Инвестиции на рынке недвижимости

Инвестиционные процессы играют ключевую роль в рыночной экономике. Практика мирового развития показывает, что именно эффективность инвестиционной деятельности, осуществляемой на принципах самофинансирования, окупаемости и рентабельности, является одним из важнейших факторов экономического роста.
Формирование в России хозяйственной системы, основанной на многообразии форм собственности и преобладании рыночных механизмов саморегулирования экономических процессов, создает условия для существенного расширения инвестиционной деятельности, что неизбежно связано с вовлечением в рыночный оборот недвижимости - фундаментальной основы правовых и экономических отношений всех участников рыночной системы хозяйствования.
Инвестиции в недвижимость зачастую более привлекательны, чем иные способы сбережения и приумножения накоплений. Предпосылкой к такому положению вещей стала особенность объекта инвестиций. Недвижимость сама по себе практически неликвидна, в сравнении с другими формами материальных ценностей, привязана к локальному сегменту, не поддается транспортировке и нуждается в сопутствующих тратах. Однако, в большинстве случаев эти недостатки инвестор легко перекрывает преимуществами объекта. Ведь, вместе с этими недостатками, недвижимость также трудно поддается физическому и моральному износу, не теряет своей ценности на протяжении несравнимо большего периода времени, чем иные формы материальных ценностей, может стать основой для предпринимательской активности и наращивать свою цену за счет сопутствующих факторов. Нетрудно заметить, что практически все преимущества недвижимости рассчитаны на длительный срок. В связи с этим особое значение приобретает развитие системы инвестирования в недвижимость. Актуальность данных вопросов обусловила выбор данной темы.
Актуальные направления инвестирования на рынке недвижимости рассматривали такие ученые, как Кандрашина Е.А., Овсянникова Т.Ю., Плотников А.Н., Румянцева Е.Е., Станиславчик Е.Н., Украинцева А.С.
Несмотря на большое разнообразие исследований в данной области, исследование инвестирования на рынке недвижимости на сегодняшний момент остается наиболее актуальными, и требуют дальнейшего изучения и разработок.
Целью работы является изучения теоретических и практических аспектов инвестиций на рынке недвижимости.
Для достижения вышеизложенной цели, в работе поставлены следующие задачи:
- рассмотреть недвижимость как объект инвестиций;
- выделить виды инвестирования по категориям недвижимости;
- изучить правовые основы инвестиций на рынке недвижимости;
- определить понятие коммерческой недвижимости и способы ее инвестирования;
- изучить перспективы для инвестиций на рынке коммерческой недвижимости в России;
- выявить риски, связанные с инвестированием в коммерческую недвижимость.
Объектом данной работы являются инвестиции. А ее предметом – организационные и методологические процессы, связанные с инвестированием на рынке недвижимости.
При исследовании использованы следующие методы: изучение и анализ литературных источников, сравнение, анализ, математическая обработка данных и графическое представление результатов, методы экономического анализа: чтение отчетности, горизонтальный (динамический) анализ, вертикальный (структурный) анализ.
Работа состоит из двух глав, введения, заключения, списка использованной литературы.

Введение…………………………………………………………………………..3
1. Теоретические и правовые основы инвестиций на рынке недвижимости…5
1.1 Недвижимость как объект инвестиций……………………………………..5
1.2 Виды инвестирования по категориям недвижимости…………………….7
1.3 Правовые основы инвестиций на рынке недвижимости………………….13
2. Рынок коммерческой недвижимости как наиболее перспективный объект инвестирования в России……………………………………………………….16
2.1 Коммерческая недвижимость и способы инвестирования………………16
2.2 Перспективы для инвестиций на рынке коммерческой недвижимости в России…………………………………………………………………………….19
2.3 Риски, связанные с инвестированием в коммерческую недвижимость.....23
Заключение………………………………………………………………………26
Список использованной литературы……………….…………………………28

Кризисные явления, наблюдаемые сегодня в экономике, заставляют многих задумываться о наилучшем вложении капитала, т.е. об инвестировании. Инвестирование - это вложение материальных средств в предприятия и собственность, которое может приносить прибыль и другую пользу. Инвестирование может осуществляться как на первичном, так и на вторичном рынке недвижимости. Российский рынок недвижимости подвержен влиянию многих факторов. Прежде всего - это существенные географические различия отдельных регионов. Отсюда и их индивидуальные экономические политические и социальные особенности. Что, в свою очередь, является определяющим фактором в инвестиционной привлекательности недвижимости разных регионов. Не имеющий опыта и специальных знаний инвестор может теряться в огромном количестве информации об инвестиционном климате региона. Кроме того, приток инвестиций в эту сферу затруднен по причине высокой стоимости объектов.
Можно выделить четыре пути извлечения пользы при инвестировании в недвижимость: при сдаче недвижимости в аренду инвестор получает определенные денежные средства; по причине постоянного увеличения рыночных цен на недвижимость, происходит прирост пассивного капитала инвестора; недвижимость может приносить пользу при ее эксплуатации; при удачной перепродаже объекта недвижимости, инвестор может получить значительный доход.
Инвестиции на рынке недвижимости можно условно разделить на следующие категории: инвестиции в жилую; строящуюся, коммерческую, загородную, зарубежную недвижимость.
Характерной чертой рынка недвижимости является наличие специальной нормативно-правовой базы, регламентирующей также и сферу инвестиций в недвижимость и строительство. Причем роль региональных и муниципальных нормативных актов в данной области более значительна, чем в других секторах экономики.
Кризис в российской экономике привёл к снижению цен на жилую недвижимость. Многие инвесторы настроены пессимистично, однако отказываться от ее приобретения не рекомендуется. Покупать квартиру выгодно тем, кто планирует ее сдавать, так как спрос на покупку жилой недвижимости снизился, но увеличился спрос на аренду квартир. Иначе обстоят в инвертирование на рынке коммерческой недвижимости.
Под коммерческой недвижимостью понимается любой нежилой объект, приносящий доход своему владельцу. В настоящее время в России наибольший оптимизм для инвесторов в коммерческую недвижимость внушают туризм и сфера услуг. Соответственно, можно прогнозировать хороший спрос на недвижимость свободного назначения, а также на апартаменты.
На данный момент есть 3 группы рисков: политические; экономические; юридические. При выборе объекта недвижимости для покупки рекомендуется учитывать следующие моменты:
• коммерческую и жилую недвижимость рекомендуется покупать в небольших городах с потенциалом развития;
• финансовые средства следует вкладывать на срок не менее 3 лет;
• при низких ценах объект всегда можно сдавать в аренду;
• в кризисные времена основное снижение наблюдается на рынке вторичного жилья, после чего явление перекидывается на первичный рынок.
Итак, инвестирование в коммерческую недвижимость имеет в России определённые перспективы. Но оно имеет и целый набор рисков, которые сохранятся на ближайшие годы. Однозначные рекомендации никто дать не сможет. Это система из уравнений со многими неизвестными. В настоящее время наибольший оптимизм для инвесторов в коммерческую недвижимость внушают туризм и сфера услуг. Соответственно, можно прогнозировать хороший спрос на недвижимость свободного назначения, а также на апартаменты.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // Справочная система «Консультант плюс».
2. Земельный кодекс Российской Федерации от 25.10.2001 N 136-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017) // Справочная система «Консультант плюс».
3. Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 19.07.2011) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» // Справочная система «Консультант плюс».
4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 03.07.2016) // Справочная система «Консультант плюс».
5. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 N 160-ФЗ (последняя редакция).
6. Аргашоков, Р.А. Деньги есть всегда / Р.А. Аргашоков. - М.: Эксмо, 2016. - 224 c.
7. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 384 c.
8. Балащенко, В. Ф. Финансовый менеджмент / В.Ф. Балащенко, Т.Е. Бондарь. - М.: ТетраСистемс, 2014. - 272 c.
9. Бланк, И. А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, Ника-Центр, Эльга, 2016. - 510 c.
10. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Омега-Л, 2017. - 158 c.
11. Герасимов, Алексей Финансовый ежедневник. Как привести деньги в порядок / Алексей Герасимов. - Москва: Высшая школа, 2015. - 160 c.
12. Глущенко, В. В. Финансология - наука о финансах и финансовом менеджменте / В.В. Глущенко, И.И. Глущенко. - М.: ИП Глущенко В. В., 2017. - 116 c.
13. Загородников, С. В. Финансовый менеджмент. Краткий курс / С.В. Загородников. - М.: Окей-книга, 2017. - 176 c.
14. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. - М.: Дашков и К, 2015. - 220 c.
15. Клишевич, Н. Б. Финансы организаций. Менеджмент и анализ / Н.Б. Клишевич. - М.: КноРус, 2014. - 304 c.
16. Ковалев, В. В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 768 c.
17. Миронов, М. Г. Финансовый менеджмент / М.Г. Миронов, Е.А. Замедлина, Е.В. Жарикова. - М.: Экзамен, 2015. - 224 c.
18. Михайлушкин, А. И. Финансовый менеджмент / А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. - М.: Феникс, 2015. - 352 c.
19. Овсянникова, Т.Ю. Недвижимость как объект инвестиций // Инвестиции, строительство и недвижимость как материальный базис модернизации и инновационного развития экономики. – 2015. – №12.
20. Плотников, А. Н. Анализ эффективности инвестирования в недвижимость // Финансы, денежное обращение и кредит: теория и практика сборник материалов международной научной конференции. – 2014.
21. Плотников, А.Н. Проблемы современной экономики: инвестиции, инновации, логистика, труд, недвижимость // Сборник научных трудов по материалам всероссийской научно-практической конференции м-во образования и науки Российской Федерации. – 2012.
22. Пучкова, С. И. Финансовый менеджмент / С.И. Пучкова. - М.: МГИМО-Университет, 2016. - 196 c.
23. Рогова, Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 540 c.
24. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е.Е. Румянцева. - Люберцы: Юрайт,2016. - 360 c.
25. Станиславчик, Е.Н. Финансовый менеджмент: управление денежными потоками: Учебное пособие / Е.Н. Станиславчик. - М.: ДиС, 2015. - 272 c.
26. Украинцева, А.С., Салманов, О. Н. Анализ инвестирования в недвижимость // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXXIX студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. — М.: «МЦНО». — 2016 —№ 10(39)
27. Управление инвестиционными программами и портфелями проектов / Ю.Н. Забродин и др. - М.: Дело АНХ, 2017. - 576 c.
28. Шуклов, Л.В. Финансовый менеджмент в условиях кризиса. Опыт компаний малого и среднего бизнеса / Л.В. Шуклов. - Москва: Машиностроение, 2016. - 810 c.