Во-вторых, для пайщиков открыта информация о стоимости ценных бумаг. Управляющая компания по специальной методике ежедневно рассчитывает стоимость чистых активов фонда и стоимость одного пая. В-третьих, выйти на фондовый рынок с помощью покупки пая значительно проще, чем при открытии собственного брокерского счета.
...
1.2.1 Покупка паев
Традиционно существует несколько способов приобретения инвестиционных паев. Рассмотрим способы покупки паев более подробно.
I. Покупка паев в офисе управляющей компании или агента фонда является наиболее традиционным способом приобретения паев6:
1. Необходимо выбрать ПИФ, в который есть желание инвестировать свои средства.
2. На сайте управляющей компании есть возможность ознакомиться с правилами выбранного ПИФа. С правилами необходимо ознакомиться, т.к. именно в них указываются порядок покупки, обмена и погашения паев, каковы права управляющей компании и пайщика, а также куда будут инвестированы средства и многое другое.
3. Стоит обратить внимание на размер скидок и надбавок, а также на минимальную сумму, которую можно вложить в ПИФ. Дело в том, что довольно часто они разнятся у управляющей компании и у агента фонда. Чем меньше скидка и надбавка, тем выгоднее пайщику.
...
2.3 Продажа паев
Инвестор решил продать (погасить) принадлежащие ему паи. В пункте приема инвестору предложат заполнить заявку на погашение паев.
При погашении (продаже) пая порядок действий таков: инвестор обращается в пункт приема заявок и заполняете документы на продажу. Кроме паспорта и ИНН нужно принести ранее выданную выписку из реестра. В течение трех дней заявка будет удовлетворена. Цену продажи пая устанавливают по результатам торгов (обычно она меньше рыночной на 2-3 %, сумма разницы составляет так называемую скидку). Вырученные средства (за вычетом комиссии) в течение 15 дней будут перечислены на счет инвестора.
Рассчитаем прибыль инвестора:
Прибыль, получаемая инвестором ПИФа, - это разница между выручкой от продажи пая и всеми затратами на его приобретение. Приведем пример: инвестор купил 10 паев по 1 тыс. руб., комиссия при покупке пая составила 1,5 %. Таким образом, на приобретение наш инвестор потратил 10 • 1000 (1 + 0,015) = 10 150 руб.
...
Заключение
Подводя итоги проделанной работе, можно сделать следующие выводы.
Инвестиционный пай – это особая ценная бумага, закрепляемая за владельцем в индивидуальном порядке. Она определяет долю собственника в имуществе, составляющем часть паевого инвестиционного фонда (ПИФ); предоставляет ему права на получение компенсации в денежном выражении при прекращении функционирования ПИФ и на истребование от представителей управляющей ПИФ компании соответствующих действий, направленных на эффективное им управление.
Инвестиционный пай имеет следующие особенности:
– отсутствие номинальной стоимости. Несмотря на то, что ИП по сути своей является именной ценной бумагой, как таковой базовой стоимости у нее нет. На начальном этапе организации инвестиционного фонда его руководители реализуют паи по заранее оговоренной цене. То есть ее уровень не формируется рыночными методами, а устанавливается учредителями в зависимости от нужд фонда;
– отсутствие свободного обращения.
...
1. Антонец О. Выбор фонда // Директор-Инфо.-2013.-№5(70).-С.21-24.
2. Гражданский кодекс РФ: http://base.garant.ru/10164072/
3. Зайцев Д. А., Чураева М. Н. Реоганизация деятельности паевых инвестиционных фондов// М.: ФИД "Деловой экспресс".-2014.-С.80.
4. Закон РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах): http://www.zonazakona.ru/zakon/index.php?zakon=zakon_potreb
5. Капитан М.Е. Кто есть кто на рынке коллективных инвестиций //М.: Альпина Паблишер.-2013.-С.208.
6. Кокорев Р. Риски паевых фондов // Вестник защиты вкладчиков.-2010.- №14.-С.42-45.
7. Макаров А. Инвестируем в паевые фонды //Г-консультация.-2015.-С.134-136.
8. Миловидов В. Д. Паевые инвестиционные фонды в период кризиса //М.: Анкил, ИНФРА-М.-2013.-С.416.
9. Налоговый кодекс РФ: http://www.consultant.ru/popular/nalog1/
10. Перцев А. Инвестирование через паевые фонды: нормы законодательства и особенности налогообложения // Рынок ценных бумаг.-2013.-№17.-С.32-33.
11. Перцев А. П. Основные показатели работы паевых фондов //Инвестиции Плюс.-2014.-№1(1).-С.17-19.
12. Путеводитель по российскому рынку капитала: Паевые инвестиционные фонды //М.: Коммерсант XXI, Альпина Паблишер.-2011.-С.160.
13. Федеральный закон об инвестиционных фондах //№156-ФЗ.-29.11.2001.
14. Эрдман Г. 1000% за 5 лет или правда о паевых фондах //НТ-Пресс.-2015.-С.215-219.
15. Эрдман Г. Как обыграть рынок, инвестирую в ПИФы // НТ-Пресс.-2014.-С.87-95.
16. http://more-experience.net/trading/paevoj-fond-fishka-potrebitelskogo-obshhestva.html
17. http://russianpify.narod.ru
18. http://www.eg-online.ru/article/57296/
19. http://www.pifovik.ru/about/pif-most-substantial/investing-in-pifs/shares-exchange.html
20. http://investfuture.ru/
21. http://www.kitnpf.ru/
Форма заказа новой работы
Не подошла эта работа?
Закажи новую работу, сделанную по твоим требованиям
